De daling kan wel eens doorzetten op beurzen

Mark­toverzicht:
De week start met een valse noot, vooral Wall Street valt vooral op via de Nas­daq waar er opnieuw een ste­vige streep omlaag werd neergezet. De index probeerde zich te her­stellen de afgelopen 2 weken maar blijk­baar wil men geen nieuwe top­pen meer neerzetten op de korte ter­mi­jn. De dal­ing van gis­teren (dins­dag) was behoor­lijk heftig en met nu zelfs voor het eerst een echt ​“Bear­ish” sig­naal omdat de Nas­daq onder de lange ste­un­li­jn terecht kwam op slot­ba­sis. De andere indices deden mee met de dal­ing al kwam dat pas laat op de avond, vooral de Dow Jones had er eerst nog niet zoveel zin in. De Dow Jones probeert zich via dunne han­del te hand­haven dicht bij de top maar de onderliggende con­di­tie bli­jft zeer matig tot zelfs zwak.

Europa komt ook in een ver­snelling omlaag terecht met zicht op enkele belan­grijke ste­un pun­ten die mogelijk wor­den getest de komende dagen. Bij de DAX heb ik het dan over de 12.390 pun­ten, bij de AEX over de 510 pun­ten. Dat zijn niveau’s die in ons hoofd staan geprint als oude top­pen voor dat de uit­braak er kwam eerder dit jaar, ze wacht­en op een terugtest. Europa heeft ook te kam­p­en met de euro die plots een ferme opstoot kreeg gis­teren, de euro staat nu boven de 1,135 dol­lar. Bericht­en over de FED en de ECB geven de dol­lar een tik om de oren en stuwen de euro een eind verder omhoog. Draghi en Yellen kwa­men aan het woord gis­teren het­geen voor de nodi­ge beweg­ing zorgde op de val­u­ta­markt en bij de korte rente. We weten ook dat als de euro sterk­er wordt dat niet echt goed is voor de indices hier in Europa.

Van­mid­dag kri­j­gen we de olie voor­raden uit de VS om 16:30, verder is het wacht­en op de kwartaal­ci­jfers die vanaf de 2^e week in juli bin­nen begin­nen te drup­pe­len. De markt kan zich gaan opmak­en richt­ing een belan­grijke peri­ode in juli, tussendoor kun­nen de beurzen wat winst terug geven. Na de ste­vige ral­ly vanaf begin novem­ber vorig jaar (Trump over­win­ning) is dat ook meer dan nodig want sinds toen zien we amper winstnemingen.

Wall Street:
De S&P 500 duikt omlaag tot net onder de 2420 pun­ten, we weten dat er een ste­un wacht rond de 2418 – 2420 pun­ten en pre­cies tot dat punt zakt de S&P 500 terug. De vol­gende ste­un wacht nu rond de oude top­pen in de buurt van de 2400 – 2405 pun­ten, een test van deze ste­un­zone lijkt me nu meer dan logisch. Pas onder de 2400 pun­ten ziet het er behoor­lijk slecht uit voor de S&P 500 al zijn we op 18 mei al tot de 2360 pun­ten terug gevallen waar­door we gemakke­lijk nog een keer tot daar kun­nen terug­vallen als de ​“Bear” weer de con­t­role overneemt. Maar eerst die 2400 – 2405 zone in de gat­en houden de komende sessies. Weer­stand nu de 2430 – 2435 en de 2445 – 2450 pun­ten waar de top wacht.

De Dow Jones zakt mee maar nog alti­jd voorzichtig, we zien daar nog geen kracht bij de dal­ing op gang komen. Steeds min­der aan­de­len trekken de kar, er komen geen nieuwe all time highs meer bij de aan­de­len die dus de kar trokken tot nog toe. De onderliggende con­di­tie van de Dow Jones bli­jft dus zeer zwak waar­door het ook hier wacht­en is op een ste­vige steek omlaag. Belan­grijk voor wat betre­ft de Dow Jones wordt nu de 21.170 pun­ten waar de oude top wacht op een test, als de Dow Jones onder de 21.170 pun­ten zakt dan voorzie ik een ver­snelling omlaag tot de 20.800 of zelfs de 20.500 pun­ten. Weer­stand bli­jft voor­lop­ig de top ofwel de hoog­ste stand ooit rond de 21.535 pun­ten, lat­er komen de 21.750 en de 22.000 pun­ten in beeld als weer­stand. Maar nog­maals, als we de 30 Dow Jones aan­de­len in een overzicht bek­ijken wordt ik daar niet echt vrolijk van voor wat betre­ft het vervolg.

De Nas­daq begon maandag sterk maar moest hele­maal terug in de loop van de avond, dins­dag kwam er daar een ste­vige dal­ing over­heen waar­door alle winst die de week ervoor werd opge­bouwd richt­ing de top weer weg is. Ste­un was de oplopende lijn onder de bodems en het 50-MA, de index duikt meteen onder die ste­un­li­jn en komt op een frac­tie van het 50-MA terecht op slot­ba­sis. Als de Nas­daq ook het 50-MA opgeeft dan moeten we echt uit gaan kijken, de Nas­daq stond nooit eerder zo lang boven het 50-MA want gis­teren was het voor de 138 ste keer na elka­ar dat de index erboven wist te bli­jven, een ste­vig record dus. Ste­un nu die 6135 pun­ten, we staan er 10 pun­ten boven nu op slot­ba­sis. Onder die 6135 pun­ten komt de 6000 pun­ten snel in beeld, dat is de bodem van vorige maand (18 mei). Weer­stand zien we rond de 6200, de 6250 en de 6300 – 6325 pun­ten waar de top­zone wacht.

Europa:
De AEX bli­jft zwak en zet in op een test van de 512 – 513 pun­ten ter­wi­jl ook de 510 pun­ten als doel kan wor­den gezien, die 510 pun­ten ken­nen we als de oude top­zone waar de index lang over deed om daar boven uit te breken. Onder de 510 pun­ten komt de 506 en de 501 pun­ten in beeld als ste­un, ook vrij snel haal­baar mocht de markt zijn dal­ing doorzetten en dan vooral op Wall Street waar we duidelijk wat scheurt­jes zien ontstaan. Weer­stand bli­jft de 520 – 521 pun­ten, lat­er de 524 – 525 pun­ten maar zo te zien is dat nu toch een redelijk zware zone. Eerst richt ik me op lagere koersen door diverse rede­nen, de onderliggende toon op de beurzen is aanzien­lijk aan het verzwakken waar­door we wel eens een lan­gere peri­ode van zwak­te kun­nen door­mak­en. De AEX gaf dat al eerder aan dan veel andere indices.

De DAX moest inlev­eren gis­teren en ver­laat zo de zone 12.700−12.800 zone, de inten­tie om verder te dalen is nu volop aan­wezig. Een doel wat ik al een tijd­je noem is de 12.390 pun­ten waar de oude top­pen wacht­en op een terugtest, in april wist de DAX daar boven uit te breken en sinds toen is de index daar niet meer op terug gekomen. De kans groeit nu om tot die ste­un verder te dalen het­geen wel eens snel kan gaan als de mark­ten het opgeven. Onder de 12.390 pun­ten kri­j­gen we een echt prob­leem, dan lonkt de 12.000 pun­ten zelfs. Weer­stand nu de 12.700 en de 12.800−12.850 pun­ten, lat­er de top­zone net boven de 12.900 punten.

Brent olie:
De Brent laat her­s­tel zien tot rond de oude bodem die rond de 46,5 dol­lar wacht, de olie ger­aakt er zelfs even boven maar het bli­jft weer­stand mijn inziens. Als de Brent nog wat verder ger­aakt het­geen mogelijk is dan zie ik rond de 47,5 dol­lar de vol­gende weer­stand. Ste­un nu de bodem rond de 45−45,25 dol­lar, lat­er de 44 en de 41,5 dol­lar waar we de bodem van begin augus­tus 2016 zien. De olie bli­jft zwak waar­door ik nog geen reden zie voor een sterk her­s­tel, na de grote dal­ing van de afgelopen 2 weken is er nu een tech­nisch her­s­tel bezig, bij een ste­vige dal­ing kri­jg je dit soort reac­ties alti­jd maar de trend bli­jft dan omlaag gericht het­geen we ook op de grafiek zien.

Aan­bied­ing nu €39 tot 1 SEP­TEM­BER:
Nu via een spe­ciale aan­bied­ing tot 1 SEP­TEM­BER voor €39, dan gaat het om de abon­nementen AEX Sys­teem Trad­ing, Guy Trad­ing, Alles of Niets en TA Aan­de­len en indices. U ont­vangt dan alle sig­nalen die bij het abon­nement horen samen met de mails die wor­den ver­zon­den over de markt en de kansen. Er zit uit­er­aard coach­ing bij zodat u alti­jd goed op de hoogte bli­jft van onze visie en hoe u het best kunt rea­geren op wat de markt van plan is. We proberen alti­jd met de markt mee te zit­ten en kiezen er voor om nooit tegen de markt in te werken. Posi­ties lopen meestal tussen de 2 en 10 dagen, we sturen alles in detail per SMS en MAIL naar de leden toe (de fond­scode staat erbij).

Verder kunt u ook op ons afges­loten forum dat bij uw abon­nement hoort met alle andere leden com­mu­niceren. En dat tegen een mooie kort­ing om het nu te proberen, dat is dan voor €39 tot 1 SEP­TEM­BER … https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​r​s​h​o​p​.html

AEX:

DAX:

Dow Jones:

S&P 500:

Nas­daq:

Brent olie:

Met vrien­delijke groet,
Guy Boscart