AEX tot 530, Wall Street laat wat verdeeldheid zien

Mark­toverzicht:
Van­mor­gen wat lagere standen maar nog voorzichtig, de AEX en de DAX mar­gin­aal lager ter­wi­jl ook de futures in de VS wat lager staan. Let op de euro die weer oploopt richt­ing de 1,20 dol­lar wat niet goed is voor Europa, intra­day gis­teren stond er nog bij­na 1,19 dol­lar op de bor­den. Wel zien we dat de AEX de drang had om dicht bij de 530 pun­ten te bli­jven, de DAX had het er wat moeil­ijk­er mee om na de sterke start wat in te lev­eren. Bei­den bleven we in de plus op slotbasis. 

Op Wall Street zien we gis­teren opnieuw wat verdeeld­heid, de Nas­daq is nog duidelijk aan het haperen ron­dom de top­pen en breekt niet door, wel een nieuwe poging erboven maar er kwam opnieuw verkoop­druk op gang richt­ing het slot van de sessie. De manier waarop Wall Street nieuwe top­pen neerzet is nog alti­jd gevaar­lijk voor het ver­volg, bij de Dow Jones zie ik dat er slechts 3 tot 4 aan­de­len zijn die net zoals de index zelf een All Time High neer weten te zetten en juist deze aan­de­len hebben nogal wat invloed op de pri­js van de index zelf, het zijn de in pri­js dure aan­de­len (boven de 100 en 200 dol­lar) die de index omhoog stuwen. De aan­de­len die maandag een nieuwe All Time High bereiken zijn Cater­pil­lar ($124), 3M ($214) en Boe­ing ($253), allen top 8 wat gewicht betre­ft bin­nen de Dow Jones en dan gaat het snel. Deze aan­de­len wor­den wel te duur, waren ze eigen­lijk al maar ze wor­den verder opge­blazen tot veel te hoge niveau’s. De PE ratio van Cater­pil­lar ligt nu toren­hoog, 3M en Boe­ing hebben een PE ratio van ver boven de 20 momenteel.

We vol­gen het op de voet en waar het kan doen we wat, de verwacht­ing is dat de markt wordt terug gezet naar nor­male niveau’s de komende tijd. Dat kan via een cor­rec­tie die langer aan zal houden of het kan zo zijn dat het met de harde hand zal plaatsvin­den, dat laat­ste sce­nario kri­jgt steeds meer mijn voorkeur. Het zou zo maar eens kun­nen dat er op Wall Street uit het niets een CRASH komt. Daar kan ik geen tijd voor aangeven maar we zit­ten wel toe­val­lig in het gedeelte van het jaar waar de vorige crash­es plaatsvon­den, span­nende weken voor de boeg dus.

US Mar­kets Trad­ing nu vanaf €39 tot 1 NOVEMBER:

Inschri­jven:
U kunt zich van­daag inschri­jven via deze nieuwe aan­bied­ing tot 1 novem­ber vanaf €39. Naast de SMS en mail voor het instap­pen coachen we de leden uit­er­aard ook via dagelijkse updates, onder­s­te­un­ing via het besloten FORUM waar alleen de leden op mee kun­nen kijken. En dat alles nu tegen een mooie kort­ing om het in ieder geval 2 maand uit te proberen …

Vanaf €39 tot 1 NOVEM­BER … https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​r​s​h​o​p​.html

Wall Street:
De S&P 500 bli­jft voor­lop­ig ron­dom de 2500 pun­ten hangen om net boven het ronde getal de sessie af te sluiten op 2503 pun­ten. Wel weer een hogere top dan de vorige maar nog alti­jd zeer zuinig zo te zien, geen uit­braak met volop pow­er en vol­ume. De eerste hin­der­nis is nu de 2505 – 2510 pun­ten waar we meteen ook een zware weer­stand kri­j­gen door de lijn over de top­pen. Ste­un nu in eerste instantie rond de 2490 (oude top) met daar snel onder de zone 2470 – 2475 pun­ten. Lat­er de 2450 – 2455 en de 2418 – 2420 pun­ten als ste­un, het lijkt ver weg maar met een beet­je druk op de koersen staan we daar in no-time weer. We staan nu dus rond de All Time High maar het zal nog moeten blijken of er snel meer in het vat zit.

De Dow Jones zet de sti­jging nog even door ger­aakt tot boven de vorige top om nog maar een nieuw record op slot­ba­sis neer te zetten, slot­stand nu 22.331 pun­ten, intra­day wist de Dow een All Time High neer te zetten op 22.355 pun­ten. Ste­un verwacht ik in eerste instantie ron­dom de 21.950−22.000 pun­ten, daaron­der komt het 50-MA weer in beeld dat nu rond de 21.845 pun­ten uitkomt. Weer­stand nu dus de top­zone ron­dom de 22.350 pun­ten, lat­er mocht er nog meer inzit­ten dan komen er kansen tot eerst de 22.500 en lat­er tot de 22.750 pun­ten het­geen ik niet verwacht. Belan­grijk om te weten is dat er opnieuw slechts 4 aan­de­len net zoals de Dow zelf een nieuw record neer wis­ten te zetten.

Nas­daq:
Het lukt de Nas­daq maar niet om de hoog­ste stand ooit te door­breken, wel hebben we tot 3 keer toe een duidelijke poging tot of net boven de 6460 pun­ten gezien maar de index kan nog niet defin­i­tief uit­breken, de BULLS ger­ak­en nog niet in het onbek­ende gebied voor­lop­ig. Het­zelfde zien we bij de Nas­daq 100, tot 3 keer toe ger­aakt de index tot rond of net boven de 6000 pun­ten waar de vorige top en dus hoog­ste stand ooit wacht maar op slot­ba­sis geen uit­braak. Deze week wordt het in ieder geval weer belan­grijk op Wall Street en dus voor de tech­nolo­gie aan­de­len, de index­en staan klaar om ofwel door te stoten in het onbek­ende gebied of om fors te draaien naar bene­den toe.

Europa:
De AEX sluit hoger de dag af maar tikt opnieuw de lijn over de top­pen aan waar we een redelijk zware weer­stand ont­moeten in de buurt van de 529 – 530 pun­ten. Bij een uit­braak let­ten we op de 532 – 533 en de jaar­top rond de 538 pun­ten, op zich verwacht ik dat niet maar we moeten zoals alti­jd over­al reken­ing mee houden. Ste­un nu eerst de 525 met net daaron­der de 523 en de bek­ende 520 pun­ten. Lat­er hou ik reken­ing met de 517 – 518 pun­ten die snel weer kan wor­den opge­zocht. De AEX komt nu sterk voor de dag maar naar mijn mening wordt de sti­jging te beperkt gedra­gen, we moeten oplet­ten voor te veel optimisme.

De DAX begon sterk maar moest inlev­eren inlev­eren in de loop van de sessie, de index bli­jft voor­lop­ig sterk boven de 12.500 pun­ten liggen. Weer­stand zien we nu in eerste instantie rond de 12.550 met daar net boven de 12.650 pun­ten. Daar­na kan de DAX pas uitk­ijken richt­ing de top ofwel de hoog­ste stand ooit die rond de 12.960 pun­ten uitkomt, of dat er nog inz­it de komende weken is nog maar de vraag. Als er weer een dal­ing op gang komt dan let­ten we in eerste instantie op de 12.390 pun­ten waar dan de eerste belan­grijke ste­un uitkomt, onder de 12.390 kri­j­gen we snel de 12.275 en de 12.126 pun­ten als ste­un. Bij de 12.275 komt het 50-MA uit en rond de 12.126 het 200-MA. Na de ral­ly wordt het voor alle indices tijd om een stap­je of zelfs een grote stap terug te doen.

Brent olie:
De olie loopt op tot de 55−55,5 dol­lar waar we nu wat weer­stand zien, bij een verdere uit­braak kan de Brent zich gaan richt­en op de top van begin dit jaar die rond de 57,5 dol­lar uitkomt. De olie is duidelijk uit­ge­bro­ken boven de belan­grijke MA’s die nu weer naar omhoog draaien. Ste­un nu in eerste instantie rond de 53 dol­lar, lat­er de 51 en de 50 dollar.

AEX:

DAX:

Dow Jones:

S&P 500:

Nas­daq:

Brent olie:

Met vrien­delijke groet,

Guy Boscart