Richting omhoog, maar wat nu rond de weerstand

Mark­toverzicht:
Van­mor­gen zien we plussen via de futures voor­beurs, of die plussen bli­jven staan de rest van de dag moet nog blijken want de AEX en de DAX staan nu boven hun weer­stand en proberen uit te breken. De AEX tikt voor­beurs al de 560 pun­ten aan, de DAX de 13.375−13.400 pun­ten zodat deze index ook opstoomt richt­ing de top van vorig jaar die rond de 13.525 pun­ten wacht. De Dow futures staat ruim 60 pun­ten in de plus, de S&P future een kleine 2 pun­ten ter­wi­jl de Nas­daq ongeveer vlak staat. In de loop van de nacht stond alles nog nog wat hoger wat betre­ft de futures op Wall Street, veel nieuws was er niet behalve wat Tweets van Trump die in principe alti­jd voor beroer­ing zor­gen. Wel waren de cijfers afgelopen vri­jdag slecht maar zoals ik in de week­endup­date al aan­gaf reageerde de markt in ieder geval niet negatief op.

De markt zit nu in een euforische fase, vooral Wall Street weet van geen ophouden momenteel en stoomt zelfs boven de 25.000 pun­ten onge­nadigd door richt­ing de vol­gende mijl­paal 26.000 pun­ten. Of we die al gaan kri­j­gen zon­der een cor­rec­tie tussendoor valt te bezien maar het zou zo maar eens kun­nen. Verder reekt de Nas­daq door omhoog net als de S&P 500, de gemid­delde waarderin­gen op Wall Street lopen verder op richt­ing de eerste kwartaal­ci­jfers die er lat­er deze week al komen waaron­der JP Mor­gan vri­jdag. Hieron­der ziet u de uit­ge­brei­de update van zater­dag … De leden hebben in het week­end een update ont­van­gen met mijn strate­gie voor de komende dagen …

Update week­end:
Het nieuwe jaar begint zeer sterk, dins­dag nog even een soort valse move maar vanaf de bodems alleen maar omhoog met de nodi­ge over­dri­jv­ing. Vooral op Wall Street zien we die over­dri­jv­ing duidelijk met de Dow Jones die de 25.000 pun­ten achter zich laat en er over­al al over 30.000 pun­ten. Zelfs de groot­ste crit­i­cas­t­ers van vorig jaar wor­den extreem bull­ish zodat we nu op 90 – 95% van de mark­tvol­gers zit­ten die totaal geen angst meer ken­nen. En dan moet je op gaan let­ten, op extreem lage volatiliteit zie je vaak een top in de markt net zoals je bij een extreem hoge volatiliteit een bodem mag verwacht­en. Nu de VIX al enkele dagen net boven de 9 pun­ten afs­luit en dat eigen­lijk in al de jaren dat die index bestaat dat nog nooit eerder deed kri­j­gen we daar toch een indi­catie voor. Het wordt oplet­ten, dat lijkt me duidelijk nu.

Het gevaar ligt duidelijk op Wall Street, Europa is wat anders want hier kri­j­gen we wel tussendoor 3% cor­rec­ties, zelfs de afgelopen weken kwa­men die voor. Op Wall Street zien we dat al bij­na 15 maan­den niet meer, ook dat kwam nog nooit voor in de geschiede­nis net zoals de Dow Jones in 2017 met 71 records het jaar uit­ging kwam dat nog nooit eerder voor. De S&P 500 laat nu al 293 sessies geen 3% cor­rec­tie zien (al vanaf 7 nove­mer 2016), het is een record dat het vorige tussen 26 jan­u­ari en 9 jan­u­ari 1996 al met 52 sessies overtre­ft (toen 241 sessies). Zolang het record oploopt komt die cor­rec­tie er niet, en het zijn uit­er­aard maar cijfers, we bli­jven de ontwik­kelin­gen volgen.

Kun­nen de indices verder door het dolle heen en doorsti­j­gen zon­der een cor­rec­tie? Dat kan, alles kan op de mark­ten nu, wat we alle­maal al hebben gezien de afgelopen 15 maan­den is met geen pen te beschri­jven, vooral Wall Street dan en door Trump aan de macht. Maar als iemand had gezegd ergens vorig jaar dat de Dow Jones nu op 25.300 pun­ten zou staan werd je voor gek verk­laard, nog nooit wer­den de mijl­palen van 1000 pun­ten per keer zo snel na elka­ar geraakt.

Dat het te snel gaat is duidelijk en zek­er met de grote spel­ers zoals Apple, Ama­zon, Microsoft en Alpha­bet (Google) die in mark­t­waarde enorm toen­e­men. Zo ger­aakt Apple al aan 880 mil­jard, Ama­zon bereikt al 583 mil­jard en Alpha­bet al 758 mil­jard. Daar­tussen zien we dat Micor­soft al op 672 mil­jard uitkomt. Face­book bereikt een mark­t­waarde van 536 mil­jard. Verder vie­len de cijfers die vri­jdag wer­den bek­end gemaakt nogal tegen, de werkgele­gen­heid kwam onder de verwachtin­gen uit ter­wi­jl de ISM behoor­lijk lager uitk­wam dan werd verwacht. Zoals we merken, de markt legt het naast zich neer en doet er niks mee. Ook een vreemde waarne­m­ing, zek­er als er zoveel ruimte is om een stap­je terug te doen.

Wat betre­ft de AEX, die komt rond de hoog­ste stand van vorig jaar en daar­voor meer dan 10 jaar gele­den terecht, nu is de vraag of we meteen al gaan uit­breken richt­ing de 560 en hoger, rond de 567 pun­ten zien we een redelijk zware weer­stand wacht­en. Om daar te ger­ak­en mag Wall Street niet terug­vallen en moet de euro die nu al een volle week boven de 1,20 dol­lar staat niet uit­breken boven de weer­stand die we rond de 1,21 dol­lar zien. Of we aan die voor­waar­den gaan vol­doen verwacht ik niet zo snel, maar nog­maals, we moeten over­al reken­ing mee houden. Het­zelfde kun­nen we over de DAX zeggen, ook de DAX ger­aakt in snel tem­po richt­ing de top van de afgelopen weken na eerst duidelijk twi­jfels te ver­to­nen. Op naar de komende week, kri­j­gen we ver­rassin­gen of gaan we gewoon door met de rally?

We houden u uit­er­aard op de hoogte via updates en analy­ses via de web­site www​.usmar​kets​.nl en via Twit­ter door @usmarkets te volgen.

Han­de­len en coach­ing?
We zijn begonnen aan 2018, we hebben al wat posi­ties lopen en ik voorzie meer kansen waar we iets mee kun­nen doen de komende dagen. Om mee te doen, of om ons abon­nemet uit te proberen kunt u zich nu aan­melden via de aan­bied­ing die loopt TOT 1 MAART VANAF €39.

Hieron­der zit u de resul­tat­en sinds de start in 2013 vol­gens onze sys­te­men die we gebruiken om tot acties te komen. Alle resul­tat­en zijn cor­rect, transparant en na te zien op onze web­site www​.usmar​kets​.nl onder de knop abon­nementen, als u dan per abon­nement doork­likt ziet u alles. De jaren 2013−2014−2015 en 2016 waren heel goed, 2017 ging wat moeil­ijk­er maar ook die cijfers kunt u inzien want we ver­ber­gen niets voor u als bezoek­er en werken transparant. Uit­er­aard moet 2018 beter wor­den dan 2017, daar gaan we ons volop voor inzetten. Zorg dat u erbij bent en schri­jf u dus van­daag nog in want de aan­bied­ing loopt af maandag, dins­dag starten we het jaar en kun­nen we al een posi­tie opnemen …

Dat kan via de link: https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​r​s​h​o​p​.html

Tabel resul­tat­en sinds start 2013:

S&P 500:
De S&P 500 laat een sterke week achter zich, 4 han­dels­da­gen en 4 nieuwe records op de bor­den. Een sterk begin van het nieuwe jaar dus. De index breekt eerst door de 2700 pun­ten en zet de opmars door tot de 2743 pun­ten vri­jdag op slot­ba­sis. Weer­stand nu vol­gens wat ik op de grafiek zie 2754 – 2750 pun­ten, lat­er de 2775 en de 2800 pun­ten want we moeten over­al reken­ing mee houden. De markt bli­jft sterk presteren, een cor­rec­tie bli­jft dus uit en dat al bij­na 15 maan­den lang. Ste­un nu de 2725 en de 2700 pun­ten, om meer prob­le­men te veroorza­k­en zal de index onder de 2700 en beter nog tot onder de 2675 pun­ten moeten zakken. Voor­lop­ig nieuwe record, weinig tot geen volatiliteit en totale rust of vertrouwen bij de beleg­gers op Wall Street.

Dow Jones index:
De Dow Jones kende ook een sterke sessie vri­jdag met 220 pun­ten winst om ver boven de 25.000 pun­ten te sluiten, we staan al op 25.296 pun­ten zodat de 25K alweer meer dan 1% lager uitkomt. Ste­un wordt nu die 25.000 pun­ten, lat­er zien we rond de 24.750 en de 24.500 pun­ten ste­un. Of de index daar nog naar­toe zal gaan bli­jft een vraag, nie­mand zal er nog in geloven na de nieuwe uit­braak, we zijn niet meer onder de 24.000 en onder de 23.000 pun­ten ger­aakt na de door­braak ervan dus 90 – 95% van de beleg­gers zal nu denken dat we ook die 25.000 pun­ten vast zullen houden. Voor velen dus een zek­er­hei­d­je, voor maar weinig beleg­gers een soort over­dri­jv­ing die snel kan wor­den onder­bro­ken door een grotere correctie.

Veel aan­de­len staan zow­el fun­da­menteel als tech­nisch veel te hoog en beleg­gers die niet willen instap­pen aan deze hoge koersen bli­jven dus maar wacht­en op een cor­rec­tie die al meer dan 14 maan­den niet is geweest. De Dow Jones zet meteen ook het 3^e record van 2018 op de bor­den, een nieuwe All Time High dus. Hoe lang kan men dit nog vol­houden? Tech­nisch staan er dus tal van indi­ca­toren op zwaar over­bought, zek­er de lan­gere ter­mi­jn indi­ca­toren, de koers-winst ver­houd­ing zien we oven de 26 uitkomen nu.

Nas­daq:
De Nas­daq probeert uit te breken boven de weer­stand die we zien door de lijn over de top­pen vanaf sep­tem­ber vorig jaar, als er maandag ofwel begin vol­gende week nog hogere standen wor­den opge­zocht is de kans aan­wezig dat de index doortrekt richt­ing de 7250 – 7300 pun­ten en wie weet hoger mocht de koopgek­te doorzetten. De belan­grijke ste­un zien we nu duidelijk rond of net boven de 6900 pun­ten. Opval­lend is dat de Nas­daq nu al 2000 pun­ten boven de top van 2000 staat waar we na de lange cor­rec­tie 16 jaar over hebben gedaan om daar weer te ger­ak­en. Dat het te snel gaat is duidelijk en zek­er met de grote spel­ers zoals Apple, Ama­zon, Microsoft en Alpha­bet (Google) die in mark­t­waarde enorm toen­e­men. We bek­ijken de komende dagen als de markt echt weer begint aan het nieuwe jaar of er nog meer inz­it, de vol­umes zullen toen­e­men en mogelijk kijkt men wat meer real­is­tisch naar de markt. Het bli­jft natu­urlijk oplet­ten met de waarderin­gen die er nu staan, de markt is nogal duur momenteel.

DAX:
De DAX maakt een rare start van het jaar mee, dins­dag in mineur tot onder de bodem van eind novem­ber met een verkoopsig­naal maar meteen gevol­gd door een super ral­ly waar­door de index vanaf de 12.750 pun­ten naar de 13.320 pun­ten op slot­ba­sis vri­jdag. Dat is toch bij­na 600 pun­ten in amper 3 sessies en een halve (dins­dag na de bodem). We zien de top­pen van decem­ber daar nu uitkomen, rond de 13.325 pun­ten, en daar verwacht ik toch weer­stand. Of de indices moeten door het dolle heen en verder oplopen? We kijken dus eerst naar de weer­stand rond de 13.325 pun­ten, lat­er komt de 13.525 pun­ten in beeld als weer­stand ofwel de top van vorig jaar en meteen ook de hoog­ste stand ooit. 

Ste­un nu de 13.250 en de 13.125 pun­ten, lat­er de 13.000 en de 12.950 pun­ten. Ook die ste­un­pun­ten kun­nen we in no-time weer gaan opzoeken zodra de top wordt neergezet. Eerst maar eens bek­ijken wat de bedoelin­gen vanaf maandag zijn en vooral wat Wall Street en de euro gaan doen de komende week. De DAX zal daarop in ieder geval rea­geren denk ik.

AEX:
De AEX breekt uit boven de 553 – 554 pun­ten en zoekt snel de top­zone op rond de 558,5 pun­ten die begin novem­ber werd gemaakt. De vraag is nu of de index meteen door gaat breken na de ral­ly van 18 pun­ten sinds de bodem van afgelopen dins­dag? Eigen­lijk zou je wat con­sol­i­datie of een reac­tie verwacht­en vanaf dat punt maar we weten dat er in deze markt weinig respect wordt getoont voor ste­un en weer­stand, dins­dag dook de AEX meteen ook al tot onder de belan­grijke ste­un maar de zeer krachtige draai die erop vol­gde zet de index in no-time op de top ofwel de weer­stand. Daar waar velen het rond het einde van het jaar had­den verwacht kre­gen het niet, na de wat meer negatieve invloed ron­dom de ein­de­jaars feesten zien we dat velen de start van 2018 mis­lopen door op het ver­keerde been te zijn gezet. Ikzelf moet dat ook ondervin­den, totaal op het ver­keerde been gezet dins­dag en een eerste ver­lies voor 2018 al moeten slikken.

Weer­stand voor wat het waard is de top van vorig jaar rond de 558,5 pun­ten, lat­er de 561 en de 567 pun­ten als weer­stand maar dan breekt de AEX echt uit. De vraag is of Wall Street ook door kan trekken omhoog nu de Dow ruim boven de 25.000 pun­ten staat? En wat doet de euro? Boven de 1,21 dol­lar voorzie ik ook daar een uit­braak met doel 1,23 of 1,25 dol­lar. Ste­un voor de AEX nu rond de 554 – 555 en de 550 – 551 pun­ten, lat­er de bek­ende 547 – 548 pun­ten als steun.

Brent Olie:
De Brent raakt de weer­stand zoals ik al aan­gaf en moet nu wat terug, de 65 dol­lar bli­jft een richt­punt als ste­un waar de olie de komende dagen naar­toe kan. Rond die ste­un komt er mogelijk een mooi instap­mo­ment long, vanaf de weer­stand kon met voor een short posi­tie kiezen. De leden van Guy Trad­ing hebben al een sig­naal ont­van­gen deze week, u kunt eventueel nog mee voor de dubbele posi­tie, eerst naar de ste­un en dan kopen richt­ing een nieuwe top. Weer­stand nu de 68,25 dol­lar, lat­er de 70 en de 72.5 dol­lar, ste­un nu duidelijk rond de 64,75 dol­lar. Onder de 64,74 dol­lar ziet het er wel slecht uit, dan breekt de olie onder de belan­grijke ste­un­li­j­nen. Mee­doen met Guy Trad­ing? Dat kan tot 1 maart via de aan­bied­ing die nu loopt … https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​r​s​h​o​p​/​a​b​o​n​n​e​m​e​n​t​/​g​u​y​-​t​r​a​d​i​n​g​.html

Bit­coin in moeil­ijkhe­den:
Via een ste­vig hersel klimt de Bit­coin weer tot boven de 16.000 dol­lar, weer­stand nu rond de 17.000 en de 19.750 dol­lar waar eerst de lijn over de recente top­pen uitkomt en lat­er de hoog­ste stand ooit net onder de 20.000 dol­lar. De Bit­coin kan wel ste­un vin­den rond het 50-daags gemid­delde want op de grafiek zien we daar toch al enkele keren een bodem ontstaan. Om de Bit­coin lager te kri­j­gen zal dat 50-daags gemid­delde voor een sig­naal moeten zor­gen want dan kan het wel een ver­snellen omlaag. Voor­lop­ig tussen ste­un en weer­stand, eerst de komende dagen of weken afwacht­en tot er meer duidelijkheid komt over het ver­volg op de korte en mid-lange termijn. 

Ik ga nog alti­jd uit van een bubbel al moeten we kijken hoe het zit met het tijd­schema van een bubbel want die duren meestal tussen de 9 en 18 maan­den. Het bli­jft oplet­ten met die cryp­to cur­ren­cy, mee speculeren kan maar doe dat met kleine bedra­gen die u makke­lijk kunt mis­sen, of wacht tot er een ste­vige cor­rec­tie komt.

Met vrien­delijke groet,
Guy Boscart

US Mar­kets