USMarkets

Analyse: Shangai, Hang Seng en Nikkei

We bekijken in deze analyse de grafieken van de Shangai, de Hang Seng en de Nikkei.

In de maandgrafiek van de Shangai (2373) zien we dat de index blijft kampen met de toppen van juni en juli 2001. Op hetzelfde niveau ligt er ook een Fibo-weerstand en we hebben weerstand van het 100-maandsgemiddelde. In de macd is er nog geen sprake van een koopsignaal maar het histogram is wel positief.

In de weekgrafiek zien we dat de macd op het punt staat zijn 0-lijn te doorbreken. Dit is heel positief natuurlijk want het betekent dat we een golden-cross zullen krijgen tussen het 12- en het 26-weeks gemiddelde. De index kan dan wel nog een stuk hoger maar in de zone 2700-3000 krijgen we te maken met zware weerstand. We zien in de koersgrafiek de weerstandszone uit de eerste helft van 2007 en midden 2008, er zijn het 100- en het 200weeksgemiddelde die voor weerstand zullen zorgen en we zien ook de bodem van april 2008 die weerstand zal geven.

In de daggrafiek zien we dat de index bezig is met de vorming van een stijgende rechthoekige driehoek. De index kampt met het 200-daags gemiddelde en de macd bevestigt de laatste fase van de stijging niet want hij blijft achter bij de vorige top. De kans dat de Shangai terugvalt naar de steunlijnen kan bijgevolg niet uitgesloten worden.

In de maandgrafiek van de Hang Seng (13576) zien we dat de index kampt met de weerstandlijn onder de bodems van oktober 2008 en januari 2009. Deze weerstandslijn wil ik wel zien doorbroken worden vooraleer iets positiever te worden voor de wat langere termijn temeer daar we op dit niveau ook af te rekenen hebben met de toppen van februari-maart 2004. In de macd is nog geen sprake van een koopsignaal maar het histogram wordt wel wat positiever.

In de weekgrafiek zien we een positieve macd maar in de koersgrafiek zien we dat de index weerstand heeft van de lijn over de toppen die loopt van mei tot september 2008. Om op hogere koersen te kunnen rekenen is een doorbraak van deze lijn een vereiste.

In de daggrafiek zien we dat de Hang Seng af te rekenen heeft met zijn dalend 100-daags gemiddelde. Het macd-histogram buigt om naar beneden en dus zou ik verwachten dat het 100-daags gemiddelde niet onmiddellijk opwaarts zam worden doorbroken.

Bij de Nikkei (8351) zagen we in maart een bullish engulfing. Een positief gegeven maar de index moet er nu wel in slagen de weerstandslijn over de toppen van januari-maart opwaarts uit te nemen, zoniet dan gaan we terug naar af. De macd geeft nog geen koopsignaal maar de afstand tussen indicator en signaallijn is wel heel groot. Breekt de index zijn weerstandslijn niet dan kunnen we mogelijks een langerdurende zijwaartse periode zien.

In de weekgrafiek zien we dat de macd op weg is zijn weerstandslijn te breken. Gebeurt dit dan ware dit vanzelfsprekend heel positief. De kans dat de weerstandslijn in de koersgrafiek opwaarts wordt doorbroken is dus heel groot.

In de daggrafiek zien we in de macd een ondersteuning van het momentum want de indicator gaat bij de laatste top hoger dan bij de vorige top. Het macd-histogram buigt wel om naar beneden. Mogelijks krijgen we een korte termijn reactie naar de zone 8000 maar ik zou terdege rekening houden met een doorbraak van de weerstandslijn over de toppen van november en januari.

Edwin Vandamme

US Markets

Analist heeft posities op de Shangai en de Nikkei. Geen posities op de Hang Seng noch op de VS-indexen.