USMarkets

In deze analyse kijken we naar de Bovespa, de Shangai en de Hang-Seng
Bij elke index toon ik de maand- de week- en de daggrafiek.

De grafiek op maand bij de Bovespa (67108) laat zien dat we in januari een bearish engulfing-candle hebben neergezet. Dit patroon geeft aan dat we rekenin dienen te houden met een gezette top. Ook de relatieve afstand tussen de gemiddelden is te groot en ook dit gegeven pleit dus voor de verwachting van een verdere daling.


In de weekgrafiek zien we overduidelijk dat de gemiddelden te ver uiteen zijn komen te liggen. Die gemiddelden moeten dus gaan convergeren en dat kan middels een zijwaartse beweging ofwel door een langerdurend daling. De macd geeft een verkoopsignaal, dus ik verwacht niet dat de Bovespa de kracht zal hebben de toppen van 2008 aan te vallen.


Hoe je de steunlijnen ook trekt in de daggrafiek, het blijft duidelijk dat deze oorbroken werden. We nemen dus aan dat de trend is omgeslagen en na de opleving die we nu zien vanaf het gemiddelde is de kans dus groot dat de daling zal worden vervolgd. De Fibo-niveaus en het 200-daags gemiddelde zullen steun bieden.


Ook bij de Shangai (3303) is duidelijk dat het vet van de soep is. De gemiddelden bieden steun en dus zou de index wel eens een hele tijd zijwaarts kunnen gaan bewegen. Wat me er van weerhouden doet bij deze index een zware daling te verwachten zijn de lange rode candles van januari en april 2008. We weten uit ervaring dat dergelijke lange candles voor de helft worden goedgemaakt. Dus op termijn moet de Shangai nog een stijging te zien geven.



Op weekbasis zien we de macd negatief evolueren. Duidelijk is dus dat we bij de Shangai geen stijging hoeven te verwachten. Of de daling sterk zal zijn betwijfel ik toch. Gezien de steun van de gemiddelden hou ik er rekening mee dat we een langerdurende zijwaartse trend kunnen krijgen.


Op dagbasis zijn we voor de korte termijn even te diep gevallen. We hebben de horizontale steun van een Fibo-lijn en de stochastics komt uit de oververlochte zone. Dus een lichte stijging is waar we mogen naar uitkijken maar die stijging zal stuklopen tegen de dalende gemiddelden.


Ook bij de Hang Seng 20722) maandgrafiek zien we reeds een aantal maanden een zijwaartse trend. Het ziet er niet naar uit dat hier vlug een einde aan komt. De gemiddelden bieden goede steun en wanneer die stand kunnen houden zou een volgende beweging hier wel eens kunnen leiden tot een doorbraak van de weerstandsniveaus.


Wanneer we kijken naar de weekgrafiek en dan specifiek naar de macd dan is het duidelijk dat een opwaartse uitbraak wel nog even op zich zal laten wachten. De gemiddelden bieden voorlopig nog steun en het plaatje zal pas negatiever gaan worden wanneer deze neerwaarts worden doorbroken. Zolang dat niet het geval is maakt de Hang-Seng net zo goed kans nog een tijdje zijwaarts te bewegen.


Op daggrafiek zien we een sterk oververkochte macd. Dus de index kan wel eventjes gaan stijgen maar veel zal die stijging niet om het lijf hebben want we duwen al onmiddellijk tegen de doorbroken gemiddelden aan. Wat me zorgen baart is de geronde top (die geef ik even aan met de twee zwarte lijnen in de grafiek). Geronde toppen hebben als eigenschap dat ze gevolgd worden door een zware daling die heel plots kan optreden. Dit zou betekenen dat de gemiddelden uit de week- en maandgrafiek kunnen doorbroken worden. Gebeurt dit dan zal ook het 200-daags gemiddelde sneuvelen en dat is vanzelfsprekend negatief.



Edwin Vandamme

US Markets

Analist heeft posities op de Shangai. Geen posities op overige vermelde waarden.