Nieuwe All Time Highs mogelijke topvorming, let op de Dow Transport.

De beurzen hebben een zeer mooie week achter de rug waar­bij de koersen weer mooi aan waarde wis­ten te win­nen. Zo zagen we in Europa de AEX een pro­cent oplopen ter­wi­jl de DAX dit aan­tal ver­dubbelde en 2% aan waarde wist te sti­j­gen. Ook in Ameri­ka waren de beleg­gers goed gemutst, zo won­nen de beurzen over de hele breedte redelijk aan waarde in de VS met de Nas­daq voorop. De Nas­daq deed het met name gis­teren erg goed door mooie cijfers van het groot­ste aan­deel dat we ken­nen: Apple. Dat aan­deel kwam don­derdag nabeurs met cijfers die wederom goed in de smaak vie­len, Apple steeg zodoende met 2,6% en noteerde intra­day een mooie nieuwe All Time High rond de $174,-. Ter vergelijk­ing, pre­cies 1 jaar gele­den toen Trump werd verkozen als Pres­i­dent van de VS noteerde Apple ​”slechts” $110,-. Op week­ba­sis won de Nas­daq ongeveer 1% aan waarde en hier­mee sti­jgt de index tot boven de 6.750 pun­ten en dus lijkt daar nog wel het een en ander mogelijk. Verder liep ook de Dow Jones weer wat op waar­door de index 100 pun­ten hoger sloot ten opzichte van vorige week ter­wi­jl ook de S&P 500 een lichte koer­swinst liet zien van zo’n 0,25%.

Over het alge­meen dus een sterke week van de beurzen maar we moeten in ons achter­hoofd onthouden waar we van­daan komen en tevens enkele randza­k­en goed in de gat­en houden. Zo zijn we de afgelopen maan­den, eigen­lijk het hele afgelopen jaar, bezig met een fenom­e­nale sti­jging die de mark­ten telkens hoger zet. Hier­bij zou je bij­na ver­geten dat fluc­tu­aties bin­nen de uptrend een zeer nor­male zaak zijn. Trends, in dit geval een uptrend, bestaan namelijk uit een serie van hogere top­pen en bodems die elka­ar opvol­gen om met als eind­doel de koersen hoger te zetten. Na een lange peri­ode van sti­jging hebben we eigen­lijk al heel lang geen goede bodem meer gezien en we zien de beurzen opmerke­lijke records mak­en op het gebied van volatiliteit.

Zo heeft de Dow Jones al 55 dagen niet meer een intra­day move lat­en zien van meer dan 1% en han­delt de S&P 500 al 342 dagen boven het 200-MA. Daar­naast han­delt de Dow Jones zelf ook alweer sinds mei boven haar 50-daags gemid­delde, goed voor 118 sessie.

Daar­naast heeft de Dow Trans­port de afgelopen week een behoor­lijke steek lat­en vallen en hier­mee geeft de index een serieuze waarschuwing af: de index ver­loor bij­na 2% aan koer­swaarde en viel intra­day zelfs even terug tot het 50-MA. Zoals u weet schri­jft de Dow-The­o­ry, de basis van TA, voor dat een voor­waarde voor een sterk ver­volg van de trend is dat de Trans­port index ook zek­er mee­doet. Sterk­er nog, wan­neer deze draait kan dit een voor­bode zijn van een draai in de trend of een aankondig­ing van een korte tegen­overgestelde beweg­ing. Oplet­ten dus met de Trans­port.

Wat willen boven­staande feit­jes u vertellen? Deze vertellen u dat de volatiliteit uit de markt is gekropen en dat we langza­am maar zek­er in slaap wor­den gesukkeld met con­stant sti­j­gende koersen. Een een­tonig beeld maar de geschiede­nis leert dat wan­neer nie­mand het verwacht de grote beweg­in­gen zich aan­di­enen. Ik zeg niet dat we afscheid zullen gaan nemen van de sti­j­gende trend maar ik waarschuw u wel voor een mogelijk grote maar korte beweg­ing naar de andere richt­ing waar­bij de ver­houdin­gen weer even op scherp kun­nen wor­den gezet.

Han­de­len en coaching:

Via US Mar­kets Trad­ing wer­den er recent weer wat posi­ties afges­loten waar­door we in de maand okto­ber met een mooie winst wis­ten te sluiten. Bij Sys­teem Trad­ing sloten we de maand op +€652, Guy Trad­ing staat op +€1010, Alles of Niets op +€1120 en Polleke Trad­ing op +€963. TA Aan­de­len en Indices van Daim Boscart staat deze maand op een winst van +€1237 ter­wi­jl COM­BI Trad­ing op +€1973 uitk­wa­men in okto­ber. Momenteel kijken we naar wat mooie korte SHORT mogelijkhe­den voor de vol­gende week die in onze ogen goed passen bij het huidi­ge beeld op de mark­ten. Wij zullen de leden coachen uit­er­aard … u kunt nu mee­doen tot 1 jan­u­ari, ofwel de rest van het jaar vanaf €39 …

We zoeken nu naar een nieuwe instap op de indices, er komen zek­er weer nieuwe kansen deze maand en de rest van het jaar. Daarom kunt u vanaf nu lid wor­den vanaf €39 tot het einde van 2017 ofwel tot 1 jan­u­ari via de link https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​r​s​h​o​p​.html

Resul­tat­en oktober:

Ook u kunt lid wor­den van een van boven­staande abon­nementen vanaf €39 tot 1 JAN­U­ARI: https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​r​s​h​o​p​.html

S&P 500:
De S&P 500 is na de ral­ly van de afgelopen weken deze week in wat rustiger vaar­wa­ter terecht gekomen. De Amerikaanse index, breedge­dra­gen en dus een belan­grijke indi­ca­tor voor wat er zich afspeelt op Wall Street, won deze week zo’n 7 pun­ten en is daarmee richt­ing de 2.590 pun­ten gek­lom­men. Rond deze standen zien we wat weer­stand voor de index ontstaan in de range van 2.580÷2.600 pun­ten. Een terugtest tot 2.540÷2.560 pun­ten is dan ook zek­er mogelijk de komende dagen.

Dow Jones:
De Dow Jones bli­jft oplopen tot record­niveaus en sloot gis­teren rond de 23.500 pun­ten en hier­mee heeft de index een nieuwe weer­stand bereikt. De win­sten bli­jven zich maar opstape­len voor de Amerikaanse hoofdin­dex en sterk­houd­ers als Apple en Boe­ing bli­jven goed presteren de afgelopen dagen. Echter lijkt er nu wat wrijv­ing te ontstaan door de weer­standen die een verder opwaarts koersver­loop belem­meren ter­wi­jl we ook zien dat andere tech­nis­che indi­ca­toren zoals de RSI neigen naar een verkoopronde op Wall Street. Even wat extra lucht ver­schaf­fen om zo de vol­gende groep aan opende par­ti­jen aan te trekken.

Dow Trans­port:
De Dow Trans­port heeft de afgelopen week een duidelijk sig­naal afgegeven door bij­na 2% aan koer­swaarde in te lev­eren. De Trans­portin­dex ligt zek­er niet meer op 1 lijn met de overige indices in de VS en na een veelvuldige FAIL rond de 10.000 pun­ten zien we nu dat de koers in een rap tem­po begint af te nemen. Mocht deze dal­ing voortzetten en de Dow Trans­port daad­w­erke­lijk tot onder het 50-MA wordt ged­won­gen kun­nen we ons opmak­en voor een terugtest over de hele breedte.

Nas­daq:
De Nas­daq is de afgelopen twee weken de grote aan­jager gebleken op Wall Street en door mooie cijfers van Apple, Alpha­bet (Google), Ama­zon, Microsoft en Intel wist de index zich zeer sterk op te stellen de afgelopen twee weken. Deze twee afgelopen weken is de koers dan ook met bij­na 3% toegenomen en hebben we gezien dat de Nas­daq eigen­lijk heeft gebro­ken met de meest belan­grijke weer­stand­sli­j­nen. De vraag is echter hoe men op Wall Street over de hele breedte zal bewe­gen de komende dagen. Wat win­st­ne­min­gen en onzek­er­heid op de beursvlo­er kan ook de dure Nas­daq fond­sen aan­tas­ten.

Europa
De AEX en de DAX zijn na de sti­jging van de afgelopen week voor de tweede week op rij flink opgelopen wat betekent dat de koersen nu enkele cru­ciale weer­stand­sniveaus hebben bereikt. De AEX steeg de afgelopen twee weken met zo’n 10 pun­ten en is nu rond de belan­grijke 555 weer­stand ges­loten waarmee het een cru­ci­aal niveau uit 2007 aan het testen is. Ook de DAX is bezig aan een sterke beweg­ing aangezien de Duitse hoofdin­dex deze week maar lief­st 2% aan waarde wist te win­nen en hier­mee rond de 13.500 pun­ten is uit­gekomen. Hier­mee noteert de DAX rond de hoog­ste stand aller­ti­j­den en heeft de index het koers­doel wat men voor ogen had bereikt.

Voor bei­de index­en geldt dus dat ze op record­hoogtes acteren en dat we nu moeten oppassen met hopen op verdere sti­jgin­gen. De para­me­ters zijn flink bijgesteld en deze neigen ons nu te vertellen dat de mark­ten wat over­hit zijn. Zodoende verwacht ik voor vol­gende week enige afkoel­ing waar­bij een kleine dip de koersen zo’n 1/2% terug kan bren­gen.

AEX:DAX:Dow Jones:Dow Trans­port:S&P 500:Nas­daq:Met vrien­delijke groet,

Guy Boscart