Wall Street opnieuw sterk, AEX en DAX volgen nu ook mee

Mark­toverzicht:
Het nieuwe jaar begint zeer sterk, dins­dag nog even een soort valse move maar vanaf de bodems alleen maar omhoog met de nodi­ge over­dri­jv­ing. Vooral op Wall Street zien we die over­dri­jv­ing duidelijk met de Dow Jones die de 25.000 pun­ten achter zich laat en er over­al al over 30.000 pun­ten. Zelfs de groot­ste crit­i­cas­t­ers van vorig jaar wor­den extreem bull­ish zodat we nu op 90 – 95% van de mark­tvol­gers zit­ten die totaal geen angst meer ken­nen. En dan moet je op gaan let­ten, op extreem lage volatiliteit zie je vaak een top in de markt net zoals je bij een extreem hoge volatiliteit een bodem mag verwacht­en. Nu de VIX al enkele dagen net boven de 9 pun­ten afs­luit en dat eigen­lijk in al de jaren dat die index bestaat dat nog nooit eerder deed kri­j­gen we daar toch een indi­catie voor. Het wordt oplet­ten, dat lijkt me duidelijk nu.

Het gevaar ligt duidelijk op Wall Street, Europa is wat anders want hier kri­j­gen we wel tussendoor 3% cor­rec­ties, zelfs de afgelopen weken kwa­men die voor. Op Wall Street zien we dat al bij­na 15 maan­den niet meer, ook dat kwam nog nooit voor in de geschiede­nis net zoals de Dow Jones in 2017 met 71 records het jaar uit­ging kwam dat nog nooit eerder voor. De S&P 500 laat nu al 293 sessies geen 3% cor­rec­tie zien (al vanaf 7 nove­mer 2016), het is een record dat het vorige tussen 26 jan­u­ari en 9 jan­u­ari 1996 al met 52 sessies overtre­ft (toen 241 sessies). Zolang het record oploopt komt die cor­rec­tie er niet, en het zijn uit­er­aard maar cijfers, we bli­jven de ontwik­kelin­gen volgen.

Kun­nen de indices verder door het dolle heen en doorsti­j­gen zon­der een cor­rec­tie? Dat kan, alles kan op de mark­ten nu, wat we alle­maal al hebben gezien de afgelopen 15 maan­den is met geen pen te beschri­jven, vooral Wall Street dan en door Trump aan de macht. Maar als iemand had gezegd ergens vorig jaar dat de Dow Jones nu op 25.300 pun­ten zou staan werd je voor gek verk­laard, nog nooit wer­den de mijl­palen van 1000 pun­ten per keer zo snel na elka­ar geraakt.

Dat het te snel gaat is duidelijk en zek­er met de grote spel­ers zoals Apple, Ama­zon, Microsoft en Alpha­bet (Google) die in mark­t­waarde enorm toen­e­men. Zo ger­aakt Apple al aan 880 mil­jard, Ama­zon bereikt al 583 mil­jard en Alpha­bet al 758 mil­jard. Daar­tussen zien we dat Micor­soft al op 672 mil­jard uitkomt. Face­book bereikt een mark­t­waarde van 536 mil­jard. Verder vie­len de cijfers die vri­jdag wer­den bek­end gemaakt nogal tegen, de werkgele­gen­heid kwam onder de verwachtin­gen uit ter­wi­jl de ISM behoor­lijk lager uitk­wam dan werd verwacht. Zoals we merken, de markt legt het naast zich neer en doet er niks mee. Ook een vreemde waarne­m­ing, zek­er als er zoveel ruimte is om een stap­je terug te doen.

Wat betre­ft de AEX, die komt rond de hoog­ste stand van vorig jaar en daar­voor meer dan 10 jaar gele­den terecht, nu is de vraag of we meteen al gaan uit­breken richt­ing de 560 en hoger, rond de 567 pun­ten zien we een redelijk zware weer­stand wacht­en. Om daar te ger­ak­en mag Wall Street niet terug­vallen en moet de euro die nu al een volle week boven de 1,20 dol­lar staat niet uit­breken boven de weer­stand die we rond de 1,21 dol­lar zien. Of we aan die voor­waar­den gaan vol­doen verwacht ik niet zo snel, maar nog­maals, we moeten over­al reken­ing mee houden. Het­zelfde kun­nen we over de DAX zeggen, ook de DAX ger­aakt in snel tem­po richt­ing de top van de afgelopen weken na eerst duidelijk twi­jfels te ver­to­nen. Op naar de komende week, kri­j­gen we ver­rassin­gen of gaan we gewoon door met de rally?

We houden u uit­er­aard op de hoogte via updates en analy­ses via de web­site www​.usmar​kets​.nl en via Twit­ter door @usmarkets te volgen.

Han­de­len en coach­ing?
We zijn begonnen aan 2018, we hebben al wat posi­ties lopen en ik voorzie meer kansen waar we iets mee kun­nen doen de komende dagen. Om mee te doen, of om ons abon­nemet uit te proberen kunt u zich nu aan­melden via de aan­bied­ing die loopt TOT 1 MAART VANAF €39.

Hieron­der zit u de resul­tat­en sinds de start in 2013 vol­gens onze sys­te­men die we gebruiken om tot acties te komen. Alle resul­tat­en zijn cor­rect, transparant en na te zien op onze web­site www​.usmar​kets​.nl onder de knop abon­nementen, als u dan per abon­nement doork­likt ziet u alles. De jaren 2013−2014−2015 en 2016 waren heel goed, 2017 ging wat moeil­ijk­er maar ook die cijfers kunt u inzien want we ver­ber­gen niets voor u als bezoek­er en werken transparant. Uit­er­aard moet 2018 beter wor­den dan 2017, daar gaan we ons volop voor inzetten. Zorg dat u erbij bent en schri­jf u dus van­daag nog in want de aan­bied­ing loopt af maandag, dins­dag starten we het jaar en kun­nen we al een posi­tie opnemen …

Dat kan via de link: https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​r​s​h​o​p​.html

Tabel resul­tat­en sinds start 2013:

S&P 500:
De S&P 500 laat een sterke week achter zich, 4 han­dels­da­gen en 4 nieuwe records op de bor­den. Een sterk begin van het nieuwe jaar dus. De index breekt eerst door de 2700 pun­ten en zet de opmars door tot de 2743 pun­ten vri­jdag op slot­ba­sis. Weer­stand nu vol­gens wat ik op de grafiek zie 2754 – 2750 pun­ten, lat­er de 2775 en de 2800 pun­ten want we moeten over­al reken­ing mee houden. De markt bli­jft sterk presteren, een cor­rec­tie bli­jft dus uit en dat al bij­na 15 maan­den lang. Ste­un nu de 2725 en de 2700 pun­ten, om meer prob­le­men te veroorza­k­en zal de index onder de 2700 en beter nog tot onder de 2675 pun­ten moeten zakken. Voor­lop­ig nieuwe record, weinig tot geen volatiliteit en totale rust of vertrouwen bij de beleg­gers op Wall Street.

Dow Jones index:
De Dow Jones kende ook een sterke sessie vri­jdag met 220 pun­ten winst om ver boven de 25.000 pun­ten te sluiten, we staan al op 25.296 pun­ten zodat de 25K alweer meer dan 1% lager uitkomt. Ste­un wordt nu die 25.000 pun­ten, lat­er zien we rond de 24.750 en de 24.500 pun­ten ste­un. Of de index daar nog naar­toe zal gaan bli­jft een vraag, nie­mand zal er nog in geloven na de nieuwe uit­braak, we zijn niet meer onder de 24.000 en onder de 23.000 pun­ten ger­aakt na de door­braak ervan dus 90 – 95% van de beleg­gers zal nu denken dat we ook die 25.000 pun­ten vast zullen houden. Voor velen dus een zek­er­hei­d­je, voor maar weinig beleg­gers een soort over­dri­jv­ing die snel kan wor­den onder­bro­ken door een grotere correctie.

Veel aan­de­len staan zow­el fun­da­menteel als tech­nisch veel te hoog en beleg­gers die niet willen instap­pen aan deze hoge koersen bli­jven dus maar wacht­en op een cor­rec­tie die al meer dan 14 maan­den niet is geweest. De Dow Jones zet meteen ook het 3^e record van 2018 op de bor­den, een nieuwe All Time High dus. Hoe lang kan men dit nog vol­houden? Tech­nisch staan er dus tal van indi­ca­toren op zwaar over­bought, zek­er de lan­gere ter­mi­jn indi­ca­toren, de koers-winst ver­houd­ing zien we oven de 26 uitkomen nu.

Nas­daq:
De Nas­daq probeert uit te breken boven de weer­stand die we zien door de lijn over de top­pen vanaf sep­tem­ber vorig jaar, als er maandag ofwel begin vol­gende week nog hogere standen wor­den opge­zocht is de kans aan­wezig dat de index doortrekt richt­ing de 7250 – 7300 pun­ten en wie weet hoger mocht de koopgek­te doorzetten. De belan­grijke ste­un zien we nu duidelijk rond of net boven de 6900 pun­ten. Opval­lend is dat de Nas­daq nu al 2000 pun­ten boven de top van 2000 staat waar we na de lange cor­rec­tie 16 jaar over hebben gedaan om daar weer te ger­ak­en. Dat het te snel gaat is duidelijk en zek­er met de grote spel­ers zoals Apple, Ama­zon, Microsoft en Alpha­bet (Google) die in mark­t­waarde enorm toen­e­men. We bek­ijken de komende dagen als de markt echt weer begint aan het nieuwe jaar of er nog meer inz­it, de vol­umes zullen toen­e­men en mogelijk kijkt men wat meer real­is­tisch naar de markt. Het bli­jft natu­urlijk oplet­ten met de waarderin­gen die er nu staan, de markt is nogal duur momenteel.

DAX:
De DAX maakt een rare start van het jaar mee, dins­dag in mineur tot onder de bodem van eind novem­ber met een verkoopsig­naal maar meteen gevol­gd door een super ral­ly waar­door de index vanaf de 12.750 pun­ten naar de 13.320 pun­ten op slot­ba­sis vri­jdag. Dat is toch bij­na 600 pun­ten in amper 3 sessies en een halve (dins­dag na de bodem). We zien de top­pen van decem­ber daar nu uitkomen, rond de 13.325 pun­ten, en daar verwacht ik toch weer­stand. Of de indices moeten door het dolle heen en verder oplopen? We kijken dus eerst naar de weer­stand rond de 13.325 pun­ten, lat­er komt de 13.525 pun­ten in beeld als weer­stand ofwel de top van vorig jaar en meteen ook de hoog­ste stand ooit. 

Ste­un nu de 13.250 en de 13.125 pun­ten, lat­er de 13.000 en de 12.950 pun­ten. Ook die ste­un­pun­ten kun­nen we in no-time weer gaan opzoeken zodra de top wordt neergezet. Eerst maar eens bek­ijken wat de bedoelin­gen vanaf maandag zijn en vooral wat Wall Street en de euro gaan doen de komende week. De DAX zal daarop in ieder geval rea­geren denk ik.

AEX:
De AEX breekt uit boven de 553 – 554 pun­ten en zoekt snel de top­zone op rond de 558,5 pun­ten die begin novem­ber werd gemaakt. De vraag is nu of de index meteen door gaat breken na de ral­ly van 18 pun­ten sinds de bodem van afgelopen dins­dag? Eigen­lijk zou je wat con­sol­i­datie of een reac­tie verwacht­en vanaf dat punt maar we weten dat er in deze markt weinig respect wordt getoont voor ste­un en weer­stand, dins­dag dook de AEX meteen ook al tot onder de belan­grijke ste­un maar de zeer krachtige draai die erop vol­gde zet de index in no-time op de top ofwel de weer­stand. Daar waar velen het rond het einde van het jaar had­den verwacht kre­gen het niet, na de wat meer negatieve invloed ron­dom de ein­de­jaars feesten zien we dat velen de start van 2018 mis­lopen door op het ver­keerde been te zijn gezet. Ikzelf moet dat ook ondervin­den, totaal op het ver­keerde been gezet dins­dag en een eerste ver­lies voor 2018 al moeten slikken.

Weer­stand voor wat het waard is de top van vorig jaar rond de 558,5 pun­ten, lat­er de 561 en de 567 pun­ten als weer­stand maar dan breekt de AEX echt uit. De vraag is of Wall Street ook door kan trekken omhoog nu de Dow ruim boven de 25.000 pun­ten staat? En wat doet de euro? Boven de 1,21 dol­lar voorzie ik ook daar een uit­braak met doel 1,23 of 1,25 dol­lar. Ste­un voor de AEX nu rond de 554 – 555 en de 550 – 551 pun­ten, lat­er de bek­ende 547 – 548 pun­ten als steun.

Brent Olie:
De Brent raakt de weer­stand zoals ik al aan­gaf en moet nu wat terug, de 65 dol­lar bli­jft een richt­punt als ste­un waar de olie de komende dagen naar­toe kan. Rond die ste­un komt er mogelijk een mooi instap­mo­ment long, vanaf de weer­stand kon met voor een short posi­tie kiezen. De leden van Guy Trad­ing hebben al een sig­naal ont­van­gen deze week, u kunt eventueel nog mee voor de dubbele posi­tie, eerst naar de ste­un en dan kopen richt­ing een nieuwe top. Weer­stand nu de 68,25 dol­lar, lat­er de 70 en de 72.5 dol­lar, ste­un nu duidelijk rond de 64,75 dol­lar. Onder de 64,74 dol­lar ziet het er wel slecht uit, dan breekt de olie onder de belan­grijke ste­un­li­j­nen. Mee­doen met Guy Trad­ing? Dat kan tot 1 maart via de aan­bied­ing die nu loopt … https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​r​s​h​o​p​/​a​b​o​n​n​e​m​e​n​t​/​g​u​y​-​t​r​a​d​i​n​g​.html

Bit­coin in moeil­ijkhe­den:
Via een ste­vig hersel klimt de Bit­coin weer tot boven de 16.000 dol­lar, weer­stand nu rond de 17.000 en de 19.750 dol­lar waar eerst de lijn over de recente top­pen uitkomt en lat­er de hoog­ste stand ooit net onder de 20.000 dol­lar. De Bit­coin kan wel ste­un vin­den rond het 50-daags gemid­delde want op de grafiek zien we daar toch al enkele keren een bodem ontstaan. Om de Bit­coin lager te kri­j­gen zal dat 50-daags gemid­delde voor een sig­naal moeten zor­gen want dan kan het wel een ver­snellen omlaag. Voor­lop­ig tussen ste­un en weer­stand, eerst de komende dagen of weken afwacht­en tot er meer duidelijkheid komt over het ver­volg op de korte en mid-lange termijn. 

Ik ga nog alti­jd uit van een bubbel al moeten we kijken hoe het zit met het tijd­schema van een bubbel want die duren meestal tussen de 9 en 18 maan­den. Het bli­jft oplet­ten met die cryp­to cur­ren­cy, mee speculeren kan maar doe dat met kleine bedra­gen die u makke­lijk kunt mis­sen, of wacht tot er een ste­vige cor­rec­tie komt.

Met vrien­delijke groet,
Guy Boscart

US Mar­kets