Europa bereikt weerstand, Wall Street rijp voor correctie

Europa loopt rustig verder omhoog met de AEX die nu heel dicht bij de vol­gende weer­stand terecht komt, we zien die tussen de 565 en 567 pun­ten waar we oude ste­un-weer­stand niveau’s uit 2007 zien. De AEX doet het nu wat beter dan de DAX die nog niet boven de top van vorig jaar uit wil breken. De DAX kwam even tot 100 pun­ten onder die top terecht maar moest lat­er op de dag wat inlev­eren. De AEX en de DAX bereiken dus een weer­stand zone, kun­nen bei­de indices die van zich afschud­den na de al forse sti­jging van de afgelopen week of stu­urt die weer­stand de indices wat terug om op zoek te gaan naar ste­un? De komende dagen zal een en ander wel duidelijk wor­den en veel zal uit­er­aard afhangen van wat de euro doet en wat er op Wall Street zal gebeuren de komende dagen. Wall Street is meer dan ooit toe aan een cor­rec­tie die maar niet op gang komt, het lijkt erop dat er een eeuwige sti­jging gaande is maar op de beurs is dat op zich vri­jwel niet mogelijk omdat de waarderin­gen daar­door oplopen tot onre­al­is­tis­che waar­den. Gemid­deld loopt de koers-winst ver­houd­ing al op richt­ing de 27 – 28 ter­wi­jl die gemid­deld op ongeveer 18 uit zou moeten komen. De lat ligt dus heel hoog met de kwartaal­ci­jfers die eraan zit­ten te komen, die zullen uit­er­aard wel goed zijn maar de vraag is of die goed genoeg zijn om de waarderin­gen te beves­ti­gen? De komende 2 – 3 weken wor­den dus belan­grijk omdat er dan veel cijfers voor­bij komen, vri­jdag start het al met JP Mor­gan. Nog­maals zeg ik dat de cijfers wel zeer goed moeten zijn om deze koersen te onder­s­te­unen, de vraag is dus of we dat ook daad­w­erke­lijk gaan zien.

Dan nog wat feit­jes, Wall Street laat nu al ruim een jaar lang de ene na de andere ver­rass­ing zien en dat samen met tal van records. Zo is de S&P 500 ezig om een nieuw record neer te zetten want de index loopt nu al 388 sessies door zon­der dat er een 5% cor­rec­tie voor­bij kwam. Dat is voor­lop­ig nog de 2^e reeks ooit die zo lang duurt want tussen 1994 en 1996 duurde het maar lief­st 384 sessies. Als er tussen nu en 18 jan­u­ari geen grote cor­rec­tie komt (meer dan 5%) dan bereiken we een nieuw record wat dat betre­ft, nog een­t­je erbij dus. Dan is er nog het feit dat de S&P 500 nu al 6 dagen op rij met een nieuwe record­stand afs­luit, dat komt al niet meer voor sinds 1964 waar­door we wederom iets bij­zon­ders zien aan het begin van het nieuwe jaar.

En dan is er nog de reeks waar de index niet met meer dan 3% zakt vanaf de hoog­ste stand, sinds 7 novem­ber 2016 kwam dat niet meer voor waar­door de teller nu al op 396 sessies staat zon­der dat er een dal­ing van meer dan 3% voor­bij kwam. En lat­en we niet ver­geten dat de S&P 500 al 14 maan­den posi­tief afs­luit maand over maand, als jan­u­ari ook posi­tief wordt dan zit­ten we op een record van 15 maan­den ter­wi­jl 14 maan­den ook al een record is. Verder zien we dat de VIX een paar keer rond de 9 de sessie afs­loot, ook dat is nog nooit voorgekomen dat de volatiliteits index zo laag sluit. De ral­ly’s die we zien zijn niet echt spec­tac­u­lair, de markt kruipt omhoog maar is onver­bid­delijk bezig daarmee. Toch zetten al deze feit­en aan tot twi­jfels of het zo nog lang door kan gaan. De tijd zal het ons leren, wel is het zo dat Wall Street bezig is aan een van de meest mem­o­ra­bele pas­sages uit de gehele geschiede­nis van wat betre­ft de finan­ciële markten.

We houden u uit­er­aard op de hoogte via updates en analy­ses via de web­site www​.usmar​kets​.nl en via Twit­ter door @usmarkets te volgen.

Han­de­len en coach­ing?
We zijn begonnen aan 2018, we hebben al wat posi­ties lopen en ik voorzie meer kansen waar we iets mee kun­nen doen de komende dagen. Om mee te doen, of om ons abon­nemet uit te proberen kunt u zich nu aan­melden via de aan­bied­ing die loopt TOT 1 MAART VANAF €39.

Hieron­der zit u de resul­tat­en sinds de start in 2013 vol­gens onze sys­te­men die we gebruiken om tot acties te komen. Alle resul­tat­en zijn cor­rect, transparant en na te zien op onze web­site www​.usmar​kets​.nl onder de knop abon­nementen, als u dan per abon­nement doork­likt ziet u alles. De jaren 2013−2014−2015 en 2016 waren heel goed, 2017 ging wat moeil­ijk­er maar ook die cijfers kunt u inzien want we ver­ber­gen niets voor u als bezoek­er en werken transparant. Uit­er­aard moet 2018 beter wor­den dan 2017, daar gaan we ons volop voor inzetten. Zorg dat u erbij bent en schri­jf u dus van­daag nog in want de aan­bied­ing loopt af maandag, dins­dag starten we het jaar en kun­nen we al een posi­tie opnemen …

Dat kan via de link: https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​r​s​h​o​p​.html

Tabel resul­tat­en sinds start 2013:

S&P 500:
De S&P 500 laat na een sterke week opnieuw een plus zien maandag, nu al 6 han­dels­da­gen en 6 nieuwe records op de bor­den. Een sterk begin van het nieuwe jaar waar­door de S&P nu al bij­na 75 pun­ten hoger staat dan de slot­stand op de laat­ste dag van 2017. De index breekt eerst door de 2700 pun­ten en zet de opmars door tot net boven de 2750 pun­ten op slot­ba­sis. Weer­stand verwacht ik nu ron­dom die 2755 – 2760 pun­ten met net daar­boven de 2770 – 2775 pun­ten, lat­er de 2800 pun­ten want we moeten momenteel over­al reken­ing mee houden. De markt bli­jft sterk presteren, een cor­rec­tie laat voor­lop­ig lang op zich wacht­en, het is al bij­na 15 maan­den gele­den dat er een terug­val kwam die grot­er was dan 3%. Ste­un nu de 2725 en de 2700 pun­ten, om meer prob­le­men te veroorza­k­en zal de index onder de 2700 en beter nog tot onder de 2675 pun­ten moeten zakken. Voor­lop­ig nog nieuwe records, de volatiliteit bli­jft zeer laag waar­door het lijkt op een totale rust, er is teveel vertrouwen dat het niet ver­keerd kan lopen op Wall Street.

Dow Jones index:
De Dow Jones weet met 100 pun­ten op te lopen om zo met een nieuw record af te sluiten en weer een stap­je hoger boven de 25.000 pun­ten. De Dow Jones zet nu record num­mer 4 neer wat betre­ft 2018, na een korte pauze dus weer omhoog. Weer­stand nu rond de 25.500 pun­ten, lat­er de 25.750 en de 26.000 pun­ten als richt­punt. Vooral Boe­ing zorgde voor het groot­ste deel van de winst, het aan­deel wist opnieuw bij­na 10 dol­lar hoger te sluiten. Nog alti­jd zien we de indices op Wall Street geen krimp geven, het duurt nu al meer dan 10 weken dat de Dow Jones niet met meer dan 1% omlaag ging, al meer dan 14 maand zon­der een gezonde 3% cor­rec­tie. Het is nu wacht­en tot er een top staat, in ieder geval een punt waar de markt even op adem kan komen voor een tijd­je. Ste­un nu eerst de 25.000 pun­ten, lat­er de 24.750 en de 24.500 pun­ten, het lijkt veel omdat we het niet meer gewend zijn maar we kun­nen er in no time staan. Een dal­ing van 1000 pun­ten op de Dow Jones met deze standen is al min­der dan 4%.

Nas­daq:
De Nas­daq lijkt uit te reken tot boven de weer­stand die we zien door de lijn over de top­pen vanaf sep­tem­ber vorig jaar, als de uit­braak de komende sessies wordt beves­tigd dan moeten we reken­ing gaan houden met mogelijk nog hogere standen. Dan is de kans aan­wezig dat de index doortrekt richt­ing de 7250 – 7300 pun­ten en wie weet hoger mocht de koopgek­te doorzetten. Als de index terug onder de lijn over de top­pen zakt dan moeten we reken­ing houden met een terug­val tot min­i­maal de 7000 pun­ten waar de eerste oude top wacht. Lat­er zien we rond de 6950 en de 6900 pun­ten ste­un. Opval­lend is dat de Nas­daq nu al ruim 2000 pun­ten boven de top van begin 2000 staat waar de index na de lange cor­rec­tie die erop vol­gde er ruim 16 jaar over deed om die top weer te bereiken, Dat het nu te snel gaat is duidelijk en zek­er met de grote spel­ers zoals Apple, Ama­zon, Microsoft en Alpha­bet (Google) die dagelijks fors in mark­t­waarde toen­e­men. Het zou voor het verdere ver­loop gezond zijn mocht de index in ieder geval een paar pro­cent inleveren.

DAX:
De DAX doet het pri­ma na de uit­braak boven de zone 13.250−13.300 pun­ten maar de index bli­jft nu toch wel hangen, de stap richt­ing de top ofwel de hoog­ste stand ooit komt niet op gang. Om die laat­ste 100 pun­ten erbij te kri­j­gen lijkt het wat moeil­ijk­er. Weer­stand dus de top ofwel 13.525 pun­ten, mocht de DAX uit­breken dan kan de index naar de 13.650 of zelfs naar de 13.750 pun­ten. Toch betwi­jfel ik of het via de huidi­ge rit omhoog zal gebeuren, ik denk dat er eerst win­st­ne­min­gen komen. Ste­un nu de 13.325 pun­ten, lat­er de 13.250 pun­ten en de 13.150 pun­ten als ste­un. Uit­er­aard zal het verdere ver­loop op Wall Street mede de richt­ing voor de DAX bepalen en zoals ik al aan­gaf staat Wall Street behoor­lijk hoog en zijn ze daar toe aan een correctie.

AEX:
De AEX stoomt rustig verder door boven de 560 pun­ten en bereikt zo de 563 pun­ten waar­door de index wel heel dicht bij de zware weer­stand die uitkomt ron­dom de 565 – 567 pun­ten. De AEX zou wel eens een stap­je terug kun­nen doen als de tech­nis­che analyse zijn werk doet. Weer­stand nu dus de 565 – 567 pun­ten, lat­er bij een verdere uit­braak weer­stand rond de 572 en de 575 pun­ten. Ste­un nu eerst de 557,5 pun­ten waar de top van 2017 wacht, onder de oude top ste­un rond de 555 en de 550 – 551 pun­ten. Na de toch ste­vige ral­ly vanaf de bodem op 540 pun­ten een week gele­den is de AEX ook toe aan wat win­st­ne­min­gen, er kan best een paar pro­cent van de index af zo dat er wat ste­un­pun­ten wor­den opge­zocht. Veel zal natu­urlijk afhangen van wat Wall Street doet en vooral ook wat de euro de komende dagen van plan is na de terugval. 

Brent Olie:
De Brent probeert aan de bovenkant een uit­braak te forceren, mijn verwacht­ing was dat er eerst wat cor­rec­tie zou komen maar we zien nog hogere pri­jzen en komen zo met de Brent dicht bij de 70 dol­lar waar het vol­gende doel nu wacht. Toch ga ik nog alti­jd uit van eerst wat cor­rec­tie na de ral­ly en het bereiken van de weer­stand, de lijn over de top­pen zien we trouwens wel elke dag wat hoger uitkomen zodat die nu rond de 68,5−69 dol­lar uitkomt. Ste­un nu de 65−65,5 dol­lar, lat­er zien we het 50-daags gemid­delde uitkomen rond de 64 dol­lar. Pas onder de 64 dol­lar ziet het er slecht uit voor de Brent. Weer­stand nu de 70 en de 72,5 dol­lar, pri­jzen die we al heel lang niet meer hebben gezien wat betre­ft de Brent olie. Van­mid­dag om 16:30 kri­j­gen we de olievoor­raden uit de VS, die kun­nen de koers weer in beweg­ing zetten.

Met vrien­delijke groet,
Guy Boscart

US Mar­kets