Dow indices zwak, Nasdaq blijft sterk, Europa naar weerstand

Rente:
De rente in de VS loopt nog alti­jd ges­taag op in de VS en de 3% komt duidelijk in zicht zoals u kunt zien op de grafiek hieron­der, Europa laat ook wat rentesti­jging zien maar hier komen we pas rond de 0,71% uit waar­door we nu wel uit de negatieve zone ger­ak­en maar de rente bli­jft hier nog alti­jd zeer laag (his­torisch). Japan bli­jft ver achter nog steeds en dat al vele jaren, de rente in Japan zien we nu rond de 0,06% uitkomen. De nog kor­tere rente (1−2 en 3‑jaars) zien we ook fors oplopen de afgelopen weken in de VS het­geen al voor 87% zek­er­heid geeft dat de FED de rente zal ver­hogen in maart. Dat wil ik even lat­en zien via de grafiek hieron­der, het gaat in alle gevallen om de 10-jaars rente. Om dan nog maar eens aan te geven dat de sti­j­gende rente samen­gaat met een zwakke dol­lar en met oplopende inflatie dan begri­jpen ervaren beleg­gers dat dit niet echt de ide­ale MIX is voor een goed beurskli­maat. Dat kan nog wel eens een prob­leem gaan wor­den de komende maan­den, toch duidelijk iets om in de gat­en te houden. Deze MIX komt tot stand door dat de VS veel te diep gri­jpt in de schulden­put, de economis­che groei wordt dus via een ver­snelling van de schulden­berg geforceerd en dat kan op lange ter­mi­jn nooit goed uitpakken. 

Grafiek 10-jaar rente VS, Europa en Japan:

Mark­toverzicht:
Europa lag er gro­ten­deels goed bij gis­teren zodat de ver­liezen van maandag wer­den gere­cu­pereert, zo komen de AEX en de DAX weer dicht bij hun weer­stand terecht. Intra­day kwam er nog wat verkoop­druk op gang maar de indices her­pakken zich goed. Zoals ik al enkele keren aan­gaf in mijn updates, het her­s­tel loopt pri­ma in Europa maar wat zal er rond de zware weer­stand gebeuren? Die zien we rond de 535 pun­ten bij de AEX en rond de 12.500 pun­ten bij de DAX? Daar gaan we vooral op let­ten de komende dagen, het zijn vooral richt­pun­ten en ze bieden net zoals het­geen we zien op Wall Street kansen om de dal­ing te her­vat­ten via een duidelijk lagere top.

Wall Street kende dan weer een dag met diver­gen­tie, de Dow Jones en de S&P 500 moesten inlev­eren ter­wi­jl de Nas­daq vooral omhoog kon door enkele zwaargewicht­en. We zien dan ook duidelijk dat de ene zijn door de andere zijn brood wordt, dan bedoel ik de koers­dal­ing bij Wal­mart van ruim 10% en de koers sprong van Ama­zon anderz­i­jds. Wal­mart kon niet aan de verwachtin­gen vol­doen en beleg­gers denken dan heel snel dat het ver­loren mark­taan­deel naar de nieuwe tak van Ama­zon gaat (retail), die link kun­nen we dus makke­lijk leggen. Ama­zon zet zowaar een nieuwe All Time High neer op 1470 dol­lar en dat stu­urt de inter­net aan­de­len en dus de Nas­daq makke­lijk wat hoger. Toch inter­es­sante ontwik­kelin­gen die we zien en iets wat we zek­er goed gaan vol­gend de komende tijd.

Wall of Wor­ry:
De reden dat Wall Street zich zor­gen kan gaan mak­en zoals ik net al aan­gaf bli­jft de oplopende rente en het niet onder con­t­role kri­j­gen van de inflatie. Op die manier wor­den sti­j­gende aan­de­len onder de noe­mer ​“Wall of Wor­ry” gezien en dat is op zich zek­er geen goed teken. Dat is een term die men gebruikt wan­neer beleg­gers wel weten dat er iets niet goed zit maar men dan liev­er toch aan­de­len bli­jft kopen omdat er nog steeds weinig alter­natieven aan de veilige kant overbli­jven, op die manier probeert men dan ook om zo de angst en paniek af te houden. Dat kan op ter­mi­jn nogal ver­keerd aflopen, dat hebben we eerder ook al gezien, denk aan 1929, 1965, 1987, 2000 en 2008 en deze maand hebben we al een soort Sneak-pre­view kun­nen zien van hoe het er uitzi­et als er plots aan­de­len wor­den gedumpt door ver­schil­lende rede­nen. En ja de recente resul­tat­en van de bedri­jven waren goed maar het bli­jft de vraag of die zo goed kun­nen bli­jven de komende kwartal­en nu de rente zo snel oploopt en de inflatie niet onder con­t­role lijkt? En hoe zal de VS omgaan met de enorme uit­gaven die de over­heid aan het doet is momenteel? Dit alles kan dus zek­er nog een staart­je kri­j­gen en de ste­vige terug­val van 2 weken gele­den was daar mogelijk al een waarschuwing voor.

We vol­gen uit­er­aard alles op de voet en doen wat waar het kan, in ieder geval voorzie ik op duidelijke pun­ten hele mooie mogelijkhe­den op vri­jwel alle indices het­geen we al hebben gedaan ron­dom de top­zone. Mee­doen kan door u in te schri­jven nu tot 1 MEI via de nieuwe aan­bied­ing, zie hieron­der de mogelijkheden.

Coach­ing en hoe te han­de­len:
Wat betre­ft onze port­fo­lio’s? Voor­lop­ig zit ik in de markt met wat posi­ties en daarmee ga ik de week in en ga met een strate­gie te werk. We draaien we een hele sterke maand want bij Sys­teem Trad­ing waar ik werk met een voor­beeld­sal­do van €1500 staan we deze maand op 83% winst, bij Guy Trad­ing sta ik deze maand op +89% winst ter­wi­jl Polleke Trad­ing op 81% staat. Het COM­BI-Trad­ing abon­nement (Guy Trad­ing en Polleke Trad­ing samen) staat nu op een plus van 85% deze maand, daar werk ik dan met een voor­beeld­sal­do van €8000 en doet u dan vri­jwel alle posi­ties mee die we u per SMS en mail aangeven. Als we iets doen dan com­mu­niceren we dat uit­er­aard alti­jd vooraf met de doe­len en de stops die we in gedacht­en hebben bij de posi­ties, u kunt dan alles inzien via de trader­shop (leden­pag­i­na). Ook in de afges­loten leden-box­en op de site kun­nen onze leden alles live vol­gen. We kijken alweer uit naar de nieuwe mogelijkhe­den die zich snel zullen aandienen.

Om mee te doen kunt u zich inschri­jven via de link https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​r​s​h​o​p​.html en dan nu via de aan­bied­ing tot 1 MEI voor €39, van­daag inschri­jven en u staat meteen op de verzendli­jst en u ont­vangt alle updates en de sig­nalen om wat te doen per mail en SMS. Dan kunt u meteen ook meek­ijken in onze trader­shop en inloggen op ons afges­loten FORUM voor de leden …

Na het sluiten van de posi­ties vorige week ziet u hieron­der het resul­taat over de maand feb­ru­ari tot nu toe, alles is transparant, haal­baar en keurig in detail weergegeven op onze site door verder te klikken op het abon­nement wat u kiest. We liggen goed op schema om er een mooi jaar van te maken.

S&P 500:
De S&P 500 ver­loor gis­teren redelijk en komt zo weer onder het 50-MA terecht waar de index eind vorige week door probeerde te breken. Nu moeten we vooral op de 2700 – 2705 pun­ten let­ten want als de S&P 500 daar weer onder duikt dan kun­nen we reken­ing gaan houden met een lagere top. Ste­un nu dus in eerste instantie rond de 2700 – 2705 pun­ten, lat­er rond de 2670 en de 2640 pun­ten. Mocht alles zich weer her­pakken dan zien we in eerste instantie weer­stand rond dat 50-MA dat nu op 2727 pun­ten uitkomt, lat­er rond de 2755 – 2760 en de 2815 – 2820 pun­ten weer­stand. Met de volatiliteit die er momenteel is bli­jft alles mogelijk en dat kan nog wel een tijd­je zo kan blijven.

Dow Jones index:
Bij de Dow Jones kon geen ver­volg geven aan het her­s­tel, vri­jdag al een slechte dag door niet boven het 50-MA te breken en gis­teren een dal­ing die tot de 24.870 ste­un reikt. Als de Dow Jones onder die 24.870 pun­ten sluit dan ziet het er gewoon weer slecht uit en hebben we mogelijk een lagere top te pakken. Het ver­volg kan er dan wel eens verve­lend uit komen te zien. Het V‑herstel ziet er hier veel min­der krachtig uit dan bij de Nas­daq, als ik er goed naar kijk dan kun­nen we eerder te mak­en kri­j­gen met een lagere top. Onder de 24.870 pun­ten kan het wel eens snel gaan, dan komen de 24.500 en de 24.000 pun­ten snel weer als doe­len in zicht. Weer­stand nu de top van vri­jdag net onder de 25.500 pun­ten, lat­er de 25.750 en de 26.000 pun­ten als weer­stand. Gis­teren waren het vooral Wal­mart en de olie aan­de­len die er slecht bijlagen.

Nas­daq:
De Nas­daq bbli­jft sterk in vergelijk­ing met de Dow Jones en de S&P 500, er kan nog alti­jd een lagere top komen maar op de grafiek lijkt het ook goed op een V‑bodem waar na de forse dal­ing ook het her­s­tel in een zeer snel tem­po ver­loopt. Een V‑bodem moet dan ook in ongeveer het­zelfde tijdsver­loop weer naar de top toe knallen en dat zou best wel eens kun­nen bij de Nas­daq gezien het ver­loop van de afgelopen sessies. Het andere sce­nario bli­jft een lagere top waar­door de dal­ing snel weer op gang zou moeten komen, we zien zow­el vri­jdag als gis­teren dat de dag­top niet kon wor­den vast­ge­houden het­geen op korte ter­mi­jn wel voor wat verzwakking zorgt. De andere indices op Wall Street zakken wel al terug, het kan dus span­nend wor­den de komende sessies. Ste­un nu het 50-MA rond de 7115 pun­ten, lat­er de 7000 pun­ten. Weer­stand zien we rond de 7300 pun­ten, lat­er de top rond de 7500 punten.

DAX:
De DAX kan nog geen vuist mak­en om echt tot boven die 12.500 pun­ten te ger­ak­en, op de grafiek is daar de zware weer­stand duidelijk te zien. Bij een test, en dat zien we nu al enkele sessies na elka­ar, bli­jft het de vraag of er een uit­braak komt of juist niet? We kri­j­gen dus te mak­en met 2 sce­nar­i­o’s, of we gaan erdoor, of de DAX laat het liggen en we zakken snel weer terug met de kans dat de index weer richt­ing de bodems terug moet. Dan let­ten we eerst op de 12.250−12.300 pun­ten ste­un, lat­er de bodem­zone rond de 12.000 pun­ten wat weer een doel kan wor­den. Weer­stand nu dus die 12.500 pun­ten, lat­er het 200-MA rond de 12.745 pun­ten en de 12.850 pun­ten zoals we zien op de grafiek. Het 50-MA buigt nu wel snel om richt­ing het 200-MA (groene lijn naar paarse lijn) het­geen ook niet posi­tief is.

AEX:
De AEX weer zich te her­pakken en maakt het ver­lies van maandag meteen hele­maal goed met 4 pun­ten winst, zo zien we de AEX wederom snel oplopen richt­ing de zware weer­stand die rond de 535 pun­ten wacht en waar samen met de lijn over oude top­pen en bodems ook het 200-MA uitkomt. Ste­un nu in eerste instantie de bodem van deze week rond de 528 ste­un, daaron­der ligt pas de weg open richt­ing eerst de 523 – 524 en lat­er tot rond de 521 en de 518 pun­ten. De AEX bli­jft in het negatieve gebied nog steeds zoals u kunt zien op de chart, zolang er geen duidelijk en vooral bli­jvend slot boven de 535 pun­ten komt kan de AEX nog een ver­vol­gdal­ing krijgen.

Brent Olie:
De Brent bli­jft nu wat hangen ron­dom de ste­un-weer­stand op 64,75−65 dol­lar, de kans dat de Brent nu via een lagere top de bodems weer kan gaan opzoeken en die komen dan rond de 61−61,5 dol­lar uit. De komende sessies zal blijken of dat het ver­volg wordt al dan niet. In het andere geval, als de olie weer oploopt en boven die zone 64,75−65 dol­lar kan bli­jven dan kan het her­s­tel doorzetten richt­ing eerst het 50-MA rond de 66,7 dol­lar en lat­er tot rond de 68,25 dol­lar waar de vol­gende weer­stand dan wacht. Voor­lop­ig zit de olie in een min­dere fase.

Met vrien­delijke groet,
Guy Boscart

US Mar­kets