Pre-Market overzicht Wall Street (nieuws)

Vrijdag 4 oktober:

(vertaald via Google Translate)

Samenvatting:

• Jensen Huang, CEO van Nvidia, bevestigt dat er een grote vraag is naar Blackwell GPU's. De productie ervan is volop gaande en zal in 2025 voor consumenten beschikbaar zijn.
• Ruwe olie futures stijgen met ruim 5% vanwege mogelijke geopolitieke spanningen, terwijl de opbrengst van 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties stijgt naar 3,85%.
• Constellation Brands haalt omzetverwachtingen niet, maar bevestigt groeidoelstellingen voor 2025; RTX is door Deutsche Bank opgewaardeerd naar Hold vanwege sterke luchtvaartactiviteiten.
• De voorraad tirzepatide-medicatie van Eli Lilly stabiliseert; UBS benadrukt de drukke long- en shortposities in de restaurantsector, waaronder Texas Roadhouse en Starbucks.
• CEO Jensen Huang zegt dat de nieuwe Blackwells voor AI op schema liggen.
• Tesla's Chief Information Officer vertrekt.
• Lilly's tekort aan afslankmedicijnen is voorbij.

Hieronder volgt een verkort transcript:

Volgens Jensen Huang, CEO van Nvidia blijft de vraag naar zijn nieuwste GPU, Blackwell, op peil.

"Blackwell is volop in productie … en de vraag naar Blackwell is waanzinnig . Iedereen wil het meeste hebben, en iedereen wil de eerste zijn," zei hij op CNBC TV.

De Blackwell GPU's worden al vrijgegeven aan datacenters en industriële klanten voor kunstmatige intelligentietoepassingen. Ze zullen in 2025 beschikbaar zijn voor consumenten.

Hij voegde toe: "Wat we met Blackwell hebben gedaan en wat we hebben aangekondigd, is dat er elk jaar een nieuwe generatie AI-infrastructuur is. Dus we updaten ons platform elk jaar. Als we de prestaties kunnen verbeteren, zoals we hebben gedaan voor Hopper en Blackwell ... verhogen we effectief de omzet of doorvoer voor onze klanten op deze infrastructuren met een paar tot drie keer per jaar."

Hyperscalers zullen naar verwachting in 2024 ongeveer $ 160 miljard uitgeven aan AI-infrastructuur. Elk frontier-groot taalmodel vereist vele malen meer rekenkracht dan het vorige.

"In een tijd waarin de technologie zich zo snel ontwikkelt, biedt dit ons de kans om ons potentieel te verdrievoudigen en de innovatiecyclus echt te versnellen, zodat we onze capaciteit kunnen vergroten, onze doorvoer kunnen verhogen, onze kosten kunnen verlagen en ons energieverbruik kunnen verminderen", voegde Huang toe.

In de handel van vandaag stegen de futures op ruwe olie met meer dan 5%, nadat president Joe Biden, toen hem door een verslaggever werd gevraagd of hij Israëls aanval op de Iraanse olie-installaties zou steunen, zei dat deze optie werd besproken.

Analisten van Citi meldden woensdag dat een grote aanval van Israël op de exportcapaciteit van Iran 1,5 miljoen vaten per dag van de markt zou kunnen halen, en een aanval op relatief kleine infrastructuur zoals downstream-activa zou 300.000-450.000 vaten van de markt kunnen halen.

De rentetarieven liggen hoger, met een rendement op 10-jarige staatsobligaties van 3,85%. Aandelen zijn iets lager, maar houden stand dankzij de kracht van groeiaandelen.

Op economisch vlak kwam de ISM US Services PMI in september uit op 54,9 . Daarmee overtrof hij de consensus van 51,5 en steeg hij ten opzichte van de eerdere 51,5.

Het is de hoogste waarde sinds februari 2023 en geeft aan dat de dienstensector voor de 49e keer in de afgelopen 52 maanden is gegroeid.

En het aantal wekelijkse aanvragen voor een werkloosheidsuitkering steeg naar 225.000, terwijl de consensus 221.000 was.

Econoom Joseph Brusuelas zegt: "Ik verwacht dat de eerste claims de komende weken zullen stijgen naar het 13-weken voortschrijdend gemiddelde van 235.000, maar er is geen grote toename in het tempo van ontslagen. De baanzekerheid voor Amerikanen is opmerkelijk sterk."

Van de actieve aandelen vandaag, slechts een week voor het langverwachte robotaxi-evenement van het bedrijf, verliest Tesla zijn chief information officer.

Bloomberg zegt dat Nagesh Saldi, die toezicht hield op de ontwikkeling van Tesla's datacenters in Texas en New York en rechtstreeks rapporteerde aan CEO Elon Musk, het bedrijf verlaat. Saldi is sinds 2012 bij Tesla, toen hij bij de autofabrikant aan de slag ging als Vice President of Engineering en in 2018 werd gepromoveerd tot CIO.

Constellation Brands publiceerde een gemengd fiscaal Q2-winstrapport . De omzet steeg met 2,8% op jaarbasis voor het kwartaal dat eindigde op 31 augustus en miste daarmee de consensusraming met $ 30 miljoen. Het management zei dat de huidige macro-economische achtergrond zwaar drukt op drank in het algemeen.

Vooruitkijkend bevestigde Constellation Brands de netto-omzetgroei van +4% tot +6% in 2025 en de winst per aandeel van $13,60 tot $13,80 (middenpunt $13,70) versus de consensus van $13,71. De bierbusiness zal naar verwachting een netto-omzetgroei van 6% tot 8% en een groei van het bedrijfsresultaat van 11% tot 12% zien.

En RTX werd bij Deutsche Bank geüpgraded van Sell naar Hold. Analisten zeiden dat het Amerikaanse lucht- en ruimtevaart- en defensiebedrijf sneller zal groeien dan de defensie-industriegenoten vanwege zijn aanzienlijke luchtvaartactiviteiten.

In ander opmerkelijk nieuws is er volgens de FDA geen sprake meer van een tekort aan het succesvolle GLP-1-medicijn tirzepatide van Eli Lilly in de VS.

Tirzepatide, momenteel op de markt als Mounjaro en Zepbound voor diabetes en gewichtsverlies, is sinds 2022 een tekort vanwege de toegenomen vraag.

De FDA zei dat het met Lilly heeft bevestigd dat hun vermelde productbeschikbaarheid en productiecapaciteit kunnen voldoen aan de huidige en verwachte nationale vraag. Maar naarmate de producten door de toeleveringsketen gaan, kunnen patiënten en voorschrijvers nog steeds af en toe lokale verstoringen van de toelevering ervaren.

En in de Wall Street Research Corner onderzocht UBS de restaurantsector voor de meest populaire shorts en longs .

De crowding score is gebaseerd op prime brokerage data, stock loan data, 13F regulatory filing en proprietary data. Ook, "bij het evalueren van risico's, verhoogt een hoge crowding score in beide richtingen het upside/downside risico van een positie," aldus analisten.

Tot de beste longs behoren Texas Roadhouse, Chipotle, Wingstop en Dave & Buster's.

De meest voorkomende namen voor short zijn Kara Sushi, Sweetgreen, Krispy Kreme en Starbucks

Redactie US Markets