Pre-Market overzicht Wall Street (nieuws)

Donderdag 9 oktober:

(vertaald via Translate uit het Engels op aanvraag)

BELANGRIJK NIEUWS:

• VS overweegt opsplitsing van Google in baanbrekende zoekzaak

De VS meldden dinsdag dat ze een rechter kunnen vragen om Google van Alphabet te dwingen om delen van zijn bedrijf af te stoten, zoals de Chrome-browser en het Android-besturingssysteem, waarvan het bedrijf zegt dat ze worden gebruikt om een ​​illegaal monopolie op online zoeken te behouden.

• Notulen van de Fed van september kunnen uitwijzen of een renteverlaging van 50 basispunten een schot in de roos was of een harde verkoop

Notulen van de renteverlaging van een half procentpunt door de Amerikaanse Federal Reserve van vorige maand, die woensdag worden vrijgegeven, kunnen een laatste woord bieden over hoe verdeeld beleidsmakers waren over een besluit dat veel economen verraste en de eerste afwijkende mening van een lid van de raad van bestuur in 19 jaar opriep.

• Boeing staakt gesprekken met stakende vakbond
in Boeing meldde dinsdag dat het zijn loonaanbod aan ongeveer 33.000 Amerikaanse fabrieksarbeiders had ingetrokken en dat er geen verdere onderhandelingen waren gepland met hun vakbondsvertegenwoordigers, aangezien een financieel schadelijke staking bijna vier weken duurt.

• Rio Tinto gaat all-in op lithium met $ 6,7 miljard Arcadium-aankoop
Rio Tinto zei dat het het in de VS gevestigde Arcadium Lithium zou kopen voor $ 6,7 miljard in een deal die het zou katapulteren om een ​​van 's werelds grootste mijnwerkers van het metaal te worden dat wordt gebruikt in elektrische voertuigen en mobiele apparaten.

• CVS, UnitedHealth vragen om FTC's Khan en 2 commissarissen te diskwalificeren van de zaak
CVS Health en UnitedHealth Group hebben de voorzitter van de Amerikaanse Federal Trade Commission, Lina Khan, en commissarissen Rebecca Kelly Slaughter en Alvaro Bedoya gevraagd om zichzelf te diskwalificeren van een FTC-rechtszaak die de bedrijven ervan beschuldigt de insulineprijzen onrechtmatig te hebben opgeblazen.

VOORBEURS:

Amerikaanse aandelenindexfutures daalden terwijl beleggers wachtten op de publicatie van de notulen van de laatste vergadering van de Federal Reserve voor inzicht in het renteverlagingspad, terwijl Alphabet daalde nadat de VS zei dat het overwoog om Google op te splitsen.

Ondertussen staat een groot aantal beleidsmakers van de Federal Reserve gepland om te spreken op verschillende evenementen gedurende de dag.

In Azië steeg de Japanse Nikkei , maar Chinese aandelen daalden net als hun Hongkongse collega's, omdat investeerders proberen winst te nemen na de vernietigende rally.

Europese aandelen stegen licht, geholpen door defensieve sectoren, omdat onzekerheid rond de Chinese stimuleringsplannen de stemming ingetogen hield.

De dollar steeg licht ten opzichte van de meeste valuta's, terwijl goud voor de zesde sessie op rij verliezen leed door lagere verwachtingen van diepere renteverlagingen. Olieprijzen daalden omdat sterke zorgen over het aanbod het risico op verstoring door het conflict in het Midden-Oosten en orkaan Milton tegenwerkten.

AANDELEN OM IN DE GATEN TE HOUDEN:

Resultaten:

•Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd : 's Werelds grootste contractchipmaker rapporteerde een omzet in het derde kwartaal die zowel de markt als de eigen voorspellingen van het bedrijf gemakkelijk overtrof, omdat het profiteerde van de vraag naar kunstmatige intelligentie (AI). De omzet in de periode juli-september van dit jaar bedroeg T$ 759,69 miljard, volgens berekeningen van Reuters, vergeleken met een LSEG SmartEstimate van T$ 750,36 miljard van 23 analisten. Dat vertegenwoordigt een groei van 36,5% op jaarbasis, vergeleken met $ 17,3 miljard in dezelfde periode een jaar geleden.

Deals van de dag:

• Arcadium Lithium Plc : Rio Tinto zei dat het het in de VS gevestigde Arcadium Lithium zou kopen voor $ 6,7 miljard in een deal die het zou katapulteren om een ​​van 's werelds grootste mijnwerkers van het metaal te worden dat wordt gebruikt in elektrische voertuigen en mobiele apparaten. Het bedrijf zei dat het $ 5,85 per aandeel contant zou betalen voor de lithiummijnwerker, een premie van bijna 90% op de slotkoers van Arcadium van $ 3,08 per aandeel op 3 oktober, de dag voordat Reuters exclusief berichtte over een mogelijke deal. Rio zou toegang krijgen tot lithiummijnen, verwerkingsfaciliteiten en afzettingen in Argentinië, Australië, Canada en de Verenigde Staten om decennia van groei te stimuleren, evenals een klantenbestand met autofabrikanten Tesla, BMW en General Motors.

IPO:

• KinderCare Learning : Het bedrijf, een aanbieder van vroegschoolse educatie, heeft dinsdag zijn Amerikaanse beursintroductie (IPO) geprijsd binnen het aangegeven bereik om $ 576 miljoen op te halen. Het bedrijf, dat wordt gesteund door private equity-firma Partners Group, heeft zijn aanbod geprijsd op $ 24 per stuk, binnen het beoogde bereik van $ 23 tot $ 27, zei KinderCare in een verklaring. De IPO waardeert KinderCare op $ 2,74 miljard op een niet-verwaterde basis. De aandelen van KinderCare zullen naar verwachting woensdag op de New York Stock Exchange onder de ticker "KLC" worden verhandeld. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Barclays en JP Morgan treden op als lead bookrunning managers voor de aanbieding.

Meer beursnieuws:

• Alphabet Inc: De VS zei dinsdag dat het een rechter kan vragen om Alphabet's Google te dwingen om delen van zijn bedrijf af te stoten, zoals zijn Chrome-browser en Android-besturingssysteem, waarvan het zegt dat ze worden gebruikt om een ​​illegaal monopolie in online zoeken te behouden. In een baanbrekende zaak oordeelde een rechter in augustus dat Google, dat 90% van de Amerikaanse internetzoekopdrachten verwerkt, een illegaal monopolie had opgebouwd. De voorgestelde oplossingen van het ministerie van Justitie hebben het potentieel om de manier waarop Amerikanen informatie op internet vinden te veranderen, terwijl de inkomsten van Google krimpen en zijn concurrenten meer ruimte krijgen om te groeien. "Om deze schade volledig te verhelpen, moet niet alleen de controle van Google over de distributie vandaag worden beëindigd, maar moet ook worden verzekerd dat Google de distributie van morgen niet kan controleren", aldus het ministerie van Justitie. De voorgestelde oplossingen zullen er ook op gericht zijn om te voorkomen dat Google's eerdere dominantie zich uitstrekt tot de opkomende business van kunstmatige intelligentie, aldus aanklagers. Het ministerie van Justitie zou de rechtbank ook kunnen vragen om de betalingen van Google te beëindigen om zijn zoekmachine vooraf te installeren of als standaard in te stellen op nieuwe apparaten.

• Boeing Co : Boeing zei dinsdag dat het zijn loonaanbod aan ongeveer 33.000 Amerikaanse fabrieksarbeiders had ingetrokken en dat er geen verdere onderhandelingen waren gepland met hun vakbondsvertegenwoordigers, aangezien een financieel schadelijke staking de vierde week nadert. Boeing en de vakbond hielden hun laatste ronde van onderhandelingen met federale bemiddelaars op maandag en dinsdag, maar de gesprekken mislukten en de partijen zaten vast in een bittere patstelling die er niet op leek dat er binnenkort een oplossing zou komen, zei een persoon die op de hoogte was van de gesprekken. "Helaas heeft de vakbond onze voorstellen niet serieus overwogen", zei Stephanie Pope, hoofd van Boeing Commercial Airplanes, in een brief aan de werknemers, waarin ze de eisen van de vakbond "niet-onderhandelbaar" noemde. "Verdere onderhandelingen hebben op dit moment geen zin en ons aanbod is ingetrokken." Ze merkte op dat Boeing stappen had ondernomen om geld te behouden. Afzonderlijk daarvan onderzoekt Boeing opties om miljarden dollars op te halen door een verkoop van aandelen en soortgelijke effecten, zeiden twee bronnen die bekend zijn met de kwestie, aangezien de vliegtuigbouwer probeert te voorkomen dat hij in junkgebied terechtkomt met zijn kredietbeoordelingen.

• Citigroup Inc : De advocaten van het bedrijf hebben de Amerikaanse districtsrechter Paul Oetken opgeroepen om een ​​rechtszaak af te wijzen die in januari is aangespannen door procureur-generaal Letitia James, die de Citibank-eenheid ervan beschuldigt klanten die slachtoffer zijn geworden van online oplichters niet te vergoeden, vertelde een woordvoerder van Citigroup dinsdag aan Reuters. De advocaten zeiden dat de bank robuuste en uitgebreide procedures heeft om consumenten te beschermen tegen oplichting om frauduleuze overschrijvingen te doen. "Citi volgt nauwgezet alle wetten en regels met betrekking tot overschrijvingen en werkt extreem hard om te voorkomen dat bedreigingen onze klanten treffen en om hen te helpen verliezen te verhalen wanneer dat mogelijk is," vertelde een woordvoerder van het bedrijf aan Reuters.

• CVS Health Corp &UnitedHealth Group Inc : De bedrijven hebben Lina Khan, voorzitter van de Amerikaanse Federal Trade Commission, en commissarissen Rebecca Kelly Slaughter en Alvaro Bedoya gevraagd zich te diskwalificeren voor een rechtszaak van de FTC waarin de bedrijven worden beschuldigd van het onrechtmatig opblazen van insulineprijzen. De bedrijven hebben de moties ingediend bij Reuters nadat ze deze laat op dinsdag hadden ingediend bij de interne rechtbank van de FTC. Ze zeiden dat Khan, samen met Slaughter en Bedoya, partijdigheid toonden tegen apotheekvoordelenmanagers en hun prijsmodellen vooringenomen beoordeelden. CVS wees op de beweringen van de commissarissen dat kortingen op basis van volume, of terugbetalingen, leiden tot hogere prijzen voor patiënten, en op Khans verschijning op een evenement van de National Community Pharmacist Association in 2022. De groep, bestaande uit zelfstandige apothekers, heeft kritiek geuit op apotheekvoordelenmanagers. "Deelnemers aan het evenement droegen anti-PBM-parafernalia, waaronder speldjes die PBM's als "bloedzuigers" afschilderden en shirts waarop PBM's als vampiers waren afgebeeld", aldus het document. UnitedHealth zei dat de verschijningen van de commissarissen op anti-apotheekvoordelenmanagersbijeenkomsten hun vooringenomenheid lieten zien.

• Honda Motor Co : Het bedrijf roept ongeveer 1,7 miljoen voertuigen terug in de VS omdat moeilijkheid bij het sturen op bepaalde modellen het risico op een crash kan vergroten, aldus de National Highway Traffic Safety Administration. De terugroepactie omvat enkele van de beroemde voertuigen van de Japanse autofabrikant, zoals de Civic Type R, Acura Integra en CR-V uit de modeljaren 2022-2025. De stuurinrichting is mogelijk verkeerd vervaardigd, wat kan leiden tot overmatige interne wrijving en tot problemen bij het sturen, aldus de Amerikaanse autoregulator. Dealers zullen de versleten tandwielveer vervangen en indien nodig gratis opnieuw distribueren of vet toevoegen.

• Marriott International Inc.: Sony Music zal een rechtszaak afwijzen waarin hotelketen Marriott werd beschuldigd van het misbruiken van honderden van zijn nummers in advertenties op socialemediaplatforms, vertelden de bedrijven dinsdag aan een federale rechtbank in Delaware. Marriott en Sony Music zeiden in een gezamenlijke indiening dat ze de zaak met vooringenomenheid zouden beëindigen, wat betekent dat deze niet opnieuw kan worden ingediend. Een woordvoerder van Marriott weigerde commentaar te geven op de indiening. Advocaten en woordvoerders van Sony Music reageerden niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar en meer informatie, waaronder de vraag of het geschil was opgelost. Volgens de rechtszaak waarschuwde Sony Music Marriott vanaf 2020 dat berichten op sociale media op platforms zoals Facebook, Instagram en TikTok zijn muziek zonder toestemming gebruikten.

• Newmont Corp: De Chinese Zijin Mining Group zal het Akyem Gold Mine Project in Ghana kopen van het Amerikaanse Newmont Corp voor $ 1 miljard, aldus de bedrijven. De verkoop is onderdeel van Newmonts lopende programma om niet-kernactiva af te stoten, aangezien het bedrijf een strategische verschuiving maakt om zich te concentreren op zijn tier one-activa, aldus de Amerikaanse goudproducent. Newmont zal naar verwachting een contante vergoeding van $ 900 miljoen ontvangen bij het sluiten van de deal, met nog eens $ 100 miljoen bij het voldoen aan bepaalde voorwaarden. De deal houdt in dat Zijins eenheid Gold Source International een dochteronderneming van Newmont verwerft, dat op zijn beurt eigenaar is van het Akyem-project. De transactie zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 worden afgerond, onder voorbehoud van goedkeuring door de toezichthouders, aldus Newmont

• Pfizer Inc : De CEO van het bedrijf, Albert Bourla, is van plan om volgende week belangrijke leidinggevenden van het activistische hedgefonds Starboard Value te ontmoeten, zo meldde de Financial Times dinsdag, verwijzend naar bronnen die bekend zijn met de zaak. Bourla en Shantanu Narayen, de belangrijkste onafhankelijke bestuurder van Pfizer en CEO van Adobe Systems, zullen gesprekken voeren met Starboard-topman Jeff Smith en Patrick Sullivan, die de investeringen in de gezondheidszorg beheert, aldus het rapport. Reuters meldde zondag, onder verwijzing naar bronnen, dat Starboard Value een belang van ongeveer $ 1 miljard in Pfizer had genomen en wilde dat de farmaceut veranderingen doorvoerde om zijn prestaties te verbeteren. Starboard benaderde Ian Read, een voormalige CEO van Pfizer, en Frank D'Amelio, die tot 2021 CFO was, die interesse toonden om de activistische investeerder te helpen, vertelden bronnen aan Reuters.

• Stellantis NV : De autofabrikant is op weg om de steun van de Italiaanse overheid te krijgen voor zijn geplande verkoop van een meerderheidsbelang in roboticabedrijf Comau aan One Equity Partners, aldus een bron die dicht bij de zaak staat. De zogenaamde gouden machtswetgeving geeft de overheid het recht om deals met betrekking tot Italiaanse bedrijven die actief zijn in strategische sectoren te blokkeren of er voorwaarden aan te stellen. De bron, die anoniem wilde blijven, zei dat de overheid neigt naar voorwaardelijke goedkeuring van de Comau-transactie.

• Warby Parker Inc : Het bedrijf overtuigde dinsdag een federaal hof van beroep om een ​​beslissing te handhaven dat het gebruik van de naam van een concurrent om gebruikers van zoekmachines om te leiden naar zijn online contactlenzenwinkel geen schending van de Amerikaanse handelsmerkwetgeving inhield. Het in New York gevestigde 2nd US Circuit Court of Appeals zei dat 1-800 Contacts er niet in slaagde te bewijzen dat Warby Parkers trefwoordadvertenties potentiële klanten zouden misleiden. Warby Parker-advocaat Roxanne Elings van Davis Wright Tremaine zei dat het bedrijf "verheugd" was met de beslissing. Een advocaat en woordvoerders van 1-800 Contacts reageerden niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.

Een COLUMN:

Dollar zal niet dalen omdat de rest van de wereld het niet toelaat: Mike Dolan
De dollar heeft net zijn beste week in twee jaar gehad, wat nog maar eens aantoont hoe gevaarlijk het kan zijn om tegen de Amerikaanse munt in te zetten als de rest van de wereld hem niet laat dalen.

AANBEVOLEN DOOR ANALISTEN:

• Builders FirstSource Inc : Barclays verhoogt koersdoel van $182 naar $211, omdat het onderzoeksbureau een opwaarts potentieel ziet voor de marges van het bedrijf door lopende operationele initiatieven en aanzienlijke vuurkracht van kapitaalinzet.

• Gilead Sciences Inc : JPMorgan verhoogt koersdoel van $95 naar $100, en zegt dat de HIV-activiteiten van het bedrijf nog steeds extreem goed gepositioneerd en duurzaam zijn.

• PepsiCo Inc : JPMorgan verlaagt koersdoel van $185 naar $183, nadat het bedrijf zijn prognose voor de jaarlijkse omzetgroei verlaagde, verwijzend naar een meer uitdagende set-up in snacking in de VS op de korte termijn.

• Union Pacific Corp : Bernstein verlaagt koersdoel van $277 naar $272, verwijzend naar de gedempte vooruitzichten van het bedrijf voor de mix op de korte termijn en de vraag op de eindmarkt.

• Vertex Pharmaceuticals Inc : RBC verhoogt koersdoel van $425 naar $437, in de veronderstelling dat het medicijn suzetrigine van het bedrijf waarschijnlijker een behandelingseffect zal vertonen in de komende fase twee lumbosacrale radiculopathie (LSR)-uitlezing.

ECONOMISCHE CIJFERS:
10:00 Groothandelsvoorraden, R MM voor aug: Verwacht 0,2%; Eerder 0,2%
10:00 Groothandelsverkopen MM voor aug: Verwacht 0,5%; Eerder 1,1%

EX-DIVIDEND:

American Tower Corp : Bedrag $1,62
Mastercard Inc : Bedrag $0,66
Lennar Corp : Bedrag $0,5

Guy Boscart
US Markets