Pre-Market overzicht Wall Street (nieuws)

Donderdag 15 oktober:

(vertaald via Translate uit het Engels op aanvraag)

BELANGRIJKSTE NIEUWS:

• Winst BofA daalt door zwakkere rente-inkomsten
Bank of America meldde een daling van de winst in het derde kwartaal, omdat de inkomsten uit rentebetalingen van klanten daalden.

• Boeing verzamelt $ 35 miljard aan fondsen via aandelen- en obligatieverkoop en lening
Boeing diende papieren in bij de Amerikaanse markttoezichthouder om tot $ 25 miljard op te halen via een aandelen- en schuldemissie en sloot een kredietovereenkomst van $ 10 miljard af te midden van een verlammende staking en aanstaande schuldaflossingen.

• J&J verhoogt winst- en verkoopprognoses, overtreft verwachtingen van Wall Street
Johnson & Johnson verhoogde zijn winst- en verkoopprognoses voor 2024 na het melden van sterke verkopen van oncologische medicijnen en kwartaalresultaten die de verwachtingen van Wall Street overtroffen.

• Een sleutel tot Citi's regelgevingsproblemen: personeel heeft behoefte aan 'verbetering' van vaardigheden
Citigroup heeft moeite om werknemers adequaat op te leiden in risico-, nalevings- en datafuncties, volgens de eigen beoordeling van de bank, wat licht werpt op de reden waarom het jaren duurt om regelgevingsproblemen op te lossen, terwijl er miljarden worden uitgegeven aan een revisie.

• Medische kosten UnitedHealth stijgen in 3 kwartaal

UnitedHealth Group meldde een stijging van de medische kosten in het derde kwartaal, omdat het bedrijf worstelde met lagere overheidsbetalingen in zijn verzekeringsactiviteiten en aanhoudend hoge vraag naar medische zorg, waardoor het aandeel zakt.

VOORBEURS:

Amerikaanse aandelenindexfutures daalden lichtjes toen beleggers een adempauze namen na een door technologie geleide rally in de vorige sessie en kwartaalresultaten beoordeelden van bedrijven zoals Bank of America en UnitedHealth.

Europese aandelen daalden nadat ze eerder in de sessie een hoogtepunt van meer dan twee weken hadden bereikt, gedrukt door mijnbouw- en energieaandelen. In Azië daalden

Chinese aandelen terwijl marktdeelnemers wachtten op de omvang en snelheid van door de overheid geleide steun voor de economie.

De Japanse Nikkei steeg tot boven het niveau van 40.000 punten en bereikte een hoogtepunt van drie maanden, omdat een zwakkere yen het sentiment van beleggers opkrikte. De dollar bleef stabiel nabij het hoogtepunt van twee maanden ten opzichte van belangrijke valuta's.

Goudprijzen veranderden nauwelijks, omdat de markten heen en weer werden geslingerd tussen winstneming en vooruitzichten op verdere renteverlagingen door de Federal Reserve.

De olieprijzen daalden na een rapport dat Israël afziet van het aanvallen van Iraanse energiedoelen. Ondertussen zullen verschillende Fed-beleidsmakers overdag spreken.

AANDELEN OM IN DE GATEN TE HOUDEN:

Resultaten vandaag:

• Bank of America Corp: Het bedrijf rapporteerde een daling van de winst in het derde kwartaal, omdat de inkomsten uit rentebetalingen aan klanten daalden. De netto rente-inkomsten (NII) van BofA - het verschil tussen wat een bank verdient aan leningen en uitbetaalt aan deposito's - daalden met 3% tot $ 14 miljard in het derde kwartaal. De voorziening van BofA voor kredietverliezen steeg van $ 1,2 miljard een jaar eerder naar $ 1,5 miljard in het kwartaal. De netto-inkomsten van de op één na grootste Amerikaanse bank daalden naar $ 6,9 miljard, of 81 cent per aandeel, zei het. Dat was een daling ten opzichte van $ 7,8 miljard, of 90 cent per aandeel, een jaar eerder.

• Johnson & Johnson : Het bedrijf verhoogde zijn winst- en verkoopprognoses voor 2024 na het rapporteren van sterke verkopen van oncologische medicijnen en kwartaalresultaten die de verwachtingen van Wall Street overtroffen. Het bedrijf verhoogde zijn winstprognose voor het jaar halverwege met 10 cent tot $ 10,15 per aandeel, exclusief een last van 24 cent met betrekking tot de aankoop van medische apparatuurmaker V-Wave. Het bedrijf zei ook dat het verwachtte een omzet van $ 89,4 miljard tot $ 89,8 miljard te boeken voor het jaar, nadat het eerder $ 89,2 miljard tot $ 89,6 miljard had voorspeld. Het verwacht echter nu een winst van $ 9,86 tot $ 9,96 per aandeel voor het jaar, inclusief kosten gerelateerd aan fusies en overnames, nadat het eerder een bereik van $ 10 tot $ 10,10 per aandeel had voorspeld. J&J verdiende $ 2,42 per aandeel op aangepaste basis in het derde kwartaal, een daling van 9% ten opzichte van het voorgaande jaar, maar overtrof de gemiddelde schattingen van analisten van $ 2,21. De kwartaalomzet van het bedrijf bedroeg $ 22,5 miljard, hoger dan de verwachtingen van analisten van $ 22,16 miljard. De omzet van J&J's oncologische medicijnen steeg wereldwijd met bijna 19% voor het kwartaal, gedreven door de omzet van zijn kankerbehandeling Darzalex van meer dan $ 3 miljard, die met 20,7% of meer dan $ 500 miljoen steeg ten opzichte van het voorgaande jaar.

• Telefonaktiebolaget LM Ericsson : Volgens het Zweedse Ericsson vertoont de markt voor telecomapparatuur tekenen van verbetering na het rapporteren van kerninkomsten en verkopen in het derde kwartaal die boven verwachting liggen, geholpen door een herstel van de vraag naar 5G-apparatuur in Noord-Amerika. "We zien tekenen dat de algehele markt zich stabiliseert met Noord-Amerika, als een early adopter-markt, die weer groeit", aldus Ericsson CEO Borje Ekholm. De netto-omzet daalde met 4% tot 61,8 miljard Zweedse kronen, maar overtrof de schattingen van 61,6 miljard. Ze daalden met 1% op onderliggende basis. De verkoop in Noord-Amerika steeg met meer dan 50% tot 20,4 miljard kronen. De aangepaste kerninkomsten van Ericsson, exclusief waardeverminderingen, bedroegen 7,33 miljard kronen, vergeleken met 3,9 miljard kronen die een jaar eerder werden gerapporteerd en overtroffen een gemiddelde prognose van 5,75 miljard kronen in een LSEG-peiling onder analisten.

• UnitedHealth Group Inc: Het bedrijf meldde een stijging van de medische kosten in het derde kwartaal, omdat het bedrijf worstelde met lagere overheidsbetalingen in zijn verzekeringsbedrijf en een aanhoudend hoge vraag naar medische zorg, waardoor zijn aandelen daalden. Voor het kwartaal was de medische verliesratio van het bedrijf - het percentage premies dat aan medische zorg werd besteed - 85,2%, hoger dan de 82,3% die een jaar eerder werd gerapporteerd, evenals de schatting van analisten van 84,2%. De aangepaste winst van UnitedHealth van $ 7,15 per aandeel overtrof echter de schattingen van Wall Street met 15 cent, aangezien het gezondheidsconglomeraat, dat ook een gezondheidszorgdienstverleningsbedrijf runt, een toename van het aantal leden in zijn bedrijven zag. Het bedrijf rapporteerde een omzet van $ 100,8 miljard, vergeleken met schattingen van $ 99,28 miljard.

Nieuws vandaag:

• Crane NXT Co : Aandelen in De La Rue stegen nadat de Britse bankbiljettendrukker zei dat het zijn authenticatiebedrijf voor $ 391,3 miljoen, inclusief schulden, zou verkopen aan de Amerikaanse rivaal Crane NXT, om zijn financiën te versterken. De La Rue, dat kopersinteresse heeft voor zowel zijn valuta- als authenticatiebedrijf, is nog steeds in gesprek met partijen voor zijn bankbiljettenontwerp- en drukafdeling, vertelde CEO Clive Vacher aan Reuters. De La Rue zei dat de verkoop van het authenticatiebedrijf het in Londen genoteerde bedrijf zou helpen zijn balans te herstellen door schulden te verminderen en zijn pensioentekort te verminderen, een erfenisprobleem dat schadelijk is geweest voor zijn prestaties.

• Microsoft Corp : Het bedrijf zei maandag dat zijn vice-president van GenAI-onderzoek, Sebastien Bubeck, het bedrijf verlaat om zich aan te sluiten bij ChatGPT-maker OpenAI. Het was onduidelijk welke rol Bubeck zou aannemen bij de door Microsoft gesteunde AI-startup. "Sebastian heeft besloten Microsoft te verlaten om zijn werk aan de ontwikkeling van AGI voort te zetten", zei een woordvoerder van Microsoft, eraan toevoegend dat het bedrijf uitkijkt naar het voortzetten van hun relatie via Bubecks werk met OpenAI.

• Boeing Co: Boeing heeft een registratieverklaring ingediend bij de Amerikaanse markttoezichthouder die de vliegtuigbouwer toestaat om tot $ 25 miljard op te halen door middel van een aanbod van verschillende schuldbewijzen en aandelenklassen. Boeing heeft ook een kredietovereenkomst ter waarde van $ 10 miljard gesloten met een consortium van banken. Het bedrijf had op 30 juni $ 10,89 miljard aan contanten en kasequivalenten. Boeing heeft $ 11,5 miljard aan schulden die aflopen tot 1 februari 2026 en heeft toegezegd $ 4,7 miljard van zijn aandelen uit te geven om Spirit AeroSystems over te nemen en zijn schuld over te nemen. Afzonderlijk zullen duizenden Boeing-medewerkers binnen enkele weken ontslagberichten ontvangen, zeiden een vakbond en bronnen uit de industrie, terwijl een hoge Amerikaanse functionaris naar Seattle vloog om te proberen een verlammende staking te verlichten en een grote luchtvaartmaatschappij een waarschuwing uitvaardigde over de toenemende onrust bij de vliegtuigbouwer. Ondertussen zullen Boeing-fabrieksarbeiders dinsdag een grote bijeenkomst houden in Seattle om een ​​betere loonovereenkomst te eisen, waardoor de druk op de nieuwe CEO Kelly Ortberg toeneemt om een ​​bittere staking te beëindigen die de geplaagde vliegtuigbouwer verder in een financiële crisis heeft gestort.

• Coty Inc : Het moederbedrijf CoverGirl schatte een vergelijkbare omzetgroei in het eerste kwartaal die lager was dan de eerdere prognose vanwege een vertraging in de VS. De cosmeticamaker voorspelde een omzetgroei op een vergelijkbare (LFL) basis van tussen de 4% en 5% voor de drie maanden die eindigden in september, vergeleken met de 6% die het eerder voorspelde. Het bedrijf zei dat het zijn kostenbesparende inspanningen opnieuw versnelde om besparingen te realiseren die ruim boven de oorspronkelijke doelstelling van ongeveer $ 75 miljoen in fiscaal 2025 liggen, in afwachting van "een onzekerdere vraagachtergrond, inclusief voorzichtig retailgedrag en een complexe macro-economische omgeving." Het bedrijf, dat zijn jaarlijkse kernwinstdoelstelling handhaafde, zal op 6 november de resultaten van het eerste kwartaal rapporteren.

• Deutsche Bank AG : De aandelen van het bedrijf daalden na de verkoop van een blok van ongeveer 16 miljoen aandelen in de grootste kredietverstrekker van Duitsland, waardoor de kredietverstrekker een van de grootste verliezers is in de DAX-index van blue-chip-aandelen. Het aandelenpakket werd verkocht voor ongeveer 256 miljoen euro en vertegenwoordigt ongeveer 0,8% van de uitstaande aandelen van Deutsche. Het komt na een waardestijging van bijna 30% tot nu toe dit jaar. Het bleef onduidelijk wie achter de verkoop van aandelen zat.

• Frontier Communications Parent Inc & Verizon Inc: Enkele van de grootste aandeelhouders van Frontier Communications maken zich zorgen over de geplande overname van $ 9,6 miljard door Verizon Communications, waarbij de op één na grootste investeerder van plan is om tegen de deal te stemmen, zeiden drie bronnen die bekend zijn met de plannen van het bedrijf. Glendon Capital Management, dat bijna 10% van Frontier bezit, gelooft dat het bod van $ 38,50 per aandeel van Verizon te laag is, zeiden de bronnen. Met verworven schulden zou de deal $ 20 miljard waard zijn. De investeerder is van plan om ertegen te stemmen wanneer de deal op 13 november ter stemming aan de aandeelhouders wordt voorgelegd, zeiden de bronnen. Een meerderheid van de uitstaande aandelen moet vóór de deal stemmen om te worden goedgekeurd. Afzonderlijk daarvan heeft Cerberus Capital Management, dat 7,3% van Frontier bezit, in besloten kring haar mening geuit dat de aankoopprijs van Verizon Frontier dramatisch onderwaardeert, zeiden mensen die bekend zijn met de denkwijze van het investeringsbedrijf. Het was niet meteen duidelijk hoe het investeringsbedrijf zou stemmen. Een woordvoerder van Cerberus weigerde commentaar te geven.

• Phillips 66 : Het bedrijf zal zijn 49% niet-geëxploiteerde aandelenbelang in Coop Mineraloel AG verkopen aan zijn Zwitserse joint venture-partner voor $ 1,24 miljard, zei de Amerikaanse raffinaderij maandag. De joint venture exploiteert 324 verkooppunten en benzinestations in Zwitserland. "Deze transactie markeert een belangrijke stap in het nakomen van onze toezegging van meer dan $ 3 miljard aan desinvesteringen", zei Mark Lashier, CEO van Phillips 66. Het bedrijf zei dat het $ 1,17 miljard zou ontvangen als verkoopprijs en $ 70 miljoen als verondersteld dividend voor het huidige jaar, te betalen bij of vóór de sluiting.

• TotalEnergies SE : De Franse oliegigant verwacht dat zijn downstreamresultaten in het derde kwartaal sterk zullen dalen als gevolg van een daling van 65% in raffinagemarges in Europa en elders, zei het bedrijf te midden van een daling van de wereldwijde olieprijzen. De Europese raffinagemarge-indicator van het bedrijf stond op $ 15,4/t in het derde kwartaal van het jaar, een daling ten opzichte van $ 44,9/t in het voorgaande kwartaal. Een daling van de raffinagemarges in de afgelopen maanden, een gevolg van de vertragende wereldwijde economische activiteit en nieuwe raffinaderijen die online komen, zal naar verwachting drukken op de winsten van 's werelds grootste energiebedrijven in het derde kwartaal. De totale kwartaalproductie van koolwaterstoffen van Total zal naar verwachting 2,4 miljoen vaten olie-equivalent per dag (Mboe/d) bedragen, aan de onderkant van de prognose die in de resultaten van het tweede kwartaal is gegeven.

• UBS Group AG: Het bedrijf moet zijn noodplannen verbeteren na de overname van Credit Suisse om ervoor te zorgen dat de bank kan worden opgeheven of verkocht zonder de financiële stabiliteit en het geld van de belastingbetaler in gevaar te brengen, aldus de Zwitserse toezichthouder FINMA. FINMA zei dat het de jaarlijkse goedkeuring van de herstel- en noodplannen van UBS had opgeschort terwijl de laatste wereldwijd systemisch belangrijke bank van Zwitserland zijn aanpak ontwikkelde terwijl het zijn voormalige rivaal integreerde. "Op basis van de ervaring van de Credit Suisse-crisis zijn er aanvullende opties voor actie nodig om de crisisvoorbereidingen en resolutieplanning voor systemisch belangrijke banken verder te versterken", aldus FINMA.

• Walgreens Boots Alliance Inc : Het bedrijf zei dat het de komende drie jaar 1.200 winkels zou sluiten, aangezien de nieuwe CEO Tim Wentworth een ommekeer plant bij de worstelende apotheekketen die werd getroffen door trage consumentenuitgaven en lage vergoedingstarieven voor medicijnen. Het bedrijf overtrof ook nipt de verlaagde schattingen van Wall Street voor de aangepaste winst in het vierde kwartaal en voorspelde winsten voor het fiscale jaar die grotendeels in lijn waren met de verwachtingen. Exclusief deze items en andere kosten verdiende het bedrijf 39 cent per aandeel op een aangepaste basis. Analisten hadden een winst van 36 cent per aandeel verwacht, volgens gegevens verzameld door LSEG. Vergelijkbare detailhandelsverkopen daalden met 1,7%, getroffen door "een uitdagende detailhandelsomgeving". Voor het fiscale jaar 2025 zei Walgreens dat het een aangepaste winst van $ 1,40 tot $ 1,80 per aandeel verwacht, versus schattingen van $ 1,73 per aandeel.

• Warner Bros Discovery Inc : Het bedrijf zal zijn Max-streamingservice op 19 november lanceren in zeven Aziatische markten, waardoor het platform beschikbaar wordt in meer dan 72 markten, zei de mediagigant. Warner Bros zei dat het populaire content van iconische merken zoals HBO, Discovery, het DC Universe, Harry Potter en Cartoon Network naar Indonesië, Maleisië, de Filipijnen, Singapore, Thailand, Taiwan en Hong Kong zal brengen.

• Wolfspeed Inc : Het bedrijf zal naar verwachting $ 750 miljoen aan overheidssubsidies ontvangen voor zijn nieuwe fabriek voor de productie van siliciumcarbidewafers in North Carolina, aldus het Amerikaanse ministerie van Handel, waardoor de aandelen van de Amerikaanse chipmaker stegen. De voorlopige financieringsovereenkomst vereist dat Wolfspeed "extra stappen neemt om zijn balans te versterken en belastinggeld beter te beschermen", aldus het ministerie. Wolfspeed zei dat investeringsfondsen onder leiding van Apollo Global Management, de Baupost Group, Fidelity Management & Research Company en Capital Group hebben ingestemd met het verstrekken van een extra $ 750 miljoen aan nieuwe financiering.

EEN ANALYSE:

Europese en Amerikaanse obligaties lopen snel uiteen naarmate de economische wig groter wordt

Er wordt verwacht dat de snelle divergentie tussen de eurozone en de Amerikaanse staatsobligatiemarkten zal aanhouden, aangezien een steeds zwakkere Europese economie de druk op de Europese Centrale Bank vergroot om de rentetarieven snel te verlagen.

ADVIEZEN ANALISTEN:

•Blackstone Inc : JPMorgan verhoogt koersdoel van $ 109 naar $ 125, in de verwachting dat de laatste supercyclus voor fondsenwerving van de vermogensbeheerder de winstgroei zal stimuleren.

• Diamondback Energy Inc : Piper Sandler verhoogt koersdoel van $ 240 naar $ 252, en zegt dat de onlangs afgeronde Endeavor-integratie van het bedrijf naar verwachting soepel zal verlopen en dat potentiële activaverkopen tot een aanzienlijke schuldafbouw kunnen leiden tegen boekjaar 25.

• Equity Bancshares Inc : Stephens verhoogt koersdoel van $ 42 naar $ 46, in de verwachting van een versnelling van de organische groei van de balans en de vergoedingeninkomsten van het bedrijf.

• Exxon Mobil Corp : JPMorgan verhoogt koersdoel van $ 127 naar $ 128, en benadrukt dat het bedrijf zou moeten profiteren van zijn unieke activa met een hoge marge in Guyana, die in de komende jaren een substantiële groei van de vrije kasstroom zou moeten opleveren.

• Mobileye Global Inc : RBC verlaagt koersdoel van $ 24 naar $ 11 te midden van onzekerheid over winsten van westerse OEM-fabrikanten voor het bedrijf op premiumproducten zoals SuperVision in de komende 6-12 maanden.

ECONOMISCHE CIJFERS:

08.30 NY Fed Manufacturing voor okt: Verwacht 3,85; Vorige 11.5

BEDRIJVEN DIE RESULTATEN RAPPORTEREN

Citigroup Inc : Verwachte Q3-winst van $ 1,31 per aandeel
J B Hunt Transport Services Inc : Verwachte Q3-winst van $ 1,41 per aandeel
Omnicom Group Inc : Verwachte Q3-winst van $ 2,02 per aandeel
Progressive Corp : Verwachte Se-winst van $ 3,67 per aandeel
United Airlines Holdings Inc : Verwachte Q3-winst van $ 3,17 per aandeel

BEDRIJFSCIJFERS:

08.30 Bank of America Corp : Q3-winstconferentiegesprek
08.30 Johnson & Johnson : Q3-winstconferentiegesprek
08.30 Walgreens Boots Alliance Inc : Q4-winstconferentiegesprek
08.45 Unitedhealth Group Inc : Q3-winstconferentiegesprek
09.30 Goldman Sachs Group Inc : Q3-winstconferentiegesprek
10.00 PNC Financial Services Group Inc : Q3-winstconferentiegesprek
11.00 Citigroup Inc : Q3 winstconferentiegesprek
12:00 State Street Corp : Q3 winstconferentiegesprek
16:30 Omnicom Group Inc : Q3 winstconferentiegesprek
17:00 JB Hunt Transport Services Inc: Q3 winstconferentiegesprek

EX-DIVIDEND:

Abbott Laboratories : Bedrag $0,55
AbbVie Inc : Bedrag $1,55
Freeport-McMoRan Inc : Bedrag $0,075
Hormel Foods Corp : Bedrag $0,2825
Mid-America Apartment Communities Inc : Bedrag $1,47

Redactie US Markets