Adempauze: wat wordt nu belangrijker? De Capex of de oorlog?

Wall Street sloot vrijdag de handelsweek verdeeld af. De Dow Jones won 235 punten ofwel 0,46% en eindigde op 51.947 punten, geholpen door namen als Salesforce, IBM en Apple. De S&P 500 kroop 0,05% hoger naar 7.412 punten, met winst in vrijwel alle sectoren behalve de technologie. De Nasdaq Composite verloor 0,64% tot 24.976 punten en de Nasdaq 100 zakte 1,15% naar 28.128 punten, de 2e week op rij met verlies voor de techzware index. De Philadelphia Semiconductor Index, ofwel de SOX, moest ruim 4% inleveren naar zo'n 11.819 punten nadat onder meer Intel 7,9% verloor.

De olieprijs was donderdag nog boven de $100 per vat uitgekomen door de escalatie tussen de Verenigde Staten en Iran, maar zakte vrijdag alweer terug. Brentolie sloot vrijdag op $96,88 per vat, een daling van 3,8%, nadat beide partijen over het weekend de aanvallen pauzeerden, deze ochtend zet die daling zich versneld door tot rond de $87. De 10 jaars rente in de VS zakte licht naar zo'n 4,63%, een adempauze na een reeks stijgende dagen.

Op aandelenniveau bleef Tesla in de belangstelling, het aandeel verloor 2% tot $313 nadat het bedrijf de winstverwachting miste en de kapitaaluitgaven met 142% zag stijgen naar $5,79 miljard. American Express zakte tot 4,3% na tegenvallende omzet en rente inkomsten, terwijl Digital Realty Trust juist 11% steeg dankzij sterke cijfers en een verhoogde outlook.

Onze cijfers spreken voor zich. Hieronder vind je het maandelijkse resultaat van de signalen die "Guy Systeem Trading" sinds oktober 2025 heeft verstuurd.

Ook in Europa ging het vrijdag de goede kant op. De AEX sloot 0,31% hoger op 1.090 punten, geholpen door dataleverancier RELX dat ruim 4% steeg na sterke halfjaarcijfers. Chiptoeleverancier Besi verloor nog 1,3%, na al zo'n 7% verlies een dag eerder, en ook ASML en ASMI gingen 1% tot 2% lager mee in de wereldwijde chipmalaise.

De DAX in Frankfurt deed het nog beter en klom 1,36% naar 25.099 punten, aangejaagd door softwaregigant SAP dat met een verrassend sterk aantal nieuwe cloudcontracten kwam. Beleggers verwerkten daarnaast de nieuwe Amerikaanse importheffingen die president Trump vrijdag aankondigde.

De futures wijzen deze ochtend duidelijk hoger, gesteund door de wapenstilstand tussen de VS en Iran en de terugval van de olieprijs. Vandaag rapporteert Cadence Design Systems nabeurs cijfers, naast kleinere namen als Applied Digital, Navitas en Nucor. De echte spanning voor deze week zit verderop, dinsdag en woensdag vergadert de Federal Reserve over de rente, en vanaf woensdag komen achtereenvolgens Microsoft, Meta, Apple en Amazon met hun kwartaalcijfers. Die reeks resultaten moet duidelijk maken of de miljardeninvesteringen in AI infrastructuur beleggers weer geruststellen, of juist verder aanwakkeren wat vorige week al begon.

De psychologische invalshoek van vandaag is hoop, de emotie die deze ochtend het sterkst aanwezig is nu de wapens tussen de VS en Iran zwijgen. Hoop voelt tijdelijk goed en drijft de futures omhoog, maar het is ook 1 van de gevaarlijkste emoties voor een trader omdat ze ons blind maakt voor het scenario waarin het tegendeel bewaarheid wordt. Een wapenstilstand van een paar dagen is geen vredesverdrag, en de olieprijs kan net zo hard terugveren als het nieuws van vandaag morgen alweer wordt achterhaald.

Ik heb in mijn jaren als handelaar geleerd dat hoop een prima metgezel is zolang dat maar niet meebeslist over je posities. Discipline betekent dat je handelsplan leidend blijft, of het nieuws nu positief of negatief is, en dat je niet toegeeft aan het verlangen om alvast op de goede afloop vooruit te lopen. Wie hoop verwart met een strategie, loopt het risico dat de volgende koerswending hem overrompelt.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De S&P 500 noteert 7.412 punten, nog net onder het EMA-20 op 7.475 en het SMA-50 op 7.470, terwijl het SMA-200 op 7.005 de lange termijn trend duidelijk opwaarts houdt. De index vormde eind juni een dubbele top rond 7.600 punten en zakte daarna terug naar een stijgende steunlijn rond 7.300, waar de koers vorige week netjes op afketste.

De RSI daalde naar 45 en de MACD noteert net onder de signaallijn, een teken dat de opwaartse kracht wat afneemt zonder dat er nog van een trendbreuk sprake is.

Zolang 7.300 als steun standhoudt blijft een LONG richting de weerstand bij 7.600 de logische keuze, een duidelijke doorbraak onder 7.300 geeft juist ruimte voor een SHORT richting 7.000.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De Nasdaq 100 laat een minder florissant beeld zien en sluit op 28.128 punten, ruim onder zowel het EMA-20 op 29.110 als het SMA-50 op 29.520. Op de grafiek is een schoolvoorbeeld van een dubbele top te zien rond 30.750 punten, waarna de koers door de nek van het patroon bij 29.500 brak, een klassiek bearish omslagsignaal.

De RSI zakte tot 39 en kruipt richting oversold gebied, terwijl de MACD diep in het rood noteert, wat op aanhoudende verkoopdruk wijst.

Met de trend nu duidelijk zuidwaarts gericht is een SHORT richting de steun bij 26.180 technisch het meest voor de hand liggend, pas een stevige terugkeer boven 29.500 kantelt het beeld weer richting LONG.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De AEX doet het beduidend beter en noteert 1.090 punten, vlak bij het EMA-20 op 1.086 en ruim boven het SMA-50 op 1.066 en het SMA-200 op 1.003, een klassieke bullish stapeling van de gemiddelden. De index blijft binnen een net stijgend trendkanaal bewegen en test nu de weerstand rond 1.090 tot 1.091 punten, na eerdere doorbraken bij 1.055 en 1.075 die keurig als steun zijn blijven functioneren.

De RSI staat op een gezonde 56 en de MACD kruiste net onder de signaallijn, wat wijst op een korte adempauze binnen een intacte opgaande trend.

Een LONG bij een bevestigde doorbraak boven 1.091 richting de bovenkant van het kanaal ligt voor de hand, terwijl een afwijzing op deze weerstand een kortstondige SHORT richting het SMA-50 rond 1.066 kan opleveren.

US Markets Redactie | www.usmarkets.nl