Wall Street sloot maandag 27 juli overwegend hoger. De Dow Jones Industrial won 0,51% en eindigde op 52.210 punten, de S&P 500 kwam 0,02% hoger uit op 7.413 punten. De Nasdaq Composite verloor 0,18% tot 24.932 punten en de Nasdaq 100 zakte 0,32% naar 28.039 punten, beide onder druk van de chipsector. De Philadelphia Semiconductor Index (SOX) daalde met 2,25%, de index met de sterkste terugval van de dag. De Amerikaanse 10 jaars rente zakte naar 4,63%, en de olieprijs kelderde, een vat Brent olie komt nu uit op $85,25 nadat de Verenigde Staten en Iran de aanvallen over en weer hadden opgeschort.

Apple steeg ongeveer 1,2% en nam daarmee voor het 1e sinds april 2025 de titel van meest waardevolle beursgenoteerde onderneming ter wereld weer over van Nvidia. Nvidia zelf verloor ruim 5%, de grootste terugval sinds februari, na berichten dat een Chinees consortium op grote schaal apparatuur voor de productie van geavanceerde chips zou kunnen gaan maken. De geheugenchipmaker Sandisk kelderde 11% en ook Micron Technology moest terrein prijsgeven, nadat de Chinese geheugenchipproducent ChangXin Memory Technologies (CXMT) met een beursgang van $8,6 miljard op de Shanghaise STAR Market op de 1e handelsdag met maar liefst 466% steeg, het werd ook meteen de grootste beursgang in China sinds 2010. Softwarebedrijf ServiceNow ging juist 7% hoger na sterke kwartaalcijfers, met een omzetgroei van 24,5% in het abonnementensegment en een verhoogde outlook.

De Duitse DAX steeg 1,04% naar 25.361 punten, geholpen door de goedkopere olie en sterke cijfers van SAP, dat 8% won. De AEX deed het tegenovergestelde en verloor 0,82% tot 1.081 punten, doordat ASML 8,5% kelderde op berichten dat een Chinees consortium is begonnen met de productie van DUV lithografiemachines, apparatuur die tot nu toe vrijwel uitsluitend westerse bedrijven konden maken. Ook chipmachinemaker Besi ging lager, met een verlies van 9,6% en ASMI verloor 7%. Daartegenover stonden stevige winsten voor Wolters Kluwer (+7,8%) en RELX (+4,8%), terwijl olie en gasgevoelige fondsen als Shell ruim 1,12% terrein verloren door de dalende olieprijs.

De Amerikaanse futures wijzen voorbeurs per saldo op een vlakke tot lagere opening, met de druk opnieuw geconcentreerd bij chipfondsen. Vandaag begint de 2 daagse rentevergadering van de Federal Reserve, de rentebeslissing volgt morgen om 20:00 uur. Later vandaag, om 16:00 uur, wordt ook het Amerikaanse consumentenvertrouwen over juli gepubliceerd. 

Op het cijferfront rapporteren vandaag onder meer Visa en KLA Corporation nabeurs, en Coca-Cola, Boeing en UPS voorbeurs.

De koerssprong van 466% bij CXMT in Shanghai is voor mij een schoolvoorbeeld van kuddegedrag. Zodra een aandeel al honderden procenten hoger staat na een IPO dan wil dat zeggen dat er iets niet goed zit, plots willen ineens duizenden beleggers tegelijk instappen, uit angst om de volgende grote winnaar te missen (FOMO gedrag). Diezelfde drang zien we ook terug bij de val van Nvidia en de opmars van Apple: geld stroomt massaal van de ene naar de andere hoek van de markt, zonder dat iedereen zich afvraagt of die beweging wel gerechtvaardigd is.

Ik heb dit patroon wel vaker gezien, en wie achter de kudde aanrent, komt er meestal pas achter dat het feest voorbij is als hij zelf net is ingestapt. Als coach die minstens zoveel met marktpsychologie bezig blijft als met de koersgrafieken, houd ik mijn leden daarom voor dat een systeem zonder emotie nu eenmaal niet meeloopt met de massa, het volgt gewoon zijn eigen regels.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De AEX noteert net onder het 20-EMA rond 1.085 na de terugval door ASML, maar blijft ruim boven het 50-SMA (1.067) en het 200-SMA (1.003), de langere trend blijft dus opwaarts gericht. De index test nu de onderkant van het stijgende kanaal van de afgelopen maanden, met weerstand bij 1.090 en de piekzone rond 1.102. Steun ligt eerst bij het 50-SMA rond 1.067, dieper bij 1.031. 

De RSI zakte van boven de 60 naar rond de 50, een normale afkoeling zonder oversold signaal, en de MACD buigt net onder de signaallijn, wat op iets minder opwaarts momentum wijst. Zolang het 50-SMA overeind blijft, zie ik meer ruimte voor een LONG bij een herstel boven 1.090 dan voor een SHORT, die pas interessant wordt bij een duidelijke slot onder 1.070.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De Dow Jones test de weerstandszone rond 52.250, nadat de opmars sinds april tegen een kruisend lijnenpaar aanloopt, een signaal dat ik lees als een mogelijke korte adempauze na de sterke stijging. De index noteert nog altijd boven het 20-EMA (52.137), het 50-SMA (51.503) en het 200-SMA (48.929), een klassiek bullish gestapelde structuur. 

De RSI schommelt nu rond de 53, neutraal, terwijl de MACD wat afvlakt en aangeeft dat het opwaartse momentum iets afneemt. Steun ligt bij het 50-SMA rond 51.500 en dieper bij 50.350. Zolang de Dow boven het 50-SMA blijft noteren, houd ik de voorkeur voor LONG bij een doorbraak boven 52.250, een terugval onder 51.500 zou ruimte geven voor een kortstondige SHORT richting 50.350.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De Nasdaq 100 noteert onder zowel het 20-EMA (29.011) als het 50-SMA (29.493), een bearish signaal voor de korte termijn, ook al blijft het 200-SMA (26.448) nog stijgend. Op de grafiek zie ik een duidelijke dubbele top rond 30.750 en 29.500, gevolgd door een nekbreuk onder de 28.200 zone, een klassiek omkeerpatroon dat verdere druk kan geven. 

De RSI zakte naar rond de 38, dicht bij oversold maar nog niet extreem, en de MACD staat duidelijk negatief en dalend, wat op aanhoudend verkoopmomentum wijst. Steun ligt bij het 200-SMA rond 26.180, dieper bij 23.900. Met dit beeld ligt een SHORT meer voor de hand zolang de index onder de 29.500 weerstand blijft, een LONG wordt pas weer interessant bij een overtuigende terugkeer boven dat niveau.

US Markets Redactie | www.usmarkets.nl