Micron zwemt tegen de stroom in
Hogere olieprijzen en oplopende rentes zetten de bredere markt woensdag 9 september onder druk. Tegen die stroom in ging Micron (MU) juist omhoog en sloot duidelijk hoger.
Forse omzetprognose richting eind september
Micron rapporteert op 30 september de cijfers over het vierde kwartaal van het gebroken boekjaar. Het bedrijf gaf eerder al een omzetprognose van $50 miljard, plus of min $1 miljard, ruim boven wat analisten vooraf hadden verwacht. De aanhoudende krapte in geheugenchips door de bouw van AI datacenters blijft de belangrijkste motor achter die groei.
Downgrade en onvrede in Taiwan
Niet iedereen is even enthousiast. Een analyse op Seeking Alpha verlaagde het advies voor Micron deze week van Kopen naar Houden, met als argument dat het waarderingsgat dat het aandeel eerder nog goedkoop maakte, inmiddels is dichtgelopen na de forse rally van de koers.
Ondertussen broeit het bij Micron's fabrieken in Taiwan. De vakbonden eisen een eenmalige bonus en een nieuwe winstdelingsregeling vanaf 2027, goed voor 15% van de operationele winst per kwartaal. Een peiling in augustus liet zien dat meer dan 80% van de leden een staking steunt, al is er nog geen formele stakingsoproep.
Wat ons betreft weegt de vraag naar AI-geheugen voorlopig zwaarder dan de downgrade en de looneisen: de koers won juist terrein op een dag dat de rest van de markt inleverde. Dat sluit aan bij het beeld van deze week, waarin de chipsector overeind bleef en Berenberg vasthield aan een langere investeringscyclus voor chipmakers.