We kijken woensdagavond, met de handel op Wall Street nog volop bezig, naar Amazon. Niet de eigen cijfers zetten het bedrijf vanavond op de kaart, maar een nieuwe, opvallend optimistische blik van analistenhuis Rosenblatt op precies het dossier waar beleggers de laatste tijd het meest over twijfelen: de opmars van AI-winkelagenten.
De "binaire dreiging" die volgens Rosenblatt niet bestaat
Rosenblatt schrijft dat de markt de opkomst van AI-winkelassistenten, zoals Amazons eigen Alexa for Shopping, behandelt als een binaire dreiging voor het advertentiemodel van het bedrijf, en noemt dat narratief ronduit onjuist. Mocht het reclamemodel van Amazon al verschuiven door dit soort agents, dan is het bedrijf volgens het analistenhuis in staat om die overgang grotendeels ongeschonden door te komen, mede dankzij de schaal waarop Alexa for Shopping het afgelopen jaar al wordt gebruikt. Rosenblatt handhaaft het koopadvies en verhoogt het koersdoel fors, een duidelijk signaal tegen de vrees die het aandeel de voorbije weken parten speelde.
Van $246,67 richting de bekende $250-grens
Dinsdag sloot Amazon op $246,67, dat is het niveau waar we vanavond naar terugkijken. Wall Street is nog volop open en het aandeel doet woensdagavond een nieuwe poging richting de bekende $250-grens, een niveau waar de koers de afgelopen periode meermaals omheen draaide. Definitief is daar nog niets over te zeggen, we wachten liever het slot af dan dat we nu al van een doorbraak spreken.
AI-rekening blijft op de achtergrond meespelen
Los van de discussie over winkelagenten blijft de AI-rekening van Amazon een terugkerend thema. Eerder deze week schreven we nog over de manier waarop het bedrijf Meta's AI-winkelagent Muse buiten de deur probeert te houden, terwijl de eigen investeringen in AI-infrastructuur intussen tot de hoogste van de sector behoren. Die twee lijnen, de hoge kosten aan de ene kant en het verdedigen van het eigen verdienmodel aan de andere kant, blijven wat ons betreft de komende maanden bepalend voor hoe beleggers naar het aandeel kijken.
Blik vooruit
De eerstvolgende kwartaalcijfers laten nog enkele weken op zich wachten, dus voor concreet nieuws over de omzet van AWS of de advertentietak moeten we geduld hebben. Tot die tijd blijft het vooral een kwestie van sentiment, en dat sentiment kreeg woensdag door Rosenblatt in elk geval een duw in de goede richting. We houden de komende periode vooral die $250-grens in de gaten, en hoe de rest van de AI-gevoelige namen op het bord daarop reageert.