Stand van zaken

We schreven het vri­jdag al: een vre­desakko­ord tussen de VS en Iran kwam er plots heel dicht­bij, en zonda­gavond werd het werke­lijkheid. Pres­i­dent Trump maak­te bek­end dat de deal com­pleet is, met de heropen­ing van de Straat van Hor­muz als kern­punt. Bei­de lan­den spreken van een akko­ord en een formele onderteken­ing wordt er vri­jdag in Zwit­ser­land verwacht. De mark­ten rea­geren uit­bundig: de Amerikaanse futures noteren voor­beurs flink hoger, met de Nas­daq 100 als koplop­er, en ook Europa en Azie gaan een sterke open­ing tege­moet. De Brent olie zakt ste­vig onderuit nu de vrees voor aan­vo­er­prob­le­men via de Golf weg­valt, voor een vat Brent moet men nu $83 tot $84 betal­en. Vri­jdag sloot de AEX al op een nieuw record dat nu net boven de 1.081 pun­ten uitkomt. De green wave komt ook mede dankz­ij de his­torische beurs­gang van SpaceX, dat de eerste han­dels­dag met een koer­swinst van bij­na 20% afs­loot en wat betre­ft mark­t­waarde zich al in de TOP 6 nestelt wat net onder Ama­zon en Microsoft is. Verder staat deze week de eerste rentev­er­gader­ing onder de nieuwe Fed-voorzit­ter Kevin Warsh cen­traal, woens­da­gavond komt hij met zijn eerste persconferentie.

VS en Iran sluiten vre­desakko­ord: Straat van Hor­muz gaat open

Zonda­gavond meldde Trump op Truth Social dat de deal met Iran ​“com­pleet” is, met de woor­den: ​“Ships of the World, start your engines. Let the oil flow!” Hij gaf aan dat de Amerikaanse marineblokkade van Iraanse havens onmid­del­lijk wordt opge­heven en dat de Straat van Hor­muz vri­jdag weer open gaat voor de scheep­vaart, en voor het ruimen van mij­nen. Door deze door­gang stroomt nor­maal gespro­ken ongeveer 20% van de wereld­wi­jde olie toevo­er, en door de sluit­ing sinds eind feb­ru­ari joeg het de pri­jzen van olie, gas en kun­stmest fors omhoog.

Vanu­it Iran beves­tigde plaatsver­van­gend min­is­ter van Buiten­landse Zak­en Kazem Gharib­aba­di dat er een akko­ord is over alle fron­ten, en dat onder­han­delin­gen voor een defin­i­tieve, bli­jvende deal bin­nen zes­tig dagen van start gaan. Pak­istaans pre­mier She­hbaz Sharif, die als bemid­de­laar optrad, zei dat de formele onderteken­ing vri­jdag in Zwit­ser­land zal plaatsvinden.

Het effect op de mark­ten wordt direct zicht­baar: olie zakt voor­beurs ruim 4% terug richt­ing de $83 voor de Brent en de Azi­atis­che beurzen schoten omhoog, met de Nikkei en de Kospi bei­de met een plus van bij­na 5%. Experts waarschuwen wel dat een volledi­ge nor­malis­er­ing van de scheep­vaart door de ​‘Straat van Hor­muz’ nog weken tot maan­den kan duren, gezien het aan­tal schep­en die er aan bei­de zij­den van de water­weg nog vast­staan. Ook bli­jft het de vraag hoe snel de ben­zinepri­jzen zullen terugza­kken naar het niveau van voor de oorlog.

SpaceX maakt indruk: bij­na 20% hoger na IPO, Musk 1^e bilionair

SpaceX (SPCX) ging vri­jdag van start op $135 per aan­deel, de groot­ste beurs­gang in de geschiede­nis met een opbrengst van cir­ca $75 mil­jard en een waarder­ing van $1,78 biljoen. Het aan­deel opende op $150, schoot in de eerste han­delsminuten naar boven de $170 en sloot de dag af op $160,95, een plus van bij­na 20%. Daarmee komt de mark­t­waarde boven de $2,1 biljoen uit en is Elon Musk vol­gens diverse bron­nen de eerste biljon­air ter wereld geworden.

Onder par­ti­c­uliere beleg­gers was SPCX op de eerste dag het meest gekochte aan­deel, met net­to-aankopen die de vraag naar Nvidia met meer dan een fac­tor 3,5 overtrof­fen. Het aan­deel deed er in nabeur­shan­del nog eens 3% bij. Strate­gen wijzen er wel op dat dit soort ​“pops” vak­er voorkomen bij grote IPO’s en dat verdere volatiliteit voor de hand ligt.

SpaceX heeft overi­gens veel te danken aan de Amerikaanse over­heid. NASA ver­strek­te het bedri­jf in zijn vroege jaren meer dan $500 miljoen aan sub­si­dies, met als eerste een cru­ciale lening van $278 miljoen in 2006 voor de Fal­con-raket en Drag­on-cap­sule, ongeveer de helft van het kap­i­taal dat SpaceX des­ti­jds had opge­haald. Zon­der die ste­un had het bedri­jf de huidi­ge mijl­paal vol­gens betrokke­nen waarschi­jn­lijk nooit gehaald.

Guy Sys­teem Trading

Word nu lid voor €25 tot 1 augustus

Vrede in het Mid­den-Oost­en, records op de AEX en een his­torische IPO

Han­del met ons mee en ont­vang een SMS of mail zodra wij instappen.

Schri­jf je in via de Tradershop →

“Deze markt is een 10”: ruimte voor nog meer IPO’s

Eerder deze week zorgde een terug­val in techaan­de­len voor zor­gen of de markt wel genoeg nieuwe aan­de­le­nu­it­giftes kon ver­w­erken, mede door grote kap­i­taal­ron­des van Alpha­bet en de aanstaande beurs­gan­gen van Ope­nAI en Anthrop­ic. Het suc­ces van SpaceX neemt die twi­jfel voor­lop­ig weg. ​“Op een schaal van 1 tot 10 zou ik zeggen dat dit een 10 is”, zei Tom Sos­noff van Loss­dog tegen Yahoo Finance. Ook Gold­man Sachs denkt dat de record-uit­gifte de bull­markt in 2026 niet zal doen ontsporen, al wordt de bal­ans tussen vraag en aan­bod in 2027 lastiger zodra lock-uppe­ri­odes zijn aflopen.

Een his­torisch per­spec­tief op SpaceX komt van mark­tanal­ist JC Parets, die het bedri­jf vergelijkt met de VOC, de Verenigde Oost-Indis­che Com­pag­nie die in 1602 als eerste ter wereld naar de beurs ging en de basis legde voor de Ams­ter­damse effecten­beurs. Het aan­deel van de VOC deed er des­ti­jds ongeveer drie decen­nia over om in waarde te ver­dubbe­len. Onder­zoek over meer dan 9.000 beurs­gan­gen tussen 1975 en 2021 laat zien dat 60% drie jaar na de eerste dag vlak of lager noteert, en maar 16% meer dan ver­dubbelt. De les: een sterke eerste dag is geen garantie voor veel meer, en wie te vroeg instapt loopt het risi­co op een terug­val van 10% bin­nen pak­weg 10 weken.

Voor Anthrop­ic en Ope­nAI, die naar verwacht­ing na SpaceX naar de beurs gaan, geldt min of meer het­zelfde ver­haal als we vri­jdag al schreven: een sterk debu­ut zegt weinig over het ren­de­ment op lan­gere ter­mi­jn. Beleg­gers in deze 3 bedri­jven zullen vooral moeten let­ten op hoeveel van de omzet duurza­am is en hoe snel de ver­liezen afnemen.

Tech­nis­che analyse Nas­daq 100

Her­s­tel zet door boven het 20-EMA, RSI richt­ing 55, MACD draait positief

Klik op de grafiek voor een ver­grote weer­gave. Bron: TradingView

Let op: exacte ste­un- en weer­stand­sniveaus zijn af te lezen op de grafiek hierboven.

Tech­nis­che analyse SOX (Philadel­phia Semiconductor)

Door­braak houdt aan

Klik op de grafiek voor een ver­grote weer­gave. Bron: TradingView

Let op: exacte ste­un- en weer­stand­sniveaus zijn af te lezen op de grafiek hierboven.

Tech­nis­che analyse AEX

Nieuw record op 1.081, RSI rond 72 en over­bought, de MACD positief

Klik op de grafiek voor een ver­grote weer­gave. Bron: TradingView

Let op: exacte ste­un- en weer­stand­sniveaus zijn af te lezen op de grafiek hierboven.

Resul­taten­overzicht vri­jdag 12 juni

Klik op de afbeeld­ing voor een ver­grote weergave.

Eerste rentebesluit Kevin Warsh: een lastig dossier

In de verko­rte beur­sweek staat woens­da­gavond het rentebesluit van de Fed­er­al Reserve cen­traal, het eerste onder de nieuwe voorzit­ter Kevin Warsh. Voor­dat de Fed aan zet is, mak­en dins­dag eerst de Bank of Japan en de Reserve Bank of Aus­tralia al hun rentebesluit bek­end, en pre­sen­teren ook de Zweedse, Zwit­serse, Noorse en Britse cen­trale banken hun rentestap. De verwacht­ing is dat de Fed de rente woens­dag hand­haaft, met daar­bij een nieuwe ​“dot plot” en bijgestelde economis­che ramingen.

Warsh, sinds vorige maand de opvol­ger van Jerome Pow­ell, geldt als een stuk hawk­ish-er dan zijn voor­ganger. Pres­i­dent Trump benoemde hem met de verwacht­ing dat de rente verder omlaag zou kun­nen gaan, maar de oblig­atiemarkt denkt daar inmid­dels anders over: de Amerikaanse tien­jaarsrente piek­te vorige week op het hoog­ste niveau in bij­na ander­half jaar. De com­bi­natie van aan­houdende inflatie en een sterke arbei­ds­markt maakt een rentev­er­lag­ing op korte ter­mi­jn onwaarschi­jn­lijk, en som­mige economen houden zelfs reken­ing met een rentev­er­hoging lat­er dit jaar. Voor de duur­der gewaardeerde tech­nolo­gieaan­de­len en de AI-gedreven ral­ly is dat een dossier om in de gat­en te houden.

Van­daag en de komende dagen op de agenda

Van­daag: mark­ten ver­w­erken het vre­desnieuws tussen de VS en Iran, met een sterk hogere open­ing in Europa en Azie en ook opnieuw hogere Amerikaanse futures.

Dins­dag: rentebesluit Bank of Japan en de Bank of Aus­tralia, de Duitse ZEW-index.

Woens­dag: rentebesluit van de Fed­er­al Reserve, meteen de eerste onder voorzit­ter Kevin Warsh, inclusief nieuwe dot plot en economis­che ramingen.

Vri­jdag: formele onderteken­ing van het VS-Iran-akko­ord in Zwit­ser­land en de gep­lande heropen­ing van de Straat van Hor­muz. Wall Street dicht door feestdag.

Guy Sys­teem Trading

Laat­ste kans: word lid voor €25 tot 1 augustus

Wil je meek­ijken in het Trad­ing port­fo­lio en de Dynamis­che Aan­de­len Portefeuille?

Schri­jf je in via de Tradershop →