RECORDS Dow, DAX en AEX: Herstel technologie zet door

Wall Street sloot maandag fors hoger en de Dow Jones deed dat zelfs met een nieuw record. Aanleiding was de plotselinge draai in het conflict tussen de VS en Iran, nadat president Trump een aangekondigde aanval introk en nieuwe onderhandelingen aankondigde die maandagmiddag al zouden beginnen. De Brent olie kelderde daarop tot $83 per vat. De Dow Jones Industrial Average won 1,32% tot 53.178 punten, de S&P 500 steeg 1,48% naar 7.600 punten en de Nasdaq Composite klom 2,13% tot 25.914 punten. De Nasdaq 100 won 1,78% tot 28.777 punten en het Russell 2000 van de kleinere aandelen won 1,73% naar 2.982 punten, terwijl de 10 jaars rente meebewoog en op 4,69% uitkomt vanmorgen.

Amazon was een van de uitblinkers met een koerswinst van 4,6% tot $284, waarmee de beurswaarde boven de grens van $3.000 miljard uitkwam, een mijlpaal voor het bedrijf. Alphabet won 4,45% tot $372,5 dankzij aanhoudend vertrouwen in de cloudgroei na de cijfers van vorige week. 

Apple bleef opnieuw achter met een verlies van 1,78% tot $303,4, nog in de nasleep van de zwakke vooruitzichten van vorige week. Een week geleden was Apple nog het meest waardevolle bedrijf ter wereld. Nu zakt het in 2 sessies naar plek 3, omdat Nvidia de toppositie weer heeft ingenomen, gevolgd door Alphabet, dat op nummer 2 uitkomt sinds gisteren. 

Boeing was de uitblinker binnen de Dow met een koerswinst van 8% tot $233,5, nadat de Amerikaanse luchtvaartautoriteit FAA na bijna een decennium vertraging groen licht gaf voor de 737 MAX 7, met Southwest Airlines als grootste afnemer van het toestel.

Niet alle sectoren deden volop mee aan het feestje. De Philadelphia Semiconductor index (SOX) won ongeveer 1,05% en bleef wat achter bij de andere tech-indices, terwijl de rest van de markt juist stevig won. Nvidia hield wel het hoofd boven water met een plus van 2,93% tot $206,64, mede vooruitlopend op een geplande ontmoeting van president Trump met de grote AI aanbieders op dinsdag.

Nabeurs stal Palantir de show met cijfers over het 2e kwartaal. De omzet steeg met 93% op jaarbasis tot $1,94 miljard, ruim boven de verwachte $1,80 miljard, met een winst per aandeel van $0,41 tegenover de verwachte $0,33. Het bedrijf verhoogde bovendien zijn omzetverwachting voor heel 2026 naar $8,150 tot $8,158 miljard. De koers, die tijdens de gewone sessie al 2,10% won tot $125,65, schoot nabeurs met ongeveer 15% omhoog richting de $145.

Ook in Europa ging het opwaarts. De AEX sloot 0,3% hoger op 1.102 punten, vlakbij het recentelijk gezette record. De Duitse DAX deed het nog beter met een winst van 1,5% tot 26.001 punten, een nieuw record voor de Duitse beursgraadmeter. De Stoxx Europe 600 won 0,5% tot 652 punten, gesteund door de dalende olieprijzen en rentes.

ASML en de rest van de Europese chipsector vormden een uitzondering en verloren zo'n 1%. Shell leverde ongeveer 1% in door de flink lagere olieprijzen en de aangekondigde verkoop van een Europese portefeuille met hernieuwbare energieprojecten op land aan TotalEnergies. CVC Capital ging juist aan kop in Amsterdam met een koerswinst van rond de 3,5%.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De Amerikaanse obligatiemarkt, vaak omschreven als de belangrijkste financiële markt ter wereld, maakt zich op voor een mogelijk woelige week. De rente op langlopende Amerikaanse staatsobligaties liep eind juli fors op, nadat beleggers begonnen te twijfelen aan de vastberadenheid van Fed voorzitter Kevin Warsh om de inflatie te bestrijden. De 30 jaars rente bereikte daarbij een niveau dat sinds 2007 niet meer was voorgekomen, met een piek van 5,28% vorige week, terwijl de ICE BofA MOVE Index, de graadmeter voor obligatievolatiliteit, het hoogste niveau sinds mei bereikte.

Optiehandelaren zetten inmiddels in op een verdere stijging: posities mikken op een 10 jaars rente richting 4,9% tegen 21 augustus, en op een 30 jaars rente boven 5,4%, in de buurt van de piek van 2007. Vermogensbeheerders als Wellington en Brandywine waarschuwen dat het risico op een dieper koersverlies in Amerikaanse staatsobligaties toeneemt zolang Warsh geen duidelijk kader schetst, en zelfs zou overwegen het aantal beleidsvergaderingen van de Fed te verminderen. Het Amerikaanse ministerie van Financiën greep vorige week samen met de Fed en Japan al in om de yen te stabiliseren en verdere onrust op de obligatiemarkt te beperken.

Ook op het geopolitieke vlak rond AI loopt de spanning op. Beijing zou zich steeds ongeruster maken over Mythos, het nieuwste AI model van Anthropic, uit vrees dat het als offensief cyberwapen tegen China kan worden ingezet. Dat gebeurt vlak voor de geplande top tussen president Trump en Xi Jinping op 24 september. Het Amerikaanse handelsministerie verplichtte Anthropic in juni al om een licentie aan te vragen voordat het zijn krachtigste modellen Mythos 5 en Fable 5 aan het buitenland mag leveren, waarna het bedrijf de toegang tot die modellen tijdelijk blokkeerde.

Minister van Financiën Bessent opperde vorige maand mogelijke sancties tegen bedrijven die intellectueel eigendom zouden hebben gestolen, nadat het Chinese Moonshot AI een model uitbracht dat volgens sommigen kan wedijveren met de beste Amerikaanse systemen. Het Chinese ministerie van Handel dreigde op zijn beurt met alle nodige maatregelen. Trump zelf houdt de boot af voor te strenge exportbeperkingen, uit angst dat Amerikaanse bedrijven daardoor terrein verliezen aan Chinese concurrenten.

Vandaag staat de Amerikaanse ISM inkoopmanagersindex voor de dienstensector op de agenda, met een verwachting van 54,3 tegenover 54,0 een maand eerder. Op het gebied van kwartaalcijfers is het uitkijken naar SpaceX, dat vanavond nabeurs voor de 1e keer als beursgenoteerd bedrijf de boeken opent, en naar chipmaker AMD, dat eveneens na sluitingstijd rapporteert. 

Voorbeurs komen Caterpillar en McDonald's met resultaten, aangevuld met de Britse bankreus HSBC en oliemaatschappij BP. De futures wijzen voorbeurs per saldo op een hogere opening voor de Dow, de S&P 500 en de Nasdaq.

De invalshoek die ik vandaag wil uitlichten is opluchting, misschien wel de meest onderschatte emotie op de markten. Waar angst en paniek breed worden herkend als valkuilen, is opluchting minstens zo verraderlijk, want dit verleidt beleggers om na een spannende periode meteen weer voluit in te stappen zonder de balans op te maken.

Als coach die naast het handelen zelf ook veel over marktpsychologie heeft geleerd, zie ik dit patroon telkens terugkeren na een periode van onzekerheid. De opluchting van vandaag voelt echt, maar het onderliggende risico op hernieuwde escalatie is niet verdwenen, het is alleen tijdelijk naar de achtergrond geschoven. Discipline betekent hier vooral dat u uw posities laat afhangen van het plan dat u vooraf had, niet van de opluchting die u op dit moment voelt.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De Dow Jones sloot maandag op 53.178 punten, een nieuw record, en test daarmee de bovenkant van een stijgend kanaal dat sinds april loopt, met weerstand rond 53.250, waar de koers eerder al 2 keer werd afgewezen. Als steun daaronder gelden 52.250 en 51.500, met dieper 50.300 en 49.100 als vangnetten.

De index noteert boven het EMA-20 op 52.274 en boven het SMA-50 op 51.774, terwijl het SMA-200 op 49.087 nog ruim onder de koers ligt, wat de trend op alle 3 de termijnen bullish houdt.

De RSI staat op 60, stevig maar nog niet overbought, terwijl de MACD boven de signaallijn noteert met een licht positief histogram, wat op aanhoudend opwaarts momentum wijst.

Het patroon van hogere bodems en hogere toppen binnen een stijgend kanaal blijft intact, met de koers nu voor de 2e keer tegen de bovenkant van dat kanaal aan.

Voor een LONG kijk ik naar een overtuigende doorbraak boven 53.250 richting nieuwe records, voor een SHORT biedt een afwijzing van deze zone een kans richting 52.250 en 51.500.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De AEX sloot maandag op 1.102 punten, vlak onder de weerstand van 1.103 waar de index de voorbije dagen al meermaals tegenaan liep. Als steun gelden nu 1.085, 1.075, 1.055 en 1.030.

De index noteert boven het EMA-20 op 1.091 en boven het SMA-50 op 1.073, met het SMA-200 op 1.007 nog ver onder de koers, een overduidelijk bullish beeld op alle 3 de termijnen.

De RSI staat op 60, stevig maar nog niet overbought, terwijl de MACD net onder de signaallijn is gezakt, wat op een korte adempauze in het opwaartse momentum wijst.

Het patroon van hogere bodems en hogere toppen binnen een stijgend kanaal blijft intact, met de koers die opnieuw de top van dat kanaal test rond de recordzone.

Voor een LONG kijk ik naar een doorzetten boven 1.103 richting nieuwe records, voor een SHORT zou pas een terugval onder het EMA-20 rond 1.091 een signaal zijn, met 1.055 als eerste doel.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De Nasdaq 100 sloot maandag op 28.777 punten en klimt daarmee weg van de steunzone rond 28.200, waar de index de voorbije dagen meermaals op afketste. Daarboven liggen 29.500 en de piek van 30.750 als opeenvolgende weerstanden, terwijl 28.500 en 28.200 als steun gelden bij verlies.

De index noteert net boven het EMA-20 op 28.647 en onder het SMA-50 op 29.379, en ver boven het SMA-200 op 26.530, waardoor de langetermijntrend technisch overeind blijft ondanks de correctie van de voorbije weken.

De RSI staat op 50, neutraal zonder oversold signaal, terwijl de MACD nog onder de nullijn noteert maar nu wel dichter bij de signaallijn kruipt, een voorzichtig teken van afnemende verkoopdruk.

Het patroon toont een dalend kanaal sinds de piek van eind juni, met de koers die maandag opveerde vanaf de onderkant rond 28.200. 

Voor een LONG kijk ik pas naar een herovering van het EMA-50 rond 29.380 met 30.750 als doel, voor een SHORT blijft een nieuwe break onder 28.500 een kans richting 26.180.

US Markets Redactie | www.usmarkets.nl