Rente nadert gevarenzone, olie stijgt fors en Dow onder steun

Het Amerikaanse leger voerde een nieuwe golf luchtaanvallen uit op doelen in Iran die volgens het Centcom gelieerd zijn aan de Revolutionaire Garde, met inslagen rond de steden Bandar Abbas en Chabahar. President Trump noemde de aanval vergelding voor pogingen van Iran om opnieuw mijnen te leggen in de Straat van Hormuz en voor eerdere Iraanse aanvallen op doelen in Jordanië. Eerder op de dag waren al 2 olietankers, 1 Saudische en 1 Zuid-Koreaanse, geraakt door projectielen bij het verlaten van de straat. Brent olie steeg in reactie met meer dan 4% en brak zo door de $95 heen, op weg naar de $100. De 10-jaarsrente in de VS sloot op 4,81% en de 30-jaarsrente op 5,28%, beide hoger op de dag. De kans op een renteverhoging door de Fed op de vergadering van 16 september steeg volgens de CME FedWatch tool nu al naar zo'n 70%, nadat ook Fed gouverneur Michael Barr liet doorschemeren een verhoging te overwegen. President Trump drong ondertussen opnieuw aan op lagere rentes en zei de laagste rentes van de wereld te willen, terwijl de Fed funds rate nu op 3,50% tot 3,75% staat.

De Dow Jones sloot dinsdag 0,79% lager op 52.767 punten, een verlies van 419 punten dat de index onder een technisch niveau duwde dat chartanalisten al langer als belangrijke steun bestempelden, met meer neerwaarts risico op korte termijn als mogelijk gevolg. De S&P 500 verloor 0,71% en eindigde op 7.631,5 punten, de Nasdaq Composite daalde 1,03% naar 26.100 punten en de Nasdaq 100 gaf terrein prijs tot 29.077 punten. De Russell 2000 zakte 1,23% naar 2.920 punten en ook de chipsector stond duidelijk onder druk. 

Dell zorgde voor een opvallend contrast: het bedrijf rapporteerde sterke cijfers dankzij de verkoop van AI-servers en verhoogde de outlook, het aandeel won nabeurs 10%. De softwarenamen als Credo Technology (-9%), Palo Alto Networks (-1,5%) en MongoDB (-14%) gingen onderuit. 

Een grote belegger wees deze week bovendien op een groeiende kloof tussen de torenhoge AI-waarderingen in de markt en de daadwerkelijk verwachte omzetgroei bij veel van die bedrijven. Los daarvan werkt de Amerikaanse beurswaakhond SEC aan een plan om particuliere beleggers meer toegang te geven tot de private markt, wat volgens voorzitter Paul Atkins draait om vrijheid en eerlijkheid.

Augustus sloot definitief af op €931, september staat vooralsnog op een tussenstand van min €375.

Resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

De AEX sloot dinsdag 0,35% lager op 1.101,9 punten, na een dag waarin de index tijdelijk zelfs even kort onder de 1.100 dook voordat een deel van het verlies werd goedgemaakt. De DAX verloor 1,1% en eindigde op 25.970 punten, het laagste niveau sinds 24 augustus, eveneens onder druk van de oplopende olieprijs en de rentezorgen. In Amsterdam ging Adyen met 4% onderuit en verloren Besi en CVC Capital ruim 3%, terwijl Shell juist 2% won dankzij de hogere olieprijs.

Vandaag staat het ADP banenrapport over augustus op de agenda, samen met de fabrieksorders over juli en de Fed Beige Book, die een beeld geeft van de economische conjunctuur in de verschillende Fed districten. 

Op het cijferfront komt Broadcom nabeurs met de resultaten, in een sector die beleggers vooral wil geruststellen over de AI-groei, de marges en de chipvraag. Ook Snowflake, Hewlett Packard Enterprise, NetApp en Five Below melden vandaag hun cijfers. 

Verder blijft de aandacht uitgaan naar de Straat van Hormuz en de olieprijs, met het banenrapport over augustus van vrijdag als volgende grote afspraak. De Amerikaanse futures wijzen voorbeurs op een vlakke tot licht lagere opening.

Nasdaq werkt met toezichthouders aan een nieuwe handelssessie van 21:00 tot 04:00 uur Amerikaanse oostkusttijd, bovenop de bestaande vroege sessie en de nabeurshandel. Omgerekend naar onze tijd betekent dit een extra sessie van 03:00 tot 10:00 uur, aansluitend op de bestaande vroege sessie van 10:00 tot 15:30 uur, de reguliere handel van 15:30 tot 22:00 uur en de nabeurs van 22:00 tot 02:00 uur, met een pauze van 1 uur per dag rond 02:00 tot 03:00 uur. 

Zodra de introductie, die onder voorbehoud van goedkeuring door de SEC gepland staat voor zondag 6 december 2026, doorgaat, zijn Nasdaq-aandelen dus vrijwel doorlopend verhandelbaar van maandagochtend vroeg tot in de nacht van vrijdag op zaterdag.

De invalshoek die ik vandaag wil uitlichten is overreactie: de neiging om op schokkend nieuws sneller en heftiger te reageren dan de feiten eigenlijk rechtvaardigen. Je zag het bij de VIX, die op 1 dag met meer dan 9% omhoogschoot. Overreactie werkt in 2 richtingen tegelijk: goed nieuws wordt genegeerd zodra de angst regeert, en elk nieuw signaal van onrust, zoals de hernieuwde aanvallen bij de Straat van Hormuz, wordt dan zwaarder gewogen dan het conflict op zichzelf rechtvaardigt.

Overreactie gaat vaak samen met een te korte horizon want wie alleen naar de koers van vandaag kijkt, mist dat de onderliggende trend van veel van deze aandelen nog altijd overeind staat. Daarom werkt het systeem van Guy Systeem Trading met vooraf vastgestelde niveaus in plaats van met de emotie van de dag, zodat een overreactie op de markt niet automatisch een overreactie in de eigen positie wordt. Daarom nemen we ook altijd op tijd de stoploss, zoals we dat dinsdag ook hebben gedaan.

De AEX sloot dinsdag op 1.101,9 punten en zit sinds april nog in een stijgend kanaal, met weerstand bij 1.120, een niveau dat deze week werd getest. Steun ligt bij 1.095, vlak bij het SMA-50, met 1.080 en 1.060 als volgende niveaus daaronder.

De koers noteert net onder het EMA-20 (1.106), en boven het SMA-50 (1.095) en ruim boven het SMA-200 (1.022), die alle 3 stijgend blijven, een op de langere termijn nog altijd bullish opstelling. 

De RSI staat op 48, neutraal. De MACD noteert onder de signaallijn en het momentum is negatief, wat past bij de afkoeling na test van weerstand 1.120. 

Het patroon blijft een helder stijgend kanaal sinds de bodem van april, waarbij de koers nu een terugtest maakt van het EMA-20 en het SMA-50 gebied.

Bij een uitbraak boven 1.120 ligt een LONG voor de hand richting 1.140 tot 1.150. Zakt de AEX onder 1.095 en het SMA-50, dan ontstaat ruimte voor een SHORT richting 1.080 en vervolgens 1.060, eventueel mogelijk met een turbo of booster.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De Nasdaq 100 sloot dinsdag op 29.077 punten en test de steunzone rond 28.900 tot 29.700, onder een dalende weerstandslijn die sinds de piek van juni rond 30.750 steeds lager komt te liggen, met 29.700 als eerstvolgende weerstand. Steun ligt bij 28.900, met 28.200 daaronder. 

De koers noteert onder het EMA-20 (29.330) en onder het SMA-50 (29.225), maar ruim boven het SMA-200 (26.963), per saldo nog altijd een bullish opstelling op de langere termijn ondanks de kortetermijn zwakte. 

De RSI staat op 46, neutraal met een lichte bearish tint. De MACD noteert onder de signaallijn en het momentum staat negatief, wat wijst op aanhoudende verkoopdruk na de terugval mede door de chipsector. 

Het patroon blijft een aflopende driehoek: lagere toppen sinds juni tegen een min of meer vlakke steunzone rond 28.900 punten en daaronder zelfs tot de 28.200 punten.

Een herstel boven 29.700 opent de weg naar een LONG richting 30.150. Zakt de Nasdaq 100 onder 28.900, dan ligt een SHORT richting 28.200 voor de hand, dat kan eventueel met een turbo of booster.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De S&P 500 sloot dinsdag op 7.631 punten, terug onder de weerstand bij 7.710 die deze week werd getest, met 7.800 als volgende horizontale grens richting het recordgebied. Steun ligt bij 7.590, het niveau van de uitbraak van eerder deze zomer, met 7.300 daaronder. 

De koers noteert nu onder het EMA-20 (7.670), maar boven het SMA-50 (7.570) en ruim boven het SMA-200 (7.127), een per saldo nog altijd bullish opstelling. 

De RSI staat op 48, neutraal. De MACD noteert onder de signaallijn en het momentum staat negatief, wat op een korte adempauze wijst na de opmars van de afgelopen weken. 

Het patroon is een consolidatie net onder recordniveau, met de index ingeklemd tussen de steun bij 7.590 en de weerstand bij 7.710 tot 7.800 punten.

Bij een uitbraak boven 7.710 ligt een LONG voor de hand richting het recordgebied rond 7.800. Zakt de S&P 500 onder 7.590, dan ontstaat er plots ruimte voor een SHORT richting 7.400 of zelfs tot de 7.300. Dat kan eventueel met een turbo of een booster.

US Markets Redactie | www.usmarkets.nl