Olie boven $100 en oplopende rente zet Wall Street klem

De prijs van een vat Brent olie brak woensdag door de psychologische grens van $100, het hoogste niveau sinds eind juli, na een verdere escalatie tussen de Verenigde Staten en Iran. Het Amerikaanse leger viel dinsdagavond 5 Iraanse olietankers aan en bracht er 1 tot zinken, als vergelding voor eerdere pogingen van Iran om Amerikaanse marineschepen aan te vallen. Iran reageerde in de nacht met een aanval met ballistische raketten, die volgens Jordanie grotendeels werd onderschept: het land meldde 18 geraakte projectielen zonder slachtoffers. Daarnaast meldden door Iran gesteunde Houthi strijders tientallen raketten en drones te hebben afgevuurd op installaties van Saudi Aramco. Brent sloot uiteindelijk op $101,10 per vat, een stijging van ruim 3%. Vanmorgen kost een vat Brent-olie $100,5.

De onrust in de Golf komt boven op een reeds krappe energiemarkt: door de langdurige uitval van Qatarese LNG leveringen loopt ook de Europese gasprijs verder op, wat de vooruitzichten voor de winter onzeker maakt. De 10 jaars rente in de VS steeg naar 4,83% en de 30 jaars rente naar 5,28%, beide de hoogste niveaus in bijna 2 decennia. Het Amerikaanse ministerie van Financien kondigde aan voor $6 miljard aan langlopende staatsobligaties terug te kopen, 3 keer de normale omvang en meer dan dat er vooraf werd aangekondigd, in een nieuwe poging de rente te beteugelen.

De Dow Jones sloot woensdag 405 punten of 0,77% lager op 52.380, de S&P 500 verloor 0,48% tot 7.636 en de Nasdaq Composite zakte 0,64% naar 26.253. De Russell 2000 werd het hardst geraakt met een verlies van 1,32% tot 2.921 punten.

Er staken enkele namen positief bovenuit: Marvell Technology steeg nadat topman Matt Murphy de omzetdoelen voor 2027 en 2028 fors naar boven bijstelde, naar respectievelijk ongeveer $12 miljard en $18 miljard. Astera Labs won op de aanhoudende vraag naar AI infrastructuur. 

Meta Platforms klom fors na de lancering van Muse, een nieuwe persoonlijke AI assistent voor Facebook, Instagram en WhatsApp. Aan de verliezende kant zakte Casey's General Stores 14% na tegenvallende winkelverkopen, verloor Booking Holdings 4% na een verloren rechtszaak bij het EU Gerecht over de overname van eTraveli, en daalde UnitedHealth Group 2% op waarderingszorgen.

Klik op de afbeelding om deze op volledig formaat te bekijken.

Apple hield woensdag zijn jaarlijkse septemberevent, het 1e grote lanceringsmoment onder de nieuwe topman John Ternus. Het bedrijf onthulde de iPhone Duo, de eerste opvouwbare iPhone, met een prijs vanaf $1.999 voor de 256 GB uitvoering. Het toestel heeft een 5,4 inch scherm aan de buitenkant en klapt open naar een groot 7,6 inch scherm. Onder de motorkap zit de nieuwe A20 Pro chip, die in combinatie met een nieuw koelsysteem 35% hogere aanhoudende prestaties biedt dan de iPhone 17 Pro. Daarnaast introduceerde Apple de reguliere iPhone 18 Pro en Pro Max, ongeveer $100 duurder dan de vorige generatie.

De iPhone Duo is vanaf 16 oktober te reserveren en komt op 23 oktober in de winkels. Ondanks de aandacht voor de lancering sloot het aandeel Apple woensdag 0,3% lager op $315, in lijn met de bredere marktdruk die dag.

Minister van Financien Scott Bessent groeide de afgelopen maanden uit tot de meest interventionistische Amerikaanse minister van Financien in decennia. Naast de terugkoop van $6 miljard aan langlopende staatsobligaties greep hij ook in op de valutamarkt om de Japanse yen te ondersteunen, zodat Japan als grootste buitenlandse houder van Amerikaans schuldpapier met $1,1 biljoen zijn Treasuries niet hoeft te verkopen. "Ik ben nu het huis", zei Bessent daarover dinsdag tegen valutahandelaren die tegen zijn plan in zouden willen gaan. Ondanks de interventies steeg de 10 jaars rente toch door naar het hoogste niveau sinds november 2023, wat erop wijst dat de markt zich vooralsnog niet laat geruststellen.

President Trump beloofde woensdag elke Amerikaanse volwassen burger een cheque van $5.000 uit te keren, een zo zelf genoemd Trump Dividend, mocht de Republikeinse partij bij de midterms in november het Huis en de Senaat behouden. Vicepresident JD Vance liet weten dat de financiering deels uit de opbrengsten van de importtarieven zou komen. Met naar schatting 245 miljoen volwassen Amerikaanse burgers zou het plan neerkomen op een bedrag van ruim $1,2 biljoen. Trump deed vorig jaar een vergelijkbare belofte van $2.000 aan tariefdividend, iets wat destijds NOOIT werd uitbetaald.

De goudprijs stabiliseerde woensdag rond $4.450 per troy ounce, nadat de vorige sessie al 1% was gestegen en daarmee een verliesreeks van 3 dagen werd doorbroken. Hogere Amerikaanse rentes werken normaal gesproken negatief voor goud, dat zelf geen rente oplevert, maar de aanhoudende spanningen in het Midden Oosten en de onzekerheid rond het Fed beleid houden de vraag naar het edelmetaal overeind. Zilver noteerde vrijwel vlak rond $68 per ounce, na een stijging van 2,4% de vorige sessie. Swaphandelaren schatten de kans op een Amerikaanse renteverhoging bij de Fed vergadering van 14 en 15 september inmiddels al op ongeveer 65%.

Nu de Labor Day vakantieperiode achter de rug is, komt de traditionele stroom van beursgangen richting het einde van het jaar op gang. Naast Anthropic, dat een notering nastreeft die de recordbeursgang van SpaceX van ruim $86 miljard in juni evenaart of overtreft, bereiden onder meer AI cloud computing bedrijf Nscale, energieleverancier Aggreko en consumenten medtech bedrijf Oura Health zich voor op een beursgang. Ook OpenAI zou 1 van de grootste noteringen van dit of volgend jaar voorbereiden. Marktkenners wijzen vooral op interesse in datacenters, koeling voor AI infrastructuur en consumentengezondheid als aantrekkelijke thema's voor beleggers.

Resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst

De AEX sloot woensdag 1,3% lager op 1.101,9 punten, waarbij alleen Shell wist te stijgen, met 0,2% winst dankzij de hogere olieprijs. Adyen eindigde onderaan met een verlies van 3,8%, gevolgd door NN Group met 3,7% verlies nadat ING het advies verlaagde van Kopen naar Houden. 

Ook ING en ABN AMRO daalden, terwijl ASML inleverde ondanks een nieuwe samenwerking met het Canadese Xanadu Quantum Technologies. 

De DAX zakte 1,66% naar 25.576 punten, de sterkste dagdaling in weken. Rheinmetall verloor na het mislopen van een opdracht uit Zweden, terwijl Fresenius juist won nadat UBS het koopadvies herhaalde. SAP herstelde 2,2% na de druk van de vorige sessie, en energiewaarden als RWE en E.ON profiteerden van de hogere olie en gasprijzen.

Vandaag staat de Amerikaanse PPI voor augustus op de agenda om 14.30 uur, met een verwachte maandstijging van 0,4% en 0,2% voor de kern PPI. Daarnaast volgen de wekelijkse werkloosheidsaanvragen, de groothandelsvoorraden en het voorlopige cijfer over bestaande woningverkopen. 

Om 14.15 uur maakt de Europese Centrale Bank haar rentebesluit bekend, waarbij een verhoging van 25 basispunten naar 2,50% wordt verwacht. 

Oracle publiceert nabeurs de kwartaalcijfers over het 1e kwartaal van boekjaar 2027, met een verwachte omzetgroei van 27,9% op jaarbasis. De futures wijzen voorbeurs op een hogere opening voor de Dow Jones en een licht hogere opening voor de S&P 500 en de Nasdaq.

De combinatie van een escalerend conflict in het Midden Oosten, een olieprijs boven $100 en een rente op het hoogste niveau in bijna 2 decennia is het soort nieuws waarop zowel angst als emotie het sterkst boven komt drijven. Gedragspsychologen wijzen erop dat angst sneller reageert dan het rationele denken, een dreiging wordt al geregistreerd voordat er tijd is om de werkelijke impact zorgvuldig af te kunnen wegen. Dat verklaart waarom een markt soms feller reageert op een enkele kop dan de onderliggende cijfers rechtvaardigen, en evengoed waarom een markt die aan slecht nieuws gewend raakt, het risico van een volgende schok juist onderschat.

Vanuit de coachrol bij Guy Systeem Trading wordt er vaak op gewezen dat angst als emotie niet weg te poetsen is, maar wel te beheersen valt met een vooraf vastgelegd plan of gedachtengang. Een instapniveau en een stoploss die al bepaald zijn voordat de koers beweegt, nemen de beslissing weg op het moment dat angst of juist overmoed het sterkst speelt. Wie zijn plan volgt, hoeft niet elke avond opnieuw te bepalen of het nieuws van die dag reden is om af te wijken.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De AEX sloot woensdag op 1.102 punten, terug van de weerstand bij 1.120.

• Steun en weerstand: de koers noteert weer ver onder de weerstand bij 1.120, de bovenkant van het stijgende kanaal sinds april. Eronder liggen er nu steunniveaus bij 1.095 en 1.080, met 1.060, 1.050 en 1.035 als diepere vangnetten.
• Gemiddelden: het EMA-20 staat op 1.108 en het SMA-50 op 1.101, beide net boven de huidige koers. Het SMA-200 staat op 1.027 en stijgt gestaag. De koers zakte woensdag onder het EMA-20 maar houdt zich nog net rond het SMA-50, de volgorde EMA-20 boven SMA-50 boven SMA-200 blijft per saldo bullish.
• Indicatoren: de RSI staat op 47 tegen een signaallijn van 53, wat wijst op afkoelende kortetermijnkracht zonder oversold te zijn. De MACD noteert met -1 net onder de signaallijn van 2, met een licht negatief histogram. Het momentum staat met -6 licht negatief.
• Patroon: een stijgend kanaal sinds april, met de koers er nu duidelijk onder. Een verzwakking van de index is er gaande.

Houdt de AEX zich boven 1.095, dan ligt een hernieuwde testrit naar 1.120 voor de hand; pas bij een bevestigde slotkoers boven 1.120 kan de index richting 1.140 tot 1.150 verder stijgen, met een stop onder 1.090. Zakt de index onder 1.095, dan ontstaat ruimte voor een SHORT richting 1.080 en eventueel 1.060, met een stop boven 1.108.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De Dow Jones sloot woensdag op 52.381 punten, onder EMA-20 en SMA-50.

• Steun en weerstand: steun ligt rond het huidige niveau van 52.250, met 51.600 en 50.300 daaronder. Weerstand ligt bij 52.700 en 53.250, met 54.750 als piekniveau van eerder deze maand.
• Gemiddelden: het EMA-20 staat op 53.183, het SMA-50 op 52.972 en het SMA-200 op 49.925. De koers zakte deze week al onder zowel het EMA-20 als het SMA-50, maar blijft ruim boven het SMA-200, per saldo nog altijd bullish op de langere termijn.
• Indicatoren: de RSI staat op 41 tegen een signaallijn van 51, verzwakkend maar nog niet oversold. De MACD noteert met -131 duidelijk onder de signaallijn van -18, met een negatief histogram. Het momentum staat met -1.196 stevig negatief.
• Patroon: de koers brak deze week uit het stijgende kanaal van de afgelopen maanden en test nu een steunzone rond het huidige niveau.

Houdt de Dow zich boven 52.250, dan ligt een testrit naar 52.700 en het EMA-20 rond de 53.200 voor de hand, een voorzichtige LONG met een stop onder 51.800. Zakt de index onder 51.600, dan ontstaat ruimte voor een SHORT richting 50.300, met een stop boven 51.900.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De SOX index sluit op 11.931 punten en klom terug boven het EMA-20.

• Steun en weerstand: weerstand ligt bij 12.100, met 12.500, 13.100 en 14.000 hoger langs de dalende weerstandslijn sinds juni. Steun ligt er nu bij 11.400 en 11.000, met 10.500 en 10.100 als dieper als vangnet.
• Gemiddelden: het EMA-20 staat op 11.745 en het SMA-50 op 12.031, met het SMA-200 op 9.897. De koers klom woensdag terug boven het EMA-20, maar blijft nog onder het SMA-50 en beide liggen nog zeer ruim boven het SMA-200.
• Indicatoren: de RSI staat op 52 tegen een signaallijn van 45, een voorzichtig bullishe kruising. De MACD noteert met -106 net boven de signaallijn van -147, met een omslaand histogram van 41. Het momentum staat met 343 weer positief.
• Patroon: een dalende driehoek sinds juni, met lagere toppen tegen een dalende weerstandslijn, terwijl de koers de laatste sessies opveert vanaf de steun rond 11.400.

Breekt de SOX index boven het SMA-50 rond 12.031 en de dalende weerstandslijn, dan ligt een testrit naar 12.100, 12.500 en 13.100 voor de hand, een LONG met een stop onder 11.800. Zakt de index terug onder 11.400, dan ontstaat ruimte voor een SHORT richting 11.000 en eventueel 10.500, met een stop boven 11.600.

US Markets Redactie | www.usmarkets.nl