Chips knallen, record bij de Nasdaq 100 maar vragen overheersen

Klik op de afbeelding om deze op volledig formaat te bekijken.

Het Amerikaanse banenrapport over september viel vrijdag fors tegen. De economie voegde slechts 29.000 banen toe, tegen de verwachte 90.000. De werkloosheid liep op van 4,1% naar 4,2% en de gemiddelde uurlonen stegen maandelijks met slechts 0,1%, oftewel 3% op jaarbasis en daarmee onder de inflatie van 3,4%.

Door het zwakke rapport daalde de ingeprijsde kans op een Fed renteverhoging in oktober plots van 64% naar slechts 16%. Toch gingen de rentes op Amerikaans staatspapier vrijdag juist omhoog, de 10 jaars rente sloot vrijdag op 5,28% en de 30 jaars rente op 5,63%. Dat de rente niet meebewoog met het zwakke cijfer wijst erop dat beleggers hun aanvankelijke opluchting snel weer loslieten. De vraag is nu ook of de cijfers net voor de verkiezingen in de VS niet wat gunstiger werden weergegeven dan hoe ze in werkelijkheid waren. Die kunnen net na de verkiezingen zo weer worden aangepast.

Oktober staat trouwens historisch bekend als een wispelturige beursmaand, met herinneringen aan 1929, 1987 en 2008. Toch wijst de statistiek van de afgelopen 20 jaar op een positief rendement in 63% van de gevallen. De S&P 500 noteert nog altijd nauwelijks 1% onder zijn record, ondanks de hoogste 10 jaars rente sinds 2002, een oplopende olieprijs en een bredere markt die achterblijft bij de hoofdindices. Ook de inflatiecijfers spreken dit alles tegen, want die geraken maar niet onder controle.

Analisten van UBS verwachten dit jaar een winstgroei van 25% voor S&P 500 bedrijven en 14% in 2027. De forse uitbouw van AI datacenters blijft de Amerikaanse economie ondersteunen en stelt bedrijven in staat de hogere rente te verteren. Pas bij een 10 jaars rente boven de 5,5% zou volgens marktvolgers de waardering van aandelen echt stevig onder druk komen te staan.

Brentolie noteert vanmorgen rond de $102 per vat, aangejaagd door het aanhoudende conflict rond Iran. De G7 landen overleggen over een gezamenlijke vrijgave van strategische olie en dieselreserves om de prijs te temperen, al is daarover nog geen definitief akkoord.

9 van de 10 afgesloten maanden werden positief afgerond

De Dow Jones sloot vrijdag met een winst van 0,49% op 51.177 punten. De S&P 500 won 0,73% tot 7.723 punten en de Nasdaq Composite steeg 1,19% naar 27.191 punten. De Nasdaq 100 klom 1% tot 30.808 punten, een nieuwe recordstand. De Philadelphia Semiconductor index (SOX) was de uitblinker met een winst van 2,4% tot 13.136 punten, de Russell 2000 won 0,94% tot 2.833.

Nvidia steeg 1,35% naar een nieuw record van $234 en is daarmee goed voor een beurswaarde van $5,72 biljoen. Tesla won 4,6% nadat de leveringen in het 3e kwartaal met 486.532 stuks de verwachtingen overtroffen.

Nike zakte vrijdag 3,6% na een tegenvallende omzet van $11,21 miljard tegen de verwachte $11,33 miljard. Het bedrijf kondigde daarbij ontslagen aan. Sportmerken als Lululemon, On en Deckers bewogen mee met het zwakke Nike nieuws.

Bitcoin stijgt vanmorgen met 1% naar $85.900, de digitale munten worden breder gedragen door de aanhoudende risicobereidheid op de markten.

De AEX sloot vrijdag met een winst van 1,28% op 1.116,7 punten. De DAX won 1,17% en eindigde op 25.231 punten.

ASML was de uitblinker in Amsterdam met een koerswinst van 3,5% naar €1.653. Ook chipmachinefabrikanten Besi en ASM International stegen fors mee op de wereldwijde vraag naar chipapparatuur.

In Frankfurt trokken onder meer Infineon (+9%) en Siemens (+2%) de DAX omhoog.

De Amerikaanse futures noteren voorbeurs per saldo vlak tot wat lager. Vandaag staat de ISM dienstensector PMI over september op de agenda, met een verwachting van 55,7 tegen 55,4 de vorige maand. Er staan vandaag nog geen belangrijke kwartaalcijfers op de agenda.

Bron TradingView. Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De AEX noteerde op 1.116,7 punten.

• Steun en weerstand. Weerstand ligt vlak boven de koers bij 1.122, voor de 3e keer de laatste weken getest. Steun ligt bij 1.105 en dieper bij 1.090.
• De 3 gemiddelden. De koers staat weer boven het EMA-20 (1.108), het SMA-50 (1.107) en ruim boven het SMA-200 (1.041), bullish gestapeld op alle 3 de termijnen.
• Indicatoren. De RSI staat op 56, neutraal tot licht bullish. De MACD kruiste positief en staat boven de signaallijn, met een licht oplopend histogram. Het momentum bevestigt de stijging.
• Patroon. Stijgend kanaal sinds het begin van het jaar, de koers test nu voor de 3e keer de bovenkant rond 1.122, nog niet bevestigd doorbroken.

Kort samengevat

Koers boven het EMA-20, en SMA-50 en ruim boven het SMA-200, bullish gestapeld.

De MACD kruiste positief en het momentum bevestigt de stijgende trend.

Het stijgende kanaal sinds maart blijft intact.

De weerstand bij 1.122 is nog altijd niet doorbroken.

Opwaartse trend met lage volatiliteit, binnen het stijgende kanaal. Een nieuwe aanloop op 1.122 ligt voor de komende sessies voor de hand, een slot onder 1.105 breekt dat beeld open.

LONG. Er doet zich een uitbraakkans voor bij een slot boven 1.122. Instap rond 1.123, stop onder 1.115 (binnen 1%), 1e doel 1.140, 2e doel de bovenkant van het kanaal.

SHORT. Niet veel kans zolang de koers boven 1.105 blijft, pas een slot onder dat niveau opent de deur richting 1.090. Of pas SHORT vanaf de topzone 1.122-1.125 met als doel de 1.105.

Oordeel. Er doet zich pas een LONG kans voor, zodra de weerstand van 1.122 op slotbasis sneuvelt.

Bron TradingView. Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De Dow Jones noteerde op 51.177 punten.

• Steun en weerstand. Steun ligt bij 50.300, weerstand ligt bij 51.500 en hoger bij 52.100.
• De 3 gemiddelden. De koers staat onder het EMA-20 (51.806) en onder het SMA-50 (52.716), maar nog net boven het SMA-200 (50.277), de korte termijn is negatief, de lange termijn nog altijd opwaarts.
• Indicatoren. De RSI staat op 39, aan de zwakke kant. De MACD zakt dieper onder de signaallijn met een oplopend negatief histogram, de verkopers houden de controle. Het momentum bevestigt de zwakte.
• Patroon. Symmetrische driehoek in vorming, met de dalende trendlijn vanaf de piek van augustus en de oplopende trendlijn sinds april die nu rond de huidige koers samenkomen.

Kort samengevat

Koers blijft onder het EMA-20 en het SMA-50, de korte termijn trend is negatief.

De koers blijft boven het SMA-200, de langere termijn trend is nog altijd opwaarts.

De MACD zakt dieper weg en het momentum blijft duidelijk negatief.

De steun bij 51.500 werd afgelopen week doorbroken en fungeert nu als weerstand.

Overgang van trend naar range met oplopende volatiliteit. De 2 samenkomende trendlijnen wijzen op een uitbraak in de komende sessies, met 50.300 en 51.500 als bepalende randen.

LONG. Geen kans zolang de koers onder 51.500 blijft, pas een slot daarboven maakt LONG interessant richting 52.100.

SHORT. Er doet zich een uitbraakkans voor bij een slot onder 50.300. Instap rond 50.250, stop boven 50.650 (binnen 1%), doel 48.000.

Oordeel. Er doet zich op dit moment geen directe kans voor, de koers hangt tussen 50.300 en 51.500.

Bron TradingView. Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De Nasdaq 100 sluit de week af op 30.808 punten (nieuw record).

• Steun en weerstand. Steun ligt bij het doorbroken niveau van 30.750, en dieper bij 29.700. Een duidelijke weerstand is er niet meer als de index doortrekt, de koers beweegt zich dan in nieuw gebied.
• De 3 gemiddelden. De koers staat boven het EMA-20 (30.072), het SMA-50 (29.458) en ruim boven het SMA-200 (27.479), bullish gestapeld op alle 3 termijnen.
• Indicatoren. De RSI staat op 65, bullish en op weg naar de oververhitte zone. De MACD staat ruim boven de signaallijn met een oplopend histogram. Het momentum is sterk positief en bevestigt de trend.
• Patroon. De dalende trendlijn sinds juni is bevestigd doorbroken, de koers zet nieuwe hogere toppen neer boven 30.750.

Opwaartse trend met oplopend momentum. Een verdere doorstoot ligt voor de komende sessies voor de hand, een terugtest van 30.750 zou een normale adempauze zijn, pas bij een slot onder 29.700 breekt dit beeld.

LONG. Er doet zich een kans voor na de bevestigde breuk boven de 30.750. Instap rond 30.800, stop onder 30.700 (binnen 1%), 1e doel 31.200, 2e doel 31.800.

SHORT. De trend blijft sterk opwaarts maar rond de top kan de index draaien naar de 29.700, pas een slot onder 29.700 zou de index verder in de problemen kunnen komen.

Oordeel. Er doet zich een LONG kans voor na een duidelijke uitbraak, maar ook een SHORT als de uitbraak er niet komt.

US Markets Redactie | www.usmarkets.nl