Anthropic IPO start AI rally, ook Chipsector profiteert daarvan

Anthropic, het bedrijf achter Claude, heeft maandag een registratieverklaring bij de Amerikaanse toezichthouder SEC ingediend voor een notering op de Nasdaq onder het tickersymbool ANT. De omvang van de aanbieding en de prijsrange zijn nog niet vastgesteld. Volgens niet bevestigde berichten zou de emissie meer dan $100 miljard kunnen opbrengen, bij een waardering die kan oplopen tot ongeveer $2.000 miljard.

Uit het prospectus blijkt een omzet van $16,3 miljard over de 1e 6 maanden van 2026, tegenover $4,6 miljard over het volledige jaar 2025. De uitgaven aan eigen AI infrastructuur stegen van $7,3 miljard naar $9 miljard. Ongeveer 20% van de omzet komt van 1 enkele klant, wat laat zien hoe geconcentreerd de inkomsten nog zijn. Op aangepaste (non GAAP) basis zegt Anthropic al winstgevend te zijn, maar onder de officiele boekhoudregels resteert een nettoverlies van $80,7 miljard, waarvan het grootste deel een boekhoudkundige aanpassing rond converteerbare obligaties betreft en geen kasuitgave is.

Opvallend is verder een toezegging om tot 2029 in totaal $120,5 miljard te besteden aan rekenkracht bij SpaceX, omgerekend ongeveer $3,1 miljard per maand. Het prospectus benoemt daarbij uitdrukkelijk het risico dat de eigen technologie op termijn een gevaar voor de mensheid kan vormen, een zin die in een beursdocument niet vaak voorkomt. Goldman Sachs en Morgan Stanley begeleiden de beursgang, die mogelijk in de loop van november zijn beslag krijgt.

Het nieuws gaf de bredere AI handel meteen een duw in de rug, met de chipsector wereldwijd als belangrijkste gangmaker. Tegelijk waarschuwt Morgan Stanley strateeg Mike Wilson dat de correctie in de halfgeleidersector weliswaar in een eindfase lijkt, maar dat een verdere daling van 10% tot 15% vanaf hier niet is uitgesloten.

Niet alle signalen wezen dezelfde kant op. Onderzoeksbureau Epoch AI meldde dat de kosten per AI token het afgelopen jaar fors zijn gedaald, en IBM topman Arvind Krishna liet weten dat grote klanten steeds kritischer kijken naar het rendement van hun AI uitgaven. Daarnaast bleef de gelijk gewogen versie van de S&P 500 duidelijk achter bij de gewone, naar marktkapitalisatie gewogen index, terwijl de 10 jaar rente vanaf de top een van de sterkste dalingen liet zien sinds de val van Silicon Valley Bank.

In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

De Dow Jones sloot maandag 0,28% hoger op 52.362 punten. De S&P 500 won 0,70% tot 7.677 punten en de Nasdaq Composite steeg 0,82% naar 26.169 punten.

De Nasdaq 100 deed het met een winst van 1,09% tot 29.273 punten nog beter. De chipindex SOX was de sterkste stijger met een plus van 2,82% tot 11.083 punten, geholpen door het Anthropic nieuws, met alle 30 onderdelen van die index in het groen en de geheugenchip makers als Western Digital, Micron en Seagate liepen voorop. De Russell 2000, de index van kleinere bedrijven, won een meer bescheiden 0,4% tot ongeveer 2.786 punten.

Tesla sprong 5,2% omhoog naar $391,62. Barclays verhoogde het advies van Neutral naar Overweight en tilde het koersdoel op van $370 naar $450, met als argumenten de groei in de autokern, Robotaxi, de energieopslagorders en de mogelijke samenvoeging met SpaceX.

Range Resources steeg ongeveer 17% nadat branchegenoot EQT aankondigde het bedrijf over te nemen in een volledig in aandelen betaalde deal van meer dan $50 miljard inclusief schulden. Meta zakte juist ongeveer 1,8% na de aankondiging van 2 gelijktijdige kapitaalrondes van samen ongeveer $35 miljard om de eigen AI investeringen te financieren. Nvidia won 2,4% tot $216 en kabelmaker Lumentum sprong ruim 10% hoger na een koopadvies van StoneX.

De Amerikaanse 10 jaar rente zakte licht naar ongeveer 4,97%, de 30 jaar rente daalde naar ongeveer 5,29%. De angstmeter VIX, die de verwachte beursvolatiliteit meet, zakte naar ongeveer 18,4 punten, wat op een rustiger sfeer onder beleggers wijst.

De AEX sloot maandag nagenoeg vlak tot licht hoger op ongeveer 1.133,2 punten. De DAX deed het beter en won 0,91% tot 25.411 punten.

Bankaandeel ABN AMRO was de sterkste stijger op de AEX met een winst van 2,85%, gevolgd door Aalberts met 2,67% en ING Groep met 2,00%. Chipmachinemaker ASML profiteerde mee met de wereldwijde chiprally en won 1,62%. Aan de andere kant van de lijst verloor betaalbedrijf Adyen 2,05%, uitgever Wolters Kluwer 1,81% en platenmaatschappij Universal Music 1,25%.

De Amerikaanse futures wijzen dinsdagochtend op een verdeelde opening. De futures op de Dow Jones staan iets hoger, die op de S&P 500 en de Nasdaq 100 wat lager.

Vandaag begint de 2 daagse rentevergadering van de Federal Reserve onder leiding van voorzitter Kevin Warsh, met het besluit zelf morgen. De markt rekent op een hawkish pause, met een ongewijzigde rente maar een voorzichtige toon richting verdere verhogingen. Voorbeurs publiceren onder meer Coca-Cola, Boeing en UPS hun kwartaalcijfers. Nabeurs volgt onder meer betaalbedrijf Visa.

Op het macrofront staat vanmiddag om 16.00 uur het Amerikaanse consumentenvertrouwen van oktober op de agenda, met in augustus nog een stand van 89,4 als laatste bekende cijfer. Later volgen ook de nieuwbouwverkopen, een cijfer met minder marktimpact.

Brentolie zakte maandag terug tot ongeveer $110 per vat en blijft gevoelig voor nieuwe signalen rond de spanningen in het Midden-Oosten.

Een prospectus waarin de omzet over een half jaar al ruim 3,5 keer zo hoog ligt als over heel 2025, gecombineerd met een chipsector die in 1 dag fors hoger springt, spreekt bij veel beleggers een bekend gevoel aan, hebzucht. De angst om een beweging te missen wint het dan al snel van de vraag of de prijs die ervoor wordt betaald nog wel in verhouding staat.

Bij Guy Systeem Trading wordt er dan ook op gewezen dat hebzucht zelden loont omdat er amper een plan achter deze strategie zit. Een plan met vooraf bepaalde niveaus voorkomt dat die drang de overhand krijgt op een dag waarop bijna alles groen kleurt.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De AEX sloot maandag op 1.133,2 punten.

• Steun en weerstand. De 1e steun ligt bij 1.123, de oude weerstand die na de recente doorbraak is omgedraaid tot steun. Daaronder ligt 1.115 als 2e steun, de consolidatiezone van augustus en september. Een duidelijke weerstand vlak boven de koers ontbreekt op dit moment, de AEX noteert dicht bij de hoogste standen van de afgelopen maanden. De trend op de daggrafiek is opwaarts met hogere toppen en hogere bodems sinds het voorjaar, en de koers maakt na de piek van vorige week nu een lichte correctie binnen die trend.
• De 3 gemiddelden. De koers staat boven het EMA-20 (1.128), het SMA-50 (1.114) en het SMA-200 (1.054). Het SMA-50 ligt ruim boven het SMA-200, de langere trend blijft dus bullish.
• Indicatoren. De RSI beweegt rond 55 tot 59 en blijft daarmee neutraal, ruim verwijderd van overbought. De MACD noteert net onder de signaallijn met een licht negatief histogram, en het momentum wijst licht naar beneden, in lijn met de lichte terugval van de laatste dagen.
• Patroon. Geen duidelijk herkenbaar chartpatroon zoals een dubbele top of een driehoek, de trend zelf is hier dominant. Status, een gestage stijgende trend die na de piek van vorige week even op adem komt.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De S&P 500 sloot maandag op 7.677 punten.

• Steun en weerstand. De 1e steun ligt bij 7.585, de zone waar de koers sinds augustus meerdere keren op heeft getest. Daaronder ligt 7.450 als 2e steun, een eerdere consolidatiezone. De 1e weerstand ligt bij 7.820, de top. De trend op de daggrafiek blijft opwaarts gericht met hogere toppen en hogere bodems sinds april, en de koers maakt nu een correctie binnen die trend, net onder de eigen gemiddelden.
• De 3 gemiddelden. De koers staat net onder het EMA-20 (7.710) en het SMA-50 (7.697), die nagenoeg op elkaar liggen, maar ruim boven het SMA-200 (7.295). Het SMA-50 blijft ruim boven het SMA-200, de langere trend is dus nog altijd bullish.
• Indicatoren. De RSI noteert rond 47 tot 52 en is daarmee neutraal, na eerdere pieken richting overbought in mei en augustus. De MACD ligt onder de signaallijn met een duidelijk negatief histogram, en het momentum wijst naar beneden, in lijn met de lopende correctie.
• Patroon. Geen duidelijk herkenbaar chartpatroon, de koers zit in een correctiefase binnen de langere stijgende trend sinds april. Status, de correctie is nog niet uitgewerkt.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De Nasdaq 100 sloot maandag op 29.273 punten.

• Steun en weerstand. De 1e steun ligt bij 28.900, een niveau dat de koers de afgelopen weken meerdere keren heeft getest. Daaronder ligt 28.200 als 2e belangrijke steun. De 1e weerstand ligt bij 29.700, waar de koers de laatste weken al meermaals tegenaan liep, met de piek van begin oktober bij 30.750 als 2e weerstand daarboven. De trend op de daggrafiek is opwaarts sinds april met hogere toppen en hogere bodems, maar de koers zit nu duidelijk in een correctie binnen die trend.
• De 3 gemiddelden. De koers staat onder het EMA-20 (29.830) en het SMA-50 (29.814), die nagenoeg samenvallen, maar ruim boven het SMA-200 (27.855). Het SMA-50 blijft boven het SMA-200, dus de langere trend blijft bullish.
• Indicatoren. De RSI noteert rond 42 tot 48 en nadert daarmee de oversold zone zonder dat al te bereiken. De MACD ligt duidelijk onder de signaallijn met een stevig negatieve histogram, en het momentum wijst nadrukkelijk naar beneden, in lijn met de lopende correctie.
• Patroon. Geen duidelijk herkenbaar chartpatroon, de koers zit in een correctie fase binnen de langere stijgende trend sinds april. Status, de correctie loopt nog door.

US Markets Redactie | www.usmarkets.nl