Portfolio indeling: Rotatie van tech naar industrie, nuts en financials
vandaag om 15:57
|
Trader Guy
| leestijd: 5 minuten
|
moeilijkheid: 8 / 12
|
(0)
De afgelopen maanden was de technologiehoek de grote motor achter het herstel van de beurzen, maar de snelheid van die stijging maakt de sector nu ook enorm kwetsbaar. Steeds meer analisten wijzen erop dat waarderingen zijn opgelopen en dat de winstverwachtingen erg hoog liggen. Een logische stap is om een deel van die winsten veilig te stellen en geleidelijk te verschuiven naar sectoren met een stabieler profiel en met een aantrekkelijkere waarderingen, zoals industrie, nutsbedrijven en financials. Daarmee blijf je meedoen aan de AI-golf, maar met minder risico en meer balans in je portefeuille.
USMarkets – Rotatie van tech naar industrie, nuts en financials
USMarkets
Winst vastklikken in tech en herwegen naar industrie, nuts en financials
Je profiteert van de AI golf zonder te veel te betalen door gericht te verschuiven naar drie blokken met betere waardering.
Marktcommentaar
De IT hoek liep sinds april plots zeer snel vooruit op de brede markt. De Verwachtingen zijn hoog en dat kan de sector gevoelig maken voor tegenvallers.
Wells Fargo Investment Institute zet mede daardoor de IT sectoren terug naar neutraal en geeft momenteel de voorkeur aan industrie, nuts en financials. Zo speel je in op de groei van datacenters en AI toepassingen via leveranciers van stroom, koeling, bouw en financiering met een lagere waardering dan pure tech.
Kern
IT steeg fors en presteerde ruim beter dan ELKE index
Waarderingen en euforie vergroten het risico op teleurstellingen bij cijfers
De RUN op datacenters voor AI toepassingen blijft fors doorlopen en dat zal doorsijpelen naar hun toeleveranciers
Visuals
Key asset performance. Goud blijft boven 4100 en olie onder 60. Rente rond 4.12 procent. Dit past bij een rotatie naar kwaliteit en kasstroom.
Goud is dit jaar de duidelijke winnaar en ondersteunt defensieve cashflows
Olie blijft zwak wat energie equipment aantrekkelijk geprijsd laat
Nasdaq blijft voor op de S&P 500 maar de kloof verkleint
IT waarderingen zijn verhoogd versus vijf en tien jaar gemiddelden. De relatieve PE blijft ruim boven historische niveaus.
Relatieve PE van IT ligt ruim boven langjarig gemiddelde
Kleine missers bij cijfers kunnen disproportioneel doorwerken
Herwegen naar industrie, nuts en financials verlaagt het waarderingsrisico
Wat kan dit betekenen voor jouw portefeuille?
Breng de overconcentratie in grote tech terug richting marktgewicht
Verspreid uw beleggingen over minimaal 3 blokken met een betere verhouding tussen prijs en groei
Speel de AI infrastructuur uit via energie bedrijven, koeling, bekabeling, bouw en vooral ook de financiering ervan
Sectorfocus
Industrie
Je speelt de infrastructuur rond datacenters via aannemers, elektrotechniek, koeltechniek en hoogwaardige materialen. Let vooral op het orderboek, de marge en ook de balans.
Nutsbedrijven
De vraag naar capaciteit groeit vooral door AI en elektrificatie. Selecteer spelers met zichtbaar investeringsprogramma, voorspelbare regulering en solide balans.
Financials
Een steilere curve ondersteunt de marge. Extra rugwind komt er uit M&A en emissies rondom AI en de infrastructuur. Blijf wel kritisch op de kredietkwaliteit.
Tips van US Markets
Energie ETF’s
Combineer cashflow met groei en vermijd concentratie in één subthema
XLEXOPIEZAMLPICLNURAURNMTAN
XLE brede energie met accent op geïntegreerde olie en gas en een stevige dividendstroom
XOP exploratie en productie met hogere beta voor tactische swings
IEZ equipment en services om de capex cyclus te spelen
AMLP midstream pijpleidingen met nadruk op distributie en lagere volatiliteit
ICLN wereldwijde schone energie voor structurele groei buiten de oliecyclus
URA of URNM uranium mijnbouw als schakel in kernenergie vraag
TAN zonne energie voor extra cyclische kracht bij dalende rentes
Grondstoffen voor energie en batterijen
Zet een kern in brede materialen en vul aan met thematisch risico
PICKCOPXLITREMXBATTJJN
PICK wereldwijde producers als brede basis
COPX koper mijnbouw voor netverzwaring en datacenters
LIT lithium keten van mijnbouw tot batterij technologie
REMX zeldzame aardmetalen voor magneten en elektromotoren
BATT mandje van batterij grondstoffen en toeleveranciers
JJN nikkel als optie met lagere liquiditeit en ETN risico
Turbo’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 7 op de 10 retailbeleggers verliest geld met de handel in turbo’s. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe turbo’s werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.
