Aan de hand van een gefingeerde chart wordt aangetoond in welke valkuilen de argeloze of onvoldoende geïnformeerde belegger kan terecht komen.
Wolfijzers en schietgeweren
Bovenstaande grafiek is een compilatie van wat er zoals kan mislopen bij het handelen in aandelen.
Guy Boscart bracht in zijn ‘Happy trading’-grafiek deze 19 punten bijeen, gebaseerd op
reële ervaringen van beleggers die zich lieten leiden door door hun sentiment en niet door signalen die
uitgingen van charts, noch door professioneel advies. Laten we al deze beleggers verenigen in een
fictieve persoon, die we mijnheer Pechvogels zullen noemen.
Guy Boscart bracht in zijn ‘Happy trading’-grafiek deze 19 punten bijeen, gebaseerd op
reële ervaringen van beleggers die zich lieten leiden door door hun sentiment en niet door signalen die
uitgingen van charts, noch door professioneel advies. Laten we al deze beleggers verenigen in een
fictieve persoon, die we mijnheer Pechvogels zullen noemen.
Laat ons gaan kijken wat er aan de hand was op elk van de 19 keren dat mijnheer Pechvogels een
verkeerde beslissing nam.
verkeerde beslissing nam.
1 — aandeelkoers loopt op, even kijken wat de markt ermee doet
Ongetwijfeld staan hier de indicatoren op groen, d.w.z. de koers is boven de 10-MA
(10-MA is niets anders dan de moving average ofwel het voortschrijdend gemiddelde van de laatste
10 dagen). Ook zal de MACD (moving average convergence divergence, het verschil tussen de
12-MA en de 26-MA) oplopen naar de centerlijn enzovoort. Enzovoort? Inderdaad, het zou mijnheer
Pechvogels volstaan om een abonnee van US Markets te zijn om te weten dat hij moet kopen en
tegen welke koers.
10 dagen). Ook zal de MACD (moving average convergence divergence, het verschil tussen de
12-MA en de 26-MA) oplopen naar de centerlijn enzovoort. Enzovoort? Inderdaad, het zou mijnheer
Pechvogels volstaan om een abonnee van US Markets te zijn om te weten dat hij moet kopen en
tegen welke koers.
Onze mijnheer Pechvogels heeft blijkbaar geen idee wat indicatoren zijn, hij laat zich niet adviseren
en daarom slaat hij een belangrijk koopmoment over.
en daarom slaat hij een belangrijk koopmoment over.
2 — de trend is omhoog, nu even een pull-back afwachten vooraleer ik instap
Onze vriend heeft niet in het oog dat de koers hier op zoek is naar een steun. In een advies van US Markets zou te lezen staan dat het gaat om oplopende steun, met andere woorden een kurve waarvan de dieptepunten geleidelijk hoger komen te liggen. Moest mijnheer Pechvogels dit weten, dan wachtte hij om in te stappen rustig op het moment dat de koers net de steun is gepasseerd.
3 — verrek, er komt geen pull-back, ik wacht niet meer, nu koop ik want anders kan ik niet
meer profiteren van deze trend
meer profiteren van deze trend
Jaja, nu koopt Pechvogels en hij zou ook winst kunnen maken …
4 — goed gedaan, zie je wel, ik had gelijk !!!
… maar hij triomfeert wel, maar onderneemt niets. Nochtans zou hij hier kunnen zien dat de MACD
onder de centerlijn duikt en dat de RSI (relative strength index, een cijfer dat aangeeft in welke mate een
aandeel in de markt gepenetreerd is) op sterk ‘overgekocht’ staat, wat op verzadiging duidt. Daarbij had
hij kunnen weten dat de koers onder de 10-MA lijn duikt, een verkoopsignaal. Al deze informatie had hij
tijdig van US Markets kunnen bekomen via een e‑mail en/of een sms’je.
onder de centerlijn duikt en dat de RSI (relative strength index, een cijfer dat aangeeft in welke mate een
aandeel in de markt gepenetreerd is) op sterk ‘overgekocht’ staat, wat op verzadiging duidt. Daarbij had
hij kunnen weten dat de koers onder de 10-MA lijn duikt, een verkoopsignaal. Al deze informatie had hij
tijdig van US Markets kunnen bekomen via een e‑mail en/of een sms’je.
5 — mm, correctie, die gebruik ik om straks mijn positie uit te bouwen
Deze bijna vrije val beschouwt onze pechvogel als een correctie. Zonder kennis van indicatoren neemt hij bijna vanzelfsprekend een verkeerd besluit. Anders had hij gezien hoe de koers zich nu onder het 200-MA niveau bevindt en dat de MACD neerwaarts onder de centerlijn beweegt.
6 — da’s mooi! Perfect punt om mijn positie te verdubbelen, kopen dus
Hier doet mijnheer Pechvogels een roekeloze zet. Terwijl de indicatoren gillen ‘blijf eraf, dat moet nog lager!’, verdubbelt hij glimlachend zijn positie.
7 — ach ja, zodra het weer iets omhoog gaat, verkoop ik alles
Nu heeft hij toch in de gaten dat er iets niet klopt. Maar de essentie, die hij dankzij wat technische analyse zou kennen, ontgaat hem. Spijtig.
8 — niet te geloven, al 20% eraf. Nu, dit moet wel echt de bodem zijn hoor
Jaja, denken dat de bodem in zicht is, is leuk, maar Pechvogels mist basiskennis. Hij zou allang in de gaten moeten hebben, dat niets wijst op heropleven van de koers. Trouwens, wie met US Markets werkt, krijgt op dit punt het advies zijn positie van de hand te doen.
9 — OK, laten we wachten tot het herstel komt, anders wordt dit een zeer lange investering
Nu beseft mijnheer Pechvogels dat hij te ver is gegaan met al dat aarzelen. Dat van het komende herstel maakt hij zichzelf wijs, hij heeft geen been om op te staan.
10 — wat gebeurt er toch allemaal, mensen?!
Nu is er echte onrust, laat ons zeggen paniek, bij onze arme vriend. En terecht, want kijk …
11- rotaandeel, nu verkoop ik die troep, auw, auw
… terwijl de koers nog altijd lustig zuidwaarts roetsjt, neemt Pechvogels zijn verlies. Spijtig, maar het is zijn eigen schuld.
12 — haha! Zie je wel, ik had gelijk
Pechvogels blijft het koersverloop van het fonds volgen en stelt met genoegen vast dat ook na zijn verkoop de daling nog doorzet. Magere troost.
13- ach, het gaat toch weer omlaag, dat weet ik zeker
Wat gebeurt er nu, vraagt Pechvogels zich met open mond af. Zijn instinct voor zelfoverschatting fluistert hem in dat de stijging niet blijvend zal zijn.
14 — heb ik toch gezegd hé!
Dat had Pechvogels net niet moeten zeggen. Hij had moeten inzien dat we hier een dubbele steun hebben, bijna 100% garantie dat de koers echt uitgebodemd is en weer zal stijgen. Een ideaal instapmoment.
15 — wat gebeurt er nu?!
Aan kopen denkt hij niet, hij zit met glazige blik te staren naar een stijging die alles behalve voorbij is,
zoals zou blijken uit de chart met indicatoren.
zoals zou blijken uit de chart met indicatoren.
16 — pff, had ik maar gewacht om te verkopen
Langzaam, heel langzaam komt Pechvolgels tot het besef dat hij fout is. Wat hij nog altijd niet in het oog heeft, is het feit dat op dit punt van de chart alle indicatoren weer duiden op een noordwaartse koers. Moest onze vriend nu een sms’je gekregen hebben van US Markets tradersplan dan had hij doodkalm zijn positie opgenomen. Maar neen …
17 — dit gaat toch te snel, ze zijn allemaal gek geworden
… daar staat Pechvogels te koekeloeren naar de de koers die als een sneltrein aan zijn neus voorbijraast.
Moest hij nu kunnen zien hoe onder andere de MACD stijgt richting centerlijn en de 10-MA oploopt naar de
50-MA, dan kon hij nog altijd met een gerust hart kopen want …
Moest hij nu kunnen zien hoe onder andere de MACD stijgt richting centerlijn en de 10-MA oploopt naar de
50-MA, dan kon hij nog altijd met een gerust hart kopen want …
18 — wist ik altijd al, gewoon een superaandeel
… de koers stijgt onverminderd. Maar mijnheer Pechvogels weet nog niet goed wat te doen.
19 — zo, en nu koop ik. Het is in ieder geval lager dan mijn eerste koop
Aha, eindelijk actie. Mijnheer Pechvogels is dan toch op de trein gesprongen. Het is zeer de vraag of hij deze trein tijdig zal verlaten. Trouwens, hij maakt zichzelf maar wat wijs door te zeggen ‘het is in ieder geval lager dan mijn eerste koop’. Kijk maar eens naar zijn verlies toen hij alles verkocht (punt 11 op de grafiek). Om dit te compenseren, zal hij na zijn laatste ankoop de neiging hebben te wachten tot de koerswinst het verlies goedmaakt. Dat zou wel eens wachten tot sint-juttemis kunnen zijn.
Tot zover de bespreking van Guy Boscarts grafiek. In de praktijk doen zich zulke situaties spijtig genoeg
al te veel voor en ze leiden tot frustraties en financiële verliezen die vermeden hadden kunnen worden.
al te veel voor en ze leiden tot frustraties en financiële verliezen die vermeden hadden kunnen worden.
Ons verhaaltje over die arme mijnheer Pechvogels toont aan welke wolfijzers en schietgeweren de slecht
geïnformeerde belegger het leven zuur kunnen maken. Nochtans is er voor deze kwaal een simpele remedie.
US Markets reikt u de mogelijkheden aan om met maximale gemoedsrust een maximaal rendement te halen
uit uw investeringen.
geïnformeerde belegger het leven zuur kunnen maken. Nochtans is er voor deze kwaal een simpele remedie.
US Markets reikt u de mogelijkheden aan om met maximale gemoedsrust een maximaal rendement te halen
uit uw investeringen.
Jan Van Besauw
Columnist voor US Markets
2 juli 2003.