Markt verdeeld, rente lijkt bodem te vinden, olie kan herstellen

Beste beleggers,

Op Wall Street neemt de volatiliteit verder toe door onder andere de spanningen tussen de VS en China. President Trump bevestigde dat er mogelijk sprake zal zijn van een langdurige handelsoorlog, terwijl de overheid probeert verdere escalatie te voorkomen. Ondanks de gespannen situatie blijven topfunctionarissen hopen dat de pauze wordt verlengd en dat Trump en Xi Jinping elkaar nog zullen ontmoeten in Zuid-Korea. In de VS tonen kwartaalcijfers van banken als Morgan Stanley en Bank of America sterke resultaten, terwijl in Europa de markten gemengd presteren. Goud en zilver bereikten opnieuw recordhoogtes door geopolitieke spanningen. Het risico van een langdurige overheidssluiting neemt ook toe, mogelijk komt er pas begin november een oplossing. Daarnaast blijven de belangrijke economische cijfers uit, dat kan de marktvolatiliteit verder beïnvloeden.

Aanbieding signaaldiensten:
We hebben enkele posities op limiet aangekocht. Deze posities kunt u allemaal nog aankopen en volgen via onze signaaldiensten: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Nu tot 1 DECEMBER kunt u meedoen via een speciale aanbieding: inschrijven kan nu al vanaf € 19 via onze Tradershop ...

Belangrijk marktoverzicht:
Op Wall Street blijft de volatiliteit toenemen en dat komt vooral door de spanningen tussen de VS en China. De Amerikaanse overheid probeert een escalatie van het handelsconflict te voorkomen maar of dat zal lukken blijft nog maar de vraag. Dagelijks komen er berichten voorbij die op een dreiging lijken vanaf beide kanten.

President Trump bevestigde al dat de handelsspanningen met China hoog oplopen, hij zei er meteen bij dat er nu sprake is van een langdurige handelsoorlog. Terwijl Trump risico's van een escalatie benadrukte, suggereerde minister Bessent dat een verlenging van de tariefpauze nog steeds tot de mogelijkheden behoord. Er staat nog een ontmoeting met Xi Jinping in Zuid-Korea op de agenda.

Trump zelf heeft al aangekondigd dat de VS vanaf 1 november een extra importheffing van 100% zal heffen op de Chinese goederen als reactie op China's exportcontroles op zeldzame aardmetalen. Hoe dan ook is er hoop dat de huidige pauze in de handelsoorlog wordt verlengd, topfunctionarissen proberen een escalatie te voorkomen. Mogelijk komt er toch nog een ontmoeting tussen Trump en Xi in Zuid Korea.

Kwartaalcijfers:

Morgan Stanley behaalde een indrukwekkende winstgroei van 44%, met een kwartaalomzet van $4,6 miljard en het aandeel steeg daarmee met bijna 5%. Ook Bank of America liet een stijging zien van ruim 4,5% na hun kwartaalcijfers waar CEO Brian Moynihan positief over was. Vooral door de zeer sterke resultaten bij de beurshandel, leningen en deposito’s die recordrentebaten opleverden.

In de technologiesector waren halfgeleiders populair, vooral na de aankondiging van een overname van Aligned Data Centers voor $20 miljard door een groep AI-investeerders, waaronder Nvidia, AMD en Microsoft. Nvidia bleef stabiel, terwijl AMD met een stijging van ruim 9% liet zien en de sterkste was in de sector. Intel en Applied Materials stegen ook ruim, terwijl Micron Technology met 2,5% een bescheiden winst liet zien.

First Solar steeg 9% na een koersdoelverhoging, Axon Enterprise verloor dan weer 8,5%, terwijl Bunge Global 13% winst boekte na uitspraken van Trump over het beperken van de export van gebruikte bakolie uit China.

Europa:

Zo te zien krijgen we een lagere opening in Europa, met verwachte koersdalingen voor de DAX, CAC 40 en de AEX.

Woensdag was het slot verdeeld, de AEX en de CAC 40 deden het wel beter door de sterke cijfers van LVMH en ASML. Frankrijk kreeg ook een impuls door het toenemende vertrouwen dat er een nieuwe Franse regering komt. Premier Lecornu stelt daarbij de pensioenhervormingen uit tot na de presidentsverkiezingen van 2027. Beleggers reageerden in ieder geval opgelucht op dat nieuws.

Uit de economische cijfers zien we dat de inflatie in Spanje en Frankrijk hoog blijft, uit kwartaalcijfers blijkt dat de luxe-sector het goed blijft doen merken we aan de sterke resultaten van LVMH, Kering en Hermès. In Nederland steeg ASML na de positieve kwartaalcijfers maar het aandeel sluit met € 20 lager dan de hoogste koers van de sessie.

Binnen de energiesector, zoals TotalEnergies en Shell, zien we ook een positieve sessie. Stellantis dat grote investeringen doet in de VS doet de aandelen stijgen.

Goud en Zilver: Nieuwe Recordniveaus

Goud bereikte vanmorgen opnieuw een recordhoogte door toenemende spanningen tussen de VS en China en door verwachtingen van meer renteverlagingen door de Federal Reserve. De goudprijs is deze week opnieuw al met meer dan 5% gestegen en bereikte vanmorgen even een niveau van $4.255 per troyounce.

Ook het zilver steeg deze week aanzienlijk in waarde en bereikte even de $52,9 vanmorgen. Beleggers speculeren op een escalatie van de handelsoorlog tussen de VS en China, ook de sluiting van de overheid blijft een rol spelen bij de onzekerheid en de vlucht naar veilige havens.

Centrale banken kopen de afgelopen tijd ook veel goud, wat de prijs verder ondersteunt. Analisten verwachten dat de goudprijs tegen het einde van 2025 kan stijgen tot rond de $4.400 per ounce. Voor 2026 verwacht men een piek rond de $4.600.

Olie, dollar en rente:
De Brent olie zien we vanmorgen rond de $62,5, de euro komt uit rond de 1,166 dollar en herpakt zich wat. De bitcoin zakt wat verder weg tot rond de $111.300. De 10 jaars rente in de VS komt uit rond de 4,03%.

Shutdown:
De kans dat de Amerikaanse overheidssluiting tot in november duurt, wordt steeds groter. Dit komt doordat geen overeenkomst komt tussen de Republikeinen en de Democraten. De partijen hebben nog geen akkoord gevonden over de financiering van de overheid. Volgens analisten en wetgevers wordt de situatie mogelijk pas begin november opgelost.

Dat komt door dat vooral de politieke druk toeneemt en de terwijl men pas tegen het einde van de maand belangrijke beslissingen wil nemen. Een tijdelijke maatregel, zoals het betalen van militairen en politie, wordt wel al toegepast, maar dat is slechts een kortetermijnoplossing. Het ontbreken van een definitief akkoord kan ook grote gevolgen hebben voor bijvoorbeeld zorgverzekeringen, waar mensen mogelijk moeten beslissen of ze hun verzekering willen opzeggen.

Economische cijfers deze week:

• Donderdag 16 oktober: Het VK publiceert de economische groei voor augustus (+0,1%). In de VS worden er ook belangrijke cijfers verwacht met de retail sales, de werkloosheidsaanvragen, en de producentenprijzen, maar ook deze worden uitgesteld.
• Vrijdag 17 oktober: In Europa wordt de inflatie (CPI) bekendgemaakt (2,2%). In de VS proberen ze opnieuw de cijfers over de werkgelegenheid te rapporteren na dat die al 2 keer werden uitgesteld door de shutdown.

Indices:

• Wall Street: De Dow verloor wat, de SP 500 en Nasdaq hoger
• De AEX en de CAC 40 hoger, de DAX sluit wat lager woensdag
• De uitslagen blijven enorm volatiel in Europa en op Wall Street

Technische Analyse van de Nasdaq 100 index:

Belangrijke Technische Indicatoren:

Moving Averages:

• Relative Strength Index (RSI): Rond de 55 en zakt
• MACD: We zien een draai naar omlaag
• MA 50: Positief op 24.080 punten
• MA 200: Positief op 21.810 punten
• Index vrijwel nooit zo ver boven het 200-MA
  

Steun- en Weerstandsniveaus:

• Steun niveau: 24.500-24.200-24.050-23.850 punten
• Weerstand niveau: 24.750-24.850-25.000-25.200 punten

Vooruitzichten:

• De Nasdaq 100 lijkt toch te willen draaien, maar blijft volatiel
• We zien dat er mogelijk een top staat rond de 25.200 punten
• Pas als de Nasdaq 100 onder de 24.000 punten zakt, ziet het er snel minder goed uit, dan zakt de index onder het 50-MA

Aanbieding signaaldiensten:
We hebben enkele posities op limiet aangekocht. Deze posities kunt u allemaal nog aankopen en volgen via onze signaaldiensten: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Nu tot 1 DECEMBER kunt u meedoen via een speciale aanbieding: inschrijven kan nu al vanaf € 19 via onze Tradershop ...

Inschrijven:

• Voor Systeem Trading (€ 19)
• Voor Guy Trading (€ 19)
• Voor Polleke Trading (€ 29)

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart

Top Nieuws vandaag:

Deze week wordt gekenmerkt door een complexe mix van juridische, politieke en economische ontwikkelingen die de wereldwijde markten flink kunnen blijven beïnvloeden. We zien nog steeds veel belangrijke rechtszaken, geopolitieke spanningen, marktdynamiek en grote deals op gebied van AI. Zo moet de markt zich een weg zien te banen in een fase met voortdurende onzekerheden en de nodige vraagtekens die er zijn.

Juridische ontwikkelingen en grote bedrijven:

Een van de meest opmerkelijke gebeurtenissen vandaag is de laatste fase van de rechtszaak rondom Elon Musk en zijn enorme beloning bij Tesla. Musk’s advocaten vragen de Delaware Supreme Court om alsnog de goedkeuring voor zijn beloningspakket van $56 miljard. Een uitspraak in deze zaak kan ingrijpende gevolgen hebben voor de Amerikaanse corporate law en de manier waarop CEO-beloningen worden beoordeeld.

Tegelijkertijd zet Apple stevig in op hun uitbreiding in India. Het technologiebedrijf lobbyt bij de Indiase overheid om belastingregels te wijzigen en te voorkomen dat het extra belasting moet betalen voor high-end iPhone-machines die het aan contractfabrikanten levert. India ontwikkelt zich snel tot een strategische markt voor Apple, met een verdubbeling van haar marktaandeel sinds 2022.

Farmaceutische sector:

Pfizer onderstreept het belang van internationale samenwerking, met name met China, dat zich rapide ontwikkelt als een mondiale innovatiehub. CEO Albert Bourla benadrukt dat China momenteel 1.200 nieuwe geneesmiddelen ontwikkelt, waarmee het een belangrijke speler wordt binnen de wereldwijde farmaceutische markt.

Strategische overnames:

In de luchtvaartsector laat Honeywell weten dat de toeleveringsketens voor elektronische onderdelen aan het verbeteren zijn. Leveringen verlopen beter maar de uitdagingen blijven nog beperkt.

Daarnaast past een grote speler zoals Bunge de volledige jaarprognose aan na de overname van Viterra, daarmee weet de onderneming zich sterker te positioneren binnen de wereldwijde agrarische handel.

Marktbewegingen en geopolitieke spanningen:

De financiële markten blijven bijzonder volatiel. De Amerikaanse futures stijgen vandaag door sterke resultaten van banken en chipbedrijven, terwijl sommige Europese indices omlaag moeten.

Goud en zilver blijven stevig in opmars, mede door onrust op geopolitiek en economisch vlak. Zo bereikte zilver dinsdag een record, mede door een vermoedelijke short squeeze.

De Amerikaanse overheid is al twee weken gesloten, een gevolg van politieke impasse, iets dat het marktsentiment verder onder druk zet. Daarnaast zorgen de nieuwe importheffingen tussen de VS en China voor extra spanningen in de handelsrelaties.

Technologie en marktvooruitzichten:

De electric vehicle (EV)-markt ondergaat een afkoeling, mede door het wegvallen van veel stimuleringsprogramma’s in Europa en Noord-Amerika. Grote autofabrikanten zoals General Motors rapporteren afschrijvingen vanwege verminderde EV-verkoop, terwijl experts verwachten dat slechts 18% van de nieuwe autoverkopen in 2030 elektrisch zal zijn, dat is de helft van de eerdere verwachtingen. Ook in China zijn tekenen van verzadiging zichtbaar: de markt groeit, maar op een verliesgevende basis door strijd om klanten en het overaanbod.

Economische cijfers en vooruitzichten:

Uit Amerika en Europa worden de komende dagen belangrijke indicatoren verwacht, zoals inflatie, werkgelegenheid en de NY Fed manufacturing index. Deze cijfers kunnen verdere inzichten geven over de economische groei en de stabiliteit van de markt. Tot nu toe blijft de markt bijzonder volatiel, waarbij beleggers alert blijven voor mogelijke bubbels, vooral op het gebied van AI en technologiesector. De cijfers uit de VS laten wel op zich wachten door de shutdown die nog loopt.

Conclusie:

Kortom, de wereldwijde markten bevinden zich in een dynamische en fragiele fase. Juridische procedures, geopolitieke conflicten, economische onzekerheid en technologische ontwikkelingen vormen samen een complex geheel dat de richting van de wereldeconomie voorlopig onvoorspelbaar houdt.

Beleggers doen er goed aan voorzichtig te blijven en de ontwikkelingen op de voet te volgen, terwijl belangrijke bedrijfscijfers, geopolitieke spanningen en macro-economische indicatoren pas in de komende weken verdere houvast kunnen bieden voor de marktbewegingen.

US Markets redactie