Sterke cijfers arbeidsmarkt doen rente weer oplopen

Beste beleggers,

De Futures op Wall Street blijven stabiel terwijl Nasdaq en Nasdaq 100 recordstanden neer hebben gezet afgelopen vrijdag. De Dow Jones sloot dan weer onder 46.000. De beurzen in Europa verwachten een verdeelde start van de week met het Fed rentebesluit dat eraan zit te komen. De markt prijst nu vrijwel zeker een renteverlaging van 25 basispunten in, en ongeveer 80% verwacht dit jaar in totaal 3 verlagingen. Beleggers focussen zich vooral op de zwakkere arbeidsmarkt, inflatiegegevens, de dot‑plot die de Fed zal geven na de vergadering en de economische ramingen. Goud blijft sterk liggen rond $3.680, een vat Brent olie kost vanmorgen circa $67,3. Voor een bitcoin moet men vanmorgen $116.600 betalen, de 10‑jaarsrente komt uit op 4,08%.

Aanbieding signaaldiensten:
We hebben enkele posities op limiet aangekocht. Deze posities kunt u allemaal volgen via onze signaaldiensten: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Tot 1 november profiteert u van een speciale aanbieding: inschrijven kan nu al vanaf € 19 via onze Tradershop ...

Inschrijven:

• Voor Systeem Trading
• Voor Guy Trading
• Voor Polleke Trading

Korte samenvatting markten:

• De futures op Wall Street blijven stabiel vanmorgen
• Op Wall Street zetten Nasdaq en de Nasdaq 100 records neer
• Dow Jones sloot weer onder de 46.000 punten
• De Europese beurzen openen maandag verdeeld, met de focus deze week op het Fed-rentebesluit. De termijnmarkten rekenen vrijwel zeker op een renteverlaging van 25 basispunten.
• Veel meer aandacht zal er zijn voor de toelichting, dot‑plot en nieuwe economische ramingen.
• Beleggers letten nu vooral op de zwakke arbeidsmarkt en de inflatie
• Beleggers verwachten nu dat de Federal Reserve de rente deze week zal verlagen, de kans daarop loopt al op tot zo'n 95%
• Bovendien verwacht nu ongeveer 80% van de markt dat de centrale bank voor het einde van dit jaar het equivalent van drie renteverlagingen zal doorvoeren
• Goud blijft sterk liggen met vanmorgen $3.680
• De Brent olie komt vanmorgen uit op $67,3, de bitcoin herpakt zich verder tot rond de $116.600 terwijl de euro dollar koers uitkomt op $1,173
• De 10 jaars rente komt nu uit op 4,03%
• Europa sloot vrijdag rustig en op weekbasis was er een kleine winst. De politieke risico’s en spanningen op de obligatiemarkt blijven het momentum afremmen
• De AI-hype (na de sterke vooruitzichten van Oracle) zorgt ervoor dat de belangrijkste Amerikaanse indices nieuwe records bereiken
• De markt verwacht mogelijk een Fitch‑ratingverlaging voor Frankrijk (van AA- naar A+) en dat is iets wat wordt gevolgd door beleggers

Belangrijkste bedrijfsnieuws:

Fed rentebesluit:
Fed‑funds futures geven nu aan dat er een kans is van ongeveer 95% op een renteverlaging van 25 basispunten woensdag. Dat komt vooral door de zwakke arbeidsmarktsignalen en aanhoudende prijsstijgingen. De vraag is nu of de markt nog extra steun zal krijgen als de rente wordt verlaagd. Beleggers letten er nu ook op of de regering Trump de nieuwe pion bij de Fed, Stephen Miran, tijdig op zijn post zal krijgen. Of hij op tijd wordt beëdigd om deze week al mee te kunnen stemmen bij het rentebesluit blijft de grote vraag.

De Fed staat momenteel voor een lastige afweging tussen de werkgelegenheid en de prijsstabiliteit (inflatie). De arbeidsmarkt verzwakt verder en de inflatie blijft zoals we merken hardnekkig. Strategen zeggen dat deze combinatie de besluitvorming bemoeilijkt want een renteverlaging zou vooral voortkomen uit slechte arbeidsmarktdata en dus niet uit afdoende lagere inflatie.

Fed lid Cook mag zoals het er nu naar uit zit blijven zitten want

AI Hype:
Hoe dan ook blijft de AI‑euforie het marktsentiment aanjagen, ondanks dat er de nodige zorgen zijn over een mogelijke AI‑bubbel. In het naderen­de einde van het winstseizoen blijven FedEx en Cracker Barrel belangrijke publicaties — gezien hun signalen voor wereldwijde handelsstromen en consumentenvertrouwen.

De Goldman Sachs Communacopia + Technology-conferentie bood deze week volop netwerkkansen met toptechmanagers en actuele inzichten vlak na kwartaalcijfers en tijdens budgetplanning. De belangrijkste observatie was dat AI veel sneller groeit dan men had verwacht.

OpenAI‑CFO Sarah Friar gaf aan dat haar bedrijf nu een omzetstijging verwacht van circa 300% naar ongeveer $13 miljard en benadrukte het razende tempo waarin dat gebeurd. CoreWeave‑CEO Michael Intrator bevestigde de overweldigende vraag naar extra rekenkracht. CoreWeave sloot grote meerjarige deals met onder andere OpenAI.

Belangrijke aandachtspunten voor beleggers blijft de enorme vraag naar AI capaciteit en het sluiten van belangrijke contracten om met de trein mee te kunnen liften. Wel maakt men zich ook de nodige zorgen over de vele businessmodellen en de torenhoge schuldfinanciering bij spelers als CoreWeave.

Nvidia heeft plots een grote rivaal op de AI-dansvloer

• Oracle laat zien dat het ook volop actief is in de AI-wereld, naast Nvidia en dat had men een beetje over het hoofd gezien
• Men benadrukt wel dat Nvidia nog steeds de belangrijkste speler is vanwege zijn chipproductie en grote klanten zoals Amazon, Microsoft, Google en Meta
• Toch is er speculatie op Wall Street of Oracle zich zal kunnen ontwikkelen tot een serieuze concurrent binnen de AI vijver

Belangrijke signalen:

• Smalle marktparticipatie: De recordniveaus worden steeds minder breed gedragen wat gevaar met zich meebrengt
• We krijgen nu een nog hoger risico op scherpe correcties zodra de leiders ofwel de TOP-10 bedrijven beginnen te dalen
• Rust bij de rente en de dollar beperkt momenteel de onmiddellijke macro‑schokken maar dat kan snel veranderen
• Het blijft moeilijk om in te zien dat de beurzen records neerzetten, en vooral de manier waarop die worden bereikt. Dat zeker met toch de nodige economische vooruitzichten en de onzekerheden op vele vlakken

───────────────────────────────

Goud:
Goud bereikte vorige week nog een record, we zien dat de prijs nu rond de $3.680 draait, even wat afkoeling zo lijkt het. Ook het zilver blijft sterk liggen.

Wall Street

De indices op Wall Street sluiten de sessie verdeeld af vrijdag. De S&P 500 en de Dow Jones sluiten met wat verlies, de Nasdaq en de Nasdaq 100 bereiken een nieuw record op slotbasis.

• Dow Jones sluit met een verlies van 0,59% op 45.834 punten.
• S&P 500 sluit af op 6.584,3 punten, een verlies van 0,05%.
• Nasdaq Composite won 0,44%, met een slot op 22.141 punten.
• Nasdaq 100 steeg met 0,42% en sluit op 24.092 punten.
• De SOX-index (chipsector) behaalde een winst van 0,11%.

Europa

Vrijdag sluiten de Europese indices de sessie wat verdeeld af, de hoop op een grote renteverlaging in de VS blijft de markten nog steeds positief beïnvloeden.

• DAX: -0,02% op 23.698 punten
• AEX: +0,35% op 908,89 punten
• CAC 40: +0,02% op 7.825 punten

Marktoverzicht

Nasdaq 100 – Analyse

Algemene trend:

De Nasdaq 100 blijft zich nog altijd in een opwaartse trend bewegen, zowel op de korte, middellange en lange termijn blijft de index sterk liggen. Echter, de volatiliteit neemt toe, dat komt vooral door de economische onzekerheden en overwaardering, waardoor de index met de dag meer kwetsbaar wordt voor een grote correctie. De Nasdaq 100 staat rond de hoogste stand ooit.

Korte termijn:

De index zoekt verder naar richting. Momenteel ligt de weerstand rond 24.125 punten. Verder letten we op de 24.250 en 24.500 punten weerstand. De index staat nu rond de hoogste stand ooit.

Steunpunten:

• Primair: 24.000, 23.850, 23.750, 23.500 en 23.250 punten
• Belangrijk: 23.100 en 23.000 punten — recent al meerdere keren getest en dus cruciaal

Weerstand:

• Eerste weerstand: 24.150 punten, later de 24.250 en 24.500 punten
• Daarna: 24.750 en 25.000 punten

Moving Averages:

• 50-daags gemiddelde (50-MA): rond 23.335 punten. Zolang de index daar niet onder sluit, blijft de mid-lange tot lange-termijn trend omhoog gericht.
• 200-daags gemiddelde (200-MA): rond de 21.440 punten

Aanbieding signaaldiensten:

We hebben enkele posities op limiet aangekocht. Deze posities kunt u allemaal volgen via onze signaaldiensten: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Tot 1 november profiteert u van een speciale aanbieding: Inschrijven kan nu vanaf € 19 via onze Tradershop ...

Inschrijven:

• Voor Systeem Trading
• Voor Guy Trading
• Voor Polleke Trading

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart

Beste beleggers,

De markten blijven in een positieve stemming, met op Wall Street nieuwe records en de Dow Jones die boven de 46.000 weet te sluiten. Beleggers houden de economische cijfers, zoals de zwakke arbeidsmarkt en de nog altijd hoge inflatie, nauwlettend in de gaten. De verwachting is dat de Fed de rente volgende week zal verlagen, dat ondersteunt de koersen van de aandelen en obligaties. Goud en zilver blijven ook sterk liggen. Daarnaast staat OpenAI op het punt om zich te herstructureren en mogelijk de grootste startup ter wereld te worden, terwijl Oracle zich mogelijk ontwikkelt tot nieuwe concurrent in AI. Ondanks de recente records blijft het risico bestaan op scherpe correcties door overwaardering en beperkte marktparticipatie.

Aanbieding signaaldiensten:
We hebben enkele posities op limiet aangekocht. Deze posities kunt u allemaal volgen via onze signaaldiensten: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Tot 1 november profiteert u van een speciale aanbieding: inschrijven kan nu al vanaf € 19 via onze Tradershop ...

Inschrijven:

• Voor Systeem Trading
• Voor Guy Trading
• Voor Polleke Trading

Morningcall Europa en Wall Street — Donderdag 12 september

Korte samenvatting markten:

• De futures op Wall Street blijven stabiel voorlopig
• Wall Street zet nieuwe records neer via alle 3 de grote indices
• Zowel de Dow Jones, de S&P 500 en de Nasdaq bereikten records.
• Dow Jones sloot voor het eerst boven de 46.000 punten
• Beleggers blijven vooral de recente economische cijfers analyseren, men kijkt vooral naar de zwakke arbeidsmarkt en de inflatie
• Via de werkgelegenheidscijfers kwamen er slechts 20.000 nieuwe banen bij blijven de werkloosheidsaanvragen oplopen
• De inflatie blijft hardnekkig met toch opnieuw hogere consumentenprijzen. Eerder bleek dat de PPI juist afnam
• Beleggers verwachten nu dat de Federal Reserve de rente volgende week zal verlagen, de kans daarop liep op tot ruim 90%
• Let er wel op dat Trump tot nu toe de Fed niet naar zijn hand heeft kunnen zetten want Cook kan voorlopig blijven zitten
• Handelaren zien nu een kans van meer dan 90% op een renteverlaging met een kwart procentpunt tijdens de vergadering van de Fed in september.
• Bovendien verwacht ongeveer 80% van de markt dat de centrale bank voor het einde van dit jaar het equivalent van drie renteverlagingen zal doorvoeren
• Samen met aandelen stegen ook staatsobligaties donderdag. De 10-jaarsrente daalde tot bijna 4%, rond het laagste niveau van dit jaar
• De 30-jaarsrente daalde tot onder de 4,65%, na vorige week op een gegeven moment nog 5% te hebben aangetikt
• Goud vertoonde vier weken lang een consistente stijging, terwijl de drang naar renteverlagingen zich verspreidde van beleggers naar instellingen, waarbij door goud gedekte ETF's zich sterk op deze veilige haven begonnen te richtten
• De Brent olie komt vanmorgen uit op $65,8, de bitcoin herpakt zich verder tot rond de $115.250 terwijl de euro dollar koers uitkomt op $1,173. De 10 jaars rente komt nu uit op 4,03%

Belangrijkste bedrijfsnieuws:

OpenAI:
Het bedrijf plant een herstructurering waarbij de non-profitorganisatie controle krijgt over een nieuwe stichting voor algemeen nut en een aandelenbelang van meer dan $100 miljard. Dit zou OpenAI ongeveer 20% van de aandelen opleveren bij een waardering van $500 miljard, waardoor het de grootste startup ter wereld wordt.

De bedoeling is om de organisatie, die al sinds 2015 als non-profit opereert, te blijven inzetten voor het bevorderen van digitale intelligentie, terwijl het via de nieuwe structuur mogelijk winstgevend kan worden.

CEO Sam Altman werkt aan deze herverdeling na eerdere bestuursproblemen en de groei van OpenAI tot een AI-gigant.

Nvidia heeft plots een grote rivaal op de AI-dansvloer

• Oracle laat zien dat het ook volop actief is in de AI-wereld, naast Nvidia en dat had men een beetje over het hoofd gezien
• Men benadrukt wel dat Nvidia nog steeds de belangrijkste speler is vanwege zijn chipproductie en grote klanten zoals Amazon, Microsoft, Google en Meta
• Toch is er speculatie op Wall Street of Oracle zich zal kunnen ontwikkelen tot een serieuze concurrent binnen de AI vijver

Belangrijke signalen:

• Smalle marktparticipatie: De recordniveaus worden nog steeds minder breed gedragen wat gevaar met zich meebrengt
• We krijgen nu een nog hoger risico op scherpe correcties zodra de leiders ofwel de TOP-10 bedrijven beginnen te dalen
• Rust bij de rente en de dollar beperkt momenteel de onmiddellijke macro‑schokken maar dat kan snel veranderen
• Het blijft moeilijk om in te zien dat de beurzen records neerzetten, en vooral de manier waarop die worden bereikt. Dat zeker met toch de nodige economische vooruitzichten en de onzekerheden op vele vlakken

────────────────────────────────

Goud:
Goud bereikte deze week nog een record, we zien dat de prijs nu rond de $3.700 draait. Vanmorgen moet men $3.695 betalen voor een troy ounce goud, even wat afkoeling zo lijkt het. Ook het zilver blijft sterk liggen en komt uit rond de $42,8 wat rondom de hoogste stand van dit jaar is.

Wall Street

De indices op Wall Street sluiten de sessie sterk af donderdag, we zien overal nieuwe records. Zowel de S&P 500, de Nasdaq en de Dow Jones bereiken een nieuw record op slotbasis.

• Dow Jones eindigde met een winst van 1,36%, op 46.108 punten.
• S&P 500 sluit af op 6.587,5 punten, een winst van 0,85%.
• Nasdaq Composite won 0,72%, met een slot op 22.043 punten.
• Nasdaq 100 steeg met 0,6% en eindigend op 23.992 punten.
• De SOX-index (chipsector) behaalde een winst van 0,63%.

Europa

Donderdag sluiten de Europese indices de sessie hoger af, de hoop op een grote renteverlaging in de VS blijft de markten nog steeds positief beïnvloeden.

• DAX: +0,3% op 23.703 punten
• AEX: +0,47% op 905,73 punten
• CAC 40: +0,8% op 7.823 punten

Marktoverzicht

Nasdaq 100 – Analyse

Algemene trend:

De Nasdaq 100 blijft zich nog altijd in een opwaartse trend bewegen, zowel op de korte, middellange en lange termijn blijft de index sterk liggen. Echter, de volatiliteit neemt toe, dat komt vooral door de economische onzekerheden en overwaardering, waardoor de index met de dag meer kwetsbaar wordt voor een grote correctie. De Nasdaq 100 staat rond de hoogste stand ooit.

Korte termijn:

De index zoekt verder naar richting. Momenteel ligt de weerstand rond 24.000 en 24.125 punten. Verder letten we op de 24.250 en 24.500 punten weerstand. De index staat nu rond de hoogste stand ooit.

Steunpunten:

• Primair: 23.850, 23.750, 23.500 en 23.250 punten
• Belangrijk: 23.100 en 23.000 punten — recent al meerdere keren getest en dus cruciaal

Weerstand:

• Eerste weerstand: 24.000 en 24.150 punten, later de 24.250 punten
• Daarna: 24.150 en 24.250 punten

Moving Averages:

• 50-daags gemiddelde (50-MA): rond 23.305 punten. Zolang de index daar niet onder sluit, blijft de mid-lange tot lange-termijn trend omhoog gericht.
• 200-daags gemiddelde (200-MA): rond de 21.420 punten

Aanbieding signaaldiensten:

We hebben enkele posities op limiet aangekocht. Deze posities kunt u allemaal volgen via onze signaaldiensten: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Tot 1 november profiteert u van een speciale aanbieding: Inschrijven kan nu vanaf € 19 via onze Tradershop ...

Inschrijven:

• Voor Systeem Trading
• Voor Guy Trading
• Voor Polleke Trading

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart