Liveblog Archief maandag 11 april 2022

TOP NEWS
• PREVIEW-Inflation, rising rates, war create uncertain outlook for U.S. earnings
An aggressive Federal Reserve, soaring inflation and geopolitical uncertainty from the war in Ukraine are muddying the outlook for the upcoming U.S. earnings season, leaving some strategists wary of surprises as corporate results kick off this week.

• Twitter says billionaire Musk not joining its board, warns of 'distractions ahead'
Twitter said on Sunday that Elon Musk rejected its offer to join the social media firm's board, a dramatic turn in a week when the billionaire became its biggest shareholder, and it warned of more drama with "distractions ahead".

• ANALYSIS-U.S. strategic oil sale speeds fuel-price fix, but at what cost?
The Biden administration is selling a record amount of emergency oil from national reserves to tame soaring U.S. fuel prices as quickly as possible, but the plan could backfire down the road if the stockpile is not replenished quickly.

• Amazon calls for election re-run after workers voted for first U.S. union
Amazon.com on Friday called for an election re-run after workers at a New York City warehouse voted to create the company's first U.S. union, saying that the U.S. labor board and worker-organizers suppressed turnout.

• Thoma Bravo to buy cybersecurity firm SailPoint for $6.9 billion – FT
Private equity firm Thoma Bravo is acquiring cybersecurity firm SailPoint Technologies for $6.9 billion, the Financial Times reported, citing people familiar with the matter.


BEFORE THE BELL
Wall Street futures were lower as caution gripped investors ahead of the U.S. inflation data that is scheduled to release on Tuesday. European stocks fell as surging bond yields slammed technology shares. Asian equities ended in the negative territory. The euro traded higher against the dollar after French President Emmanuel Macron won a larger than expected share in the first round of the election. Oil prices dropped on release of strategic reserves and continuing coronavirus lockdowns in China. Gold prices were in the green.


STOCKS TO WATCH

Moves
• Lowe's Cos Inc: The home improvement chain said on Friday Chief Financial Officer David Denton would step down to pursue another opportunity at a publicly traded company outside the industry. Denton joined Lowe's as CFO in 2018 from CVS Health, where he worked for nearly 20 years in several roles, including finance chief. Lowe's said Brandon Sink, senior vice president of retail finance, will succeed Denton, effective April 30.

Deals Of The Day
• Goldman Sachs Group Inc: The company has acquired Netherlands-based asset manager NN Investment Partners for 1.7 billion euros to expand its asset management footprint in Europe and increase its sustainable investment capabilities. NN Investment Partners, formerly part of NN Group will be integrated into Goldman Sachs Asset Management (GSAM). The acquisition of the firm, which has more than 900 employees, brings Goldman's assets under supervision to approximately 2.8 trillion dollars. Buying NN Investment Partners is part of Goldman Sachs’ plan to scale up its European operations.

• SailPoint Technologies Holdings Inc: Private equity firm Thoma Bravo is acquiring the cybersecurity firm for $6.9 billion, the Financial Times reported, citing people familiar with the matter. Thoma Bravo will pay $65.25 a share for SailPoint, according to the report. This represents an equity value of about $6.14 billion, according to Reuters calculations.

In Other News
• Alphabet Inc: YouTube has blocked Duma TV which broadcasts from Russia's lower house of parliament, drawing an angry response from officials who said the world's most popular streaming service could face restrictions in response. On Saturday, a message on YouTube said the Duma channel had been "terminated for a violation of YouTube's Terms of Service". "From the look of it, YouTube has signed its own warrant. Save content, transfer (it) to Russian platforms. And hurry up," foreign ministry spokeswoman Maria Zakharova said on the Telegram messaging service. The communications watchdog said it had requested Google restore access to the Duma channel immediately. Meanwhile, Google sued an alleged puppy scammer who used its services to sell fake pets, the first of what the company said would be a growing number of lawsuits targeting apparent misuse by its users.

• Amazon.com Inc: The company on Friday called for an election re-run after workers at a New York City warehouse voted to create the company's first U.S. union, saying that the U.S. labor board and worker-organizers suppressed turnout. The Amazon Labor Union (ALU) rejected the allegations made by the online retailer that is the second-largest U.S. private employer. Amazon spokesperson Kelly Nantel said: "We want our employees to have their voices heard, and in this case, that didn't happen - fewer than a third of the employees at the site voted for the union." Amazon also accused the ALU of intimidating workers and distributing marijuana to gain votes in its favor, according to a company filing on Friday.

• Apple Inc: The company has started making the iPhone 13 in India, the company said, as the U.S tech giant tries to reduce reliance on its Chinese supply chain. The phone is being produced at a local plant of Apple's Taiwanese contract manufacturer Foxconn, situated in the town of Sriperumbudur in Southern Tamil Nadu state, according to a source. The iPhone 13 is the fourth model to be produced locally after Apple launched manufacturing operations in India in 2017 with the iPhone SE.

• AT&T Inc & Discovery Inc: The company’s WarnerMedia unit and Discovery have completed their merger, the companies said on Friday. The combined company, Warner Bros Discovery Inc, will start trading on the Nasdaq on Monday under the ticker symbol "WBD". "With the close of this transaction, we expect to invest at record levels in our growth areas of 5G and fiber, where we have strong momentum," AT&T Chief Executive Officer John Stankey said in a statement.

• Cushman & Wakefield PLC: New York state's attorney general is seeking to compel the real estate company to comply with subpoenas in connection with its civil probe into the Trump Organization, according to court filings on Friday. Attorney General Letitia James has been investigating former U.S. President Donald Trump's business practices for three-and-a-half years, with a focus on whether his company misstated the values of its real estate properties to obtain favorable loans and tax deductions. James said on Friday that Cushman had conducted appraisals for several Trump Organization properties, including the Seven Springs estate in New York's Westchester County, the Trump National Golf Course in Los Angeles, and 40 Wall Street in downtown Manhattan.

• JetBlue Airways Corp: The airline confirmed on Sunday it plans to cut its summer schedule in a bid to avert flight disruptions as it works to ramp up hiring. An airline spokesman confirmed an email to staff on Saturday, reported earlier by CNBC, that said JetBlue had "already reduced May capacity 8-10% and you can expect to see a similar size capacity pull for the remainder of the summer." JetBlue canceled 148 flights, or 13% of its schedule on Sunday and delayed 39% of its flights, according to FlightAware, after canceling 18% of flights Saturday and delaying 48%.

• Nio Inc: The Chinese electric vehicle (EV) maker said on Saturday it has suspended production after the country's measures to contain the recent surge of COVID-19 cases disrupted operations at its suppliers. "Since March, due to reasons to do with the epidemic, the company's supplier partners in several places including Jilin, Shanghai and Jiangsu suspended production one after the other and have yet to recover," the company said on its mobile app. "Due to the impact of this Nio has had to halt car production." The company will postpone deliveries of the EVs to users and will work together with the suppliers to strive for resumption while meeting the government's COVID curbs, it added.

• Telefonaktiebolaget LM Ericsson: The company is suspending its business in Russia indefinitely and has put employees on paid leave, six weeks after the Swedish telecom equipment maker started a review of the impact of Western sanctions on its operations. The company said it would record a $95 million provision in the first quarter for impairment of assets and other exceptional costs related to the move. Ericsson has about 600 employees in Russia, a spokesperson said.

• Twitter Inc: The company said on Sunday that Elon Musk rejected its offer to join the social media firm's board, a dramatic turn in a week when the billionaire became its biggest shareholder, and it warned of more drama with "distractions ahead". Twitter Chief Executive Parag Agrawal said in a note posted to Twitter that the company's board held many discussions with Musk, but he did not state the reason for the Tesla CEO's decision. Agrawal said the planned appointment was due to become effective on Saturday, which would have prevented the world's wealthiest person from becoming a beneficial owner of more than 14.9% of Twitter's common stock. The announcement was so abrupt that Musk was still listed on Twitter's board of directors on its website as of early Monday.


INSIGHT
How Meta fumbled propaganda moderation during Russia's invasion of Ukraine
Days after the March 9 bombing of a maternity and children's hospital in the Ukrainian city of Mariupol, comments claiming the attack never happened began flooding the queues of workers moderating Facebook and Instagram content on behalf of the apps' owner, Meta Platforms.


ANALYSTS' RECOMMENDATION
• Actinium Pharmaceuticals Inc: Jonestrading cuts target price to $20 from $40, citing clinical trial failure, efficacy in limited patient types and competitive pressure.

• American Express Co: Credit Suisse raises target price to $175 from $170, saying that credit quality has continued to demonstrate strength despite higher investor concern on high inflation and gas price, particularly for low-income consumers.

• Astec Industries Inc: Baird cuts rating to neutral from outperform, following the Russia/Ukraine war’s impact on input costs and particularly on steel prices.

• AT&T Inc: JP Morgan resumes coverage with overweight rating and $22 target price, saying that the company is focusing on its core communications services business with strong customer relationships in wireless and fiber to drive recurring revenue, EBITDA and FCF growth.


ECONOMIC EVENTS
No economic indicators are scheduled for release.


COMPANIES REPORTING RESULTS
No major S&P 500 companies are scheduled to report.


CORPORATE EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
1130 Otter Tail Corp: Annual Shareholders Meeting
1630 Goodyear Tire & Rubber Co: Annual Shareholders Meeting


EX-DIVIDENDS
Glacier Bancorp Inc: Amount $0.33
MSC Industrial Direct Co Inc: Amount $0.75

Goedemorgen,

Vanmorgen zien we druk op de markt via de futures die lager staan, de opening zal negatief worden. Vooral de hogere rentes, de nieuwe dreiging die Rusland uitstraalt om na een hergroepering weer aan te vallen en de kwartaalcijfers die eraan zitten te komen. Deze week krijgen we een korte week door Goede Vrijdag, vrijwel alle beurzen zijn dicht, ook Wall Street, alleen Azië is dan wel open. Maandag op 2e Pasen is Europa ook dicht, Wall Street en Azië zijn dan wel open. Op naar dat lange weekend, nu maar eens bekijken of we iets kunnen doen met posities, het momentum moet dan wel goed zijn en ook in een markt zonder opvallende divergenties. We wachten rustig af, er komen nog genoeg kansen. Verder zien we dat een vat Brent olie 100 dollar kost, dat is 2 dollar lager dan vrijdag.

Markt update maandag 11 april:

Een lagere opening vandaag is te zien via de futures, de AEX future zien we vanmorgen rond de 710 punten wat 14 punten lager is ten opzichte van het slot van vrijdag. Ook de DAX future staat lager, we zien een verlies van 50 punten. Op Wall Street staan de indices ook lager volgens de indicatie, de Dow Jones 140 punten verlies, de Nasdaq die er al slecht voorstaat zien we 75 punten lager terwijl de S&P future 20 punten verlies laat zien. Vrijdag stond Wall Street ook al lager, alleen de Dow Jones kon nog positief sluiten maar de tech indices die een slechte week achter zich laten zien er niet goed uit. Vooral de SOX index corrigeert fors.

Vooral door dat de FED afgelopen week duidelijk maakte dat ze de rente voortvarend gaat verhogen om de inflatie onder controle te krijgen. In tegenstelling tot eerdere correcties op de financiële markten waar de FED bij onrust op de beurzen altijd snel op het toneel verscheen om met monetaire verruiming de brand te blussen merken we nu dat het juist de FED is die de onrust verder aanwakkert door de rente sneller te verhogen en de volgende keer waarschijnlijk ook met 0,5% in plaats van stapjes van 0,25%. Door de dreiging dat de rente sneller zal worden verhoogd zien we dat het rendement op de Amerikaanse staatsleningen flink oploopt. De afgelopen week koerste de 10-jaars rente van 2,35% naar 2,75%. Vanmorgen staat de 10-jaars rente al op 2,77% en is het nu een kwestie van tijd dat de rente naar 3% gaat.

Donderdag komt de ECB met een besluit over de rente en vooral ook wat de ECB van plan is om te doen om net zoals in de VS de inflatie aan te pakken. Ze kunnen haast niets anders dan op korte termijn zoals de FED dat doet sneller af te bouwen en de rente te verhogen. Dat komt net voor het lange weekend, dus opletten voor verrassingen op dat vlak, men zal wat moeten doen maar hoe het verhaal zal worden gebracht is ook belangrijk.

Men kijkt verder vooral uit naar de bedrijfscijfers die vanaf deze week worden gepresenteerd, donderdag komen er enkele grote banken met cijfer. Aanstaande vrijdag zijn vrijwel alle beurzen dicht door Goede Vrijdag, maandag op 2e Pasen is Europa gesloten dus we krijgen een lang weekend. Wat betreft nieuwe posities, we moeten niet teveel risico nemen en rustig wachten op een mogelijkheid, pas als het momentum goed is zal ik wat doen.

De markt afgelopen week:
Op Wall Street dan toch verlies vrijdag voor de S&P 500 en de Nasdaq, de S&P 500 verloor 0,3% met een slot op 4.488 punten terwijl de Nasdaq 1,35% verloor om op 13.711 punten te sluiten. We zien wel een plus bij de Dow Jones, deze index won 0,4% met een slot op 34.721 punten. De SOX index verloor opnieuw fors en sluit 2,4% lager, de Dow Jones Transport index sluit 0,9% lager. Als we Wall Street op weekbasis bekijken dan zien we vooral bij de tech sectoren grote verliezen, bij de Dow Jones viel het allemaal nog mee. De Nasdaq verlies op weekbasis 550 punten (-3,85%), de Nasdaq 100 verloor 534 punten (3,6%) terwijl de andere tech index ofwel de SOX 7,3% verloor. De S&P 500 zien we op weekbasis 57 punten lager (-1,3%) terwijl de Dow Transport 1040 punten (-6,7%) verloor. De index die het redelijk goed deed op Wall Street was de Dow Jones, deze index sluit net geen 100 punten lager (-0,3%) op weekbasis.

In Europa was er winst vrijdag, de AEX sluit ruim 8 punten hoger af op 725 punten, de DAX won 205 punten terwijl de Franse CAC 40 met 1,35% ofwel 86 punten winst de week afsluit. Op weekbasis zien we bij de AEX in totaal 3,25 punten (-0,45%) verlies, bij de DAX is er op weekbasis 163 punten verloren (-1,1%). De Franse CAC 40 verloor 136 punten (-2%).

Hoe dan ook zal ik zelf voorzichtig blijven met het handelen en alleen als het momentum goed lijkt wat kleine posities uitkiezen op wat indices. De leden krijgen daar op tijd bericht over uiteraard.

De signaaldiensten:
Wat betreft het handelen werd de maand maart goed afgesloten en starten we de maand april na dat de short posities afgelopen woensdag werden gesloten meteen ook goed. Alle abonnementen behalen een mooie winst en dit jaar 2022 verloopt nog altijd heel goed. Ik blijf in deze fase met kleine posities werken door de extreme volatiliteit, ook met kleine posities kunnen we bij de huidige marktomstandigheden genoeg doen zonder al teveel risico te nemen. Om mee te doen kunt u lid worden via de aanbieding die u hieronder ziet.

Meedoen met onze signalen kan nu via de aanbieding die loopt tot 1 JUNI 2022. Schrijf u nu snel in tot 1 JUNI voor €35 via de Tradershop en kies uw abonnement via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop

Marktoverzicht:
Wall Street liet vrijdag een wisselend verloop zien, er ontstond duidelijk divergentie tussen de tech en traditionele sectoren. De Nasdaq en de SOX verloren opnieuw en liggen er al een week slecht bij, de Dow Jones won vrijdag wel maar op weekbasis zien we daar amper verandering. De S&P 500 zit er wat tussen, dat komt omdat er daar 500 bedrijven in zitten waarvan veel tech aandelen maar ook ruim voldoende traditionele bedrijven. De komende week maar opletten wat er komt, meerdere indices laten een verkoopsignaal zien nu, zelfs de Dow Jones ligt er niet al te goed bij.

Europa kon herstellen na de slechte dag die we donderdag kregen, de AEX zien we rond de 725 punten, de DAX nu rond de 14.283 punten. Ook met de indices in Europa goed opletten vanaf nu want het begint wat te kraken na de afgelopen dagen. Maandag stond alles wel nog ruim hoger want de AEX bereikte even de 742 punten.

Dow Jones:
De Dow Jones herpakt zich bij een sessie met divergentie, deze index kon wel hoger wat de tech aandelen het niet lukte. De Dow Jones bleef wel nog net onder de belangrijke 34.750 punten, we moeten de komende week bekijken hoe alles verder zal verlopen. Lukt het wel of niet om door te stoten tot ver boven die 34.750 punten?

Let nu vooral op het 50-daags gemiddelde nu dat rond de 34.380 punten uitkomt als eerste belangrijke steun. Onder dat 50-MA steun rond de 34.250 en de 34.000 punten en later zien we vooral rond de 33.750 punten steun. Weerstand nu de 34.750 punten, later de 35.000 punten waar we het 200-MA zien uitkomen.

AEX index:
De AEX kon sterk herstellen vrijdag na de diepe terugval van donderdag, de index won ruim 8 punten en bereikt het 50-daags gemiddelde dat precies op de slotstand van vrijdag uitkomt. De vraag is nu wat het vervolg wordt de komende week en dat is best moeilijk nu. De index zit midden in de range tussen de top van maandag en de bodem van donderdag. We moeten eerst de beweging afwachten maandag en dan zien we snel genoeg welke kant het opgaat.

Weerstand nu eerst de 725 punten met snel daarboven de 730-732 punten. Verder weerstand rond de top van afgelopen maandag die rond de 742 punten uitkomt.

DAX index:
De DAX herpakt zich net zoals de AEX index en sluit weer binnen de range 14.200-14.550 punten, het loopt nog niet over maar de poging om zich te herpakken zien we duidelijk vrijdag. Ook voor de DAX worden de komende sessies belangrijk, kan de index verder omhoog richting de bovenkant van de range (14.550 punten)? Of komt de daling snel weer terug om dan richting de 13.800 punten te zakken? Ook wat betreft de DAX moeten we het maandag maar eens goed bekijken, of we wat kunnen doen met een positie kan ik nu nog niet aangeven.

Weerstand wordt nu de 14.500-14.550 punten waar de bovenkant van de range uitkomt, later weerstand rond de 14.750 en de 14.900 punten. Steun nu eerst de 14.200 punten, later de 14.000 en de 13.800 punten.

Nasdaq Composite:
De Nasdaq sluit opnieuw lager met nu een slot onder het 50-daags gemiddelde dat rond de 13.800 punten uitkomt. De index sluit op 13.711 punten waardoor de weg nu open ligt richting de 13.500 en de 13.250 punten. Vooral die 13.250 punten kan worden opgezocht als de zwakte blijft aanhouden, na de enorme stijging van de afgelopen weken was het ook al duidelijk dat de Nasdaq kwetsbaar zou zijn voor een grotere terugval en die zien we nu duidelijk.

Weerstand nu eerst 14.000 punten met later de bekende 14.210 punten als redelijk zware weerstand want dat blijft hoe dan ook een belangrijk niveau. Pas boven die 14.210 punten weer ruimte richting de 14.500 en 14.700-14.750 punten.

Overzicht resultaat dit jaar (2021):
Zoals u merkt starten we april met winst na het sluiten van de short posities in de loop van vorige week, rond de top werden die opgenomen en de keuze was goed omdat we snel winst konden pakken. Zoals u merkt is het zo dat we niet het onderste uit de kan moeten willen pakken maar voorzichtig blijven en werken met kleine posities, dat gaat al geruime tijd goed op deze manier.

Er komen wel nieuwe mogelijkheden op de korte termijn, waar het kan of waar het momentum goed is zal ik weer instappen met wat kleine posities. Wie wil meedoen kan op tijd lid worden, schrijf u in via de aanbieding die u hieronder ziet.

Meedoen met onze signalen kan nu via de aanbieding die loopt tot 1 JUNI 2022. Schrijf u nu dus snel in tot 1 JUNI voor €35. Ga meteen naar onze Tradershop en kies uw abonnement via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop

Overzicht resultaten deze maand maart en dit jaar (2022)

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart