Liveblog Archief woensdag 1 september 2021

TOP NEWS
• Japan finds another Moderna vial suspected to contain foreign substance
Japan reported a fresh contamination case involving Moderna's COVID-19 vaccine, the fourth such incident in less than a week, threatening to slow the country's sputtering inoculation campaign.

• Power losses stifle oil firms recovery efforts after Hurricane Ida
Energy companies' efforts to get workers back to production platforms and refineries to make repairs after Hurricane Ida lashed Louisiana are being stymied by the extent of infrastructure damage from the storm, executives said.

• OPEC+ seen sticking to policy despite higher oil demand
OPEC and its allies will likely stick to their existing policy of gradual oil output increases despite revising up the 2022 demand outlook and facing U.S. pressure to raise production more quickly, four sources said.

• Judge to rule on Purdue Pharma bankruptcy plan that shields Sacklers
A U.S. judge is expected to rule on Wednesday on OxyContin maker Purdue Pharma's request to approve its bankruptcy reorganization plan that would shield the company's Sackler family owners from future litigation over the opioid crisis.

• Chinese state firms to take big stake in Ant's credit-scoring JV -sources
State-backed firms are set to take a sizeable stake in a key Ant Group asset for the first time, three people told Reuters, in a move that will loosen the Chinese fintech giant's grip on a data treasure trove of over 1 billion users but help revive its IPO.


BEFORE THE BELL
Wall Street futures rose, as investors awaited manufacturing activity data and ADP employment report which is due for release later in the day to gauge the health of the economy. European stocks edged closer to record highs on hopes for more stimulus, while investors shook off concerns about rising inflation. Japanese shares jumped after media reported Japanese PM Suga intended to dissolve the lower house of parliament in mid-September, although Suga denied reports later. The dollar steadied, while gold was slightly lower. Oil prices gained ahead of an OPEC+ meeting.


STOCKS TO WATCH
• Alphabet Inc: Google said it was appealing against a 500 million euro fine imposed by France's antitrust watchdog in July over a dispute with local media about paying for news content. "We disagree with a number of legal elements, and believe that the fine is disproportionate to our efforts to reach an agreement and comply with the new law," said Sebastien Missoffe, head of Google France. "We continue to work hard to resolve this case and put deals in place. This includes expanding offers to 1,200 publishers, clarifying aspects of our contracts, and sharing more data as requested by the French Competition Authority."

• Didi Global Inc & JD.com Inc: Chinese ride-hailing giant Didi has set up a union for its staff while e-commerce powerhouse JD.com has also established one - landmark moves in the country's tech sector where organised labour is extremely rare. Didi's union, announced on an internal forum last month, will be initially managed by employees at its Beijing headquarters and will be guided by the government-backed All China Federation of Trade Unions (ACTFU), said two people familiar with matter. They were not authorised to speak to media and declined to be identified. JD.com established a trade union this week, a newspaper affiliated with the Beijing Federation of Trade Unions said, publishing pictures of the ceremony which was attended by a number of government officials.

• Hershey Co: A California cookie maker on Tuesday sued Hershey for the right to keep using a stylized chocolate chip teardrop on its packaging, after Hershey complained it looked too much like its famous Hershey's Kisses. The Cookie Department Inc said Hershey's threatened trademark lawsuit accusing it of borrowing Kisses' "conical configuration" without permission was in retaliation for its own lawsuit accusing Hershey of infringing its "Tough Cookie" mark.

• Intuit Inc: The developer of TurboTax and QuickBooks software is in talks to buy email marketing company Mailchimp for more than $10 billion, Bloomberg News reported late Tuesday, citing people familiar with the matter. No final decision has been made and discussions could fall through, the report said, adding that another buyer could also emerge for Mailchimp. If talks are successful, it would be the largest deal to date for Intuit, according to the report.

• Marathon Petroleum Corp: The company said on Tuesday that only minor damage from Hurricane Ida has been found at its 578,000 barrel-per-day Garyville, Louisiana, refinery. "We continue to assess other steps that will be needed to safely restart the plant," company spokesman Jamal Kheiry said. "Due to a power outage in the area, we are using generators to power aspects of our operations that enable us to progress with repairs and assessments."

• Moderna Inc: Japan reported a fresh contamination case involving Moderna's COVID-19 vaccine, the fourth such incident in less than a week, threatening to slow the country's sputtering inoculation campaign. Kanagawa prefecture said on Tuesday several black particles in one Moderna vaccine vial were found upon checking for foreign substances before its use, and it has put the rest of the lot on hold. Kanagawa prefecture said the vaccine's domestic distributor, Takeda Pharmaceutical, had collected the vial with the suspected contaminant and that about 3,790 people had already received shots from the same lot.

• Nio Inc: The Chinese electric vehicle (EV) maker cut its delivery forecast for the third quarter this year due to uncertain and volatile semiconductor supplies. Nio cut its delivery forecast for the third quarter to around 22,500 to 23,500 vehicles from a previous 23,000-25,000 vehicles. It delivered 5,880 electric sports-utility vehicles last month, up 48% from a year earlier.

• Novartis AG: The company said on Wednesday it had agreed a deal with Britain's healthcare service provider for use of the drugmaker's new anti-cholesterol drug Leqvio, after the country's healthcare cost agency NICE approved the medicine. The agreement, whose value was not disclosed, will help with wide access to the Swiss drugmaker's medicine through Britain's National Health Service (NHS) for people at risk of heart disease and for whom conventional treatment has not worked. About 300,000 patients at high risk of a second cardiovascular incident are expected to be treated with the medicine over three years, Novartis said.

• PPL Corp: Britain's competition regulator cleared National Grid's proposed acquisition of the United Kingdom's largest electricity distribution business on Wednesday without referring the $11 billion deal to a lengthy investigation. National Grid agreed in March to buy Western Power Distribution (WPD), which runs grids in the English midlands and southwest regions, as well as Wales, from U.S.-based PPL.

• Robinhood Markets Inc: The online brokerage said the U.S. Securities and Exchange Commission was reviewing a filing of share sale by a group of its shareholders. Robinhood said it submitted an amended resale filing on Wednesday, adding that no sales can be made off the filing until the SEC staff completes their review and declares it effective.

• Royal Dutch Shell PLC: The company announced plans to vastly expand its network of electric vehicle charging points in Britain, aiming to install 50,000 on-street posts by 2025. Shell will implement the plans through ubitricity, an on-street charging point company that it acquired in February which operates around 3,600 chargers in Britain. The expansion is part of a government-backed push to rapidly grow Britain's electric vehicle (EV) fleet in line with a target to reduce carbon emissions to net zero by 2050. Britain also plans to ban the sale of new petrol and diesel cars by 2030.

• Verizon Communications Inc: The wireless carrier said on Tuesday it was seeing "some impact" from the devastation caused by the wildfires in California. "There are currently 15 active fires burning in California and Verizon is seeing some impact from the widespread devastation", the company said in an update on its website. "Currently, Verizon has nine sites out of service, with restoration efforts slowed due to unsafe conditions", the statement added.

• Walmart Inc: The company said it planned to hire 20,000 workers at its supply chain division and raise wages ahead of the busy holiday season anticipating higher demand. The roles, which will be a mix of part time and full time jobs, would be hired at across more than 250 Walmart and Sam's Club distribution centers, fulfillment centers and transportation offices, the retailer said in a statement. Separately, Walmart on Tuesday became the latest U.S. retailer to say that it is ready to administer millions of COVID-19 booster vaccine doses this fall if U.S. health officials endorse such a shot to improve fading immunity against the coronavirus.

• Walt Disney Co: The company said on Tuesday that content from its streaming service Hotstar — home to India's IPL cricket tournament and original shows like "Aarya" — will migrate to its ESPN+ and Hulu streaming platforms in the United States. Disney, which has 174 million paying customers across its four streaming services, is looking to slowly consolidate its content into a Disney Bundle, which includes ESPN+, Hulu, Disney+ and more than 100,000 movies, TV episodes as well as sports events. Sports content from Hotstar will move to ESPN+, and Hotstar movies as well as TV shows will migrate to Hulu, which is home to series like "The Handmaid's Tale".

• Wells Fargo & Co: Frustrated at the pace of Wells Fargo's efforts to compensate victims of its sales practice scandals, U.S. regulators have warned they may impose new sanctions on the bank, Bloomberg reported on Tuesday. The Office of the Comptroller of the Currency (OCC) and the Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) have signaled to the bank they are not satisfied with its progress, including the bank's attempts to improve its governance and risk controls, the report said.


FOCUS
Launching into space? Not so fast. Insurers balk at new coverage
An ever-swelling amount of space debris is threatening satellites that hover around Earth, making insurers leery of offering coverage to the devices that transmit texts, maps, videos and scientific data, industry sources said.


ANALYSTS' RECOMMENDATION
• Corteva Inc: Berenberg initiates with buy rating, believing in the company’s ability to achieve and exceed its peak sales targets, in addition to EPS doubling by 2024.

• PVH Corp: Piper Sandler raises target price to $137 from $128, after the company reported strong second-quarter results.

• Talis Biomedical Corp: BTIG cuts rating to neutral from buy, after the company announced that President, CEO, Director and co-founder Brian Coe has stepped down as CEO and board member.

• Vornado Realty Trust: Piper Sandler cuts target price to $46 from $50, to reflect the longer New York office rent recovery timeline.

• Wells Fargo & Co: KBW cuts target price to $54 from $57, to reflect regulatory risks weighing on the company’s stock.


ECONOMIC EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0815 (approx.) ADP national employment for Aug: Expected 613,000; Prior 330,000
0945 Markit Manufacturing PMI Final for Aug: Prior 61.2
1000 (approx.) Construction spending mm for July: Expected 0.2%; Prior 0.1%
1000 ISM Manufacturing PMI for Aug: Expected 58.6; Prior 59.5
1000 ISM Manufacturing Prices Paid for Aug: Expected 83.8; Prior 85.7
1000 ISM Manufacturing Employment Index for Aug: Prior 52.9
1000 ISM Manufacturing New Orders Index for Aug: Prior 64.9


COMPANIES REPORTING RESULTS
Brown-Forman Corp: Expected Q1 earnings of 39 cents per share
Campbell Soup Co: Expected Q4 earnings of 48 cents per share


CORPORATE EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0800 Campbell Soup Co: Q4 earnings conference call
0830 Connect Biopharma Holdings Ltd: Ha earnings conference call
0900 Dycom Industries Inc: Q2 earnings conference call
0900 PVH Corp: Q2 earnings conference call
1000 Brown-Forman Corp: Q1 earnings conference call
1000 Caseys General Stores Inc: Annual Shareholders Meeting
1000 Regal Beloit Corp: Shareholders Meeting
1000 Rexnord Corp: Shareholders Meeting
1630 Asana Inc: Q2 earnings conference call
1630 ChargePoint Holdings Inc: Q2 earnings conference call
1630 Five Below Inc: Q2 earnings conference call
1630 nCino Inc: Q2 earnings conference call
1630 Nutanix Inc: Q4 earnings conference call
1700 C3Ai Inc: Q1 earnings conference call
1700 Chewy Inc: Q2 earnings conference call
1700 Okta Inc: Q2 earnings conference call
1700 Ryan Specialty Group Holdings Inc: Q2 earnings conference call
1700 Semtech Corp: Q2 earnings conference call
1700 Smith & Wesson Brands Inc: Q1 earnings conference call
1700 Veeva Systems Inc: Q2 earnings conference call


EX-DIVIDENDS
Home Depot Inc: Amount $1.65
Houlihan Lokey Inc: Amount $0.43
Kronos Worldwide Inc: Amount $0.18
La-Z-Boy Inc: Amount $0.15
Lear Corp: Amount $0.50
Mosaic Co: Amount $0.07
Patria Investments Ltd: Amount $0.46
Patterson-UTI Energy Inc: Amount $0.02
Qualcomm Inc: Amount $0.68
Shutterstock Inc: Amount $0.21
Vontier Corp: Amount $0.02

Een wat moeilijker verloop dinsdag met na het bereiken van nieuwe hoogtepunten bij meerdere indexen een terugval na de middag. Wel zien we nog te weinig verkoopdruk om te spreken van de start van een langere correctie, wel moet het ergens beginnen en het zou als de markt het vandaag ook moeilijk krijgt kunnen dat de correctie op gang komt. Zo ver is het nog lang niet maar de rek kan er wel uit geraken. We bekijken alles rustig, bouwen hier en daar wat posities op en houden vooral in de gaten dat we geen grote verliezen moeten toestaan. Daarbij is een stoploss van belang en daar hou ik me aan mocht mijn verwachting niet uitkomen.

Update 1 september:
Een dag met wat verliezen over de gehele lijn, zo verloor de S&P 500 dinsdag 0,13% terwijl de Dow Jones 0,1% lager de sessie afrond. De Nasdaq verloor 0,05% terwijl de SOX index 0,85% verloor. In Europa zien we een klein verlies bij de AEX, de index sloot 0,2% in het rood terwijl de DAX 0,25% verloor.

De markt teert nog steeds op de woorden van FED voorzitter Powell die vrijdag aangaf dat volledige werkgelegenheid dichterbij komt wat beleggers doet hopen op een sterk rapport over het aantal nieuwe banen vrijdag. Uit het verhaal van Powell halen beleggers vooral de hoop dat een renteverhoging nog lang op zich kan laten wachten.
Voor de FED blijven de komende cijfers over de werkgelegenheid cruciaal.

De economische cijfers van dinsdag waren niet echt gunstig, het consumentenvertrouwen daalde in augustus veel meer dan werd verwacht want het cijfer viel terug van 125,1 in juli tot 113,8 terwijl men rekende op 123,1. Ook daalde de index voor economische activiteit in Chicago de afgelopen maand.

Dat beurzen in Europa moesten wel behoorlijk inleveren na dat bekend werd gemaakt dat de hoge inflatie in de eurozone de maandelijkse opkopen via het PEPP vanaf het 4e kwartaal wel een tandje omlaag zullen moeten. Morgen is er een vergadering met een persconferentie door de ECB waar we meer duidelijkheid gaan krijgen hierover.

De markt moet wel een stapje terug maar alles blijft wel dicht bij de topzone hangen, veel kunnen we er niet over melden nu, het is en blijft wachten op de echte draai van de markt. De beurzen zitten wel in een soort flow waar niemand het einde ervan kan aangeven, wel is het zo dat hoe langer en gekker de stijging doorzet des te feller de daling zal worden zodra de echte top er staat ...

Op dit moment zitten we met de signaaldiensten in de markt met wat kleine posities die we meteen meenemen naar de start van de nieuwe maand september. Waar ik kansen zie zal ik zeker wat doen en posities opnemen op enkele indexen. Bij Guy Trading zal ik ook kijken om wat aandelen op te nemen want vanaf nu kunnen we via Boosters en Turbo's ook weer LONG posities kopen op Amerikaanse aandelen die toch veel meer kansen bieden wat betreft de volatiliteit dan de aandelen binnen de AEX.

Kortom, daar zal ik waar het kan zeker wat mee gaan doen de komende tijd. Om mee te doen met de indexen of de aandelen, wordt lid nu tot 1 november voor €35 via de aanbieding. Ga naar https://www.usmarkets.nl/trade... en schrijf u meteen in ...

Marktoverzicht:
Via het overzicht zien we bij alle indices wat verlies dinsdag, niet veel maar toch een moeilijke sessie. Vooral de DAX en de SOX laten wat meer liggen dan de rest, de sessie daar was ook volatiel daar en vooral de DAX maakte grotere uitslagen. De index test de top maar moest ook terug tot onder de eerste belangrijke steun gedurende de dag. De SOX zou een dubbele top kunnen zetten als de daling doorzet de komende sessies. Verder kleine verschillen bij de AEX, de S&P 500, de Dow Jones en de Nasdaq.

De grote vraag voor iedereen (zowel voor de bulls als voor de bears) blijft uiteraard of de markt nog hoger kan doortrekken nu er zo makkelijk wordt opgekocht. Met records weten we dat de markt er makkelijk nog een paar records bij wil zetten al is dat natuurlijk niet vanzelfsprekend.

Dow Jones:
De Dow Jones moet weer wat inleveren al blijft het telkens maar minimaal, de Dow Jones haalt echter niet het tempo zoals we dat bij de S&P 500 en de Nasdaq zien hetgeen ook te merken is op de grafiek hieronder.

De komende sessies blijven belangrijk, de index staat nog steeds heel dicht bij de recordstand zodat de kans groot is dat we er naartoe worden gezogen, records hebben een sterke aantrekkingskracht en zolang de definitieve top er niet staat kunnen records zich snel opvolgen. Weerstand nu de top rond de 35.631 punten en dat is zo'n 270 punten (0,7%) boven de slotstand van dinsdag en blijft zo binnen bereik. Boven dat record verwacht ik weerstand rond de rode lijn over de toppen die nu rond de 36.000 punten uitkomt. Dus rond de 35.630 en rond de 36.000 punten weerstand voor wat betreft de Dow Jones index.

Steun nu eerst de bodem van vorige week donderdag rond de 35.200 punten, later rond de lijn onder de bodems die we rond de 35.000 punten zien uitkomen als volgende steun. Daarna komt het 50-daags gemiddelde in beeld en dat zien we nu rond de 34.915 punten.

AEX index:
De AEX moest wat inleveren dinsdag en sluit de dag af zonder een record, wel zet de AEX een nieuwe hoogste stand ooit neer op 792,54 punten. De veerkracht van de AEX blijft echter bijzonder sterk, we zien intraday wel een stevige terugval maar de index herpakt zich telkens heel snel daarna. Records blijven mogelijk want we staan er nog altijd maar net onder, er zullen wat mindere dagen moeten volgen om de AEX te doen breken voor een tijdje.

Weerstand nu eerst nog de lijn over de toppen die we de rond de 790 punten zien uitkomen, later richten we ons op de 800 punten waar de index nu niet zo ver meer onder staat. Boven de 800 punten weerstand rond de 810 en de 825 punten.

Steun nu eerst de 775 punten ofwel de laagste stand van vorige week donderdag, later de 770 en de 760 punten als steun. Eerst maar even deze niveaus op de kaart zetten, pas later bekijken we welke steunpunten we verder in de gaten moeten houden. Voorlopig blijft de AEX index sterk liggen en blijven nieuwe records mogelijk.

DAX index:
De DAX ligt er nog niet echt sterk bij maar sinds vrijdag wist de DAX zich te herpakken om weer boven die 15.810 punten uit te komen. Gisteren eerst wel nog een test van de recordzone maar daarna duidelijk een grote draai naar omlaag om maar net boven die 15.810 punten te sluiten. De DAX zit nog steeds vast tussen de steunzone rond de 15.500-15.550 punten en de weerstandszone 15.810-16.030 punten.

Steun blijft eerst de 15.810 punten, later de 15.650 en de zone 15.500-15.550 punten. Weerstand zien we rond de topzone 16.030 punten, later kan de DAX eventueel bij een uitbraak naar de 16.250 en de 16.500 punten maar zo ver is het nog lang niet. Eerst maar eens een uitbraak zien te forceren.

Nasdaq Composite:
De tech indices blijven sterk liggen al moest alles even een stapje terug dinsdag, zoals u merkt op de grafiek hieronder breekt de Nasdaq wel door een zware weerstand door de lijn over de toppen vanaf begin juli. De uitbraak maakt de weg vrij zonder weerstand tot er een echte top staat, moeilijk om aan te geven waar de top zal uitkomen maar op een gegeven moment is het genoeg en kan de index behoorlijk inleveren door winstnemingen na een zeer positieve fase.

Weinig weerstand dus, we zetten wel een paar niveaus neer om in de gaten te houden, eerst de 15.400 met daarna de 15.500 punten, later de 15.650 punten als mogelijke weerstand. Steun nu de lijn over de eerdere toppen die uitkomt rond de 15.100 punten, later steun rond de 14.900 punten. We zien daarna het 50-daags gemiddelde rond de 14.700 punten als steun. Eerst maar eens bekijken hoe de index zich de komende sessies zal ontwikkelen en vooral geduld hebben tot er een mogelijk momentum komt om in te stappen.

Overzicht resultaat 2021 blijft goed:
Er lopen op dit moment vanaf de top wat kleine posities die de eerste worden van de nieuwe maand (september). Zorg in ieder geval voor dat u ook een mooi en gunstige momentum kunt pakken om in de markt te stappen of wordt lid zodat u de signalen ontvangt op de indexen. Na de rally en het bereiken van de top verwacht ik een 5 tot 8% correctie die ik graag wil meepakken voor de leden.

Meedoen kan meteen als u lid wordt, de posities kunt u nog opnemen daarna want de details ziet u dan in onze Tradershop op de website. Schrijf u nu in via de nieuwe aanbieding tot 1 NOVEMBER voor €35 via de aanbieding., ga naar https://www.usmarkets.nl/trade... en doe meteen mee met de nieuwe posities ...

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart

US Markets Trading