Liveblog Archief woensdag 15 december 2021

TOP NEWS
• Fed prepares to stiffen inflation response for a post-transitory world
The Federal Reserve is expected to announce that it is speeding up the end of its pandemic-era bond purchases and signal a turn to interest rate increases next year as a guard against surging inflation.

• U.S. to add more Chinese firms to investment, export blacklists - FT
Shares in Chinese healthcare and technology firms tumbled after a report that the United States would add more Chinese firms, including the largest commercial drone maker and biotech firms, to investment and export blacklists this week.

• EU regulator backs J&J COVID-19 booster dose for adults
The European Union's drug regulator recommended that a booster dose of Johnson & Johnson's COVID-19 shot may be given at least two months after a first dose in people aged 18 years and older, as the bloc battles surging infections.

• U.S. airlines to defend $54 billion COVID-19 government lifeline
Major U.S. airlines will defend a $54 billion COVID-19 government lifeline even as they face operational challenges and work to speed hiring to address rising demand.

• U.S. SEC to tighten insider trading rules, propose money market fund changes
The U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) will propose tightening a legal safe-harbor that allows corporate insiders to trade in the company's shares, and other rules to improve the resilience of money market funds.


BEFORE THE BELL
Wall Street futures inched lower ahead of the U.S. Federal Reserve's policy outcome that is likely to signal a quicker withdrawal of its pandemic stimulus. Technology stocks helped drive gains in Europe's major indexes while UK's FTSE 100 dropped after data showed consumer prices jumped to their highest in a decade ahead of a Bank of England meeting on Thursday. Asian markets were mostly ended in the red. The dollar edged down and gold prices fell. Oil prices slipped on growing expectations that supply growth will outpace demand growth next year. Retail sales and business inventories data are scheduled for release later in the day.


STOCKS TO WATCH
IPOs
• Samsara Inc: Andreessen Horowitz-backed Samsara priced its initial public offering (IPO) at $23 per share, at the upper end of its target range, valuing the software company at $11.5 billion. Samsara sold 35 million shares in the offering, raising $805 million. The San Francisco-based company, which was last valued at $5.4 billion after a funding round last year, is also backed by venture capital giant General Catalyst. Its shares, which will be listed on the New York Stock Exchange under the symbol "IOT", are set to make their market debut later in the day.

In Other News
• Alphabet Inc & Meta Platforms Inc: Canada is still prepared to impose a tax on corporations providing digital services if need be, the finance ministry said on Tuesday in an announcement set to irritate the United States. Canada unveiled the proposed measure in the April budget, saying it would stay in place until major nations come up with a coordinated approach on taxing digital giants such as Google and Facebook. In a fiscal update, the finance ministry said the new tax would be imposed Jan. 1, 2024 if the international treaty had not come into force. In that event, the tax would be payable on revenues earned as of Jan. 1, 2022. "It is the government's sincere hope that the timely implementation of the new international system will make this unnecessary," the update said. Separately, Google told its employees they would lose pay and eventually be fired if they do not follow its COVID-19 vaccination rules, CNBC reported on Tuesday, citing internal documents.

• American Airlines Group Inc, Delta Air Lines Inc, Southwest Airlines Co & United Airlines Holdings Inc: Major U.S. airlines will defend a $54 billion COVID-19 government lifeline even as they face operational challenges and work to speed hiring to address rising demand. The Senate Commerce Committee will hear from the chief executives of American Airlines, Southwest Airlines and United Airlines, as well as the chief of operations for Delta Air Lines and the head of a large flight attendants unions. Others like JetBlue Airways and Alaska Air Group are submitting written statements. Senator Maria Cantwell, the committee chair, pressed airline CEOs to take part in the oversight hearing after she sent major carriers letters about reports of workforce shortages, significant flight cancellations, and delays. Lawmakers are expected to quiz executives about how carriers used pandemic-related federal bailout funds, staffing issues and other matters.

• AstraZeneca PLC, BioNtech SE and Pfizer Inc: Pfizer and BioNtech are set to displace AstraZeneca as the main suppliers of COVID-19 vaccines to the global COVAX programme at the start of 2022, a shift that shows the increasing importance of their shot for poorer states. The expected change comes with headaches for receiving countries that lack sufficient cold storage capacity to handle the Pfizer vaccine, and amid risks of a shortage of syringes needed to administer that shot. AstraZeneca is currently the most distributed vaccine by COVAX, according to data from Gavi, the vaccine alliance that co-manages the programme with the World Health Organization (WHO). But in the first quarter of next year Pfizer is set to take over, according to Gavi and WHO figures on doses assigned by the COVAX programme for future supplies.

• Boeing Co: A former chief technical pilot for Boeing charged with fraud for deceiving federal regulators evaluating the company's 737 MAX jet says a Federal Aviation Administration (FAA) official called him a "scapegoat" for two fatal crashes. Lawyers for Mark Forkner said the FAA official with personal knowledge of the 737-MAX contacted the government and said Forkner "is a 'scapegoat' and should 'not be charged.'" The court filing on Monday did not disclose the official's name. The filing also included parts of a PowerPoint from an unnamed FAA employee that defense lawyers said contain new disclosures about a key system known as MCAS that should have been disclosed by Boeing’s engineering team. The filing said Boeing engineers did not disclose key details of MCAS to Forkner or the FAA - including that MCAS could activate when it was not intended after a single faulty sensor.

• Didi Global Inc & Uber Technologies Inc: Uber is looking to sell stakes in non-strategic assets including its holding in Beijing-based Didi, its CEO said on Tuesday, who also described the China market as a tough one with little transparency. The U.S. firm pulled out of China in 2016 after burning through more than a billion dollars a year due to a price war with Didi. Uber owns 12.8% of Didi, according to a filing in June by Didi. "Our Didi stake we don't believe is strategic. They're a competitor, China is a pretty difficult environment with very little transparency," Uber Chief Executive Dara Khosrowshahi said at a virtual fireside chat with a UBS analyst. Khosrowshahi said the company was in no rush to sell the shares. "Those kinds of stakes we look to monetize smartly over time."

• Johnson & Johnson: The European Union's drug regulator recommended that a booster dose of Johnson & Johnson's COVID-19 shot may be given at least two months after a first dose in people aged 18 years and older, as the bloc battles surging infections. The European Medicines Agency (EMA) said its recommendation to allow J&J booster doses follows data which showed the additional shot led to a rise in antibodies against the COVID-causing SARS-CoV-2 coronavirus. The EMA said that a J&J booster dose may also be given after two doses of one of the mRNA vaccines from Pfizer-BioNTech or Moderna, in line with its recommendation on mixing vaccines.

• Oracle Corp: The company said it has opened its first cloud region in the Nordics in Stockholm, along with one in Milan, Italy, as the pandemic increased demand for cloud computing tools from private- and public-sector organizations. Cloud regions refer to the geographical location of data centers, allowing customers near that region to get faster access to their data. Oracle already has cloud regions in Germany, the Netherlands, France, the UK and Switzerland in Europe. Including the two new regions, it will have facilities in 36 regions worldwide, with plans to add eight more by the end of next year. The company has already signed contracts with potential customers in Europe and is planning to open a second region in France and one in Spain.

• Starbucks Corp: Market regulators in eight Chinese cities said they had carried out inspections of Starbucks shops after the U.S. coffee chain said it found food safety issues at two outlets in the eastern Chinese city of Wuxi. The checks followed a local newspaper report on Monday that the two outlets in Wuxi had used expired ingredients in their drinks. Starbucks issued a statement after the report apologising for the violations and saying it would conduct inspections and staff training at its more than 5,000 stores across China. On Tuesday, the Suzhou market supervision bureau said on its official WeChat account that it had inspected the city's 226 Starbucks outlets and found issues at 18 of them, including irregular sales and purchase records, uncovered trash bins and employees working without masks.

• Tesla Inc: France's transport minister said there was no suggestion at this stage that a fatal accident in Paris involving a Tesla Model 3 taxi was caused by a technical fault. Leading Paris taxi company G7 has suspended the use of the 37 Model 3 cars in its fleet after an accident on Saturday involving one of its drivers in which one person was killed and 20 injured. "There are no elements that would lead one to believe it was tied to a technical problem," Transport Minister Jean-Baptiste Djebbari told RMC radio. Separately, the Financial Times newspaper has followed the Time magazine in naming Elon Musk, the chief executive officer of Tesla, as its "Person of the Year", commending him for the work done in transforming the electric vehicle industry.


COLUMN
More urgent Fed may kibosh dollar forecasts yet again :Mike Dolan
It's usually better for the dollar for the Fed to travel than arrive. So the sooner the U.S. Federal Reserve pulls the trigger on what would be the first of a new cycle of interest rate hikes, only the fifth bout of multiple rate rises over the past 30 years, the more it will test the durability of the dollar's surprising strength.


ANALYSTS' RECOMMENDATION
• Ameris Bancorp: KBW raises target price to $63 from $60, following the company’s 100% cash acquisition of Balboa Capital, a nationwide technology driven small business/C&I lender.

• Arthur J Gallagher & Co: RBC raises target price to $170 from $166, after the company's quarterly investor day reaffirmed the solid organic growth trends seen recently in both segments have continued in the fourth quarter with margins also holding up well.

• Boeing Co: JPMorgan cuts target price to $270 from $275, saying March 2022 marks the start of the fourth year since global regulators grounded the 737 MAX and while the MAX is back, Boeing has been in crisis ever since and the most important thing for 2022 is to deliver planes, which requires – among other things – an improving relationship with regulators.

• Campbell Soup Co: JPMorgan cuts target price to $44 from $45, speculating if the long-term revenue growth algorithm is slightly aggressive and seeing future growth as a bit delayed from their previous model.


ECONOMIC EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0830 NY Fed Manufacturing for Dec: Expected 25.00; Prior 30.90
0830 (approx.) Import prices mm for Nov: Expected 0.7%; Prior 1.2%
0830 (approx.) Export prices mm for Nov: Expected 0.5%; Prior 1.5%
0830 (approx.) Import prices yy for Nov: Prior 10.7%
0830 (approx.) Retail sales mm for Nov: Expected 0.8%; Prior 1.7%
0830 (approx.) Retail sales ex-autos mm for Nov: Expected 0.9%; Prior 1.7%
0830 Retail ex-gas/autos for Nov: Prior 1.4%
0830 (approx.) Retail control for Nov: Expected 0.7%; Prior 1.6%
0830 (approx.) Retail sales YoY for Nov: Prior 16.31%
1000 (approx.) Business inventories mm for Oct: Expected 1.1%; Prior 0.7%
1000 (approx.) Retail inventories ex-auto rev for Oct: Prior 0.4%
1000 NAHB Housing Market Index for Dec: Expected 83; Prior 83
1400 (approx.) Fed funds target rate for 15 Dec: Expected 0-0.25%; Prior 0-0.25%
1400 (approx.) Fed int on excess reserves for 15 Dec: Prior 0.15%


COMPANIES REPORTING RESULTS
Lennar Corp: Expected Q4 earnings of $4.15 cents per share


CORPORATE EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0900 Autozone Inc: Annual Shareholders Meeting
1000 Danimer Scientific Inc: Annual Shareholders Meeting
1000 REV Group Inc: Q4 earnings conference call
1100 IDT Corp: Annual Shareholders Meeting
1100 Toro Co: Q4 earnings conference call
1200 BridgeBio Pharma Inc: Shareholders Meeting
1200 Quantumscape Corp: Annual Shareholders Meeting
1800 Stitch Fix Inc: Annual Shareholders Meeting


EX-DIVIDENDS
ADT Inc: Amount $0.03
American International Group Inc: Amount $0.32
Camden Property Trust: Amount $0.83
Cincinnati Financial Corp: Amount $0.63
First Financial Bankshares Inc: Amount $0.15
Global Payments Inc: Amount $0.25
Hanover Insurance Group Inc: Amount $0.75
Horace Mann Educators Corp: Amount $0.31
Mercury General Corp: Amount $0.63
New Mountain Finance Corp: Amount $0.30
Regency Centers Corp: Amount $0.62
Rent-A-Center Inc: Amount $0.34
Synovus Financial Corp: Amount $0.33
T Rowe Price Group Inc: Amount $1.08
Universal Display Corp: Amount $0.20
Vistra Corp: Amount $0.15
ZIM Integrated Shipping Services Ltd: Amount $2.50

Goedemorgen,

De markt blijft volop in beweging en dan ook vooral in beide richtingen. De AEX zakt snel terug naar de bodemzone van begin deze maand maar we hebben ook de 809 punten al gezien vorige week. Grof berekend met de uitslagen tussen laag en hoog en nu tussen hoog en laag zien we toch al zo'n 10% liggen, eerst 5% erbij en nu weer 5% eraf. Goed voor zo'n 80 AEX punten en ja als je ze alle 2 perfect kon pakken dan had je een goeie maand maar doe dat maar eens? Ook Wall Street zit in die fase, eerst nog hier en daar records, nu weer kommer en kwel. Alles komt door onzekerheid, men weet niet zo goed wat men met de markten aanmoet en dat gevoel ervaar ik zelf ook momenteel.

Update woensdag 15 december:
Wall Street sluit opnieuw lager, de AEX zet nu al voor de 5e opeenvolgende sessie na die 27 punten winst van vorige week dinsdag een verlies neer. Vooral de tech aandelen doen het niet goed nu, ze staan al hoog maar toen de records weer dichterbij kwamen vorige week kon je op een eindjaar rally inzetten. Dat lijkt nu weer ver weg want alles draait weer omlaag richting de bodems van begin deze maand. Toch heb ik het gevoel dat je er nu ook niet zo maar vanuit kunt gaan dat we nog lager terecht zullen komen. Dat ziet er wel zo uit maar hoe vaak hebben we niet in dit soort situaties terecht gekomen? Zowel naar omhoog als naar omlaag?

Dus we kunnen er niet op rekenen dat de markt door zal trekken in een bepaalde richting. Dat was eerst begin deze maand niet zo, dan ook niet na de rally waar je gedachten werden omgekeerd naar nieuwe records en nu dus ook niet terwijl je zou denken daar gaan we weer, we kunnen verder omlaag.

Vanavond krijgen we de FED nog, wat zal men melden over de afbouw, de rente stappen die eraan zitten te komen en vooral in welk tempo? Dat kan de markten verder doen bewegen, in welke richting? U mag het zeggen, ik denk laten we dat maar even afwachten nu. Morgen meer, dan weten we ook wat meer denk ik. De futures staan vanmorgen iets in de plus maar dat zegt zo weinig over het verdere verloop van vandaag.

Handelen blijft moeilijk, bij een positie moet je het nodige geduld houden, dat blijkt nu ook weer zo te zijn. Inzetten op een eindejaarsrally is moeilijk maar we moeten het proberen, ook is het zo dat de indices onder elkaar divergenties laten zien wat alles nog wat moeilijker maakt. De komende sessies moeten we dan ook waakzaam blijven, bij een draai omhoog zitten we mogelijk snel weer dicht bij de toppen van vorige week.

Schrijf u nu nog snel in via de mooie aanbieding tot 1 FEBRUARI voor €35. Ga meteen naar onze Tradershop via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop

Marktoverzicht:
Wall Street sluit opnieuw wat lager, verder zien we Europa inleveren en vooral de AEX gaat op zoek naar de bodem van begin deze maand. Het blijft moeilijk om een richting te kiezen waar je op het gemak een paar dagen op mee kunt liften. De markt maakt grote sprongen in beide richtingen en dat maakt alles op dit moment zo moeilijk.

De Nasdaq moest weer behoorlijk inleveren, de Dow Jones kon de schade beperkt houden. Verder zien de dat de S&P 500 weer een eindje onder de top staat, zelfs deze index maakt makkelijk uitslagen van meer dan 100 punten binnen enkele sessies. Onzekerheid blijft de markten parten spelen, hoe zullen de rapporten over de omicron variant uitpakken? Het blijft voorlopig afwachten en verschillende nieuwsberichten daarover kunnen de markten fors doen bewegen in beide richtingen.

Dow Jones:
De Dow Jones verloor opnieuw en krijgt het moeilijk nu, in plaats van een aanval op de topzone zien we nu een lagere top staan. De index leunt nog wel op de steunlijn en het 50-daags gemiddelde dat nu rond de 35.470 punten uitkomt. Weerstand blijft hoe dan ook de 36.000 punten met later de 36.250 en de top rond de 36.550 punten.

Steun nu eerst de 35.470-35.500 punten, later de 35.000 en de 34.750 punten. We kijken nu vooral naar de dubbele steun rond de 35.500 punten die wel eens heel belangrijk kan worden.

AEX index:
De AEX blijft in moeilijkheden en zakt helemaal terug tot rond de bodem van begin deze maand, opletten nu voor het doorbreken van de 770-772 punten steun want daarna wacht de 750-752 punten als volgende doel. Eerst maar eens goed bekijken wat de AEX rond de 770-772 punten gaat doen.

Weerstand zien we nu eerst rond de 780-782 punten, later de 788-790 en de 800-802 punten. In deze markt kan alles behoorlijk snel gaan, 10-15 punten beweging stellen niet zoveel voor met de huidige volatiliteit. We bekijken alles in de 2 richtingen maar de timing voor als je wat wilt doen moet goed zijn, beperk ook altijd de eventuele verliezen. We blijven rustig zoeken naar een momentum om in te stappen waar dat kan.

DAX index:
De DAX moet nu wel inleveren en bereikt de zone 15.500 punten en sluit daar net onder na een moeilijke sessie. We zien tussen de 15.450 en de 15.500 punten nu een belangrijke steunzone voor de DAX want naast de 15.500 steun zien we rond de 15.475 punten nu ook het 200-daags gemiddelde wachten als steun. Kan de DAX deze steunzone houden? Dan zou er een rally op gang kunnen komen maar gezien het verloop van de markten nu kan dat wel eens moeilijk worden. Onder die 15.475 punten pas steun rond de 15.300 en de bodemzone rond de 15.100 punten.

Weerstand nu eerst de 15.600 punten, later de 15.810 punten als bekende weerstand. We houden aan de bovenkant nu eerst deze niveaus in de gaten.

Nasdaq Composite:
De Nasdaq moet weer inleveren en verliest 175 punten, zo valt de index weer terug tot het 50-daags gemiddelde en onder de eerste steunlijn en de steunzone rond de 15.400 punten waar naast de top van begin september ook het 50-daags gemiddelde uitkomt. Die 15.400 punten wordt nu een belangrijke weerstand voor de Nasdaq.

De volgende steun zien we rond de bodem van begin deze maand en die komt uit rond de 14.950-15.000 punten. Onder deze steun zien we de lijn onder de bodems vanaf mei en die komt nu uit rond de 14.900-14.925 punten. Onder deze steun veranderd de situatie en kunnen we mogelijk nog veel lager, dan denk ik meteen al aan een reeks oude toppen rond de 14.210 punten. Weerstand zien we nu rond de 15.400 punten, later rond de 15.750 en de 16.000 punten weerstand.

Overzicht resultaat november en dit jaar (2021):
We blijven rustig met het handelen in deze volatiele markt, ik had wat long posities opgenomen maar bij de opleving gisteren werden die verkocht met een minimaal verlies. Dat was een terechte keuze want daarna moest de markt nog veel verder terug zodat we in ieder geval geen extra verlies opliepen. Ik bekijk nu waar we opnieuw in kunnen stappen op een bodem, we moeten wel opletten met onverwacht nieuws en berichtgevingen want dat kan de markt in een snel tempo doen draaien in beide richtingen. Het gaat vooral om de nieuwe variant van het virus, men weet nog niet genoeg om er een uitspraak over te doen en zo lang dat duurt zal de markt onrustig blijven.

Verder verloopt het handelen al het gehele jaar goed want via de overzichten hieronder ziet u dat we er wat betreft 2021 mooi voorstaan. We hebben nog enkele weken te gaan dit jaar en er komen zeker nog genoeg kansen zoals ik de markt nu inschat. Ik zoek in ieder geval voorzichtig naar nieuwe mogelijkheden.

Om mee te doen kan dat nu via het proefabonnement tot 1 FEBRUARI voor €35. Schrijf u nu in via de nieuwe aanbieding en ga meteen naar onze tradershop via de link https://www.usmarkets.nl/trade...

Overzicht resultaten dit jaar (2021)

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart