Opletten met de Dow Jones nu, AEX zoekt naar richting

Van­daag zien we dat de futures vlak ope­nen op Wall Street ter­wi­jl we hier in Europa iets hoger willen ope­nen. Of de DAX en de AEX door willen stoten bli­jft de vraag want de dal­ing van mid­den vorige week kwam ook maar niet zo uit de lucht vallen. Belan­grijke zak­en zijn de weiger­ing om te cor­rigeren op Wall street en de euro die behoor­lijk op is gelopen de afgelopen 2 – 3 weken.

Toen ik tij­dens het week­end de markt aan het bestud­eren was, en ik kijk graag terug in de tijd om te zien wat dit soort beweg­in­gen teweeg kun­nen bren­gen op Wall Street omdat ze zo uit­zon­der­lijk zijn. Het is ook de enige hou­vast om vooraf een inschat­ting te mak­en van hoe zoi­ets zal eindi­gen, onder­zoek doen naar het verleden. Vergeet niet dat het nog NOOIT is voorgekomen dat de indices op Wall Street al 15 maan­den geen cor­rec­tie hebben lat­en zien, maar nog­maals, dat doet er nu niet meer toe. Belan­grijk­er is om te zien wat er na een parabolis­che sti­jging kan gebeuren. Ik kwam dan toch uit op de peri­ode 1986 – 1987, velen ken­nen die peri­ode nog van de zeer bek­ende beurscrash. Als u nu eens goed kijkt hoe schrik­barend gelijk­lopend de opbouw was toen in die peri­ode 1987 en dat vergelijkt met de mark­t­fase waar we nu in zit­ten dan hebben we wel een vergelijk waar ik toch op zijn minst een beet­je huiv­erig van wordt. En ja, ik hoor velen al zeggen dat er wat betre­ft de rente, de bedri­jf­swin­sten, de dol­lar en andere zak­en veel andere indi­caties speelden toen maar op zich maakt dat alle­maal niet zoveel uit, het gaat nu over het mas­sage­drag, het gedrag van beleg­gers die al 15 maan­den stil zit­ten, niks onderne­men en dus vooral niet verkopen.

Daar­door wordt de markt kwets­baar voor het moment dat zoi­ets wel weer zal gebeuren, dus alleen al als men na de enorme ral­ly plots besluit winst te nemen. Als je 15 maan­den niet met 2 – 3% cor­rigeert en dan bin­nen een paar uur plots een paar pro­cent op omlaag duikt dan zullen er plots heel veel wakker schi­eten, en daar zit het prob­leem. Let wel, die grote dal­ing zal niet in 1 keer gebeuren, meestal zakt het een eerste keer gevol­gd door her­s­tel om dan fors omlaag te duiken. Dus we hebben nog alle tijd om ons erop voor te berei­den. Let wel, en denk eraan dat ik geen CRASH pref­er­eer, dat heb ik veel liev­er NIET want het is voor mij en de han­del veel beter dat de markt in 3 fas­es ver­loopt, dat is een opgaande beweg­ing, een cor­rec­tie en of een zijwaartse fase (con­sol­i­datie fase). Ik kan er absolu­ut niks aan doen dat de Amerika­nen nu maar kiezen voor 1 mogelijkheid en dat is omhoog zon­der om te kijken. Daar­door is het gedrag van de beleg­ger op Wall Street nu hyper­bull­ish gewor­den en dat kan nooit goed aflopen, elke keer in het verleden werd dat behoor­lijk hard afges­traft, dat was na 1987 ook zo in 1929, 2001 en in 2008. Waarom zou dat in 2018 of wie weet in 2019 pas ook niet het geval wor­den? Hieron­der ziet u de Dow uit 1987 en de Dow van nu.

De update van zater­dag:
Wall Street kreeg het weer eens op de heupen en vliegt de week uit met nieuwe records, de parabolis­che sti­jging zet door, de Dow zet record num­mer 10 neer dit jaar, de S&P 500 num­mer 14 al en de Nas­daq pakt record num­mer 13. Alle indices op Wall Street lat­en een plus zien vri­jdag. De sterk­ste index was nu de SOX die met 3.2% winst de sessie afs­luit. Andere indices zoals de Util­i­ties en de Rus­sel 2000 doen het wat kalmer aan. Europa vol­gt met een klein her­s­tel op de dalin­gen van woens­dag en don­derdag, de meeste winst kwam er nabeurs vri­jdag maar die moeten nog wor­den beves­tigt maandag aan het begin van de nieuwe week. Veel zal afhangen van wat Wall Street zal doen vol­gende week, er komen nogal belan­grijke cijfers voor­bij op 31 jan­u­ari en 1 feb­ru­ari, de TOP 5 komen dan met kwartaal­ci­jfers, dat zijn Apple, Alpha­bet, Ama­zon, Microsoft en Face­book. Kun­nen die 5 kan­jers de indices nog hoger zetten?

Verder kijken we uit naar wat de euro zal doen nu die is uit­ge­bro­ken en de 1,27−1,28 dol­lar in het vizier kri­jgt, lukt het om daar naar­toe te werken de komende weken? Of kri­j­gen we eerst een terug­val tot de 1.22 dol­lar waar we ste­un zien. Let er ook op dat de sti­jging op Wall Street wel doorzet maar via de indi­ca­toren met de dag gevaar­lijk­er aan het worde is. Zo staat de Shiller PE Ratio al op bij­na 35, het aan­tal maan­den zon­der cor­rec­tie grot­er dan 3% staat al op 15 want in jan­u­ari zal die er ook wel niet meer komen. Alle­maal neven zak­en maar wel iets om op te noe­men natu­urlijk, het lijkt erop dat er schaarste ontstaat in aan­de­len, nie­mand lijkt ze te willen verkopen op Wall Street, men wil de schit­terende win­sten niet van tafel halen. Zo lang dat aan­houd zal dat de pri­jzen opdri­jven maar zodra er plots meer verkop­ers komen dan kop­ers om hun winst veilig te stellen dan kan dat snel op korte ter­mi­jn veran­deren. We houden het in de gat­en en bli­jven alert.

Wat betre­ft onze posi­ties, we zit­ten in de markt met wat posi­ties, de doe­len zijn bek­end via de trader­shop of onze leden­pag­i­na. Ook in de besloten box­en op de site kun­nen de leden alles live vol­gen. We kijken uit naar nieuwe mogelijkhe­den waar het kan, om mee te doen kunt u zich inschri­jven via de site https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​r​s​h​o​p​.html

We houden u uit­er­aard op de hoogte via updates en analy­ses via de web­site www​.usmar​kets​.nl en via Twit­ter door @usmarkets te volgen.

Mee­doen en han­de­len?
We gaan daarop han­de­len met zoals alti­jd strakke stops, of als de dal­ing echt op gang komt. U kunt begri­jpen dat ik nu even niet meer LONG zal gaan op de Dow of op Wall Street. Lat­er komt dat wel weer, wees gerust. Maar als de dal­ing op gang komt, en dat zal gebeuren op korte ter­mi­jn, of het via een crash gaat of via een gecon­troleerde rustige dal­ing, dat maakt niet zoveel uit. Wel zal ik zor­gen dat we dan klaar zijn om daarop te han­de­len in ieder geval. Dat ga ik doen via Sys­teem Trad­ing en Guy Trad­ing, maar ook via Polleke Trad­ing zullen we daar wat mee doen. Jan­u­ari hebben we het niet zo goed gedaan vooral door de diver­gen­ties die er tot stand kwa­men tussen de VS ofwel Wall Street en Europa, we starten met feb­ru­ari opnieuw en vol goeie moed en vooral vertrouwen aan de nieuwe maand.

Zorg vooral dat u erbij bent als lid want mogelijk kri­j­gen we een zeer, en dan bedoel ik ook enorm volatiele markt. Nu tot 1 APRIL voor €39 kunt u zich inschri­jven, en dat via de link https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​r​s​h​o​p​.html van­daag inschri­jven is mor­gen op de lijst en u ont­vangt de updates, de sig­nalen per mail en SMS en u kunt meek­ijken op de trader­shop en ons afges­loten FORUM voor de leden … En let erop, ik kijk zow­el naar long als naar short momenteel alleen zie ik min­der in long op de indices op Wall Street door de parabolis­che fase waarin die zit­ten. Is zeer gevaar­lijk, dat had de Bit­coin (niet vergelijk­baar in waarde) ook op het laatst en ver­loor daarop 50 – 55%. We gaan zek­er goeie zak­en kun­nen doen in feb­ru­ari en lat­er dit jaar, dus lid wor­den is een goeie zaak.

S&P 500:
De S&P 500 zet de vol­gende stap omhoog richt­ing de 2875 pun­ten, we komen nu heel dicht bij de 2900 pun­ten terecht en dat waren de meest opti­mistis­che doe­len van diverse anal­is­ten voor het einde van het lopende jaar 2018. De S&P 500 pakt dit jaar al bij­na 8% winst en de eerste maand is nog niet voor­bij. We moeten de doe­len omhoog met 25 pun­ten per keer verder optrekken, nu de 2900, de 2925 en de 2950 pun­ten als richt­pun­ten. Ste­un nu de lijn onder de bodems die zeer sti­jl oploopt, dat wil zeggen dat die nu al uitkomt rond de 2850 pun­ten, onder deze ste­un snel mogelijkhe­den richt­ing eerst de 2775 – 2780 pun­ten waar de lijn onder de bodems vanaf novem­ber vorig jaar uitkomt. De index staat nu al 15% boven de 2500 pun­ten die begin okto­ber vorig jaar werd door­bro­ken. De S&P 500 zet het 14^e record neer dit jaar …

Dow Jones index:
De Dow Jones zet ook weer een posi­tieve sessie neer vri­jdag, weer 223 pun­ten erbij en een nieuw record­slot op 26.616 pun­ten wat dan record num­mer 10 is voor dit jaar (2018). Weer­stand ofwel een doel wordt nu de 26.750 pun­ten, lat­er de 27.000 en de 27.250 pun­ten. Ste­un nu onder de oplopende ste­un­li­jn die nu oploopt tot rond de 26.425 pun­ten, deze lijn zet nu wel druk op de index om erboven te bli­jven, de sti­jging bli­jft dan ook parabolisch en gevaar­lijk voor wat betre­ft de korte ter­mi­jn. Als de Dow cor­rigeert na het zetten van de top, en de index zakt onder de korte ste­un­li­jn, dan kan de index snel terug tot de vol­gende ste­un die rond de 25.750 pun­ten uitkomt. Bij een grotere cor­rec­tie nu een ste­vige ste­un rond de 24.850−25.000 pun­ten. Let erop dat het 200-MA nu rond de 22.500 pun­ten uitkomt, dat is ongeveer 4100 pun­ten onder de stand van de Dow index zelf, pro­centueel is dat meer dan 15% en dat is nog nooit eerder voorgekomen.

Nas­daq:
De Nas­daq her­pakt zich met een sterke dag voor onder anderen Intel dat maar lief­st 10% hoger sloot vri­jdag, de Nas­daq zet zo ook een nieuwe top wat meteen een nieuw record is. De Nas­daq loopt dus verder op met een zeer ste­vige uptrend op de korte ter­mi­jn, we zien amper cor­rec­ties en als die er al zijn dan komen ze intra­day. Het is nu al van eind novem­ber gele­den dat er een echte pull­back kwam, het wordt vol aan de bovenkant, dat weten we maar het bli­jft aan­houden zolang de sti­jle ste­un­li­jn de koers opvangt. De Nas­daq zal eerst onder de 7400 of 7350 pun­ten moeten zakken voor dat er wat verkoop­druk op gang komt, zo niet dan kun­nen er nog nieuwe records komen vol­gende week. Het slot op 7505,7 pun­ten zorgt uit­er­aard voor een nieuw record, het 13^e dit jaar al. Doe­len omhoog nu eerst de 7550, de 7600 en de 7650 punten.

DAX:
De DAX her­pakt zich amper vri­jdag maar de dal­ing werd wel onder­bro­ken wat ook belan­grijk is, de hoof­dreden was dat Wall Street het nog maar eens op de heupen kreeg met nieuwe records op de bor­den. De DAX moet eerst nog door de 13.350 pun­ten zien te ger­ak­en, lat­er kun­nen we ons dan weer richt­en op eerst de 13.425 en lat­er de top­zone rond 13.600 pun­ten. Ste­un nu de 13.250 en de 13.150 pun­ten, lat­er de 13.000 en de 12.850 pun­ten. Hoe dan ook, na de dal­ing van woens­dag en don­derdag zit de DAX weer in de range 12.850−13.350 pun­ten het­geen tech­nisch niet zo sterk is. We let­ten wat betre­ft de DAX natu­urlijk ook op de euro en Wall Street.

AEX:
De AEX bli­jft twi­jfelachtig, wel een her­s­tel vri­jdag maar de echte reac­tie kwam er pas nabeurs toen Wall Street weer fors opliep om met nieuwe records te sluiten. Maandag dus eerst maar zien of de AEX weer naar de 570+ kan oplopen, zo niet dan bli­jven eerst de 564 en lat­er de 557 pun­ten de ste­un­pun­ten waar we naaruit kijken. De AEX staat nog onder de lijn over de top­pen maar kon wel ste­un vin­den rond de 564 pun­ten don­derdag en vri­jdag. Oplet­ten de komende dagen, wat zal de euro doen en wat is Wall Street verder van plan? Vergeet niet dat de sti­jging op Wall Street met de dag gevaar­lijk­er wordt al is het ook zo dat er amper een cor­rec­tie merk­baar is. Om weer bull­ish te wor­den zal de AEX boven de vorige top moeten ger­ak­en ofwel boven de 573 punten.

Euro-dol­lar:
De euro breekt uit richt­ing de 1,25 dol­lar maar moest iets inlev­eren richt­ing het slot, wel zien we de munt nog alti­jd rond de 1,24 dol­lar uitkomen op slot­ba­sis vri­jdag, in een week staat de munt dus 2 cent hoger dan de slot­stand van vorige week vri­jdag. Als ik naar de grafiek kijk dan zou het kun­nen dat de euro nog naar de 1,27−1,28 dol­lar oploopt waar de lijn over de top­pen van augus­tus-sep­tem­ber uitkomt. Ste­un nu eerst de 1,21 dol­lar, de top van vorig jaar, lat­er een ste­vige ste­un rond de 1,20 dollar.

Brent Olie:
De Brent zet een hogere top neer boven de 70 dol­lar, op de grafiek kunt u zien dat de Brent nu mogelijk door kan stoten richt­ing de weer­stand die we op de grafiek rond de 71 – 72 dol­lar zien, dat kan een doel wor­den de komende sessies voor de Brent. Dus mogelijk nog wat hoger de komende dagen nu de vorige top werd door­bro­ken. Ste­un zien we nu rond de 70 dol­lar, lat­er komt de bodem van maandag weer in beeld rond de 68 dol­lar, pas onder de 68 dol­lar ziet het er min­der goed uit.

Met vrien­delijke groet,
Guy Boscart

US Mar­kets