Tijdelijk aanbod

Guy Systeem Trading

Meld je nu aan voor €25 tot 1 augustus en ontdek hoe je systematisch de markt benadert.

Analyse Nasdaq 100

Steun en weerstand: De NDX sloot vlakbij het niveau van 30.660 (weerstand, zie rode pijl op de grafiek). De eerste steun bevindt zich nu rond 29.700, daarna bij 28.700 en de sterke zone 28.000.

Gemiddelden: Het 20-EMA (blauwe stippellijn) staat op 29.326, het 50-SMA (groene lijn) op 27.095 en het 200-SMA (paarse lijn) op 25.455. De koers hangt ver boven alle drie de gemiddelden, wat de steile opmars van de afgelopen weken bevestigt.

Indicatoren: De RSI staat op 79 en bevindt zich diep in het overbought-gebied. De MACD is positief maar de signaallijn begint af te vlakken. De oranje cirkel op de grafiek markeert het gebied waar een correctie of consolidatie steeds meer voor de hand ligt. Een terugval richting het 20-EMA zou technisch gezien een gezonde adempauze zijn.

Steun en weerstand: De S&P 500 noteert rond 7.610. De volgende weerstand ligt rond de recente piek. Steun bij 7.400 en 7.100.

Gemiddelden: Alle 3 de gemiddelden (20-EMA, 50-SMA en 200-SMA) liggen ruim onder de huidige koers, wat de kracht van de rally aantoont maar ook de kwetsbaarheid bij een sentiment-omslag vergroot.

Indicatoren: Technisch analist Jonathan Krinsky van BTIG wijst op de zogenoemde “breadth paradox”: voor het eerst in dertig jaar steeg de index zes sessies op rij terwijl meer aandelen daalden dan stegen. De grote technologie aandelen vertegenwoordigen inmiddels bijna 40% van de index, en dat is ook een record. Zolang de zwaargewichten het houden, blijft de index stijgen, maar bij een momentum-draai werkt die concentratie in omgekeerde richting. Krinsky verwacht dat juni wel eens voor een kantelpunt kan zorgen.

Analyse SOX-index

Steun en weerstand: De SOX sloot rond 13.726. Weerstand ligt er nu op 14.000 en daarboven een open terrein. Steun bij 13.000, dan 12.150 en de belangrijke zone 11.000/10.600.

Gemiddelden: Het 20-EMA staat op 12.050, het 50-SMA op 10.220 en het 200-SMA op 7.870. Net als de Nasdaq hangt de SOX ver boven alle gemiddelden, gedreven door de aanhoudende AI-euforie in de halfgeleiderssector.

Indicatoren: De RSI staat op 78,5, net als de NDX in het overbought-terrein. De MACD is nu ook weer sterk positief. Het vraagteken-icoon op de grafiek geeft precies aan waar de markt zich nu bevindt: de opwaartse trend is indrukwekkend, maar de ruimte voor verdere uitbreiding zonder correctie wordt kleiner. Marvell Technology steeg gisteren maar liefst 32% na sterke AI-gerelateerde cijfers, wat het enthousiasme in de sector extra voedde.

Marktsfeer

AI-euforie versus Iran-onzekerheid houden de markt in balans

Voorbeurs staan de futures lager, na een reeks van nieuw records. Wall Street weegt de aanhoudende AI-gedreven winstgroei af tegen de fragiele onderhandelingen tussen de VS en Iran. Palo Alto Networks verraste positief na sluiting met sterke cijfers dankzij vraag naar AI-cyberbeveiliging, in het spoor van Dell en HPE eerder deze week. Vandaag komen Broadcom, CrowdStrike en Macy's met resultaten. Verder verschijnen de ADP-arbeidsmarktcijfers als voorloper op het vrijdag te verschijnen banenrapport over mei.

AI / IPO-nieuws

Anthropic dient vertrouwelijk IPO-papierwerk in bij de SEC

Anthropic, het bedrijf achter de Claude-modellen, heeft vertrouwelijk IPO-papierwerk ingediend bij de SEC en loopt daarmee plots voor op rivaal OpenAI. Het bedrijf heeft nog geen aandelenprijs of aantal aandelen bepaald. De beursgang is afhankelijk van marktomstandigheden en andere factoren. De stap volgt op een recente financieringsronde van $65 miljard, waarbij de waardering uitkwam op $965 miljard en Anthropic voor het eerst OpenAI voorbijstak, dat in maart op $852 miljard werd gewaardeerd. De jaarlijkse omzetrun rate van Anthropic bereikte begin mei $47 miljard, tegen $9 miljard vorig jaar. Het bedrijf ligt ook in een juridisch conflict met het Defensiedepartement van Trump.

IPO / Waardering

Morningstar zet SpaceX op $780 miljard: minder dan de helft van de IPO-prijs

Met de SpaceX-beursgang later deze maand in zicht, heeft Morningstar een faire waarde van $780 miljard bepaald voor het bedrijf van Elon Musk, terwijl SpaceX zelf mikt op een IPO-waardering van $1,8 biljoen. Analist Nicolas Owens waardeert de kern van Starlink en het raketbedrijf op $611 miljard en voegt daar $170 miljard voor AI-activiteiten aan toe met een zware onzekerheidskorting. Het AI-onderdeel, dat via een fusie met xAI werd verkregen, trekt de beoordeling omlaag. Morningstar verwacht wel dat het aandeel zich na de beursgang initieel goed zal houden dankzij een beperkte free float en grote interesse van beleggers, maar dat verkoopdruk zal toenemen als lockup-periodes aflopen. Dat zegt meteen ook genoeg over de rest van de AI-gerelateerde bedrijven.

Technologie

Nvidia lanceert RTX Spark-chip voor laptops: Intel en AMD voelen de hitte

Nvidia presenteerde op het GTC Taipei-evenement de RTX Spark-processor voor Windows-laptops, een gecombineerde Blackwell GPU en Grace CPU die direct concurreert met Intel en AMD. Op het nieuws verloren Intel-aandelen 6% en AMD 5%, terwijl Nvidia zelf steeg. De chip wordt ingezet in laptops van ASUS, Dell, HP en Microsoft, beschikt over maximaal 128 GB geheugen, en is gericht op AI-agents, contentcreators en gamers. Nvidia belooft voorraden die niet beperkt zullen zijn bij lancering in het najaar, ondanks een wereldwijd geheugentekort. Tegelijkertijd maakte Nvidia bekend dat zijn Vera datacenter-CPU nu in volledige productie is, met klanten als Anthropic, OpenAI en Oracle Cloud.

Regulering / Fraude

Short seller Andrew Left schuldig bevonden: dat zorgt voor een schokgolf door de beleggersgemeenschap

Andrew Left, oprichter van Citron Research en bekende short seller, is maandag schuldig bevonden op 13 van de 17 aanklachten wegens effectenfraude. De rechtbank in Los Angeles oordeelde dat hij misleidende sociale mediaberichten gebruikte om aandelenkoersen te manipuleren en vervolgens snel te profiteren van de koersbewegingen. Tussen 2018 en 2023 zou hij zo meer dan $20 miljoen hebben verdiend. Left riskeert bij de veroordeling op 31 augustus tientallen jaren gevangenisstraf, hoewel lagere straffen gebruikelijk zijn. De zaak heeft een afschrikwekkend effect op de hele short-selling industrie. Yale-professor Frank Zhang waarschuwde dat het vonnis een gevaarlijk precedent schept en short sellers tot zwijgen kan brengen, precies de personen die onjuiste waarderingen aan het licht proberen te brengen.

Macro / Strategie

We zitten in een bubbel, maar de muziek blijft nog spelen

Michael Hartnett van BofA Global Research herhaalt zijn stelling dat de aandelenmarkt zich in de late fase van een marktcyclus bevindt. De S&P 500 staat op jaarbasis 28% hoger, de Nasdaq ruim 41%. Sentiment, positionering en winstgroeiverwachtingen hebben historisch extreme niveaus bereikt. Hartnett verwacht dat de bull markt eindigt wanneer de Fed, onder leiding van Kevin Warsh, door accelererende inflatie en stijgende obligatierentes gedwongen wordt om de financiele condities te verkrappen. Zijn historische roadmap wijst erop dat defensieve sectoren en de vorige achterblijvers het beste presteren na een bubble-top. De 30-jaars Treasury-rente bereikte onlangs bijna 5%, een niveau dat in bijna 2 decennia niet meer was gezien.