Angst en Hoop Botsen op Wall Street, AEX met nieuw Record

Wall Street sloot woensdag 15 juli voor de 2e dag op rij hoger. De Dow Jones won 0,3% en eindigde op 52.659 punten, de S&P 500 steeg 0,4% naar 7.572 punten en de Nasdaq Composite klom 0,6% naar 26.269 punten. Daar tegenover stond dat de meer chipgerelateerde indices zoals de Nasdaq 100 en de SOX-index wat terug moesten. Bekeken over de breedte van de markt, zien we wel een positieve sessie woensdag.

De aanleiding was de Amerikaanse producentenprijsindex over juni, die met 0,3% daalde, een dag na een eveneens meevallend consumentenprijscijfer. Dat voedde de hoop dat de Federal Reserve voorlopig nog wat kan wachten met een renteverhoging. De rente op de 10 jaar Amerikaanse staatslening zakte in de loop van de dag terug naar ongeveer 4,56%, na eerder op de dag nog richting 4,62% te zijn geklommen. Apple bereikte een nieuw record en ook Amazon, Alphabet en Microsoft wonnen zo'n 3 tot 4%.

PayPal was de uitschieter van de dag met een koerswinst van bijna 17%, nadat betaaldienst Stripe en investeerder Advent International een bod van $60,50 per aandeel neerlegden, goed voor ruim $53 miljard. Lucid Group steeg 29% na een ontkenning van faillissementsgeruchten, en vermogensbeheerder BlackRock won ruim 5% op sterke kwartaalcijfers. 

Aan de andere kant kregen de geheugenchipmakers rake klappen: SK Hynix verloor 10%, SanDisk 10%, Western Digital 7% en Micron Technology 7%. Ruimtevaartbedrijf SpaceX zakte voor het eerst sinds de beursgang onder zijn introductiekoers. IBM, dat dinsdag zijn slechtste beursdag ooit kende met een duik van 25% na een winstwaarschuwing, stabiliseerde woensdag enigszins, met de definitieve cijfers op 22 juli als volgend ijkpunt.

De AEX eindigde woensdag 0,7% hoger op 1.098 punten, na een nieuwe intraday recordstand van 1.102 punten. CVC Capital was de sterkste stijger met een plus van 6,2% op een positief analistenrapport van Goldman Sachs, en ook Prosus en Adyen wonnen fors. ASML steeg intraday met bijna 8% op sterke kwartaalcijfers en een verhoogde outlook, maar sloot uiteindelijk 0,4% lager. De DAX daalde 0,6% naar zo'n 25.000 punten, met Infineon, BASF en Bayer als grootste verliezers, terwijl HeidelbergCement, Volkswagen en BMW tot de winnaars behoorden.

De Amerikaanse futures staan vanochtend over de hele linie licht hoger, met technologiefutures voorop. Brent olie noteert rond de $84,6 per vat want de escalatie tussen de VS en Iran duurt intussen al 5 dagen. President Trump dreigde deze week zelfs met aanvallen op Iraanse energiecentrales en bruggen als Teheran niet terugkeert naar de onderhandelingstafel. 

Vandaag staan met TSMC, Johnson & Johnson, UnitedHealth, Netflix en GE Aerospace 5 zwaargewichten met cijfers op de agenda. TSMC en de overige 3 rapporteren voor de opening, Netflix meldt zich pas nabeurs.

De psychologische valkuil van vandaag heet verankering. Beleggers en media blijven soms een paar dagen hangen in het verhaal van een grote schok, zoals de val van IBM, terwijl de markt allang verder is. Dat verschijnsel heet in de gedragspsychologie anchoring, je eerste sterke indruk blijft je waarneming kleuren, ook als de feiten alweer zijn veranderd.

Ik zie het bij leden ook terug in hun eigen posities. Een slechte dag blijft nog dagenlang meespelen in het hoofd, ook als de koers alweer is hersteld. Daarom hamer ik er steeds weer op om bij elke nieuwe handelsdag met een schone lei te kijken naar wat de koersen doen, niet wat er gisteren of eergisteren gebeurde. Dat is misschien wel de moeilijkste discipline in deze markt, en tegelijk een van de belangrijkste.

Bron: TradingView, klik op de grafiek voor volledig formaat

• Steun en weerstand: slotkoers 1.098 punten, een nieuw record. De voormalige weerstand bij 1.091 punten fungeert nu als eerste steun, met 1.075, 1.055 en 1.031 punten daaronder. Boven de koers is er geen historische weerstand meer, de psychologische grens van 1.100 punten werd woensdag al even kortstondig aangetikt.

• Gemiddelden: het EMA-20 (blauwe stippellijn) staat op 1.077, het SMA-50 (groene lijn) op 1.055 en het SMA-200 (paarse lijn) op 998, alle 3 stijgend en onder de koers, een gezonde trend op elke termijn.

• Indicatoren: de RSI staat op 68, tegen overbought aan maar er nog net onder, en de MACD staat met 9,63 nog boven de signaallijn van 9,15, al is het histogram met 0,48 nog maar nipt positief.

• Patroon: de index klimt al sinds april in een net stijgend kanaal, en de kleine uitbraakpoging van vanochtend boven de 1.100 punten past in die trend, al is het nog geen overtuigende doorbraak.

Bron: TradingView, klik op de grafiek voor volledig formaat

• Steun en weerstand: slotkoers 29.503 punten. Weerstand ligt bij 29.750 punten, waar de dubbele top ligt, en vervolgens 30.750 punten. Steun ligt bij 28.700 punten, met 28.000 punten daaronder.

• Gemiddelden: het EMA-20 (blauwe stippellijn) staat op 29.564, het SMA-50 (groene lijn) op 29.510 en het SMA-200 (paarse lijn) op 26.294. De koers klontert samen met het EMA-20 en het SMA-50, net onder beide, terwijl het SMA-200 er ver onder blijft. Dat het EMA-20 op punt staat om het SMA-50 te doorkruisen, is een negatief teken voor de index.

• Indicatoren: de RSI staat neutraal op 50, en de MACD blijft met min 49 in het histogram nog onder de signaallijn, het korte termijn momentum is dus nog altijd wat verzwakt.

• Patroon: na de dubbele top rond 29.750 en 30.750 punten volgde een correctie richting de steun bij 28.700 punten, en de koers probeert nu weer aansluiting te vinden bij het EMA-20 en het SMA-50, een fase van consolidatie.

Wat we ermee kunnen: afwachten tot de koers overtuigend boven 29.750 punten sluit voor een nieuwe LONG poging richting 30.750 punten. Een terugval onder 28.700 punten zou een kortstondige SHORT kans kunnen bieden richting 28.000 punten.

Bron: TradingView, klik op de grafiek voor volledig formaat

• Steun en weerstand: slotkoers 52.659 punten. De voormalige weerstand bij 52.250 punten geldt nu als steun, met 51.500 en 50.350 punten daaronder. Boven de koers zien we geen horizontale weerstand meer, wel een stijgende trendlijn die de laatste toppen verbindt richting 54.000 punten.

• Gemiddelden: het EMA-20 (blauwe stippellijn) staat op 52.193, het SMA-50 (groene lijn) op 51.096 en het SMA-200 (paarse lijn) op 48.705, alle 3 stijgend en onder de koers.

• Indicatoren: de RSI staat op 62, nog altijd overwegend positief maar wel iets onder zijn eigen gemiddelde van 64, en de MACD noteert met een histogram van min 53 een lichte terugval van het momentum na de recente piek.

• Patroon: de Dow zit al sinds april in een net stijgend kanaal, en na de recordrun van de afgelopen weken zie ik nu een korte adempauze richting de steun bij 52.250 punten, geen trendbreuk.

US Markets Redactie | www.usmarkets.nl