Olie knalt omhoog, chips blijven sterk, forse uitslagen rente

Klik op de afbeelding om deze op volledig formaat te bekijken.

Accenture steeg donderdag 16% naar $212,3, de aanleiding was een record van $22,17 miljard aan nieuwe orders in het zojuist afgesloten boekjaar. Topvrouw Julie Sweet benadrukte dat bedrijven Accenture nog altijd nodig hebben om hun eigen AI systemen te bouwen, precies het tegenovergestelde van de vrees dat AI consultants overbodig zou maken.

De opluchting sloeg meteen over op de rest van de sector. IBM won ongeveer 2,6% tot zo'n $225,6, deels dankzij eigen nieuws over een zelf te hosten versie van zijn AI platform Bob. Infosys klom 5,5% en ook Cognizant en Wipro sloten hoger.

Chipsoftwarebedrijf Synopsys won 12,8% en was daarmee de sterkste stijger in de Nasdaq 100, na de eigen investeerdersdag waarop een meerjarig contract met Amazon Web Services van ruim $1 miljard en een samenwerking met OpenAI werden aangekondigd.

Aan de rentekant klonk een minder zonnige toon. Fed gouverneur Lisa Cook noemde de enorme uitbouw van AI datacenters een serieus inflatierisico voor 2027, en meerdere Fed leden vinden dat inflatie nu voorrang moet krijgen nu de arbeidsmarkt stabiel oogt. De wereldwijde verkoopgolf in obligaties zet door, ook al gaf de Amerikaanse 10 jaars rente met ongeveer 5,25% een klein stukje terug van de hoogste standen. Trump wil intussen meer grip op de Fed, al kan zijn eerder aanhoudende kritiek op ex-voorzitter Powell hem eerder in de weg zitten dan helpen. De Brentolie zien we vanmorgen rond $102 per vat hangen na de aankondiging eerder deze week van een 3e Amerikaanse vlootbeweging naar het Midden Oosten.

Onder de oppervlakte van de rustige hoofdindices knippert er wel nog een ander signaal. Op de NYSE overstijgt het aantal aandelen op een 52 weken low het aantal op een 52 weken high inmiddels al 23 dagen op rij, de langste reeks sinds oktober 2023. 

Ook de advance decline lijn van de NYSE, die het aantal stijgers tegenover dalers bijhoudt, zakt sinds eind augustus duidelijk weg terwijl de hoofdindices zelf dicht bij de top blijven hangen. Financiele aandelen zakten deze week bovendien door een belangrijk technisch steunniveau.

Klik op de afbeelding om deze op volledig formaat te bekijken.

9 van de 10 afgesloten maanden werden positief afgerond.

De Dow Jones sloot donderdag nagenoeg vlak met een winst van 0,04% op 50.926 punten. De S&P 500 won 0,19% tot 7.666 punten en de Nasdaq Composite klom 0,04% naar 26.872 punten. De Nasdaq 100 deed het met 0,31% iets beter tot 30.502 punten. De Philadelphia Semiconductor index (SOX) trok ongeveer 1,6% aan tot 12.829 punten, de Russell 2000 won 0,35% tot 2.808,6 punten.

Geheugenchipmaker Micron zit met een luxeprobleem. Het bedrijf noteerde een brutomarge van 87%, prachtig op zich, maar dat legt de lat voor de komende kwartalen torenhoog. Het aandeel won donderdag 3% door de sterke cijfers.

Analisten zien voor Nvidia 2 triggers nodig voor een nieuw record, de eigen cijfers die later in november (17 november) en vervolgens de mogelijke beursgang van Anthropic. Broadcom raakt intussen steeds nauwer verweven met Anthropic via nieuwe orders voor eigen AI chips, en Anthropic zou volgens bronnen zelf al voor Thanksgiving, ofwel halverwege november, naar de beurs willen.

Energiebedrijf Enerflex schoot fors omhoog na een contract voor 450 megawatt aan gasgestookte stroomvoorzieningen voor een Noord Amerikaanse datacenterontwikkelaar. Google won 2 rechtszaken rond zijn AI samenvattingen in zoekresultaten, aangespannen door uitgever Penske Media en onderwijsbedrijf Chegg, waarmee de zoekgigant zijn greep op het internet behoudt.

Verder liet Nike zien dat het herstel heel traag verloopt, wat een rem op het aandeel blijft. Tesla stelde het Roadster evenement uit, terwijl de leveringscijfers van het 3e kwartaal eraan komen. Speelgoedmaker Mattel schoot omhoog op berichten over interesse van Authentic Brands. Eli Lilly vergrootte zijn voorsprong in de markt voor afslankmiddelen, maar trok de stekker uit een kankerdeal met Foghorn, dat daardoor 40% van zijn personeel moet ontslaan.

Wie schrok van een koersval van bijna 80% bij Corteva, kan gerust zijn. Die daling is grotendeels een boekhoudkundig effect van de langverwachte afsplitsing van de zaadtak Vylor, die deze week werd voltooid, aangevuld met een schikking van $455 miljoen rond PFAS verontreiniging.

In de marge verloren de grote accountantskantoren hun rechtszaak tegen hun toezichthouder bij de SEC. Vermogensbeheerder Concurrent nam adviesplatform Spire over, goed voor $5,4 miljard aan beheerd vermogen. En Scott Davis van Capital Group pleitte voor een grotere rol van actieve ETF's in modelportefeuilles.

De AEX verloor donderdag 1,1% en sloot op 1.102,6 punten. De DAX zakte verder weg en eindigde rond 24.939 punten, een verlies van ongeveer 1%. Van de 30 AEX fondsen sloten er maar liefst 25 in het rood. Uitgever Wolters Kluwer was de uitzondering en de grootste stijger in Amsterdam met een winst van 1,35% naar €68,64.

In Frankfurt was Commerzbank de grootste daler met een verlies van 2%. Defensiebedrijf Rheinmetall leverde ruim 1% in, ondanks de hogere geopolitieke spanning, wat erop wijst dat beleggers daar voorlopig winst nemen in plaats van bijkopen.

De Amerikaanse futures noteren voorbeurs per saldo wat hoger. Vandaag staat het officiele Amerikaanse banenrapport over september op de agenda, met de werkloosheid, de gemiddelde uurlonen en de participatiegraad. Ook de fabrieksorders van augustus worden gepubliceerd. 

Fed bestuurder John Williams en Fed bestuurder John Logan gaan vandaag spreken.

De rustige slotstanden op de hoofdindices staan in schril contrast met de spanning die onder de oppervlakte voelbaar is, van de koerssprong bij Accenture tot de waarschuwing van de Fed. Dat past bij een patroon dat in de gedragspsychologie ongeduld heet. Beleggers weten dat het banenrapport van vandaag de rente een andere kant op kan sturen, maar kunnen daar voor de publicatie niets concreets mee, waardoor de onrust zich ophoopt in plaats van ontlaadt.

Bron TradingView. Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De AEX sloot donderdag op 1.103 punten.

• Steun en weerstand. De weerstand op 1.122 werd deze maand al meermaals getest en houdt nog altijd stand. De steun op 1.105 tot 1.106, waar het EMA-20 en het SMA-50 samenvallen, werd donderdag op slotbasis net doorbroken, met nu een bredere vangnet op 1.090.
• De 3 gemiddelden. De koers zakte net onder het EMA-20 (1.107) en het SMA-50 (1.106), maar blijft ruim boven het SMA-200 (1.040). Op de korte termijn is de trend kwetsbaar geworden, op de langere termijn blijft het beeld bullish nu het SMA-50 boven het SMA-200 ligt.
• Indicatoren. De kopers zijn het initiatief kwijt, al is het nog geen paniek. De RSI zakt net onder 50 en de MACD duikt onder de signaallijn, een teken dat de stijging voorlopig op adem komt.
• Patroon. Stijgend kanaal sinds het dieptepunt van april, de koers test nu de onderkant van dat kanaal nadat de top rond 1.122 opnieuw werd afgewezen.

De AEX test de onderkant van het stijgende kanaal. Een vasthouden van de zone rond 1.090 houdt de trend intact, een slot daaronder zet dat beeld op zijn kop.

LONG. Geen kans zolang de koers onder het EMA-20 en het SMA-50 hangt. Pas een slot terug boven 1.106 maakt LONG weer interessant, met ruimte richting 1.122.

SHORT. Er doet zich een uitbraakkans voor bij een slot onder 1.090, met instap rond 1.088, een stop boven 1.099 (binnen 1% van de instap) en een doel rond 1.060.

Oordeel. Er doet zich nog geen directe kans voor. Pas een slot buiten de zone tussen 1.090 en 1.106 geeft de doorslag.

Bron TradingView. Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De Dow Jones sloot donderdag op 50.927 punten.

• Steun en weerstand. De koers hangt onder de eerder doorbroken steun op 51.500, die nu als weerstand werkt, met een 2e weerstand op 52.100. Onder de markt ligt de steun rond 50.300, waar het SMA-200 loopt.
• De 3 gemiddelden. De koers staat onder het EMA-20 (51.872) en onder het SMA-50 (52.727), maar nog net boven het SMA-200 (50.263). Op de korte en middellange termijn wijst de trend omlaag, het SMA-50 ligt nog wel boven het SMA-200, dus het lange termijn beeld houdt nog net stand.
• Indicatoren. De RSI, een meter die toont of een markt oververhit of uitgeput is, zakt naar 35 en nadert het uitgeputte gebied. De MACD blijft onder de signaallijn hangen en het momentum wijst nog altijd naar beneden.
• Patroon. De langjarige stijgende steunlijn sinds april werd deze week definitief doorbroken, met daarboven een reeks dalende weerstanden sinds de top van augustus. Geen helder herkenbaar omkeerpatroon, wel een duidelijk technisch waarschuwingssignaal.

De Dow Jones zit in een correctieve fase na de trendbreuk. De komende sessies draait het om de steun bij 50.300, een slot daaronder opent de deur naar verdere verzwakking.

LONG. Geen kans zolang de koers onder het EMA-20 en het SMA-50 blijft. Pas een slot terug boven 51.500 maakt LONG weer interessant, met dan ruimte richting 52.100.

SHORT. Er doet zich een uitbraakkans voor bij een slot onder 50.300, de steun rond het SMA-200, met instap rond 50.250, een stop boven 50.750 (binnen 1% van de instap) en een doel rond 48.000.

Oordeel. Er doet zich een SHORT kans voor, maar pas na een slot onder 50.300. Tot die tijd afwachten.

Bron TradingView. Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De Nasdaq 100 sloot donderdag op 30.502 punten.

• Steun en weerstand. De koers test voor de zoveelste keer de weerstand op 30.750, waar ook een dalende trendlijn sinds juni samenkomt. De steun op 29.700 werd al meermaals getest, met een 2e vangnet op 28.900.
• De 3 gemiddelden. De koers noteert boven het EMA-20 (29.995), het SMA-50 (29.411) en het SMA-200 (27.450). Op elke termijn wijst de trend omhoog, en met het SMA-50 boven het SMA-200 blijft het lange termijn beeld bullish.
• Indicatoren. De kracht houdt aan. De RSI zit comfortabel in het bullish gebied zonder oververhit te raken, de MACD staat boven de signaallijn en het momentum bevestigt de stijging nog.
• Patroon. Trading range tussen 28.900 en 30.750, met een extra dalende trendlijn die precies op de weerstand samenkomt. Dat maakt een directe uitbraak lastiger, pas een slot boven 30.750 bevestigt een doorbraak uit de range.

De Nasdaq 100 zit in een opwaartse trend en test opnieuw de bovenkant van de range, waar een extra dalende trendlijn het doorbreken bemoeilijkt. Een slot boven 30.750 of een terugval naar 29.700 zijn nu de 2 meest voor de hand liggende scenario's.

LONG. Er doet zich een uitbraakkans voor bij een slot boven 30.750, met instap rond 30.780, een stop onder 30.450 (binnen 1% van de instap) en een 1e doel rond 32.600 op basis van de hoogte van de range.

SHORT. De koers staat boven alle 3 stijgende gemiddelden. Pas een slot onder 29.700 opent de deur naar een terugval richting 28.900. Bij de topzone zou een short ook een overweging zijn.

Oordeel. Er doet zich een LONG kans voor, maar pas na bevestiging boven 30.750. Tot die tijd geduld.

US Markets Redactie | www.usmarkets.nl