Futures haken weer af, de Tech sectoren krijgen het zwaar

SpaceX boekte over het 3e kwartaal een omzet van $14,6 miljard, 161% meer dan een jaar eerder, en een nettowinst van $4,4 miljard tegenover een verlies van $1,1 miljard in dezelfde periode vorig jaar. Het was voor het ruimtevaartbedrijf het 1e winstgevende kwartaal sinds de beursgang en het aandeel sloot 7,8% hoger.

Ook de computerhardwaresector profiteerde van het optimisme. Super Micro Computer verhoogde zijn omzetverwachting voor het lopende kwartaal naar $18,5 tot $19,5 miljard, ruim boven de eerdere raming van $14,5 tot $15,5 miljard, en het aandeel steeg 9,6%. Dell Technologies en Hewlett Packard Enterprise profiteerden mee met winsten van 5,3% en 3,7%.

Tesla won 3,4% na uitspraken van Elon Musk dat een fusie met SpaceX een goed idee zou zijn, al is er geen definitief akkoord. De speculatie voegt zich bij eerdere berichten over een mogelijk nauwere verwevenheid tussen de 2 bedrijven van Musk. Na beurs verloor het aandeel weer bijna 5%.

De stemming vanochtend is voorzichtiger. De Amerikaanse 10-jaars rente noteert rond 5,09% en de 30-jaars rente rond 5,38%, en de futures op alle 3 de hoofdindices staan lager. Vandaag rapporteren vooral industriële en defensieve namen hun kwartaalcijfers, met minder directe link naar het AI-verhaal van woensdag.

In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

De AEX sloot woensdag 0,77% hoger op 1.142,3 punten en de DAX won 1,35% tot 25.645 punten.

Adidas sloot hoger na voorlopige kwartaalcijfers boven de verwachting en een verhoogde winstprognose voor 2026. Deutsche Börse won eveneens terrein na cijfers en een outlook die de verwachtingen overtroffen.

In Azie gingen de beurzen donderdag duidelijk lager, de Nikkei 225 verloor ruim 2% en de Kospi in Zuid Korea meer dan 3,5%, met Samsung Electronics en SK Hynix onder de duidelijkste dalers op hernieuwde zorgen over de omvang van de wereldwijde AI-kapitaaluitgaven.

De olieprijs steeg terug tot boven de $111,5 per vat en de Franse 10-jaarsrente klom deze week met meer dan 16 basispunten tot net onder de 5%, na aanhoudende onrust over de Franse overheidsfinanciën.

De Amerikaanse futures wijzen donderdagochtend over de hele linie lager. De futures op de Dow Jones en de S&P 500 staan lager en de futures op de Nasdaq 100 staan fors lager.

Voorbeurs op Wall Street melden onder meer Procter & Gamble, Comcast, Honeywell, Lockheed Martin en Union Pacific hun kwartaalcijfers.

Vanmiddag volgen de wekelijkse Amerikaanse werkloosheidsaanvragen (14:30).

De koerssprong van Tesla op een uitspraak van Elon Musk over een mogelijke fusie met SpaceX, zonder dat daar een concreet akkoord tegenover staat, illustreert wat in de gedragspsychologie een ego bias wordt genoemd. Een overtuigend verhaal van een invloedrijke persoon wordt dan sneller voor waar aangenomen dan de feiten op dat moment rechtvaardigen, simpelweg omdat het de zekerheid suggereert die nog ontbreekt.

Vanuit de coachrol bij Guy Systeem Trading wordt er dan ook op gewezen dat een koers die beweegt op een uitspraak die eerst om extra kritische toetsing vraagt, niet vanzelfsprekend voor een snelle volgbeweging zorgt. Juist wanneer een verhaal overtuigend genoeg klinkt om die twijfels opzij te zetten, is het nog altijd verstandig een stap terug te doen en te kijken wat er daadwerkelijk gaande is.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

AEX sloot woensdag op 1.142 punten.

• Steun en weerstand. De eerder doorbroken weerstand bij 1.123 fungeert nu als 1e steun, met 1.105 als stevigere 2e steun eronder. Een horizontale weerstand ontbreekt boven de koers, alleen de bovenkant van het stijgende kanaal kan de opmars afremmen. De AEX zit in een duidelijke opwaartse trend met hogere toppen en hogere bodems, en de koers beweegt op dit moment gewoon met die trend mee.
• De 3 gemiddelden. De koers staat boven het EMA-20 (1.127), het SMA-50 (1.114) en het SMA-200 (1.052), met het SMA-50 stevig boven het SMA-200 sinds de golden cross eerder dit jaar.
• Indicatoren. De RSI noteert rond 61 en blijft daarmee nog gezond in het bullishe gebied, zonder overbought te staan. De MACD ligt net boven zijn signaallijn en het momentum is positief, al vlakt de stijging wat af ten opzichte van eerder deze maand.
• Patroon. Stijgend kanaal, actief sinds de bodem bij 983 in september. De koers test opnieuw de bovenkant van dat kanaal, nog zonder duidelijke afwijzing.

De AEX houdt de opwaartse trend aan en kan de komende 1 tot 3 sessies verder oplopen richting de bovenkant van het stijgende kanaal, met een korte adempauze of een terugtest van de steun bij 1.123 als meest voor de hand liggende scenario. Pas een slot onder 1.105 zou het opwaartse beeld serieus verzwakken. 

Oordeel: De trend blijft overtuigend opwaarts, al neemt de kans op een korte consolidatie na 3 winstdagen op rij wel toe.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

Dow Jones sloot woensdag op 52.856 punten.

• Steun en weerstand. De doorbroken weerstand bij 52.700 fungeert nu als 1e steun, met 52.000 als 2e steun eronder. De 1e weerstand ligt bij 53.250, met 54.750 als 2e weerstand erboven. De index zit sinds augustus in een bredere correctieve fase met lagere toppen, en de koers beweegt nu voor het eerst sinds die fase tegen die neerwaartse structuur in. Het is nu vooral afwachten op het vervolg.
• De 3 gemiddelden. De koers staat boven het EMA-20 (51.929) en boven het SMA-50 (52.376), met het SMA-200 (50.502) ruim eronder. Het SMA-50 blijft stevig boven het SMA-200, de langere trend is nog bullish.
• Indicatoren. De RSI herstelde naar ongeveer 63 en komt daarmee uit het neutrale gebied. De MACD kruiste net omhoog door zijn signaallijn na een langere negatieve periode, en het momentum beweegt duidelijk mee omhoog.
• Patroon. Reeks van lagere toppen sinds de piek bij 54.750 in augustus, via 53.250 naar de nu doorbroken weerstand bij 52.700. Het patroon is nog niet bevestigd, daarvoor is een slot boven 53.250 nodig.

De Dow Jones heeft de weerstand bij 52.700 doorbroken en kan de komende 1 tot 3 sessies doorstijgen richting 53.250, de volgende horde in de reeks lagere toppen sinds augustus. Een terugval onder 52.000 zou het herstel ongeldig maken.

Oordeel: De index breekt voor het eerst sinds de zomer uit de reeks lagere toppen, al is de bredere correctieve fase pas voorbij bij een slot boven 53.250.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

Nasdaq 100 sloot woensdag op 29.823 punten.

• Steun en weerstand. De zone rond 29.700 is woensdag heroverd en dient nu weer als 1e steun, met 28.900 als 2e steun eronder. De 1e weerstand ligt bij de top van 30.750, dit jaar al 3 keer getest. De index zit sinds augustus in een brede tradingrange, en de koers bewoog woensdag weer naar de bovenkant van die range.
• De 3 gemiddelden. De koers staat nog net onder het EMA-20 (30.095) en net onder het SMA-50 (29.867), terwijl het SMA-200 (27.803) ruim eronder ligt. Het SMA-50 blijft stevig boven het SMA-200, de langere trend is dus nog altijd bullish.
• Indicatoren. De RSI herstelde naar ongeveer 46, nog altijd onder het neutrale niveau van 50. De MACD blijft onder zijn signaallijn met een negatief histogram, al wijst het momentum na de recente dip weer voorzichtig wat omhoog.
• Patroon. Brede tradingrange tussen 28.900 en 30.750 is al actief sinds augustus. Nog geen duidelijke uitbraak, de koers test na de correctie van de voorbije dagen opnieuw de bovenkant van die range.

De Nasdaq 100 herstelt zich na de correctie van de afgelopen dagen en kan de komende sessies verder opklimmen richting de top bij 30.750, mits de zone rond 29.700 als steun standhoudt. Een hernieuwde slot onder de 28.900 zou het herstel ongeldig maken. 

Oordeel: De kortetermijn correctie lijkt voorlopig gestopt, terwijl de bredere trend sinds april nog altijd bullish blijft. Maar nu toch opletten voor een terugval.

US Markets Redactie | www.usmarkets.nl