Wall Street wacht gespannen op Fed, ECB en kwartaalcijfers

De olieprijs maakte vrijdag een forse sprong. Brentolie klom 2,80% naar ongeveer $111,70 per vat, aangejaagd door de oplopende spanning in het Midden-Oosten, nadat bekend werd dat de VS een deel van het aanwezige personeel in de regio terugtrekt. Vanochtend slaat het beeld alweer wat om, Brent zakt duidelijk terug en levert een flink deel van die winst weer in tot net boven de $110.

Energiebedrijf Shell profiteerde vrijdag rechtstreeks van de hogere olieprijs en won in Amsterdam 3,75%, nog voor de eigen kwartaalcijfers die donderdag volgen. Branchewatchers wijzen erop dat een hogere olieprijs voor producenten als Shell op korte termijn gunstig is, terwijl diezelfde prijsstijging voor energie-intensieve sectoren juist een extra kostenpost vormt.

Daarnaast kijkt de markt vooral vooruit. Woensdag volgt de rentebeslissing van de Federal Reserve, waarbij er een pauze wordt verwacht. Diezelfde avond nabeurs publiceren zowel Alphabet (Google) als Microsoft hun kwartaalcijfers. Donderdag volgen dan nog Amazon en chipmaker Intel. Deze combinatie van een rentebesluit en de cijfers van een aantal van de zwaarst wegende Nasdaq namen maakt van deze week een van de belangrijkste van de laatste weken.

In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

De Dow Jones sloot vrijdag 1,23% lager op 52.215 punten, een verlies van 653 punten. De S&P 500 verloor 0,52% tot 7.624 punten en de Nasdaq Composite zakte 0,21% naar 25.955 punten. De Nasdaq 100 bleef nagenoeg vlak op 28.958 punten. De chipindex SOX won juist 0,44% tot 10.779 punten en herstelde daarmee een deel van de duik van donderdag. De Russell 2000, de index van kleinere bedrijven, verloor 0,29% tot 2.776 punten.

American Express zakte 3,70%, ondanks een beter dan verwachte winst. Het bedrijf kondigde tegelijk aan wereldwijd 5% van het personeel te schrappen. Coca-Cola en Procter & Gamble verloren allebei 2,70%, in een sessie waarin vooral de grotere consumentennamen het moesten ontgelden.

Ook de financiele sector stond onder druk, JPMorgan leverde 1,50% in, Morgan Stanley 2,40% en BlackRock 1,70%. Techzwaargewichten Alphabet en Amazon gingen voorzichtig mee omlaag, met verliezen van 0,9% en 1,1%, vooruitlopend op hun cijfers later deze week.

De Amerikaanse 10 jaars rente staat vanmorgen op ongeveer 4,98%, de 30 jaars rente zien we op circa 5,3%. Dan is er nog de hoge olieprijs en de gestegen inflatiezorgen voorafgaand aan de Fed vergadering van komende woensdag. De markt verwacht dat de Fed een pauze zal inlassen.

Via het onderstaande overzicht zien we meteen hoe fors sommige chip- en technamen al vanaf hun top zijn weggezakt, met meerdere aandelen die het 200-daags gemiddelde snel naderen en zelfs onder druk zetten.

Klik op de afbeelding om deze op volledig formaat te bekijken.

De AEX sloot vrijdag 0,17% hoger op 1.131,6 punten. De DAX deed het minder goed en verloor 0,75% tot 25.182 punten.

Shell was de uitblinker op de AEX met een winst van 3,75%, rechtstreeks gedreven door de oplopende olieprijs en vooruitlopend op de eigen kwartaalcijfers van komende donderdag. Chipmachinemaker ASM International zakte 1,33% mee met de wisselvallige stemming in de halfgeleidersector, en ING Groep verloor 1,15% in het spoor van de zwakkere Amerikaanse bankaandelen.

De Amerikaanse futures wijzen maandagochtend vlak tot wat hoger. De futures op de Dow Jones en die op de S&P 500 hoger, die op de Nasdaq 100 nagenoeg vlak.

Voor de start op Wall Street meldt telecombedrijf Verizon zijn kwartaalcijfers. Nabeurs volgt onder meer chipontwerpsoftwarebedrijf Cadence Design Systems.

De rest van de week draait vooral om de rentebeslissing van de Federal Reserve op woensdag, met donderdag een rentebesluit van de ECB. Woensdag nabeurs volgen ook de kwartaalcijfers van Alphabet en Microsoft, donderdag nabeurs die van Amazon en Intel.

Brent levert vanochtend een flink deel van de stijging van vrijdag weer in en blijft gevoelig voor nieuwe ontwikkelingen rond de spanningen in het Midden-Oosten.

Hieronder een overzicht van de belangrijkste bedrijven die deze week met kwartaalcijfers komen.

Een week met een Fed beslissing en de cijfers van een aantal van de grootste bedrijven ter wereld brengt bij veel beleggers een bekend gevoel naar boven, en dat is ongeduld. De behoefte om nu al te weten hoe het verhaal afloopt, voordat de feiten er eigenlijk al zijn.

Vanuit de coachrol bij "Guy Systeem Trading" wordt er dan ook op gewezen dat ongeduld vaak leidt tot posities die te vroeg worden ingenomen, enkel om toch iets te doen voor het grote nieuws er is. Wie wacht tot een niveau daadwerkelijk wordt getest of een bevestigd signaal zich aandient, staat sterker dan wie alleen maar wil dat de onzekerheid eindigt.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

AEX sloot vrijdag op 1.131,6 punten.

• Steun en weerstand. De steun bij 1.123, al meermaals getest sinds de doorbraak, houdt nog altijd stand, met 1.114 als 2e steun eronder. Een horizontale weerstand ontbreekt op dit moment boven de koers, de bovenkant van het stijgende kanaal blijft de belangrijkste horde. De AEX zit in een duidelijke opwaartse trend met hogere toppen en hogere bodems, en de koers beweegt op dit moment met die trend mee.
• De 3 gemiddelden. De koers staat net boven het EMA-20 (1.128) en ruim boven het SMA-50 (1.114) en het SMA-200 (1.054), met het SMA-50 stevig boven het SMA-200.
• Indicatoren. De RSI staat op ongeveer 54, een neutrale stand die ruimte laat in beide richtingen. De MACD noteert net onder zijn signaallijn, een teken dat het tempo van de stijging wat afneemt, en het momentum blijft nog licht positief.
• Patroon. Stijgend kanaal, actief sinds de bodem van april. De koers blijft binnen dat kanaal bewegen, zonder dat er sprake is van een nieuwe uitbraak of een omkeerpatroon.

De AEX kan de komende sessies verder bewegen binnen het stijgende kanaal, met de steun bij 1.123 als 1e test en 1.115 als volgend vangnet. Een slot onder 1.105 zou het opwaartse beeld verzwakken. 

Oordeel: De opwaartse trend blijft intact, met een licht afnemend tempo na de lange reeks winstdagen.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De Dow Jones sloot vrijdag op 52.215 punten.

• Steun en weerstand. De koers testte deze week de weerstand bij 52.700, die opnieuw standhield, met een korte uitschieter tot net onder 53.250. Er onder wacht er steun bij 52.000 en 51.500.
• De 3 gemiddelden. De koers noteert tussen het EMA-20 (52.038) en het SMA-50 (52.325), en ruim boven het SMA-200 (50.535). Kort blijft het beeld wisselend, op lange termijn blijft de trend opwaarts.
• Indicatoren. De RSI hangt rond het neutrale midden bij 52. De MACD kruiste deze week terug boven zijn signaallijn met een oplopend histogram. Het momentum herstelt voorzichtig.
• Patroon. Trading range tussen 51.500 en 52.700 sinds de piek van augustus, met deze week een geslaagde test van de bovenkant van die zone.

Trading range met gematigde volatiliteit, de Dow toont desondanks de daling van vrijdag de meeste veerkracht van de grote indices. Voor de komende sessies ligt een hernieuwde test van de weerstand bij 52.700 voor de hand, een slot boven 53.250 zou de range doorbreken.

Klik op de grafiek om deze op volledig formaat te bekijken.

De Nasdaq 100 sloot vrijdag op 28.957 punten.

• Steun en weerstand. De koers test de steun bij 28.900, nadat eerder deze maand de steun bij 29.700 sneuvelde en nu weerstand is geworden. Onder 28.900 wacht 28.200 als volgende steun.
• De 3 gemiddelden. De koers noteert onder het EMA-20 (29.889) en het SMA-50 (29.829), maar boven het SMA-200 (27.836). Kort en middellang is het beeld verzwakt, op lange termijn houdt de trend nog net stand.
• Indicatoren. De RSI zakte tot rond 37, dicht bij oversold. De MACD noteert onder de signaallijn met een breed negatief histogram. Het momentum wijst nu ook sterk naar beneden.
• Patroon. De stijgende trendlijn sinds april werd deze week naar beneden doorbroken. Status bevestigd, een bodem is nog niet zichtbaar.

De Nasdaq 100 kan de komende sessies de steun bij 28.900 verder testen, met 28.200 als volgend vangnet bij een doorbraak naar beneden. Een slot terug boven 29.700 zou de doorbraak van donderdag grotendeels ontkrachten. 

Oordeel: Het korte termijn beeld blijft zwak na de schok van donderdag, terwijl de bredere trend sinds april nog altijd overeind blijft.

US Markets Redactie | www.usmarkets.nl