Pre-Market overzicht Wall Street (nieuws)

Donderdag 28 maart:

(vertaald via Translate uit het Engels op aanvraag)

TOP NIEUWS

• Home Depot gaat SRS Distribution kopen in een deal van $18,25 miljard
Home Depot gaat bouwmaterialenleverancier SRS Distribution kopen in een deal van $18,25 miljard inclusief schulden, aldus de retailer, waardoor zijn activiteiten onder professionele klanten worden versterkt om de zwakke vraag naar woningverbetering tegen te gaan.

• Walgreens verlaagt de winstverwachting voor het hele jaar en neemt een bijzondere waardevermindering van $5,8 miljard.
Walgreen Boots Alliance heeft zijn winstverwachting voor het boekjaar 2024 verlaagd, onder verwijzing naar de economische uitdagingen voor zijn detailhandelsactiviteiten, en heeft ook een bijzondere waardevermindering van $5,8 miljard genomen in verband met zijn VillageMD-activiteiten.

• Verzekeraars zouden te maken kunnen krijgen met verliezen tot wel $4 miljard na de tragedie van de Baltimore Bridge-analist.
Het instorten van de Francis Scott Key Bridge in Baltimore zou verzekeraars miljarden dollars aan claims kunnen kosten, zeggen analisten, waarvan één de schade op maar liefst $4 miljard schat, wat de tragedie zou doen verdwijnen. een recordverlies door de verzendverzekering.

• De winst van Jefferies over het eerste kwartaal komt niet overeen met de schattingen na verlies door de investering in Weiss De
winst van Jefferies Financial over het eerste kwartaal bleef achter bij de verwachtingen van analisten nadat het geld verloor op een investering in het hedgefonds Weiss Multi-Strategy Advisers, dat sindsdien is gesloten.

• De regering-Biden treedt hard op tegen zogenaamde rommelverzekeringen
De regering-Biden zal donderdag de laatste hand leggen aan een regel die gericht is op het hard optreden tegen ziektekostenverzekeringen op korte termijn en het verrassen van medische rekeningen, de nieuwste stappen in haar poging om de consumentenkosten over een breed scala te verlagen van industrieën.

VOORBEURS:

De futures op Wall Street worden binnen een krappe bandbreedte verhandeld, terwijl beleggers op cruciale economische indicatoren wachtten om de economie en de beleidsrichting van de Federal Reserve te beoordelen, waarbij de activiteit naar verwachting gematigd zou blijven in de aanloop naar een lang weekend. Marktdeelnemers houden de laatste bbp-cijfers over het vierde kwartaal, het consumentenvertrouwenonderzoek van de Universiteit van Michigan en de wekelijkse gegevens over werkloosheidsuitkeringen die later op de dag verschijnen nauwlettend in de gaten. De schijnwerpers blijven ook gericht op de publicatie van de Personal Consumption Expenditures Price Index (PCE) vrijdag.

In Europa stegen de aandelen , ondersteund door winsten in energieaandelen. In Azië sloot de Nikkei lager nadat aandelen voorafgaand aan het einde van het begrotingsjaar werden verkocht vanwege dividendrechten, te midden van zorgen over mogelijke valuta-interventies die de yen zouden versterken. Chinese aandelen stegen dankzij de verwachtingen van agressieve economische stimuleringsmaatregelen vanuit Peking. De dollarindex won terrein, terwijl de goudprijs steeg. De olieprijzen stegen dankzij de voorraadgegevens van de Amerikaanse ruwe olie en benzine, wat leidde tot hernieuwde koopinteresse.

AANDELEN IN HET VISIER:

• Chemours Co: Het bedrijf rapporteerde woensdag een kleiner verlies voor het vierde kwartaal en kondigde herzieningen aan van bepaalde financiële resultaten uit het verleden na een intern onderzoek naar boekhoudkundige problemen. Het zei dat de evaluatie ‘materiële zwakke punten’ in de interne controle over de financiële rapportage aan het licht bracht en resulteerde in herzieningen van de balans per 31 december 2022 en de kasstroomoverzichten voor 2021 en 2022. Het rapporteerde een nettoverlies van $ 18 miljoen. , of 12 cent per aandeel, voor de drie maanden eindigend op 31 december.

• Jefferies Financial Group Inc : De winst van de bank over het eerste kwartaal bleef achter bij de verwachtingen van analisten nadat zij geld verloor op een investering in hedgefonds Weiss Multi-Strategy Advisers, dat sindsdien gesloten geweest. Exclusief eenmalige kosten verdiende de bank 69 cent per aandeel, onder de gemiddelde schatting van analisten van 75 cent per aandeel. De nettowinst toerekenbaar aan de gewone aandeelhouders van Jefferies steeg met 12% vergeleken met een jaar eerder tot $149,6 miljoen, of 66 cent per aandeel, in de drie maanden eindigend op 29 februari.

• Walgreen Boots Alliance Inc : het bedrijf verlaagde zijn winstvoorspelling voor het boekjaar 2024 door, daarbij verwijzend naar economische uitdagingen voor zijn detailhandelsactiviteiten, en nam ook een bijzondere waardevermindering van $ 5,8 miljard in verband met zijn VillageMD-activiteiten. Het bedrijf verwacht nu een aangepaste winst van $3,20 tot $3,35 per aandeel voor het boekjaar eindigend in augustus, vergeleken met $3,20 tot $3,50 per aandeel in januari.

• Home Depot Inc : Het bedrijf zal bouwmaterialenleverancier SRS Distribution kopen voor een deal van $18,25 miljard, inclusief schulden, aldus de retailer, waarmee het zijn activiteiten onder professionele klanten versterkt om de zwakke vraag naar woningverbetering tegen te gaan. De overname van SRS, dat professionele klanten bedient, waaronder dakdekkers, tuinarchitecten en zwembadaannemers, zou de totale potentiële markt van Home Depot met ongeveer $50 miljard uitbreiden tot ongeveer $1 biljoen, aldus het bedrijf. Een dochteronderneming van Home Depot zal SRS kopen en de deal zal worden gefinancierd met zowel contant geld als schulden. De deal zal naar verwachting tegen het einde van het boekjaar 2024 worden afgerond.

• Keysight Technologies Inc & Viavi Solutions Inc : Spirent Communications heeft ingestemd met het bod van Keysight Technologies, waarbij het bedrijf op 1,46 miljard dollar wordt gewaardeerd, en trekt daarmee zijn steun voor het bod van Viavi Solutions in. 15% lager. Keysight bood aan om het Britse telecommunicatietestbedrijf te kopen voor 201,5 pence per aandeel, vergeleken met Viavi's bod van 175 pence per stuk begin maart. Het bod van elektronische apparatuurfabrikant Keysight vertegenwoordigt een premie van 85,9% ten opzichte van de slotkoers van Spirent van 108,4 pence op 4 maart, hoger dan Viavi's premie van 61,4%.

• Take-Two Interactive Software Inc: De Amerikaanse uitgever van videogames zei woensdag dat het Gearbox Entertainment, vooral bekend van de first-person shooter-game Borderlands, zou overnemen van het Zweedse Embracer voor $ 460 miljoen. De Zweedse groep verkoopt de game-ontwikkelaar voor een flinke korting, nadat ze hem hadden gekocht in een deal die het bedrijf in 2021 op 1,4 miljard dollar waardeerde. In een aparte verklaring zei Embracer dat de deal met Take-Two zijn nettoschuld met ongeveer $301,23 miljoen en verwachtte dat de transactie onmiddellijk zou bijdragen aan het genereren van vrije kasstromen.

• Ally Financial Inc & Discover Financial Services : Discover Financial Services zei woensdag dat CEO Michael Rhodes zijn functie zal neerleggen met ingang van 1 april, drie maanden nadat hij bij de creditcardmaatschappij in dienst trad. Rhodes zal tot en met 12 april fungeren als adviseur van J. Michael Shepherd, interim-CEO van Discover, en zal vanaf 29 april het roer overnemen als topbaas van Ally Financial. Shepherd, die op 26 maart werd benoemd, zal blijven fungeren als directeur. maar zal aftreden als lid van de risicotoezichtcommissie van de raad van bestuur.

• Alaska Air Group Inc & Hawaiian Holdings Inc : De luchtvaartmaatschappijen zijn een timingovereenkomst aangegaan met het ministerie van Justitie (DOJ) waarin zij zijn overeengekomen hun fusie niet te voltooien vóór 90 dagen na de datum waarop beide partijen de certificering hebben afgegeven. substantiële naleving van een tweede verzoek om antitrustgerelateerde informatie.

• Amazon.com Inc : Het bedrijf zei woensdag dat zijn senior werknemers, wier beloning meer aandelengerelateerde beloningen dan contant geld omvat, dit jaar mogelijk geen contante loonsverhoging zullen ontvangen. De beloning van sommige van deze topwerknemers zal echter aanzienlijk hoger zijn dan die van vorig jaar als gevolg van de groei van de aandelenkoers van de e-commercegigant het afgelopen jaar, voegde de woordvoerder eraan toe.

• Atlas Lithium Corp : Mitsui & Co zei dat het $30 miljoen zal uitgeven om een ​​belang van 12% te nemen in het Amerikaanse Atlas Lithium, om zich in de lithiummijnen van Brazilië te begeven om de vraag naar het batterijmineraal aan te boren. Mitsui zei dat het zou inschrijven op een toewijzing van nieuwe aandelen door derden ter waarde van $30 miljoen door Atlas en het recht zou verwerven om lithiumspodumeenconcentraat af te nemen. Atlas ontwikkelt het Neves-project in de Braziliaanse Lithiumvallei in de staat Minas Gerais. Het is een van de grootste eigenaren van lithiumhuurkazernes in Brazilië.

• Fisker IncDe startup voor elektrische voertuigen zei woensdag dat het de prijzen van zijn elektrische Ocean SUV-model uit 2023 verlaagde, wat een poging van het bedrijf met weinig geld aangaf om de vraag op te voeren en de zorgen over zijn onzekere toekomst weg te nemen. Het bedrijf verlaagde het prijskaartje van de instapversie – Ocean Sport – met ongeveer 36%, of $14.000, waardoor het terugviel naar $24.999, vergeleken met $38.999 eerder. Het bedrijf zei dat het de prijs van de topversie van het voertuig, genaamd "Extreme", met ongeveer 39%, of $ 24.000, zal verlagen tot $ 37.499. Fisker verlaagde ook de prijs van zijn Ocean Ultra-versie van $ 52.999 naar $ 34.999.

• Fox Corp : Het bedrijf heeft woensdag aangekondigd dat zijn entertainmentstudio zal worden geherstructureerd in drie belangrijke bedrijfssegmenten: entertainment-, televisie- en streamingplatforms, en wereldwijde verkoop en licentieverlening. De nieuw opgerichte Fox Entertainment Studios zullen worden geleid door Fernando Szew, oprichter en CEO van MarVista Entertainment en Fox Entertainment Global. Fox Television Network zal worden geleid door Michael Thorn, president van scriptprogrammering voor Fox Entertainment.

• GE Vernova Inc & Solventum Corp : S&P Dow Jones Indices zei woensdag dat het de komende dagen 3M spin-off Solventum Corp en General Electric spin-off GE Vernova Inc aan de benchmark S&P 500-index zou toevoegen. Solventum, dat op de New York Stock Exchange (NYSE) onder het 'SOLV'-symbool zal handelen, zal op 1 april aan de index worden toegevoegd, ter vervanging van VF Corp, dat zal overstappen naar de S&P 600 smallcap-index. GE Vernova, dat zal handelen onder de 'GEV'-ticker op de NYSE, zal op 2 april worden toegevoegd aan de S&P 500, ter vervanging van Dentsply Sirona Inc, dat zal worden verplaatst naar de S&P 400 MidCap-index.

• Mozaïek Co : De kunstmestfabrikant zei woensdag dat de productie-impact van een bosbrand in zijn productiefaciliteit voor fosfaatkunstmest in Riverview vier tot zes weken kan duren. De Riverview-faciliteit in Hillsborough County, Florida, was eerder deze week het middelpunt van twee afzonderlijke bosbranden. De fabriek, die een productiesnelheid heeft van ongeveer 30.000 ton per week, liep beperkte schade op aan ondersteunende activiteiten en was ten tijde van de brand geconfigureerd om producten te produceren die voornamelijk bestemd waren voor export naar Brazilië, aldus het bedrijf.

• Paramount Global : Kredietbeoordelaar S&P heeft woensdag de kredietrating van het bedrijf verlaagd van 'BBB-' naar 'BB+', omdat de hevige concurrentie in het streaminglandschap de vrije operationele cashflow (FOCF) van de mediagigant onder druk zet. “We hebben de rating van Paramount verlaagd vanwege de verslechtering van de kredietcijfers als gevolg van de steeds snellere dalingen in de lineaire media en de verschuiving naar een competitiever en minder zeker streamingmodel”, aldus S&P.

• Schlumberger NV: Een vooraanstaande Amerikaanse olievelddienstverlener zei woensdag dat het zijn CO2-afvangactiviteiten zou combineren met het Noorse Aker Carbon Capture om de inzet van CO2-afvangtechnologieën te versnellen. SLB zal $379,67 miljoen in contanten betalen voor Aker Carbon Capture Holding AS, die de activiteiten beheert van de leverancier van koolstofafvangtechnologie. SLB kan de komende drie jaar ook extra betalingen doen tot 125,33 miljoen dollar, afhankelijk van de prestaties van het bedrijf.

• T-Mobile US Inc : het bedrijf heeft zijn bod gewonnen om in beroep te gaan tegen de uitspraak van een rechter die een potentiële klasse van miljoenen Verizon- en AT&T-abonnees in staat stelde om verder te gaan met een rechtszaak waarin de aankoop van rivaliserende Sprint voor 26 miljard dollar door het bedrijf in 2020 werd aangevochten. Illinois, VS Districtsrechter Thomas Durkin oordeelde woensdag dat T-Mobile nu in beroep kan gaan tegen zijn bevel bij het in Chicago gevestigde 7th US Circuit Court of Appeals, in plaats van in een later stadium van de zaak. De rechtszaak tegen particuliere consumenten beweert dat de fusie ertoe heeft geleid dat Verizon en AT&T, die geen gedaagden zijn, hogere kosten in rekening hebben gebracht voor draadloze diensten. De eisers willen dat de rechtbank de combinatie ongedaan maakt.

• UnitedHealth Group Inc : Het bedrijf zei woensdag dat het meer dan 3,3 miljard dollar aan leningen heeft verstrekt aan zorgverleners die vorige maand getroffen zijn door een cyberaanval op de technologie-eenheid van het Amerikaanse zorgconglomeraat. Er staat dat de aanbieders 45 werkdagen de tijd krijgen om de lening terug te betalen. UnitedHealth heeft meer dan 40% van de 3,3 miljard dollar gedoneerd aan zogenaamde vangnetziekenhuizen en federaal gekwalificeerde gezondheidscentra die patiënten en gemeenschappen met een hoog risico bedienen. Het zegt dat het begonnen is met het verwerken van een achterstand van ruim 14 miljard dollar aan medische claims.

• Vizio Holding Corp & Walmart Inc : Walmart heeft twee Amerikaanse antitrustbureaus op de hoogte gebracht dat het een bepaalde herzieningsaanvraag voor de geplande overname van Vizio zal intrekken en opnieuw zal indienen, om de toezichthouders meer tijd te geven om de deal te herzien. Na informele gesprekken met de Federal Trade Commission en het ministerie van Justitie werd het Hart-Scott-Rodino-meldings- en rapportformulier van Walmart met ingang van 27 maart ingetrokken. Het bedrijf verwacht dat het op 29 maart opnieuw zal worden ingediend, zei Vizio woensdag.

ANALYSE:

Fed probeert opnieuw een lastige zachte landing uit te voeren
De Fed staat op het punt een zeldzame zachte landing voor de Amerikaanse economie te realiseren, maar staat voor nog een andere lastige uitdaging: het terugdringen van de liquide middelen in het financiële systeem zonder de markten te ontwrichten.

AANBEVELINGEN BANKEN EN BROKERS:

• Bank of Hawaii Corp : Piper Sandler verlaagt de koers van $69 naar $65, daarbij verwijzend naar zorgen over de zwakte van de vastgoedmarkten in Hawaï en het verminderde toerisme, wat een impact zou kunnen hebben op het bedrijf.

• Carnaval CorpJPMorgan verhoogt de richtprijs van $22 naar $23, waarbij hij wijst op het potentieel van het bedrijf om de merkhelderheid en het prijszettingsvermogen te vergroten door hogere investeringen in reclame.

• Goosehead Insurance Inc : Piper Sandler verhoogt de koers van $85 naar $88, anticiperend op een versnelde omzetgroei voor het bedrijf in 2025 en 2026.

• Kimberly-Clark Corp : Piper Sandler verhoogt de koers van $145 naar $152, na de aankondiging van het bedrijf een nieuw bedrijfsmodel en beter dan verwachte groeidoelstellingen.

• Verint Systems Inc : Evercore ISI verhoogt de koers van $28 naar $34, gedreven door de sterke resultaten van het bedrijf over het vierde kwartaal.

ECONOMISCHE CIJFERS:

0830 BBP Definitief Q4: verwacht 3,2%; Voorafgaande 3,2%
0830 BBP Definitieve omzet voor Q4: Eerdere 3,5%
0830 BBP Consumptie-uitgaven Definitief voor Q4: Voorafgaande 3%
0830 BBP Deflator Finale voor Q4: verwacht 1,6%; Eerdere 1,7%
0830 Core PCE-prijzen Definitief voor Q4: verwacht 2,1%; Eerdere 2,1%
0830 PCE-prijzen Definitief voor Q4: Eerdere 1,8%
0830 PCE Exclusief Voedsel, Energie en Huisvesting (f) voor Q4: Eerder 1,3%
0830 PCE-diensten Exclusief Energie en Huisvesting (f) voor Q4: Eerdere 2,7%
0830 Initiële werkloosheidsclaims : Verwacht 212.000; Eerdere 210.000
0830 Werkloze claims Gemiddeld over vier weken : Eerdere 211.250
0830 Voortdurende werkloosheidsclaims : Verwacht 1,815 miljoen; Eerder 1,807 miljoen
0945 Chicago PMI voor maart: verwacht 46; Voorafgaand 44
1000 Universiteit van Michigan Sentiment Finale voor maart: verwacht 76,5; Voorafgaand 76,5
1000 Universiteit van Michigan Condities Definitief voor maart: Voorafgaand 79,4
1000 Universiteit van Michigan Verwachtingen Definitief voor maart: Voorafgaand 74,6
1000 Universiteit van Michigan 1-jarige inflatie Definitief voor maart: Eerder 3%
1000 Universiteit van Michigan 5-jaars inflatie Definitief voor maart : Eerdere 2,9%
1000 lopende huizenindex voor februari: eerdere 74,3
1000 lopende verkoopverandering mm voor februari: verwachte 1,5%; Eerder -4,9%
1100 KC Fed Manufacturing voor maart: eerder 3
1100 KC Fed Composite Index voor maart: eerder -4

US Markets Redactie