Markt snapshot Wall Street voorbeurs
Markt snapshot Wall Street voorbeurs
TOP NEWS
• Global coronavirus deaths top half a million
The death toll from COVID-19 surpassed half a million people on Sunday, according to a Reuters tally, a grim milestone for the global pandemic that seems to be resurgent in some countries even as other regions are still grappling with the first wave.
• Shale pioneer Chesapeake Energy files for bankruptcy
Chesapeake Energy filed for Chapter 11 on Sunday, becoming the largest U.S. oil and gas producer to seek bankruptcy protection in recent years as it bowed to heavy debts and the impact of the coronavirus outbreak on energy markets.
• Boeing 737 MAX certification flight tests to begin on Monday -sources
Pilots and test crew members from the U.S. Federal Aviation Administration and Boeing are slated to begin a three-day certification test campaign for the 737 MAX on Monday, people familiar with the matter told Reuters.
• KKR, Apollo among suitors for National Australia Bank's wealth unit -sources
KKR and Apollo Global Management are among potential buyers which have conducted due diligence on National Australia Bank's wealth management unit, three sources familiar with the matter told Reuters.
• BP sells petchems arm for $5 billion in energy transition revamp
BP has agreed to sell its global petrochemicals business to billionaire Jim Ratcliffe's Ineos for $5 billion, pulling out of a sector widely seen as a key driver of oil demand growth in the coming decades.
BEFORE THE BELL
Wall Street futures were little changed as the relentless spread of the coronavirus curbed optimism on the global economy. European shares struggled for direction and Japan’s Nikkei sank. Gold prices rose on safe-haven bets, while the dollar fell against rival currencies. Oil prices rose. U.S. pending home sales data is due later in the day.
STOCKS TO WATCH
Deals Of The Day
• BP Plc (BP). The company has agreed to sell its global petrochemicals business to billionaire Jim Ratcliffe's Ineos for $5 billion, pulling out of a sector widely seen as a key driver of oil demand growth in the coming decades. The surprise move means BP has hit its $15 billion asset sales target a year ahead of schedule as CEO Bernard Looney prepares the company for a shift to low-carbon energy. Looney acknowledged that the sale of the business, which employs 1,700 people and produced 9.7 million tonnes of petrochemicals last year, "will come as a surprise".
In Other News
• Amazon.com Inc (AMZN). The Indian unit of the company has eliminated all single-use plastic in its packaging across fulfillment centers in the country, in line with its target to weed out the packaging material by June, the e-commerce giant said. Separately, Workers at six Amazon sites in Germany will go on strike in protest over safety after some staff at logistics centres tested positive for coronavirus, labour union Verdi said.
• American Airlines Group Inc (AAL). The company expects to have between 10% and 20% more workers than needed in July 2021, Chief Executive Doug Parker told employees at a town hall this week, and said that avoiding furloughs will be difficult. "It's going to be even harder than I thought," Parker said at an employee town hall on Wednesday, adding that "revenue is not coming back as fast as we'd like." "It really makes zero sense to go furlough a pilot in October if you're going to need that pilot again in July," Parker said, noting the costly training needed to bring a pilot back from a furlough.
• Andersons Inc (ANDE). CME Group, parent of the Chicago Board of Trade (CBOT), has ordered Andersons, an Ohio-based grain business, to pay a $2 million fine for violating futures trading rules in late 2017, the exchange said in a statement on Friday. The Andersons confirmed the settlement in a statement to Reuters and said it cooperated with the CME's investigation. "We do not believe we engaged in any wrongdoing," it said in the statement.
• Boeing Co (BA). Pilots and test crew members from the U.S. Federal Aviation Administration and Boeing are slated to begin a three-day certification test campaign for the 737 MAX, people familiar with the matter told Reuters. The FAA confirmed to U.S. lawmakers on Sunday that an agency board had completed a review of Boeing's safety system assessment for the 737 MAX "clearing the way for flight certification testing to begin. Flights with FAA test pilots could begin as early as Monday, evaluating Boeing’s proposed changes to the automated flight control system on the 737 MAX." After a preflight briefing over several hours, the crew will board a 737 MAX 7 outfitted with test equipment at Boeing Field near Seattle, one of the people said.
• Chesapeake Energy Corp (CHK). The company filed for Chapter 11 on Sunday, becoming the largest U.S. oil and gas producer to seek bankruptcy protection in recent years as it bowed to heavy debts and the impact of the coronavirus outbreak on energy markets. The filing marks an end of an era for the Oklahoma City-based shale pioneer, and comes after months of negotiations with creditors. "Despite having removed over $20 billion of leverage and financial commitments, we believe this restructuring is necessary for the long-term success and value creation of the business," Lawler said in a statement announcing the filing.
• Coty Inc (COTY). The company has agreed to buy a 20% stake in reality TV star Kim Kardashian West's makeup brand KKW for $200 mln, the Financial Times reported, citing people familiar with the matter. The deal values West's cosmetics company at $1 billion, slightly lower than the $1.2 billion valuation Coty put on West's half sister Kylie Jenner's business, the report said.
• Delta Air Lines (DAL). The company said late on Friday it will soon send warning notices to about 2,500 pilots regarding possible furloughs at the airline, as the industry takes a huge blow after the coronavirus pandemic slashed air travel demand. "In an effort to best prepare our pilots should furloughs be needed, Delta will send required notices to approximately 2,500 pilots," a Delta spokesperson said, adding that the so-called 'WARN' notices will be sent next week. Delta also reached a tentative agreement with the Air Line Pilots Association (ALPA) labor union on a pilot-specific voluntary early retirement option.
• KKR & Co Inc (KKR) & Apollo Global Management Inc (APO). The two companies are among potential buyers which have conducted due diligence on National Australia Bank's wealth management unit, three sources familiar with the matter told Reuters. The sale of the unit, called MLC, could fetch more than $688 million, said two of the sources, who declined to be identified as the negotiations are private. Suitors are expected to submit bids for MLC by Tuesday, one of the sources said. A second source said the timeline for the sale was fluid.
• Pfizer Inc (PFE). The company filed a lawsuit on Friday seeking to require the federal government to let it help Medicare beneficiaries afford two drugs to treat a rare and sometimes fatal heart condition, and which cost $225,000 a year. The drugmaker said the U.S. Department of Health and Human Services' Office of Inspector General is blocking it from offering financial aid to patients unable to afford copayments for its Vyndaqel and Vyndamax drugs, because it views such aid as an illegal kickback.
• Starbucks Corp (SBUX). The company will pause advertising on all social media platforms as it explores the best ways to help stop the spread of hate speech, the company said in a statement on Sunday. The company will "have discussions internally and with media partners and civil rights organizations to stop the spread of hate speech," the statement said. A CNBC report on Sunday added that this social media pause by Starbucks will not include YouTube.
• Under Armour (UAA). The athletic apparel maker said on Saturday it will discontinue its partnership with UCLA - a 15-year, $280 million accord announced in 2016 that was billed as the largest apparel deal in the history of American collegiate sports. The University of California, Los Angeles promised to fight the move. The company said that it made the decision to terminate the agreement with UCLA because "we have been paying for marketing benefits that we have not received for an extended time period." The agreement with UCLA allowed the company to terminate the deal in such an event and it is exercising its right, Under Armour added.
• Walmart Inc (WMT). A shooting at a Walmart distribution center in Red Bluff, California, killed at least two people and injured four others late on Saturday, officials said. Tehama County's assistant sheriff said the attacker circled the center's parking lot four times before crashing his vehicle into the building and opening fire with a semi-automatic rifle. The shooter killed an employee before police officers shot and killed the attacker.
• Walt Disney Co (DIS). Workers at California's Disneyland Resort protested from their cars on Saturday, arguing that the company has not agreed to adequate protections for employees when the destination reopens to the public amid a pandemic. The company had planned to welcome guests back to Disneyland and neighboring California Adventure starting July 17 but delayed the restart date indefinitely. On Saturday, about 200 cars formed a caravan outside the resort in the protest staged by the Coalition of Resort Labor Unions, a group of 11 unions that represent 17,000 Disneyland workers. The unions have called on the company to commit to providing onsite testing for COVID-19.
ANALYSIS
A cash cliff spells trouble for U.S. unemployed, and everyone else
Judith Ramirez is bracing for July. That's when the hotel housekeeper and her electrician husband - who have both been out of work for three months - expect their combined unemployment benefits to drop by more than half, and their deferred $1,500 monthly mortgage payment on their Honolulu home to come due. It's a cash cliff millions of Americans face this summer as the emergency benefits -- which lifted U.S. consumer incomes by a record 10.8% in April -- expire.
ANALYSTS' RECOMMENDATION
• BCB Bancorp Inc (BCBP). Piper Sandler cuts target price to $9.50 from $11, noting the risk of a downturn in economic performance or real estate markets in the company’s core operating footprint.
• Bristol-Myers Squibb Co (BMY). Cowen and Company cuts target price to $66 from $72, reflecting lower 2022-25 earnings per share estimates.
• Zogenix Inc (ZGNX). Mizuho cuts target price to $55 from $64, reflecting the lower-than-expected average list price of Fintepla.
• Zoominfo Technologies Inc (ZI). RBC initiates coverage with sector perform and target price of $50, believing the company offers the leading go-to-market intelligence database, as well as valuable surrounding data.
ECONOMIC EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
1000 Pending home sales index for May: Prior 69.0
1000 Pending home sales change mm for May: Expected 19.7%; Prior -21.8%
1030 (approx.) Dallas Fed Manufacturing Business Index for Jun: Prior -49.20
COMPANIES REPORTING RESULTS
Micron Technology Inc (MU). Expected Q3 earnings of 77 cents per share
CORPORATE EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0900 TransDigm Group Inc (TDG). Annual Shareholders Meeting
1000 Constellium SE (CSTM). Annual Shareholders Meeting
1100 Dell Technologies Inc (DELL). Annual Shareholders Meeting
1100 eBay Inc (EBAY). Annual Shareholders Meeting
1200 Eldorado Resorts Inc (ERI). Annual Shareholders Meeting
1630 Micron Technology Inc (MU). Q3 earnings conference call
EX-DIVIDENDS
Agilent Technologies Inc (A). Amount $0.18
AGNC Investment Corp (AGNC). Amount $0.12
Alexandria Real Estate Equities Inc (ARE). Amount $1.06
Amdocs Ltd (DOX). Amount $0.32
Ameris Bancorp (ABCB). Amount $0.15
Annaly Capital Management Inc (NLY). Amount $0.22
AvalonBay Communities Inc (AVB). Amount $1.59
B&G Foods Inc (BGS). Amount $0.47
BancFirst Corp (BANF). Amount $0.32
CoreSite Realty Corp (COR). Amount $1.22
Deere & Co (DE). Amount $0.76
Douglas Emmett Inc (DEI). Amount $0.28
Eastgroup Properties Inc (EGP). Amount $0.75
Fifth Third Bancorp (FITB). Amount $0.27
FMC Corp (FMC). Amount $0.44
Humana Inc (HUM). Amount $0.62
Illinois Tool Works Inc (ITW). Amount $1.07
Innovative Industrial Properties Inc (IIPR). Amount $1.06
Kennedy-Wilson Holdings Inc (KW). Amount $0.22
Kilroy Realty Corp (KRC). Amount $0.48
Lennox International Inc (LII). Amount $0.77
Mondelez International Inc (MDLZ). Amount $0.28
Monolithic Power Systems Inc (MPWR). Amount $0.50
National Fuel Gas Co (NFG). Amount $0.44
National Health Investors Inc (NHI). Amount $1.10
Nucor Corp (NUE). Amount $0.40
Owl Rock Capital Corp (ORCC). Amount $0.31
Paramount Group Inc (PGRE). Amount $0.10
Pioneer Natural Resources Co (PXD). Amount $0.55
Prospect Capital Corp (PSEC). Amount $0.06
Rexford Industrial Realty Inc (REXR). Amount $0.21
Safehold Inc (SAFE). Amount $0.16
Spirit Realty Capital Inc (SRC). Amount $0.62
STAG Industrial Inc (STAG). Amount $0.12
Steel Dynamics Inc (STLD). Amount $0.25
STORE Capital Corp (STOR). Amount $0.35
Stryker Corp (SYK). Amount $0.57
Sun Communities Inc (SUI). Amount $0.79
Terreno Realty Corp (TRNO). Amount $0.27
Thor Industries Inc (THO). Amount $0.40
Towne Bank (TOWN). Amount $0.18
Two Harbors Investment Corp (TWO). Amount $0.14
VEREIT Inc (VER). Amount $0.07
VICI Properties Inc (VICI). Amount $0.29
WP Carey Inc (WPC). Amount $1.04
Xerox Holdings Corp (XRX). Amount $0.25
Liveblog feed
TA Microsoft, S&P 500, Bel 20, Alphabet en Solvay
Ik loop wat te tobben met de gezondheid, vandaar dat het weer even heeft geduurd voordat er weer een column kwam. Solvay: Ik heb drie tekeningen op de grafiek van Solvay: 1. alles vindt plaats onder de rode dalende trendlijn.2. er was sprake van een stijgend trendkanaaltje, maar de koers is…
Lees verder »AI voor Beleggers: Van Beginner tot een Zelfstandige Analist
De Basis: Hoe AI je Marktanalyse Revolutioneert De financiële wereld verandert razendsnel. Waar je vroeger uren moest spenderen aan het...
Deze inhoud is alleen beschikbaar voor betalende leden.
Europa kleurt groen, Wall Street twijfelt na vrijdagrally
Middag update maandag 9 februari: Net voor de opening van Wall Street
De Europese beurzen zijn deze maandagochtend overwegend positief van start gegaan. De AEX noteert rond de 993 punten, een fractie lager dan de slotstand van vrijdag. De DAX zet het herstel van vrijdag voort, mede gedragen door positieve impulsen vanuit de techsector waar STMicroelectronics en UniCredit tot de koplopers behoren. Ook in Milaan opent de beurs redelijk sterk, terwijl in Amsterdam InPost opvalt als stijger op een verder rustig Damrak.
Het sentiment in Europa wordt vooral gesteund door het krachtige herstel op Wall Street van afgelopen vrijdag. Na een week vol AI-gerelateerde zorgen en forse uitslagen in de techsector, wisten de indices op de slotdag stevig te herstellen. De STOXX 600 sloot vrijdag circa 0,9% hoger, terwijl ASML bijna 4% herstelde en Novo Nordisk meer dan 5% steeg na nieuws over FDA-acties tegen illegale kopieën van gewichtsverlies-medicijnen. Het grote negatieve verhaal van de week was Stellantis, dat bijna 20% verloor na de aankondiging van een herstructureringsafschrijving van €22 miljard.
Grafiek ASML:
Futures Wall Street: licht rood na stevige rally
De futures op Wall Street staan wat lager rondom de opening, de S&P 500-futures dalen circa 0,3%, Nasdaq 100-futures zakken zo'n 0,5% en Dow Jones-futures staan ongeveer 100 punten lager. Dit na een indrukwekkende vrijdagrally waarin de Dow voor het eerst boven de 50.000 punten sloot met een dagwinst van ruim 1.200 punten (+2,5%). De S&P 500 en Nasdaq stegen beide circa 2% op vrijdag.
Ondanks die rally blijft het weekresultaat gemengd: de Dow boekte een weekwinst van 2,5%, maar de Nasdaq leed zijn vierde weekverlies op rij en de S&P 500 staat inmiddels in het rood voor 2026.
Kan de markt doortrekken?
De vraag is of de rally van vrijdag het begin is van een duurzaam herstel of slechts een technische oprisping na de stevige verkoopgolf. Er zijn argumenten voor beide scenario's.
Positieve factoren: De chipexports uit Taiwan stegen in januari met bijna 70%, wat wijst op aanhoudend sterke AI-chipvraag. Dat is positief voor namen als Nvidia en ASML. Daarnaast keren koopjesjagers terug naar de edelmetalen, met goud dat weer boven de $5.000 per ounce kruipt na de turbulente week.
Risicofactoren: De week staat bol van de macro-data. Het uitgestelde Amerikaanse banenrapport over januari verschijnt woensdag, gevolgd door de eveneens vertraagde CPI-inflatie op vrijdag. Deze cijfers zijn cruciaal voor het Fed-beleid. Verder weegt het bericht dat China zijn banken zou hebben opgedragen om hun posities in Amerikaanse staatsobligaties af te bouwen. De tienjaarsrente in de VS is opgelopen naar circa 4,23%, wat druk zet op groei- en techaandelen. De dollar wordt vandaag ook meteen zwakker.
Op het earnings-front rapporteren deze week onder meer Coca-Cola, McDonald's, Robinhood, Applied Materials, Airbnb en Coinbase. De reacties op de AI-uitgaven van de grote techbedrijven blijven boven de markt hangen, Google kondigde $185 miljard aan capex aan, Amazon schrok beleggers op met nog zwaardere investeringsplannen van $200 miljard, en dat bepaald de toon bij deze sector.
De softwaresector blijft het zorgenkindje. Beleggers vrezen dat AI-disruptie een grotere hap uit de omzet zal menen dan eerder gedacht, wat de vierde weekverlies van de Nasdaq verklaart. De sleutel deze week: leveren de macrocijfers bewijs van een veerkrachtige economie, of bevestigen ze de afkoelende trend die we al zagen via de dalende vacaturecijfers?
Ons oordeel: de markt staat op een kantelpunt. De breedte van het herstel vrijdag was bemoedigend, maar de tech-rotatie is nog niet voorbij. Selectiviteit blijft het sleutelwoord.
Wil je dagelijks dit soort analyses ontvangen, inclusief concrete handelssignalen met instap- en uitstappunten? Bij Guy Systeem Trading volg je onze intermarket-analyse op de voet en ontvang je direct toepasbare tradingplannen voor indices, valuta en grondstoffen. Sluit je aan bij onze community van actieve traders en maak gebruik van jarenlange ervaring in het lezen van de markten.
Ik verwacht om maximaal vier posities op te nemen deze week via de tradersplannen, die begin van de week verschijnen. De markten bieden kansen op de indices na deze rebound, maar de topzone vraagt om discipline. Niet alles kopen wat beweegt, maar selectief zijn en werken met duidelijke niveaus.
Wil je meedenken en meekijken?
Schrijf je dan in bij Guy Systeem Trading want tot 1 april geldt een introductieaanbieding van €29. Meer informatie en aanmelden via USMarkets.nl. Ga naar onze Tradershop https://www.usmarkets.nl/tradershop
Zoals de Traders Almanac het treffend verwoordt:
"The market does not reward the impulsive, it rewards the prepared."
Guy Boscart
US Markets
Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Koersen kunnen stijgen en dalen, resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Deze informatie is algemeen en geen persoonlijk beleggingsadvies. Handel alleen met geld dat u kunt missen.
Wat na de 50K en record? Markt blijft ook dit jaar extreem volatiel
Goedemorgen!
De markt veerde vrijdag krachtig op na drie zwakke sessies. Op Wall Street zette de Dow Jones zelfs een nieuw record neer boven de 50.000 punten, Europa kon in het kielzog zichtbaar meebewegen. Het herstel voelde wel sterk aan, maar zo een beweging roept direct weer de nodige vragen op. Is dit het begin van een nieuwe aanval op de topzone, of slechts een technisch herstel binnen een zeer onrustige markt? Vanaf vandaag kijk ik in ieder geval naar wat deze beweging voor het handelen kan betekenen, welke signalen ik serieus neem en waarom juist nu discipline belangrijker is dan enthousiasme. De leden krijgen daar informatie over via de update of via een alert gedurende de sessie.
Guy Systeem Trading: Kansen in Volatiele Tijden
In deze turbulente markt liggen er altijd interessante mogelijkheden voor wie geduldig blijft en op het juiste moment weet toe te slaan. Voor Guy Systeem Trading houd ik een aantal concrete strategieën in de gaten.
De afgelopen week hebben we bewust aan de zijlijn gestaan. Geen onnodige risico's genomen, geen posities geforceerd. Maar nu de markt opnieuw aan het overdrijven is en duidelijkere technische zones bereikt, komen er zeker weer mogelijkheden in beeld.
Voor leden van Guy Systeem Trading deel ik:
- Concrete entry- en exit-niveaus voor index-strategieën
- Real-time updates wanneer kansen zich voordoen
- Risicomanagement per positie
De afgelopen periode hebben we in deze moeilijke markt laten zien dat discipline loont. Niet meegaan in euforie, niet meegaan in paniek. Gewoon wachten tot de setup klopt.
Wil je meedenken en meekijken?
Schrijf je dan in bij Guy Systeem Trading want tot 1 april geldt een introductieaanbieding van €29.
Ga naar https://www.usmarkets.nl/tradershop
Dow Jones record boven de 50.000 in een markt vol met tegenstrijdigheden
De Dow Jones brak vrijdag door de magische grens van 50.000 punten, terwijl bitcoin de dag ervoor meer dan 50% onder zijn top van oktober stond. Het zijn 'Twee Werelden' in 'één markt'. De tegenstrijdigheid die we afgelopen week zagen is misschien wel het beste bewijs dat de financiële markten in een fase zitten waar je als trader de ogen moet open houden. Want achter die 'knappe nieuwskoppen' schuilt natuurlijk een verhaal dat aanzienlijk genuanceerder is dan het op het eerste gezicht lijkt.
Chart Dow Jones:
Drie dagen zwaar weer, één dag euforie
Laten we even terugspoelen, de drie sessies vóór vrijdag waren ronduit pijnlijk en het zag er nogal gevaarlijk uit. De Nasdaq 100 verloor in die fase zelfs even meer dan 5%, de S&P 500 zakte onder zijn 20-daags EMA en onder het 50-daags SMA (dat zijn voortschrijdende gemiddelden die de trend over respectievelijk 20 en 50 handelsdagen weergeven, en die vaak als belangrijke steun- en weerstandszones fungeren).
De AEX daalde even mee richting de 985, de DAX zakte terug na enkele weken kracht te hebben getoont, en de CAC 40 kreeg het eveneens lastig, al bleef Parijs relatief overeind dankzij sterke cijfers van onder meer Vinci.
De aanleiding voor de verkoopdruk was een cocktail van factoren. Big Tech rapporteerde kwartaalcijfers die op zich niet slecht waren, maar de markt schrok van de enorme kapitaaluitgaven (CAPEX) die bedrijven als Amazon ($200 miljard voor 2026) en Alphabet ($175 tot $185 miljard) aankondigden voor AI-infrastructuur. De vraag die beleggers stelden was simpel: wanneer gaat dit allemaal daadwerkelijk iets opleveren? Daarnaast kregen vooral ook de softwarebedrijven rake klappen nadat AI-tools werden gelanceerd die traditionele softwarediensten dreigen te kannibaliseren. De iShares Expanded Tech-Software ETF daalde al met maar liefst 24% sinds het begin van het jaar.
En toen kwam de rally van vrijdag met de Dow Jones als motor, de index schoot met meer dan 1.200 punten omhoog (+2,5%) en sloot voor het eerst boven de 50.000 punten (50.115). De S&P 500 steeg 2% naar 6.932, de Nasdaq sprong met 2,2% omhoog. In Europa profiteerden we mee: de AEX won ruim 1% naar 995,3, de DAX steeg 0,9% naar 24.721, en de CAC 40 sloot 0,4% hoger. De breadth, ofwel de breedte van de markt, ofwel hoeveel aandelen er meedoen aan de stijging, was indrukwekkend. De Russell 2000, de index met de kleinere bedrijven, won zelfs 3,6%. Dit was geen alleen op tech- gericht herstel, maar een brede rally.
De chipssector steeg nog het meest met 5,7% winst voor de SOX index. Het waren Nvidia +7,8% en Broadcom +7,1% die als grote winnaars de sessie afsloten. Binnen de Dow Jones won Caterpillar, een klassieke cyclische waarde, ruim 7% en zet een nieuw record neer. Ook de Transport index blong weer uit, de Airlines vlogen er ook doorheen: United Airlines +9,3%, Delta +8%, American Airlines +7,6%. De Dow Transport index won 1,7% vrijdag, op weekbasis won deze index zelfs 8,7%.
Chart SOX index:
De markten vertellen verschillende verhalen
Wat de situatie zo uitzonderlijk maakt, is wat er tegelijkertijd gebeurt buiten de aandelenmarkten. Bitcoin is inmiddels tot meer dan 50% gedaald ten opzichte van de top van $126.000 in oktober. Donderdag zakte de koers zelfs even onder de $61.000 alvorens vrijdag weer op te krabbelen tot boven de $70.000. De hele "digitaal goud"-these blijkt nu in duigen te zijn gevallen. Terwijl echt goud het dit jaar nog goed doet en vanmorgen weer tot boven de $5.000 is gestegen.
Chart Bitcoin:
En dan zilver. Eind januari zagen we een historische crash waarbij zilver op één dag tot 31% daalde, nadat het eerder nog een record op $121 per ounce had aangetikt. Goud verloor op diezelfde dag 11%. De aanleiding was de nominatie van Kevin Warsh als opvolger van Jerome Powell bij de Federal Reserve, een relatief hawkish signaal (dat wil zeggen: een voorkeur voor krapper monetair beleid en minder snel renteverlagingen).
Dead cat bounce of echt herstel?
Hier wordt het interessant. Een dead cat bounce (een kortstondig herstel in een dalende trend) is precies waar je op moet letten na eerst die drie stevige verliesdagen. Het sentiment was donderdag op zijn dieptepunt. De VIX, de zogenaamde "angstbarometer" van de markt, schoot omhoog tot boven de 20, het hoogste niveau sinds november. Vrijdag zakte de VIX trouwens weer naar 17,75. Dat is een flinke ontspanning, maar nog niet terug tot rond de meer comfortabele niveaus.
Wat mij vooral opvalt is het verschil in gedrag tussen retail- en institutionele beleggers. Retail beleggers verkochten in paniek hun cryptoposities (meer dan $2,5 miljard aan gedwongen liquidaties in enkele dagen tijd), terwijl de zogenaamde mega-whales (grote institutionele partijen) juist rustig bijkochten. Op de aandelenmarkt zagen we iets vergelijkbaars: de rotatie richting cyclische waarden en small caps suggereert dat institutionele beleggers niet vluchten, maar zich vooral aan het herpositioneren zijn.
De signalen die ik in de gaten houd om te bepalen of dit herstel power vertoont: de S&P 500 moet zich overtuigend boven zijn 20 en 50-daags gemiddelde blijven vestigen, de VIX moet onder de 17 zakken en daar vooral voor een langere tijd zien te blijven, en de markt moet zich in de breedte zien te bewijzen en niet snel weer terugvallen met divergenties. Als alleen de grote technames herstellen terwijl de rest achterblijft, of andersom, dan is dat opnieuw een waarschuwing.
Sectorbeeld: cyclisch leidt, defensief volgt
De sectorrotatie van vrijdag vertelt een duidelijk verhaal. Cyclische sectoren (bedrijven die het goed doen bij economische groei) zoals industriëlen, luchtvaart en halfgeleiders leidden de rally. Caterpillar en Goldman Sachs, de twee zwaarwegende Dow-componenten, stuwden de index tot boven die 50.000 punten. De Energieaandelen profiteerden eveneens van het positieve sentiment, we zien Exxon Mobil op een nieuw 52-weeks hoogtepunt.
De softwaresector herstelde maar bescheiden, met Salesforce 1,2% en Adobe net onder de 1%. De forward koers-winstverhouding (de verwachte prijs ten opzichte van toekomstige winst) van deze sector is in vier maanden tijd met meer dan 10 punten gedaald, de scherpste daling sinds 2002. Dat maakt software op termijn mogelijk weer interessant, maar het is te vroeg om daar nu al vol in te stappen. De auto-industrie bleef achter na de schok bij Stellantis, dat €22 miljard aan herstructureringskosten aankondigde en 25% verloor.
Guy Systeem Trading: Kansen in Volatiele Tijden
In deze turbulente markt liggen er altijd interessante mogelijkheden voor wie geduldig blijft en op het juiste moment weet toe te slaan. Voor Guy Systeem Trading houd ik een aantal concrete strategieën in de gaten.
De afgelopen week hebben we bewust aan de zijlijn gestaan. Geen onnodige risico's genomen, geen posities geforceerd. Maar nu de markt opnieuw aan het overdrijven is en duidelijkere technische zones bereikt, komen er zeker weer mogelijkheden in beeld.
Voor leden van Guy Systeem Trading deel ik:
- Concrete entry- en exit-niveaus voor index-strategieën
- Real-time updates wanneer kansen zich voordoen
- Risicomanagement per positie
Ik verwacht om maximaal vier posities op te nemen deze week via de tradersplannen, die begin van de week verschijnen. De markten bieden kansen op de indices na deze rebound, maar de topzone vraagt om discipline. Niet alles kopen wat beweegt, maar selectief zijn en werken met duidelijke niveaus.
De afgelopen periode hebben we in deze moeilijke markt laten zien dat discipline loont. Niet meegaan in euforie, niet meegaan in paniek. Gewoon wachten tot de setup klopt.
Wil je meedenken en meekijken?
Schrijf je dan in bij Guy Systeem Trading want tot 1 april geldt een introductieaanbieding van €29.
Ga naar https://www.usmarkets.nl/tradershop
Resultaat: Lumentum Holdings (LITE) levert stevig rendement op
Via Guy Systeem Trading pakten we afgelopen week een mooie winst op het aandeel LITE. Aangekocht op 330 en verkocht op de vooraf aangegeven limiet van 550, precies volgens het plan van de Dynamische Aandelen Portefeuille. Dit soort trades illustreert waarom discipline en vooraf bepaalde exit-niveaus essentieel zijn. Je hoeft niet te raden wanneer je eruit moet als je limiet al klaarligt.
De komende week verwacht ik opnieuw kansen in de portefeuille. De marktomstandigheden na de rebound bieden mogelijkheden voor wie bereid is gedisciplineerd te handelen.
Vooruitblik: topzone vraagt om alertheid
We bevinden ons nu hoe dan ook weer in een interessante fase. De indices zijn na de rebound terug in de buurt van weerstanden, en dat vraagt om opletten en anticiperen. Het banenrapport van januari, uitgesteld door de overheidssluiting, komt woensdag. Daarnaast staan de CPI-cijfers (consumentenprijsinflatie) op de agenda en dat is cruciaal voor de renteverwachtingen.
Zoals de Traders Almanac het treffend verwoordt:
"The market does not reward the impulsive, it rewards the prepared."
Guy Boscart
US Markets
Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Koersen kunnen stijgen en dalen, resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Deze informatie is algemeen en geen persoonlijk beleggingsadvies. Handel alleen met geld dat u kunt missen.