Marktresultaten USA

Beste beleggers,

Beleggers staan momenteel nog steeds voor een grote uitdaging om meerdere waarschuwingssignalen van de markt te erkennen of te negeren. Ondanks de onzekerheid door de langdurige Amerikaanse shutdown en andere economische factoren, blijven de Amerikaanse indices overeind desondanks een enorme volatiliteit. In Europa deed Frankrijk het goed vorige week, dat kwam door de bedrijven in de luxe artikelen sector. Toch lijkt het sentiment te verslechteren door de zorgen over de regionale banken en geopolitieke spanningen.

Signaaldiensten voor de rest van 2025 voor € 29
Meedoen kan nu tot 1 JANUARI via een mooie speciale aanbieding waardoor u ons voor de rest van het jaar (2025) kunt volgen. Inschrijven kan vanaf € 29 via onze Tradershop ...

Er lopen meerdere posities die op limiet werden aangekocht. Enkele van deze posities kunt u na dat u lid wordt nog aankopen en volgen via een van de volgende abonnementen: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Inschrijven:

• Voor Systeem Trading (€ 29)
• Voor Guy Trading (€ 29)
• Voor Polleke Trading (€ 39)

Belangrijk marktoverzicht:
Wat opvalt is dat Beleggers momenteel voor een grote uitdaging staan om de waarschuwingssignalen die de markten afgeven goed te onderscheiden van wat men tijdelijke ruis noemt. Ondanks de voortdurende onzekerheid door de langdurige Amerikaanse shutdown en de daarbij horende waarschuwingen over mogelijke economische vertragingen, valt het op dat de indices op Wall Street zich de afgelopen week positief blijven bewegen. De S&P 500 komt zo weer tot slechts 1,2% onder het record terecht en vertoont tot nu toe nog weinig tekenen van een aanzienlijke correctie.

Veel analisten wijzen er wel op dat een snelle wisseling van richting door de korte termijn volatiliteit kenmerkend blijven in een periode als nu. De markt wordt beïnvloed door diverse factoren, zoals macro-economische data die uitblijven door de shutdown, de start van de publicatie van bedrijfsresultaten, de zorgen over de creditmarkt bij de regionale banken en vooral ook de geopolitieke spanningen.

De Dow Jones sloot de afgelopen week ongeveer 1,6% hoger af, de S&P 500 won op weekbasis 1,7% terwijl de Nasdaq de week met 2,1% winst afsloot.

Europa afgelopen vrijdag:
De Franse CAC 40 lag er vorige week sterk bij en won meer dan 3%, dat kwam vooral dankzij een sterke stijging bij de luxe artikelen bedrijven. Hierdoor blijft de index dicht bij het hoogste punt ooit. Na een periode van politieke onrust in Frankrijk werd de situatie kalmer, wat de markt daardoor een stevige boost gaf.

Toch werd het sentiment aan het einde van de week minder positief en dat kwam vooral door de zorgen over de Amerikaanse regionale banken en ook mede door de nieuwe spanningen tussen de VS en China. Beleggers werden wat voorzichtiger en verkochten vooral sommige bankaandelen. Zo daalde Banco de Sabadell met bijna 7% nadat een overname door BBVA werd afgewezen, terwijl BBVA zelf bijna 6% won en dat geld aan aandeelhouders teruggaf. Deutsche Bank verloor ruim 6%, en andere grote banken zoals Commerzbank, Crédit Agricole en BNP Paribas verloren ook vrijdag.

Op economisch gebied bevestigden nieuwe cijfers uit de eurozone dat de inflatie in september weer iets opliep. Op jaarbasis steeg de prijsinflatie van 2% naar 2,2%, terwijl de kerninflatie nu 2,4% bedroeg. Deze cijfers wijzen erop dat de prijzen blijven stijgen.

Olie, dollar goud en rente:
De Brent olie zien we vanmorgen rond de $61, de euro komt uit rond de 1,167 dollar. De bitcoin zakt wat verder weg tot rond de $110.800. De 10 jaars rente in de VS komt uit rond de 4,02%. De prijs voor een troyounce goud komt vanmorgen uit op $4.255, de prijs voor een troyounce zilver komt vanmorgen uit op $50,5.

Shutdown:
Deze shutdown zou wel eens de langste ooit kunnen worden, mogelijk tot Thanksgiving zegt men al, dat kan voor een aanzienlijke economische schade zorgen. Uit een onderzoek van MarketWatch blijkt nu dat 47% van de ondervraagden zich vooral zorgen maakt over de negatieve impact op de economie. Op dit moment duurt de sluiting al 20 dagen, en prognoses geven aan dat het wel eens tot 41 dagen kan duren voordat die voorbij is.

De hoofdoorzaak van de voortgezette sluiting is een politieke impasse tussen Democraten en Republikeinen over de uitbreiding van Obamacare-subsidies en het budget dat daar voor nodig is.

Men schat in dat de economische groei op kwartaalbasis elke week van de sluiting met ongeveer 0,1% tot 0,2% kan afnemen. Hoewel dat relatief klein lijkt in verhouding tot de recente groei, kunnen grootschalige ontslagen en het verminderde vertrouwen van consumenten en overheidsmedewerkers op de lange termijn wel negatieve gevolgen hebben. Toch blijven analisten optimistisch dat de economische impact beperkt zal blijven, zolang overheidsbetalingen doorgaan en er geen massale ontslagen plaatsvinden.

Economische- en bedrijfscijfers deze week:

Indices:

• Wall Street: Dow, SP 500 en Nasdaq sluiten hoger vrijdag
• De AEX, de DAX en de CAC 40 sluiten met verlies
• De uitslagen blijven volatiel

Technische Analyse van de Nasdaq 100 index:

Belangrijke Technische Indicatoren:

Moving Averages:

• Relative Strength Index (RSI): Rond de 56
• MACD: We zien een draai omlaag
• MA 50: Positief op 24.135 punten
• MA 200: Positief op 21.845 punten
• Index blijft ver boven het 200-MA
  

Steun- en Weerstandsniveaus:

• Steun niveau: 24.750-24.500-24.200-24.050 punten
• Weerstand niveau: 25.000-25.200-25.500-25.650 punten

Vooruitzichten:

• De Nasdaq 100 blijft zeer volatiel in beide richtingen
• We zien dat er mogelijk een top staat rond de 25.200 punten
• Pas als de Nasdaq 100 onder de 24.100 punten zakt, ziet het er snel minder goed uit, dan zakt de index onder het 50-MA

Signaaldiensten voor de rest van 2025 voor € 29

Meedoen kan nu tot 1 JANUARI via een mooie speciale aanbieding waardoor u ons voor de rest van het jaar (2025) kunt volgen. Inschrijven kan vanaf € 29 via onze Tradershop ...

Er lopen meerdere posities die op limiet werden aangekocht. Enkele van deze posities kunt u na dat u lid wordt nog aankopen en volgen via een van de volgende abonnementen: Guy Trading, Polleke Trading en Systeem Trading.

Inschrijven:

• Voor Systeem Trading (€ 29)
• Voor Guy Trading (€ 29)
• Voor Polleke Trading (€ 39)

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart