Markt snapshot Wall Street 13 oktober
Markt snapshot Wall Street 13 oktober
TOP NEWS
• JPMorgan profit beats estimates on M&A boom, loan growth
JPMorgan reported a rise in third-quarter earnings that beat estimates, as the bank's Wall Street arm capitalized on a global dealmaking boom, while its consumer bank benefited from higher interest income on loans.
• BlackRock quarterly profit beats estimates as rise in assets boosts fee income
BlackRock Inc, the world's largest money manager beat third-quarter profit estimates as an improving economy helped boost its assets under management, driving up fee income.
• 'Patient' or 'aggressive'? Fed policymakers split on inflation response
U.S. central bankers broadly agree they can soon begin reducing their support for the economy, but are divided over how much of a threat high inflation poses, and - more importantly - what they might need to do about it.
• Data suggests mRNA booster dose generates stronger antibody response after J&J shot - Axios
People who received Johnson & Johnson's COVID-19 vaccine will have a stronger neutralizing antibody response if they get an mRNA shot as the second dose, Axios reported, citing a person who has seen data collected by the U.S. National Institutes of Health (NIH).
• Apple likely to cut iPhone 13 production due to chip crunch -Bloomberg News
Apple Inc is likely to slash production of its iPhone 13 by as many as 10 million units due to the global chip shortage, Bloomberg News reported, citing people familiar with the matter.
BEFORE THE BELL
Futures of Wall Street’s major indexes were higher ahead of U.S. consumer price data. Upbeat earnings forecast from German software group SAP and robust quarterly sales for French luxury goods maker LVMH helped most European stocks recoup early losses. China stocks ended higher as better-than-expected domestic trade data eased slowdown fears fanned by a power crunch and Evergrande's debt crisis. Oil prices dipped on demand concerns. Gold prices rose, boosted by worries over economic growth and a slight retreat in the dollar. Minutes of the U.S. Federal Reserve's September policy meeting are also due later in the day.
STOCKS TO WATCH
Results
• BlackRock Inc: The world's largest money manager beat third-quarter profit estimates as an improving economy helped boost its assets under management, driving up fee income. BlackRock ended the past quarter with $9.46 trillion in assets under management, up from $7.81 trillion from a year earlier. Adjusted net income rose to $1.69 billion, or $10.95 per share, in the quarter ended Sept. 30, from $1.42 billion, or $9.22 per share, a year earlier. Analysts on average were expecting the company to report a profit of $9.35 per share.
• JPMorgan Chase & Co: JPMorgan reported a rise in third-quarter earnings that beat estimates, as the bank's Wall Street arm capitalized on a global dealmaking boom, while its consumer bank benefited from higher interest income on loans. JPMorgan's net income rose to $11.7 billion, or $3.74 per share, in the quarter ended Sept. 30, compared with $9.4 billion, or $2.92 per share, a year earlier. Analysts on average had expected earnings of $3.00 per share. JPMorgan's results were also helped partly after it took down further reserves that it had set aside at the height of the pandemic to cover loans that could potentially sour. Total reported revenue rose 1% to $29.65 billion in the quarter. However, trading revenues have taken a hit this year, after benefiting from the volatility in financial markets during the peak of the pandemic last year.
• Just Eat Takeaway.com NV: Weaker than expected third-quarter orders at Just Eat Takeaway.com knocked shares in the online food delivery company, with orders in the United States growing just 3%. Total orders in the quarter rose 25% to 266 million, below the 35% increase expected by analysts at ING bank. Growth in Britain, the company's largest market, was 51%, but weakest in the United States, now its second-biggest market. Group CEO Jitse Groen said he would address the U.S. situation more fully at a capital markets day Oct. 21. But he said that the company is currently seeing a return to pre-pandemic behaviour in its biggest markets, citing traffic data and workers returning to offices.
• SAP SE: The German business software group raised its full-year outlook for a third time on the back of a strong showing in the third quarter as more customers shift their IT operations to the cloud. SAP now expects cloud revenue to grow by 16%-19% in the year as a whole, helping its overall cloud and software revenue to gain by 2%-4%, it said in a statement late on Tuesday. Operating profit is expected to be flat to down 2% for the year, an improvement from its earlier forecast of unchanged to down 4%. Adjusted revenue rose 5% to 6.68 billion euros for the third quarter ended Sept. 30, the company reported in a preliminary earnings statement. SAP is expected to release full results on Oct. 21. Adjusted earnings per share rose 2% to 1.74 euros, backed again by its profitable venture capital investments, Sapphire Ventures.
In Other News
• American Airlines Group Inc & Southwest Airlines Co: Rebuffing the Texas governor, American Airlines and Southwest Airlines said they would comply with U.S. President Joe Biden's executive order to require that their employees be vaccinated for COVID-19 by a Dec. 8 deadline. The two Texas-based carriers said the federal mandate superseded an order by Republican Governor Greg Abbott barring COVID-19 vaccine mandates by any entity, including private employers. Southwest said it "would be expected to comply with the President's Order to remain compliant as a federal contractor." American said while it was reviewing Abbott's executive order, "this does not change anything" for the company. Both carriers have asked U.S.-based employees to submit proof of vaccination by Nov. 24.
• Amazon.com Inc: Thousands of Britons delivering items for Amazon should receive entitlements such as the minimum wage, according to a law firm which is launching an employee rights claim against the U.S. giant. At least 3,000 people making deliveries via 'Delivery Service Partners' are currently self-employed but should be reclassified as employees with rights such as sick pay, according to law firm Leigh Day. Total compensation could reach 140 million pounds, it said. "Drivers delivering for Amazon have to work set shifts and book time off, yet Amazon claim they are self-employed," said Kate Robinson, a solicitor in the employment team. In a statement, Amazon said: "We are committed to ensuring these drivers are fairly compensated by the delivery companies they work with and are treated with respect, and this is reflected by the positive feedback we hear from drivers every day."
• Apple Inc: The company is likely to slash production of its iPhone 13 by as many as 10 million units due to the global chip shortage, Bloomberg News reported, citing people familiar with the matter. The company was expected to produce 90 million units of the new iPhone models by the end of this year, according to Bloomberg. The report said Apple told its manufacturers that the number of units would be lower because chip suppliers including Broadcom Inc and Texas Instruments are struggling to deliver components. Apple declined to comment. Broadcom and Texas Instruments did not immediately respond to Reuters requests for comment. Jeff Fieldhack, research director for Counterpoint Research, said the reported Apple production cut could also be part of the iPhone maker's normal launch process of over-ordering devices to be prepared for an initial customer rush and then trimming orders as sales trends become clearer.
• Barrick Gold Corp: Canada's Barrick Gold has discovered geological extensions at its Kibali gold mining joint venture in Democratic Republic of Congo that will prolong the life of the mine to 2040, Chief Executive Mark Bristow said in an interview. The mine in the country's northeast is on track to produce gold at the top end of forecasts for the year, and geologists have found mineral reserves exceeding those depleted annually, Bristow said. "We are starting to see geological extensions that will take us (another) 15 years, that takes us to 2040."
• Boeing Co: The company said it will require its 125,000 U.S. employees to be vaccinated by Dec. 8 under an executive order issued by President Joe Biden for federal contractors. "Boeing is requiring its U.S.-based employees to either show proof of vaccination or have an approved reasonable accommodation (based on a disability or sincerely held religious belief) by Dec. 8," the largest U.S. planemaker said. The Society of Professional Engineering Employees in Aerospace (SPEEA) union said it was "talking with employers to ensure implementation gives proper consideration to members concerns, health issues and abides by the provisions of our negotiated contracts." Just over 5,000 Boeing employees are in Texas, where Republican Governor Greg Abbott issued an executive order on Monday barring COVID-19 vaccine mandates by any entity, including private employers. Separately, Norway's Flyr airline has said it would lease six Boeing 737 MAX aircraft from Air Lease Corp, with deliveries of the jets during the first half of 2022.
• British American Tobacco Plc: The U.S. Food and Drug Administration authorized e-cigarette products for the first time ever, allowing their sale by a unit of British American Tobacco Plc in the United States. It cleared the company's Vuse Solo e-cigarette and the accompanying cartridges to be used for refills. However, the agency denied marketing authorization for certain flavored products submitted under unit R.J. Reynolds Vapor Co's Vuse Solo brand for failing to demonstrate they would appropriately protect public health. "The manufacturer's data demonstrates its tobacco-flavored products could benefit addicted adult smokers who switch to these products – either completely or with a significant reduction in cigarette consumption – by reducing their exposure to harmful chemicals," Mitch Zeller, director of the FDA's Center for Tobacco Products, said in a statement.
• Facebook Inc: Senate Commerce Committee Chair Maria Cantwell called on Facebook Chief Executive Mark Zuckerberg to preserve all documents related to a testimony last week from company whistleblower Frances Haugen. "The testimony ... raises significant concerns about whether Facebook has misled the public, federal regulators, and this committee," said Cantwell, a Democrat. "This committee will continue its oversight and work to pursue legislation to protect consumers’ privacy, improve data security, and strengthen federal enforcement to address the digital harms that are the subject of these hearings." She asked Facebook to preserve and retain internal Facebook research referenced by Haugen and Facebook’s evaluation of the research; ranking or composition systems; experiments or recommendations to change those ranking systems and the impact of Facebook’s platforms on children and teenagers under the age of 18.
• Hasbro Inc: The toymaker said longtime Chairman and Chief Executive Officer Brian Goldner has died, two days after he went on medical leave. In a statement last year, Goldner said he had been under continued medical treatment following his cancer diagnosis in 2014. Board member and former CEO of marketing firm InnerWorkings Inc, Rich Stoddart, has replaced Goldner on an interim basis. "He expanded the company beyond toys and games into television, movies, digital gaming and beyond," Hasbro said. Goldner also served on the board of directors of ViacomCBS Inc. "(Goldner's) guidance and leadership played a key role not only in the combination of Viacom and CBS but in the execution of the vision that has significantly shaped the company," Shari Redstone, non-executive chair of ViacomCBS said.
• Invesco Ltd: The company said it facilitated talks between India's Reliance Industries and Zee Entertainment earlier this year on a possible tie-up, revealing for the first time that India's richest man, Mukesh Ambani, was interested in the television giant. But the U.S. investment firm rejected allegations from Zee that it was resorting to double standards by objecting to a potential merger with Sony Group's India unit with terms similar to those discussed with Reliance. But Zee's statement on Tuesday said it had rejected the Reliance deal offer over valuation concerns and that "it would result in a loss to the stakeholders of the company." Invesco has alleged that financial irregularities that have plagued Zee and have been flagged by India's market regulator, were linked to Goenka's family.
• Johnson & Johnson: People who received Johnson & Johnson's COVID-19 vaccine will have a stronger neutralizing antibody response if they get an mRNA shot as the second dose, Axios reported, citing a person who has seen data collected by the U.S. National Institutes of Health (NIH). J&J has asked the U.S. Food and Drug Administration (FDA) to approve a shot of its own single-dose vaccine as the booster dose. The FDA's advisers are set to consider the need on Friday. The NIH will present the mix-and-match data to the FDA panel on Friday, Axios said. There were limitations to the NIH data, according to the report. Neutralizing antibodies only prevent the virus from entering cells and replicating, and the report said it was unclear how long the response will last. The NIH, FDA and J&J did not immediately respond to Reuters' requests for comment.
• Natwest Group Plc: The British lender said it planned to increase lending linked to sustainable and climate-related finance to 100 billion pounds by 2025. The move comes ahead of global climate talks in Glasgow in November where countries will be pushed to accelerate efforts to fight climate change and transition to a lower-carbon economy. Natwest said in a statement the money would be used across its business and include offering "green" mortgages with lower interest rates to customers buying homes with a better energy efficiency rating. "This marks an acceleration in NatWest’s ambition to support UK decarbonisation and the Government’s Net Zero Strategy," the company said, referring to the country's aim to reduce greenhouse gas emissions by mid-century.
• Tesla Inc: Prony Resources said Tesla had agreed to purchase around 42,000 tonnes of nickel in a multi-year deal - a pact that is set to make the New Caledonian miner a key supplier of the metal to the U.S. electric car maker. Prony, which bought the loss-making nickel operations in the French territory from Brazil's Vale SA this year, added it aims to produce 44,000 tonnes of nickel by 2024, double its expected 2021 output. The agreement with Tesla will make the carmaker by far Prony's largest customer, Antonin Beurrier, the miner's chief executive, said during a news conference. The 42,000-tonne volume was indicative and could vary, he said, declining to specify the duration or other details of the deal. The supply agreement with Tesla was negotiated by Swiss commodity trader Trafigura, a shareholder in Prony Resources, and signed last month, he added.
• Twitter Inc: The company said it did not find any signs that U.S. Representative Maxine Waters' Twitter account had been hacked, after an earlier tweet sent from the California Democrat's verified profile claimed the account had been erased. "I have been hacked and my Twitter account has been erased," the tweet said just before noon Eastern time. "I know who has done this. I will take care of this. M Waters." Some Twitter users poked fun at the strange situation, pointing out the tweet came from her verified account, which still existed on the site. A Twitter spokesperson declined to comment on Waters' tweet but said "as is standard, we have open lines of communication with her office and have worked with them to ensure the account is secure. At this time, we've identified no signs of account compromise."
• WPP Plc: The advertising group said its public relations unit Finsbury Glover Hering would merge with peer SVC to form a new company worth about $917 million, and Roland Rudd would remain a co-chairman of the combined entity. The new company seeks to be a leader in strategic communications and will have expertise in areas such mergers and acquisitions, initial public offerings, special purpose acquisition company transactions, shareholder activism, ESG and cybersecurity, WPP said. "The demand for Board-level strategic advice on a growing range of financial, reputational and social issues has never been greater," WPP Chief Executive Officer Mark Read said in a statement. The new company will have three co-chairmen. SVC's George Sard will join Rudd and Carter Eskew, who were co-chairmen of Finsbury Glover Hering.
SPECIAL REPORT
Amazon copied products and rigged search results to promote its own brands, documents show
A trove of internal Amazon documents reveals how the e-commerce giant ran a systematic campaign of creating knockoff goods and manipulating search results to boost its own product lines in India - practices it has denied engaging in. And at least two top Amazon executives reviewed the strategy.
ANALYSTS' RECOMMENDATION
• Graphic Packaging Holding Co: Baird raises rating to outperform, stating the company is particularly well positioned to outperform based on four key factors including, directional volume improvement, positive pricing dynamics, acquisition synergies, and an improving capital allocation paradigm.
• International Paper Co: Stephens cuts target price to $68 from $80, after the company announced the completion of Sylvamo spin-off.
• Jasper Therapeutics Inc: Oppenheimer initiates coverage with outperform rating, seeing the company as an emerging leader in the development of novel targeted conditioning agents for hematopoietic stem cell transplantation.
• Premier Inc: Baird raises target price to $42 from $38, citing the company’s member utilization returning to pre-pandemic levels, net business wins, and strong revenue growth in nascent Performance Services initiatives.
ECONOMIC EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0830 (approx.) Core CPI mm SA for Sept: Expected 0.2%; Prior 0.1%
0830 (approx.) Core CPI yy NSA for Sept: Expected 4%; Prior 4%
0830 (approx.) Core CPI Index SA for Sept: Prior 279.34
0830 (approx.) CPI mm SA for Sept: Expected 0.3%; Prior 0.3%
0830 (approx.) CPI mm NSA for Sept: Prior 0.21%
0830 (approx.) CPI yy NSA for Sept: Expected 5.3%; Prior 5.3%
0830 (approx.) CPI Index SA for Sept: Prior 273.01
0830 (approx.) CPI Index NSA for Sept: Expected 274.144; Prior 273.567
0830 (approx.) Real weekly earnings mm for Sept: Prior 0.3%
0830 (approx.) CPI Wage Earner for Sept: Prior 268.387
1100 (approx.) Cleveland Fed CPI for Sept: Prior 0.3%
1100 Refinitiv IPSOS PCSI for Oct: Prior 59.44
COMPANIES REPORTING RESULTS
Delta Air Lines Inc: Expected Q3 earnings of 17 cents per share
CORPORATE EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0830 BlackRock Inc: Q3 earnings conference call
0830 JPMorgan Chase & Co: Q3 earnings conference call
0930 Pinnacle Financial Partners Inc: Q3 earnings conference call
1000 Delta Air Lines Inc: Q3 earnings conference call
1000 First Republic Bank: Q3 earnings conference call
1000 NextGen Healthcare Inc: Annual Shareholders Meeting
1300 Kodiak Sciences Inc: Shareholders Meeting
1700 E2open Parent Holdings Inc: Q2 earnings conference call
EXDIVIDENDS
BankUnited Inc: Amount $0.23
Coterra Energy Inc: Amount $0.50
HB Fuller Co: Amount $0.16
Kadant Inc: Amount $0.25
Lennar Corp: Amount $0.25
Liveblog feed
Wall Street herpakt zich wat van de tech sell-off
Marktanalyse vrijdag 6 februari door Trader Guy
De uitverkoop op Wall Street ging donderdag onverminderd door en het was opnieuw de technologiesector die de klappen kreeg. De S&P 500 verloor 1,23% en sloot op 6.798 punten, waarmee de index voor het eerst dit jaar in negatief terrein terechtkwam. De Nasdaq Composite daalde 1,59% naar 22.540,59 en de Dow Jones verloor bijna 593 punten (1,2%) om te sluiten op 48.909. De Russell 2000, de index van kleinere bedrijven, werd het hardst geraakt met een daling van bijna 2%, de slechtste dag in drie maanden. De VIX, de angstbarometer van Wall Street, sprong ruim 16% omhoog naar 21,8 maar zakt wat terug vandaag. Dat is geen paniek, maar het laat wel zien dat de nervositeit flink aan het toegenomen is.
In Europa hield de DAX relatief goed stand gisteren met een beperkt verlies en vandaag zien we een herstel met zo'n 0,65%. Dat is opmerkelijk gezien de chaos aan de andere kant van de oceaan. Toch voelde je ook in Europa de nervositeit wat toenemen, en dat met name bij de technologiewaarden als ASML, Infineon, SAP en Siemens die alle drie door de technologie selloff gedurende enkele dagen ook verloren.
De capex gekte: $650 miljard en er is geen einde in zicht
De grote verhalen van deze week draaien om de waanzinnige investeringsplannen van de Big Tech. Alphabet kondigde woensdag aan dat het in 2026 tussen de $175 en $185 miljard wil investeren, ruim het dubbele van de $91,4 miljard in 2025. Wall Street had zo'n $120 miljard verwacht. Amazon overtrof dat donderdag na beurs met een geplande capex van $200 miljard, verspreid over AI, chips, robotica en satellieten. Meta had eerder al $115 tot $135 miljard aangekondigd.
Alles bij elkaar gaat het om zo'n $650 miljard van deze vier bedrijven samen, een bedrag dat groter is dan de gezamenlijke investeringen van 21 grotere Amerikaanse industriële ondernemingen. De markt reageert op zoiets uiteraard verdeeld. Aan de ene kant groeit cloud met bijna 48% bij Google en heeft Gemini nu zo'n 750 miljoen gebruikers. Aan de andere kant groeit de twijfel of deze astronomische bedragen zich snel genoeg zullen terugverdienen. Het is een race zonder precedent en niemand wil verliezen, maar de rekening wordt steeds hoger.
Mijn gevoel bij deze markt
Ik zal eerlijk zijn: deze markt voelt gevaarlijk. Het is een markt waarin hoop snel kan omslaan in drama, omdat je simpelweg niet weet welke kant het op gaat. We zitten in een soort niemandsland waar de bulls hun wonden likken en de bears nog niet genoeg momentum hebben om de boel echt onderuit te halen. Bij Guy Systeem Trading zijn we bewust voorzichtig gebleven. Helaas hebben we aan het begin van deze week rond de topzone op een fractie na enkele short posities gemist. De limieten die we hadden ingelegd waren net iets te laag, wat achteraf de enige teleurstelling was deze week voor ons als je het zo mag noemen.
Aan de andere kant heb ik bewust niet te vroeg long posities aanbevolen. Dat relatief grote risico ben ik niet aangegaan en daar ben ik achteraf blij mee. Die kans komt er nog wel, even geduld nog. Dit is niet het moment om impulsief te handelen. De markt moet eerst laten zien waar de echte bodem ligt, en dat kan pas als de verkoopdruk is uitgewoed.
Bitcoin: van digital gold naar digital drama
Bitcoin beleefde donderdag een van zijn zwartste dagen in jaren. De cryptomunt zakte op het dieptepunt naar rond de $61.000, een daling van meer dan 10% en zelfs tot 15% in 24 uur. Daarmee stond de Bitcoin even zo'n 50% onder de all time high van oktober 2025 rond de $126.000.
Meer dan $1 miljard aan leveraged posities werd geliquideerd. Het verhaal van "digitaal goud" valt plots volledig uit elkaar: terwijl echt goud ondanks de correctie nog altijd stevig in een bullmarkt zit, crasht de Bitcoin als een high beta speculatief instrument. Institutionele beleggers die vorig jaar nog 46.000 Bitcoin kochten via ETF's, zijn nu plots de nettoverkopers.
De nominatie van Warsh als Fed voorzitter en de verwachting van een krapper monetair beleid maken risico assets extra kwetsbaar. Support zou er nu moeten zijn rond de $58.000 tot $60.000 (het 200 daags gemiddelde).
Hoe benaderen we deze markt?
De huidige omstandigheden vragen om geduld en discipline boven alles. De neiging is groot om op de huidige niveaus long te gaan, "want het is al zoveel gedaald." Maar dat is precies het soort denken dat tot problemen leidt. De markt heeft nog geen duidelijke bodem laten zien. De VIX loopt op maar nog niet extreem, dat betekent dat er nog ruimte is voor meer neerwaartse beweging.
"The stock market is a device for transferring money from the impatient to the patient." — Warren Buffett (Traders Almanac)
Guy Systeem Trading: Kansen in Volatiele Tijden
In deze turbulente markt liggen er interessante mogelijkheden voor wie geduldig blijft en op het juiste moment toeslaat. Voor Guy Systeem Trading houd ik een aantal concrete strategieën in de gaten, vooral gericht op indices die nu technisch interessante niveaus naderen.
Zoals ik hierboven schreef: we hebben afgelopen week bewust aan de zijlijn gestaan met het feit dat we een short instap net hebben gemist. We nemen geen onnodige risico's, we forceren geen posities. Nu de markt wat aan het opruimen is en snel duidelijke technische zones bereikt, komen er mogelijkheden in beeld. Voor leden van Guy Systeem Trading deel ik concrete entry en exit niveaus.
De afgelopen maanden hebben we laten zien dat discipline loont. Niet meegaan in euforie, niet meegaan in paniek. Gewoon wachten tot de setup klopt. Wil je meedenken en meekijken? Schrijf je dan in bij Guy Systeem Trading. Tot 1 april geldt er nu een introductieaanbieding, schrijf je in tot dan voor €29.
👉 Ga naar www.usmarkets.nl/tradershop
Volatiliteit betekent kansen. Maar alleen voor wie een plan heeft.
Guy Boscart
US Markets
Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Koersen kunnen stijgen en dalen, resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Deze informatie is algemeen en geen persoonlijk beleggingsadvies. Handel alleen met geld dat u kunt missen.
DE BEURZEN ONDER VUUR: TECH CRASHT, ZILVER WANKELT
Goeiemorgen!
Na maanden van euforie rondom AI en edelmetalen presenteert de markt ineens de rekening. Big Tech krijgt zware klappen door exploderende capex plannen, de Nasdaq wankelt op een technisch kantelpunt en goud faalt overtuigend op de grens van de $5.000. Zilver blijft pure chaos na de eerdere waanzin door FOMO gedrag.
Dit is geen gewone dip, maar een fase waarin excessen worden afgerekend en geduld belangrijker is geworden dan bravoure. In deze update lees je wat er echt speelt achter de koersbewegingen, waar de risico’s liggen en waar er straks opnieuw kansen ontstaan. Niet handelen uit FOMO, maar wachten tot de markt is uitgeraasd.
Guy Systeem Trading: Kansen in Volatiele Tijden
In deze turbulente markt liggen er altijd interessante mogelijkheden voor wie geduldig blijft en op het juiste moment toeslaat. Voor Guy Systeem Trading houd ik een aantal concrete strategieën in de gaten,
Wil je meedenken en meekijken?
Schrijf je dan in bij Guy Systeem Trading want tot 1 april geldt een introductieaanbieding van €29.
Ga naar www.usmarkets.nl/tradershop
Donderdag werd was een sessie om snel te vergeten. Of juist niet, het kan ook een les zijn voor iedereen. Wat we gisteren meemaakten, was een markt die uiteindelijk de rekening presenteerde na een periode van maanden met ongeremd optimisme rondom kunstmatige intelligentie (AI) en edelmetalen-euforie.
De Ravage in Cijfers
Wall Street onderging een stevige correctie, meteen de ergste driedaagse neergang sinds de april-chaos rondom de tarieven. De Dow Jones Industrial Average verloor 592 punten (1,2%) en eindigde op 48.908,72.
Wat opvalt: dit was bij de technologie indices de zesde daling in zeven handelssessies sinds het absolute hoogtepunt. De VIX angstindex kroop omhoog naar boven de 20, een teken dat beleggers nerveus worden.
Interessant genoeg liet de Dow Jones Transportation Average een heel ander verhaal zien. Eerder deze week maakte deze index, die wordt gezien als een voorspeller van economische activiteit, nog nieuwe all-time highs met een spectaculaire stijgingen van 2%. United Airlines, Old Dominion en Delta leidden de charge. Dat de transportsector wél sterk is terwijl tech instort, is een klassiek teken van sectordivergentie. De Dow Theory zou zeggen: pas op, als transports en industrials uit de pas lopen, loopt de bull market op dun ijs.
Europa:
In Europa was het beeld wat meer verdeeld. Terwijl de DAX de schade beperkte tot een verlies van 0,46%, gingen de AEX (-2%) en de CAC 40 hard onderuit. Het verschil tussen de tech-zware indices en de meer traditionele graadmeters was pijnlijk zichtbaar.
Kapitaal verdamping meer dan duidelijk:
Het echte bloedbad vond de afgelopen sessies echter plaats op Wall Street. De tijd dat bedrijven moeiteloos boven de grens van $4 biljoen bivakkeerden, lijkt even voorbij. Alleen Apple houdt met een market cap van $4,05 biljoen nog dapper stand aan de top. Ter vergelijking: Nvidia, dat onlangs nog een astronomische $5,2 biljoen aantikte, is inmiddels teruggevallen naar $4,18 biljoen. Een miljardenverdamping die de huidige angst in de markt perfect samenvat.
Big Tech Onder Druk: De Capex Waanzin
De kern van de huidige verkoopgolf? De Big Tech gooit honderden miljarden naar AI-infrastructuur, maar niemand weet wanneer, en vooral of, het ooit terugverdiend wordt.
Alphabet opende de aanval met een capex-guidance van $185 miljard voor 2026. Amazon volgde met $200 miljard, waarna het aandeel na beurs 11% crashte. En Meta? Die kondigde eerder al $115-135 miljard aan, bijna een verdubbeling van de $72 miljard in 2025. Samen verbranden deze drie bedrijven dus zo'n $500 miljard aan datacenters en onder andere Nvidia-chips.
De markt vraagt zich hardop af: waar ofwel wanneer komt de return on invest terug?
Goud: Van $5.000 Afgewezen
En dan het goud. Het gele metaal probeerde deze week opnieuw de symbolische $5.000 per ounce te doorbreken, maar dat werd keihard afgewezen. De koers daalde terug naar $4.850-$4.900, met analisten die waarschuwen voor een mogelijke test van $4.550 of zelfs $4.250.
Het verhaal hier is complex. Goud steeg maandenlang op vrees voor inflatie, geopolitieke spanningen en de nominatie van Kevin Warsh als nieuwe Fed-voorzitter. Maar toen die Warsh-vrees niet tot daadwerkelijk beleidschaos leidde, verdampte een deel van de premie.
Toch blijven veel analisten bullish. Deutsche Bank herhaalde deze week hun target van $6.000 tegen het einde van 2026. WisdomTree ziet $5.020. De structurele drivers, centrale banken die blijven kopen (vooral in opkomende markten), geopolitieke onzekerheid, dollar-zwakte, zijn nog steeds intact.
Zilver in moeilijk vaarwater:
Het zilver is dan weer wat moeilijker, het goud voor de gewone man ofwel de retail belegger wordt nog opgezocht maar krijgt plots minder steun uit de industrie sector na de twijfels rondom de tech investeringen. Het metaal crashte donderdag opnieuw met 14% naar rond de $72-$73 per ounce, na eerder een absurde piek van $121 te hebben bereikt in januari. Op één dag verloor zilver vorige week meer dan 30%, de ergste daling sinds 1980.
Bitcoin CRASH versnelt:
En dan de 'crypto-elephant' in the room. Bitcoin crashte gisteren door de bodem naar $63.000, het laagste niveau sinds oktober 2024. Dat is een absurde val van 50% vanaf de top in oktober, toen de munt nog even op $126.000 stond.
De crypto-markt beweegt mee met de bredere risk-off sentiment. Maar waar aandelen tenminste nog earnings hebben, heeft bitcoin alleen maar narratief. En dat narratief lijkt nu plots weer op luchtfietserij.
Gerelateerde aandelen werden nog verder afgestraft: Strategy (MSTR) verloor opnieuw 17% en staat nu 75% lager dan midden juli vorig jaar. Robinhood daalde 10%, Coinbase 13%, en bitcoin-miner Marathon Digital zakte met 19%. De hele crypto-infrastructuur bloedt mee.
Sommige bearish analisten zien bitcoin zelfs richting $30.000 gaan als de panic selling doorzet. Dat zou betekenen dat de munt 75% van zijn waarde sinds de top kwijtraakt. Voor nu geldt: blijf ver weg van crypto tot er stabilisatie komt.
Technische Blik op de Nasdaq 100
Technisch gezien staat de Nasdaq 100 (NDX) op een kantelpunt. De index sloot op 24.550 punten wat opnieuw een stevige aderlating is, de kritische zone ligt nu rond de 24.000-24.100 punten, later moeten we op het 200-SMA letten en dat komt uit rond de 23.700 punten.
Het worden weer enkele spannende sessies voor wat betreft de tech sector, het gaat snel nu. Let ook op het 10% punt vanaf de top, dat komt uit rond de 23.580 punten.
Het echte probleem blijft natuurlijk dat de Nasdaq 100 wordt gedomineerd door een handjevol megacaps, de TOP-7. Als die wankelen, sleurt dat de gehele index mee omlaag en meteen ook snel.
Weerstand nu rond de 24.800, 25.050 en het 50-SMA rond de 25.450 punten.
Mijn Gevoel: Voorzichtigheid Troef
Voor Guy Systeem Trading is dit een moment van geduld en discipline. Ik moet eerlijk zijn: we zaten afgelopen week rond de topzone en hebben op een fractie na enkele mooie short-posities gemist. De limieten lagen nét iets te laag ingelegd op maandag. Maar dat is het spelletje, beter een kans missen dan te vroeg in de verkeerde richting zitten.
Want dat is nu precies het gevaar. Hoop kan in dit klimaat snel omslaan in drama. Je weet niet welke kant het opgaat. Te vroeg long gaan kan je duur komen te staan, en dat risico wil ik voor mijn volgers van Guy Systeem Trading niet nemen.
Aan de andere kant: ik heb ook geen onnodige risico's genomen door te vroeg long-posities aan te bevelen. Daar ben ik blij om. Die kans komt er nog wel. We hebben geduld nodig. De markt ruimt nu op, en als dat klaar is, liggen er betere instapkansen voor ons.
Tot die tijd? Voorzichtig blijven. Niet impulsief handelen. Nieuwe kansen komen er altijd, maar alleen voor wie niet verblind wordt door FOMO.
Guy Systeem Trading: Kansen in Volatiele Tijden
In deze turbulente markt liggen er altijd interessante mogelijkheden voor wie geduldig blijft en op het juiste moment toeslaat. Voor Guy Systeem Trading houd ik een aantal concrete strategieën in de gaten, vooral gericht op indices die nu technisch interessante niveaus naderen (zie chart Nasdaq 100 in deze update).
Zoals je in deze update leest hebben we de afgelopen week bewust aan de zijlijn gestaan. Geen onnodige risico's genomen, geen posities geforceerd. Maar nu de markt opruimt en duidelijkere technische zones bereikt, komen er mogelijkheden in beeld.
Voor leden van Guy Systeem Trading deel ik:
- Concrete entry- en exit-niveaus voor index-strategieën
- Real-time updates wanneer kansen zich voordoen
- Risicomanagement per positie
De afgelopen periode hebben we in deze moeilijke markt laten zien dat discipline loont. Niet meegaan in euforie, niet meegaan in paniek. Gewoon wachten tot de setup klopt.
Wil je meedenken en meekijken?
Schrijf je dan in bij Guy Systeem Trading want tot 1 april geldt een introductieaanbieding van €29.
👉 Ga naar https://www.usmarkets.nl/tradershop
Volatiliteit betekent kansen. Maar alleen voor wie een plan heeft.
Strategie voor de Komende Periode
Vandaag:
- Blijf aan de zijlijn. De volatiliteit is te onvoorspelbaar.
- Let op de reactie op de Amazon's cijfers, dat kan bepalen of tech verder crasht of zich herstelt.
- Raak zilver voorlopig nog niet aan.
Strategisch: Deze correctie is niet het einde. Dit is de markt die excesssen afstraft, iets wat allang had moeten gebeuren. Over een tijdje praten we over kansen, en niet meer over crashes.
Volatiliteit = kans. Maar alleen voor wie geduld heeft.
Conclusie
Zoals de Traders Almanac het treffend verwoordt:
"The stock market is filled with individuals who know the price of everything, but the value of nothing." En dat is precies wat we nu zien. De markt heeft maandenlang prijzen opgejaagd zonder te vragen naar onderliggende waarde. Nu komt mogelijk de rekening op tafel.
Voor wie gedisciplineerd blijft en niet meegaat in de paniek, komen er kansen. Maar haast is nu je vijand.
Guy Boscart
US Markets
Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Koersen kunnen stijgen en dalen, resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Deze informatie is algemeen en geen persoonlijk beleggingsadvies. Handel alleen met geld dat u kunt missen.
Wall Street kleurt rood: De AI-rekening wordt gepresenteerd
Het was een vreemde, bijna onwerkelijke sessie vandaag op Wall Street. De euforie van de afgelopen maanden maakte plaats voor...
Deze inhoud is alleen beschikbaar voor betalende leden.
Tech onder druk terwijl beleggers risico verder terugschroeven
Sectorrotatie door de overwaardeerde Tech
De technische sector blijft onder druk staan, de rest volgt vandaag ook deels en in mindere mate. De grote namen met AI-verwachtingen die net hun kwartaalcijfers hebben gehad (of gaan krijgen) zetten enorm volatiele bewegingen neer. Sommige megacaps worden afgestraft ondanks sterke fundamentals, puur op sentiment en profit-taking.
Alphabet schrikt beleggers af met AI-uitgaven
Alphabet publiceerde gisteravond sterke cijfers – winst steeg 30% in het vierde kwartaal – maar de aandelenkoers crashte vandaag met ruim 5%. De reden? Het bedrijf kondigde aan tussen de $175 en $185 miljard te gaan investeren in 2026, bijna het dubbele van de $91,4 miljard vorig jaar.
Beleggers waren geschokt. Dat is een gigantische kostenpost zonder garantie dat het extra omzet oplevert. Google Cloud groeide wel naar $17,7 miljard omzet in het vierde kwartaal, maar concurrentie met Microsoft Azure en Amazon AWS blijft moordend.
Het probleem is dat bedrijven blijven pompen met tientallen miljarden in AI zonder dat ze kunnen aantonen dat het winstgevend is. Gemini heeft inmiddels wel de kaap van 750 miljoen gebruikers per maand bereikt, dat is vlak achter ChatGPT met 800 miljoen. Maar dat vertaalt zich (nog) niet in harde inkomsten.
Amazon vanavond in de schijnwerpers
Vanavond na de bel rapporteert Amazon kwartaalcijfers. Analisten verwachten $211,2 miljard omzet (+12,5%) en winst per aandeel van ongeveer $2,63. De focus ligt volledig op Amazon Web Services (AWS), verantwoordelijk voor het grootste deel van de winst.
Als AWS teleurstelt, kan Amazon dezelfde klap krijgen als Alphabet. Maar als AWS sterker groeit dan verwacht, zoals dat in het derde kwartaal was, dan kan het de techsector omhoog trekken.
Verder wordt gekeken naar Amazon's eigen AI-chips, de Trainium 3, die moeten concurreren met Nvidia en Google's TPU's. En natuurlijk ook naar de capex want de vraag is hoeveel Amazon gaat investeren in datacenters?
Arbeidsmarkt vertoont zwakte
De nieuwe werkloosheidsuitkeringen stegen afgelopen week naar 231.000, hoger dan verwacht. Dat komt bovenop het nieuws dat januari 2026 al de slechtste maand was sinds 2009 voor de ontslagaanvragen, met bedrijven die massaal personeel schrappen.
Tegelijk blijkt uit het ADP-rapport van gisteren (woensdag) dat bedrijven in januari minder banen toevoegden dan dat er werd verwacht. Het officiële banenrapport komt pas volgende week woensdag, maar de signalen wijzen op afkoeling.
Tradershop, signalen en tips
Voor vandaag heb ik een leuke strategie in gedachte om bij "Guy Systeem Trading" wat te doen, op korte termijn zie ik mogelijkheden. Denk daarbij aan een strategie bij enkele indices.
Wordt vandaag nog lid, dan kun je gelijk meedoen, maak gebruik van de aanbieding tot 1 APRIL voor € 29. Ga naar https://www.usmarkets.nl/tradershop en schrijf je in.
Guy Boscart
US Markets
Disclaimer: Beleggen brengt risico’s met zich mee. Koersen kunnen stijgen en dalen, resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Deze informatie is algemeen en geen persoonlijk beleggingsadvies. Handel alleen met geld dat u kunt missen.