Liveblog Archief dinsdag 21 september 2021

TOP NEWS
• Japan's MUFG to sell part of U.S. unit to US Bancorp for $8 billion
Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) said it has agreed to sell the personal banking arm of its U.S. unit MUFG Union Bank to US Bancorp in a cash and stock deal worth $8 billion.

• J&J says second shot boosts protection for moderate-severe COVID-19 to 94%
Johnson & Johnson said a second shot of its COVID-19 vaccine given about two months after the first increased its effectiveness to 94% in the United States against moderate to severe forms of the disease.

• U.S. agency confirms air bag safety probe into 30 million vehicles
U.S. auto safety investigators said they have opened a probe into 30 million vehicles built by nearly two dozen automakers that have potentially defective Takata air bag inflators.

• China Evergrande's rising default risks shift focus to possible Beijing rescue
Persistent default fears eclipsed efforts by China Evergrande Group's chairman to lift confidence in the embattled firm, as Beijing showed no signs it would intervene to stem any domino effects across the global economy.

• Goldman's Petershill Partners sets IPO price at 320-380 pence a share
Goldman Sachs' Petershill Partners unit has set a price range for its London market debut at 320-380 pence per share, implying a market value of between $5.1 billion and $5.9 billion, bookrunners said.


BEFORE THE BELL
U.S. stock futures rose as investors tried to shake off the risks of a contagion from the Evergrande crisis in China, while focus remained on the Federal Reserve's meeting for cues on a timeline to taper its stimulus. European shares were up. Japanese shares closed lower as investors dumped risky assets, although some bargain buying helped limit losses. The dollar slipped from a one-month high, while investors sought safety in the yen. Gold prices rose. Oil prices were higher amid tighter U.S. supplies ending days of losses. The country's current account deficit and housing starts are on the economic radar.


STOCKS TO WATCH

Deals Of The Day
• ConocoPhillips & Royal Dutch Shell PLC: The oil producer said on Monday it would sell its Permian Basin assets to ConocoPhillips for $9.5 billion in cash, an exit from the largest U.S. oilfield for the energy major shifting its focus to the clean energy transition. For ConocoPhillips, it is the second sizable acquisition in a year in the heart of the U.S. shale industry, as American and European producers diverge in whether to focus on hydrocarbons going forward.

• Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) & US Bancorp: MUFG said it has agreed to sell the personal banking arm of its U.S. unit MUFG Union Bank to US Bancorp in a cash and stock deal worth $8 billion. The payment will include $5.5 billion in cash and 44 million US Bancorp shares, or a 2.9% stake, that will allow it to forge a capital alliance with the Japan's biggest lender, the banks said in a press release. The deal is expected to close by the end of June next year, they added.

In Other News
• Amazon.com Inc: British Prime Minister Boris Johnson discussed the issue of taxation when he met Amazon's founder Jeff Bezos in New York, Downing Street said. "The prime minister raised the issue of taxation, and hoped progress could be [made] in implementing the G7 agreement on tax," a Downing Street spokesperson said in a readout of the meeting.

• American Airlines Group Inc, Delta Air Lines Inc & United Airlines Holding Inc: U.S. airlines will benefit from the Biden administration's decision on Monday to reopen the country to fully-vaccinated air travelers from around the world, experts said, but the outlook for lucrative business travel was less certain. Lifting restrictions will allow tens of thousands of foreign nationals to fly to the United States. It also gives the big three air carriers, American Airlines, United Airlines and Delta Air Lines, a chance to recover part of their trans-Atlantic business. Moody's Investors Service estimates the White House decision would result in a "stronger" operating cash flow at U.S. airlines in the next six months.

• Bank of America Corp: The bank has named three bankers to head its global financial institutions investment banking business, according to a company memo seen by Reuters on Monday. The three executives - Will Addas, Gary Howe and Giorgio Cocini - each have over 20 years of experience in the sector, the memo said, adding that they would report to Thomas Sheehan, head of global investment banking. Addas and Howe were most recently co-heads of Americas financial institutions investment banking, while Cocini was co-head of financial institutions investment banking for Europe, Middle East and Africa, the memo said.

• General Electric Co: Vietnam's Bamboo Airways will sign a deal valued at nearly $2 billion with General Electric to purchase GEnx engines to power Boeing 787-9 Dreamliner aircraft, the airline said. The GEnx engines, due to be delivered in 2022, will be used on the airline's wide-body Dreamliner fleet to operate planned non-stop routes between Vietnam and the United States, the company said. "This new signing agreement will be an important milestone for the airline to expand its transcontinental flight network, connecting Vietnam with medium- and long-range markets," the statement said.

• General Motors Co: The automaker said on Monday that battery production for its recalled Chevrolet Bolt electric vehicle had resumed and that battery replacements will begin next month. GM said supplier LG battery plants in Holland and Hazel Park, Michigan, have resumed production and LG is adding capacity to provide more battery cells to GM.

• Johnson & Johnson: The company said a second shot of its COVID-19 vaccine given about two months after the first increased its effectiveness to 94% in the United States against moderate to severe forms of the disease. That compares to 70% protection with a single dose. The data will help J&J make its case to U.S. regulators for a booster shot even as the company stresses the durability of its single-shot vaccine as a tool to ease the global pandemic.

• JPMorgan Chase & Co: The bank is challenging British rivals on their home turf with the launch of its long-awaited digital retail bank, Chase, as part of what the U.S. lender hopes will be a global expansion. The launch marks the first foray into retail banking outside North America by one of the United States' most dominant lenders, heaping pressure on British incumbents such as Lloyds, Barclays, NatWest and HSBC which are already battling low interest rates and upstart digital rivals. “We have been watching in which markets customers are really ready to do their banking primarily through digital channels, and the UK frankly leads the way in this respect” said Sanoke Viswanathan, chief executive of the new Chase bank venture.

• Lennar Corp: The company said on Monday it expects supply chain challenges in the homebuilding industry to continue and forecast fourth-quarter deliveries below analyst estimates, sending the No. 2 U.S. homebuilder's shares down. The U.S. housing market has faced labor supply issues over the past several months, causing shortages of lumber and other raw materials along with a rise in construction costs, while demand for new homes has been rising. "During the third quarter, our company and the homebuilding industry as a whole continued to experience unprecedented supply chain challenges which we believe will continue into the foreseeable future," Lennar Executive Chairman Stuart Miller said. "The housing market has proven to be strong in the current environment as demand continues to outstrip limited supply."

• Robinhood Markets Inc: The company is testing new crypto wallet and cryptocurrency transfer features for its app which would allow customers to send and receive digital currencies such as bitcoin, Bloomberg News reported on Monday. A beta version of its iPhone app showed the company's work on such features, the report said. There was also a hidden image showing a waitlist page for users signing up for a crypto wallet feature, the report added.

• Sportradar Group AG: Basketball great Michael Jordan will increase his investment in Sportradar and will serve as a special adviser to the company's board, the sports gambling data company said on Monday. Switzerland-based Sportradar went public last week via the initial public offer route after abandoning plans for a merger with a special purpose acquisition company earlier this year. The company did not provide details regarding Jordan's increased stake but said his advisory duties will revolve around the U.S. market, product development and marketing activities.


INSIGHT
A life and death question for regulators: Is Tesla's Autopilot safe?
Robin Geoulla had doubts about the automated driving technology equipped on his Tesla Model S when he bought the electric car in 2017. Geoulla made the comments to the investigator in January 2018, days after his Tesla, with Autopilot engaged, slammed into the back of an unoccupied fire truck parked on a California interstate highway.


ANALYSTS' RECOMMENDATION
• D R Horton Inc: JPMorgan raises price target to $129 from $128, after the company updated its guidance for the fourth quarter.

• Mirati Therapeutics Inc: Oppenheimer raises price target to $175 from $160, following impressive results from the company's adagrasib drug.

• Oshkosh Corp: Jefferies cuts price target to $105 from $150, citing near-term delivery headwinds and uncertainty in the defense sector.

• Steven Madden Ltd: Jefferies raises price target to $50 from $44, crediting the company's supply chain.

• Warner Music Group Corp: Credit Suisse raises rating to outperform from neutral, anticipating healthy streaming growth.


ECONOMIC EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0830 (approx.) Current account for Q2: Expected -$191.0 bln; Prior -$195.7 bln
0830 (approx.) Building permits number for Aug: Expected 1.600 mln; Prior 1.630 mln
0830 (approx.) Building permits change mm for Aug: Prior 2.3%
0830 (approx.) Housing starts number for Aug: Expected 1.555 mln; Prior 1.534 mln
0830 (approx.) House starts mm change for Aug: Prior -7.0%


COMPANIES REPORTING RESULTS
Adobe Inc: Expected Q3 earnings of $3.01 per share
Autozone Inc: Expected Q4 earnings of $29.92 per share
FedEx Corp: Expected Q1 earnings of $4.91 per share


CORPORATE EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0900 Apogee Enterprises Inc: Q2 earnings conference call
1000 Autozone Inc: Q4 earnings conference call
1000 Macquarie Infrastructure Corp: Shareholders Meeting
1100 Cracker Barrel Old Country Store Inc: Q4 earnings conference call
1100 Houlihan Lokey Inc: Annual Shareholders Meeting
1100 Lennar Corp: Q3 earnings conference call
1100 Neogen Corp: Q1 earnings conference call
1700 Adobe Inc: Q3 earnings conference call
1700 InnovAge Holding Corp: Q4 earnings conference call
1700 Stitch Fix Inc: Q4 earnings conference call
1730 FedEx Corp: Q1 earnings conference call


EX-DIVIDENDS
Broadcom Inc: Amount $3.60
LTC Properties Inc: Amount $0.19
Seagate Technology Holdings PLC: Amount $0.6

Goedemorgen,

Een diep rode sessie maandag met zelfs een uitschieter tot bijna 1000 punten bij de Dow Jones, op slotbasis een fors verlies maar niet een slot op de laagste stand van de sessie. Vanmorgen zien we een rebound via de indicaties voorbeurs maar daar heb ik weinig vertrouwen in, de daling kan snel terugkomen en de kans op lagere bodems is redelijk groot later deze week. De angst kwam door dat er een mega vastgoed magnaat in de problemen komt in China en we weten dat het vanaf nu een zwakke schakel in de ketting kan worden voor de stabiliteit van de markten en zeker nu alles aan elkaar vast zit, het lijkt erop dat het wachten is op de bekende margin calls die de boel kunnen versnellen.

Update dinsdag 21 september:
Dat de markt maandag fors lager is gesloten komt vooral door de aanhoudende onrust over de hoge schulden binnen de vastgoedmarkt in China. Het gratis geld zoekt dan wel zijn weg naar dit soort beleggingen maar men overschat het enorme risico wat daarmee samengaat, het is niet zomaar dat de centrale banken hun rente laag houden, ok dat komt door de economie maar zeker ook door de zeer hoge risico beleggingen zoals in de vastgoedmarkt. Later kaatst die bal wel een keer terug en we zien al dat er hier en daar wat scheuren beginnen te komen.

De S&P 500 verloor uiteindelijk 1,7% lager terwijl de Dow Jones 1,8% in moest leveren. De Nasdaq sluit maandag zelfs 2,2% lager terwijl de SOX index 2,4% lager geraakt. In Europa ook een fors verlies en zeker als we het over 2 dagen bekijken, maandag sluit de AEX 1,4% lager terwijl de DAX 2,3% moest inleveren, de CAC 40 verloor 1,7%.

De ellende begon eind vorige week al en zo moet de S&P 500 al voor de 2e sessie op rij onder het 50-daags gemiddelde sluiten hetgeen sinds oktober 2020 niet meer voorkwam. De forse terugval die we nu overal zien kunnen we zien als het afwaarderen van de aandelen die veel te duur waren en dat tijdens de recordreeks bleven want de euforie was ongekend. Aan de andere kant zorgt ook de bekende vastgoedmagnaat uit China, de Evergrande Group, voor problemen door dat er miljarden verlies wordt geleden, men denkt nu dat het voor een kettingreactie kan gaan zorgen want in deze markt hangt alles aan elkaar vast op dat gebied. De grote vraag is hoe dit zal aflopen.

De vraag is of China zal bijspringen, of kan bijspringen? Of denkt men eerder aan eigen schuld dus de gevolgen zijn voor de beleggers en obligatiehouders zelf. De schulden van het bedrijf zijn zo enorm en er zitten heel veel beleggingen in dat bedrijf, nogmaals ik vrees wel voor een soort kettingreactie en wat zal het doen met de ETF's die erin beleggen of de vastgoed fondsen die ook in die regio beleggen?

Het wordt wel eens de hoogste tijd dat men zich gaat beseffen voor welke schade het beleid van gratis geld kan zorgen, het loopt allemaal zo makkelijk de afgelopen maanden maar ik zie niks anders dan gretigheid aan alle kanten. Dat moet een keer verkeerd aflopen, het lijkt erop dat men nooit zal en willen leren van fouten uit het verleden. Als er een paar van die mammoet bedrijven in de problemen komen en ze slepen enkele grote banken met zich mee dan wordt het weer huilen met de pet op. Ik waarschuw alleen maar, en dat doe ik al een tijdje, gratis geld is leuk maar er zitten ook zoveel nadelen bij door dat dit soort sprookjes niet eeuwig kunnen duren.

Posities met mooie winst gesloten vrijdag:
We hebben winst genomen op de posities, zo komen we deze maand (september) en dit jaar (2021) op een mooie winst uit. Veel handelen hoefde niet eens want de posities hadden we al opgenomen aan het begin van de maand, er kwam af en toe wat bij maar het is niet zo dat we vaak in en uit moeten stappen. De komende week bekijk ik waar er zich nieuwe kansen voordoen, zodra ik wat zie zal ik posities opnemen maar zeker niet al te gretig, deze markt vraagt om geduld en dus niet om teveel risico's te nemen. Doe mee tot 1 december via de nieuwe aanbieding, nu voor €35 ...

Om de signalen te ontvangen en naar uw keuze op te volgen kunt u nu lid worden via de nieuwe aanbieding die loopt tot 1 december voor €35.

Ga naar https://www.usmarkets.nl/trade... en schrijf u meteen in ...

Marktoverzicht:
Via het overzicht valt de sessie van maandag vooral op door de streep omlaag ver onder de bodems van vrijdag. Alle indices omlaag en allemaal met de nodige kracht om een diepe bodem neer te zetten. We staan nu ver onder de toppen, ook de AEX en de SOX index die afgelopen vrijdag nog hun hoogste niveau ooit neer wisten te zetten staan nu plot ver onder hun top. Een hersteldag tussendoor is goed mogelijk maar technisch zie ik geen reden om in te zetten op een fors herstel de komende dagen tot weken. Later dit jaar, als de bodem er staat, zie ik wel weer mogelijkheden maar veel zal afhangen waar de definitieve bodem uitkomt.

Dow Jones:
De Dow Jones lag er al heel slecht bij en we wisten dat het onder de 34.500 punten snel kon gaan, de index verloor dan ook tot bijna 1000 punten gedurende de sessie maar kon richting het slot wat herstellen. Toch nog een slot net onder de 34.000 punten met een bodem op 33.600 punten waar er wat steun lag.

Steun nu eerst de 33.500-33.600 punten, later zien we snel het 200-daags gemiddelde uitkomen op 33.200 punten waar we ook de laatste belangrijke steunlijn zien nu. Opletten met de Dow Jones nu, de index zit in een neergaande beweging en dat kan nu doorzetten omdat beleggers toch meer angst vertonen. Let dus vooral op die 33.500 en de 33.200 punten als laatste houvast.

Weerstand nu eerst de 34.350 en de 34.500 punten, later de 34.750 en de 35.050 punten als weerstand.

AEX index:
De AEX bereikte vrijdag nog even bijna de 805 punten, de bodem van gisteren kwam uit rond de 773 punten, zo snel kan het gaan zodra er een daling op gang komt en de kopers wegblijven. De AEX breekt nog niet onder wat belangrijke steunpunten zodat we er vanuit kunnen gaan dat de index wat achterblijft, als er een selloff op gang komt bij de chip aandelen dan kan ASML de index fors omlaag sturen dus opletten met de AEX vanaf nu want er zit nog veel lucht in de index.

Steun nu het 50-MA rond de 570 punten, onder dat niveau kan de index behoorlijk snel naar de 750-755 punten terug waar we een dubbele steun zien nu. Pas onder de 750 punten ligt de weg open richting lagere niveaus, dan zien we de 738-740 en de 720-722 punten als steun. Weerstand nu de 780 punten, later de 790 en de top rond de 805 punten als weerstand.

DAX index:
De DAX zet weer een rode streep neer en moest gedurende de sessie zelfs even terug tot rond de 15.000 punten. De DAX breekt hierdoor meteen een belangrijke steun die op 15.500-15.550 punten lag, dat wordt nu hoe dan ook de eerste belangrijke weerstand. Tussendoor nog weerstand rond de 15.300 punten. De index die vrijdag nog even tot net onder de 15.810 punten wist te geraken verloor tussendoor even 800 punten en dat op zo'n korte tijd. In mijn updates gaf ik al aan dat als het mis gaat 1000 punten bij de DAX weinig voorstellen tijdens een sell-off.

Weerstand nu dus die 15.330 met daar boven de 15.500-15.550 punten, steun nu de bodem van gisteren rond de 15.000 punten. Onder de 15.000 punten komt het 200-MA snel in beeld en dat zien we rond de 14.910 punten uitkomen nu. Onder dat punt ligt er een behoorlijk gat omlaag, dan zien we rond de 14.500 punten pas weer steun. Even goed bekijken wat er kan worden gedaan met de DAX of andere indices.

Nasdaq Composite:
De Nasdaq zakt ver door, duikt onder het 50-daags gemiddelde en test zelfs even onder de steunlijn, een rebound later op de avond zet de Nasdaq er nog net boven maar het slot lag onder het 50-daags gemiddelde wat geen goed teken is voor het vervolg. Wel denk ik dat er een rebound komt nu die verkoopbaar is, daar kan ik mogelijk wat mee doen omdat ik een terugtest van die bodem verwacht.

Steun nog altijd de lijn onder de recente bodems, onder deze lijn ligt de weg open naar de volgende dubbele steun die nu uitkomt rond de 14.200-14.250 punten. Eerst dus die 14.625-14.650 punten als steun, daarna de 14.200-14.250 punten. Weerstand nu het 50-daags gemiddelde dat rond de 14.875 punten uitkomt, later rond de 15.000 punten weerstand.

Overzicht resultaat 2021 blijft goed:
Vrijdag (17 september) heb ik in ieder geval winst genomen op meerdere posities. Deze week verwacht ik in ieder geval nieuwe mogelijkheden om op te anticiperen bij een rebound van de markt want die komen er altijd wel. Om mee te doen kan dat nu via de nieuwe aanbieding tot 1 december. Deze maand en dit jaar staan we in ieder geval op een mooie winst en dat in een moeilijke markt. Wat ik doe is vooral tijd nemen en de rust bewaren, er komen dus weer nieuwe en vooral mooie kansen aan.

Schrijf u nu in via de nieuwe aanbieding en dat is tot 1 DECEMBER voor €35. Ga meteen naar onze tradershop via de link https://www.usmarkets.nl/trade... en schrijf u in voor deze mooie aanbieding ...

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart