Liveblog Archief donderdag 11 augustus 2022

TOP NEWS
• Fed officials say more rate hikes needed, despite slowing inflation
Slowing U.S. inflation may have opened the door for the Federal Reserve to temper the pace of coming interest rate hikes, but policymakers left no doubt they will continue to tighten monetary policy until price pressures are fully broken.

• U.S. rethinks steps on China tariffs in wake of Taiwan response -sources
China's war games around Taiwan have led Biden administration officials to recalibrate their thinking on whether to scrap some tariffs or potentially impose others on Beijing, setting those options aside for now, according to sources familiar with the deliberations.

• Disney tops Netflix on streaming subscribers, sets higher prices
Walt Disney edged past Netflix with a total of 221 million streaming customers and announced it will increase prices for customers who want to watch Disney+ or Hulu without commercials.

• Google opposes Facebook-backed proposal for self-regulatory body in India -sources
Google has grave reservations about developing a self-regulatory body for the social media sector in India to hear user complaints, though the proposal has support from Facebook and Twitter, sources with knowledge of the discussions told Reuters.

• ANALYSIS-Softer inflation ‘huge relief’ for battered investors in U.S. stocks and bonds
Softer than expected U.S. inflation data buoyed investors’ faith that twin rebounds in stocks and bonds will persist in a year of deep losses for both asset classes.


BEFORE THE BELL
U.S. stock index futures were up, a day after Wall Street surged, as U.S. inflation slowed more than expected in July and raised hopes the Fed will become less aggressive on interest rate hikes. European shares dipped, weighed by losses in mining stocks. China’s stocks ended higher on signs of U.S. inflation easing. The dollar fell against a basket of currencies. Oil prices rose after the International Energy Agency raised its oil demand growth forecast for the year. Gold prices were lower. Producer prices data and jobless claims numbers are scheduled to be released later in the day.


STOCKS TO WATCH

Results
• Bumble Inc: The company cut its full-year revenue forecast on Wednesday, taking a hit from the war in Ukraine while also grappling with stiff competition from rivals such as Match Group in the online dating market. Shares of Bumble fell in after-hours trading, as its current-quarter forecast also remained below Wall Street estimates. Bumble now expects annual revenue between $920 million and $930 million for 2022, lower than its prior estimate of $934 million to $944 million and also below market estimates for $934.1 million. While the Bumble app's paying users surged 31% to 1.9 million in the quarter ended June 30, Badoo and other apps saw a cumulative slide of about 25% to 1.1 million.

• Canada Goose Holdings Inc: The company beat Wall Street estimates for quarterly revenue as affluent consumers undeterred by decades-high inflation snapped up its luxury parkas and jackets. Canada Goose's revenue rose to C$69.9 million in the first quarter, from C$56.3 million, a year earlier. Analysts had expected C$62.6 million. Net loss widened to C$63.6 million, or 59 Canadian cents per share, from C$57.5 million, or 52 Canadian cents per share, a year earlier.

• Walt Disney Co: The company edged past Netflix with a total of 221 million streaming customers and announced it will increase prices for customers who want to watch Disney+ or Hulu without commercials. The media giant will raise the monthly cost of Disney+ without advertising by 38% to $10.99 in December, when it begins to offer a new option that includes ads for the current price. Combined with Hulu and ESPN+, Disney said it had 221.1 million streaming subscribers at the end of the June quarter. Overall revenue rose 26% from a year earlier to $21.5 billion, ahead of the analyst consensus of $20.96 billion.

In Other News
• Alphabet Inc, Meta Platforms Inc & Twitter Inc: Google has grave reservations about developing a self-regulatory body for the social media sector in India to hear user complaints, though the proposal has support from Facebook and Twitter, sources with knowledge of the discussions told Reuters. India in June proposed appointing a government panel to hear complaints from users about content moderation decisions, but has also said it is open to the idea of a self-regulatory body if the industry is willing. The lack of consensus among the tech giants, however, increases the likelihood of a government panel being formed - a prospect that Facebook and Twitter are keen to avoid as they fear government and regulatory overreach in India, the sources said.

• Credit Suisse Group AG: The company has applied to the English High Court to initiate formal legal proceedings against Japan's SoftBank Group over a $440 million dispute, one source familiar with the matter said. The bank is trying to recover funds that Greensill Capital, a defunct finance firm, had lent to Katerra, a SoftBank-backed U.S. construction group that filed for bankruptcy last year. Credit Suisse has been working to recover money from the collapse of some $10 billion in funds linked to the insolvent supply chain finance firm Greensill.

• JPMorgan Chase & Co: Three former JPMorgan employees were acquitted of racketeering and conspiracy charges in a landmark futures manipulation trial on Wednesday, although two were found guilty on other charges including fraud, a Department of Justice spokesperson said. The case against the bank's former global precious metals desk head Michael Nowak, precious metals trader Gregg Smith and salesperson Jeffrey Ruffo is seen as the Justice Department's most aggressive to date targeting a manipulative futures trading tactic known as spoofing. Nowak was convicted on 13 other charges including fraud, spoofing and attempted market manipulation, and Smith was convicted on 11 charges. Ruffo, who was only charged with racketeering and conspiracy, was acquitted of both. All three men had pleaded not guilty.

• Li Auto Inc: Chinese ride-hailing firm Didi's joint venture with Li Auto has applied for bankruptcy, according to a court filing, pointing to the end of a four-year-old partnership to make electric vehicles (EV). The company, 51% owned by Didi while 49% held by Li Auto, submitted the bankruptcy application to Beijing No. 1 Intermediate People's Court, a statement on a website run by the Supreme Court showed.

• Twitter Inc: Elon Musk's legal team is demanding that Twitter turn over the names of employees responsible for calculating what percentage of the social media site's users are bot and spam accounts, according to a source familiar with the matter. Bot and spam accounts on Twitter have become a central issue in the legal fight over whether Musk, who is Tesla's chief executive, must complete his $44 billion acquisition of the social media company. Twitter and Musk are in the discovery phase of the lawsuit and readying for a trial scheduled to begin Oct. 17 in Delaware. Both sides have issued subpoenas to banks and advisers as they seek to gather evidence.


ANALYSIS
Is Netflix envy over in Hollywood? Not quite
Over an earnings period that appeared to signal the end of Netflix envy, Walt Disney restored hopes that growth in the streaming business will continue.


ANALYSTS' RECOMMENDATION
• Bumble Inc: Jefferies cuts target price to $32 from $39, citing the company’s mixed second-quarter results.

• Emerson Electric Co: JPMorgan raises target price to $85 from $80, after the company raised its 2022 guidance.

• Fox Corp: Credit Suisse cuts target price to $46 from $48, anticipating entertainment advertising to weaken in the next two quarters.

• Immunocore Holdings Plc: Cowen and Company raises target price to $80 from $70, after the company’s second-quarter results beat estimates.

• Roblox Corp: Needham raises target price to $55 from $45, to reflect double-digit bookings growth.


ECONOMIC EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0830 Initial jobless claims: Expected 263,000; Prior 260,000
0830 Jobless claims 4-week average: Prior 254,750
0830 Continued jobless claims: Expected 1.407 mln; Prior 1.416 mln
0830 PPI Machine Manufacturing for July: Prior 167.2
0830 PPI final demand yy for July: Expected 10.4%; Prior 11.3%
0830 PPI final demand mm for July: Expected 0.2%; Prior 1.1%
0830 PPI ex food/energy yy for July: Expected 7.6%; Prior 8.2%
0830 PPI ex food/energy mm for July: Expected 0.4%; Prior 0.4%
0830 PPI ex food/energy/transport yy for July: Prior 6.4%
0830 PPI ex food/energy/transport mm for July: Prior 0.3%


COMPANIES REPORTING RESULTS
Illumina Inc: Expected Q2 earnings of 65 cents per share
Resmed Inc: Expected Q4 earnings of $1.45 per share


CORPORATE EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0830 CACI International Inc: Q4 earnings conference call
0830 Cardinal Health Inc: Q4 earnings conference call
0830 MSP Recovery Inc: Q2 earnings conference call
1000 US Foods Holding Corp: Q2 earnings conference call
1630 Resmed Inc: Q4 earnings conference call
1700 Electronic Arts Inc: Annual Shareholders Meeting
1700 Endeavor Group Holdings Inc: Q2 earnings conference call
1700 Illumina Inc: Q2 earnings conference call
1700 Rivian Automotive Inc: Q2 earnings conference call
1700 Ryan Specialty Holdings Inc: Q2 earnings conference call
1700 Toast Inc: Q2 earnings conference call
1800 Microvast Holdings Inc: Q2 earnings conference call


EX-DIVIDENDS
Charles Schwab Corp: Amount $0.22
Corteva Inc: Amount $0.15
Duke Energy Corp: Amount $1.00
Emerson Electric Co: Amount $0.51
Essential Utilities Inc: Amount $0.28
Exxon Mobil Corp: Amount $0.88
Honeywell International Inc: Amount $0.98
Invesco Ltd: Amount $0.18
J M Smucker Co: Amount $1.02
Lithia Motors Inc: Amount $0.42
Magnolia Oil & Gas Corp: Amount $0.10
Masco Corp: Amount $0.28
MSCI Inc: Amount $1.25
SouthState Corp: Amount $0.50
Starbucks Corp: Amount $0.49
Tetra Tech Inc: Amount $0.23
Truist Financial Corp: Amount $0.52
Visa Inc: Amount $0.37
Walmart Inc: Amount $0.56
WEC Energy Group Inc: Amount $0.72
Western Alliance Bancorp: Amount $0.36
Westrock Co: Amount $0.25

Goedemorgen,

De markt liet na de inflatiecijfers een enorme opleving zien, vooral Wall Street won fors via de Dow Jones en de S&P 500, ook de tech indices wonnen fors. Europa liet ook een opleving zien maar die was wat minder fel want we zien hier een plus van ongeveer 1%. De Dow Jones won 1,6% terwijl de Nasdaq 2,9% hoger sluit. Verder zien we dat de Brent olie het beter doet, vanmorgen kost een vat 97-97,5 dollar en zo komen we weer wat dichter bij de 100 dollar uit. De 10-jaars rente blijft wel rond de 2.8% hangen na de inflatiecijfers. Als we alle indicaties erbij nemen zien we dan toch een stijging met euforie, ik moet nog zien of dat kan doorzetten de komende dagen. Voor de cijfers heb ik wel wat posities gesloten, er lopen ook nog wat posities mee. Ik zal wel weer wat erbij nemen vandaag of morgen.

Meedoen met onze signalen die we versturen kan door lid te worden via de Tradershop ... Let op, er loopt nu een aanbieding tot 1 OKTOBER voor €35 ...

Update donderdag 11 augustus:
Wall Street kende een sterk verloop na de cijfers over de inflatie, alle indices sluiten behoorlijk hoger. De S&P 500 won 88 punten om op 4210 punten te sluiten, de Dow Jones won 535 punten met een slot op 33.309 punten. De tech sector deed het nog beter met een plus van 361 punten (2,9%) bij de Nasdaq terwijl de Nasdaq 100 index 370 punten (2,85%) hoger sluit. De SOX index herpakt zich ook, deze index won 4,25% na enkele slechte dagen. De winstwaarschuwingen werden even vergeten want zowel Nvidia (+6%) als Micron Technologies (+3,8%) wonnen fors. Ook weer iets om de nodige vragen op los te laten maar de markt trok weer eens speculanten na de cijfers over de inflatie. Verder zien we dat de Dow Transport index 3,1% hoger sluit.

In Europa zien we ook plussen maar dan in mindere mate vergeleken met Wall Street, de AEX won 7,3 punten (1%) met een slot op 724,3 punten. Ook bij de DAX zien we herstel, de index won 166 punten (1,25%) om op 13.701 punten te sluiten. De Franse CAC 40 sluit ook in de plus maar in mindere mate, de index sluit 0,5% in de plus, de BEL 20 kon de sessie afsluiten met een plus van 0,7%.

De markt blijft enorm gevoelig voor nieuws want elk positief signaal wordt opgepakt door de speculanten om snel in de markt te stappen. De cijfers over de inflatie vielen mee maar aan de andere kant is het ook zo dat de inflatie hoog blijft. De vraag is ook of de inflatie verder zal afnemen de komende maanden, dan kijken we naar de ontwikkelingen op de energiemarkt want de olie zakt dan wel terug tot onder de 100 dollar maar voor hoe lang?

De cijfers laten zien dat de consumentenprijzen in juli minder hard zijn gestegen, op maandbasis maakte de inflatie een pas op de plaats terwijl de inflatie op jaarbasis daalde van 9,1% naar 8,5%. Echter bleef de kerninflatie zoals men dat noemt bleef op 5,9% uitkomen en dat cijfer geeft aan dat de FED agressief moet blijven. De inflatie blijft dus ver verwijderd van de doelstelling die de FED voor ogen heeft, men gaat nu vrijwel zeker uit van een renteverhoging van 0,75% in september.

Dat was het verhaal van de dag, op zich kan men het als positief zien en zo zien we de beurzen herstellen. Ook merken we dat de speculanten snel huppelen van sector naar sector waardoor de tech aandelen nu populair werden. Zelfs de aandelen die eerder deze week met een winst waarschuwing kwamen werden fors hoger gezet. We gaan zien of er deze week nog veel meer in het vat zit, vergeet niet dat Wall Street al een behoorlijke rally achter de rug heeft en het gevaarlijk wordt. De grote vraag blijft of we met een "Bear Market Rally" te maken hebben of niet ....

Er lopen nog enkele posities nu via de signaaldiensten maar er werden woensdag ook wat posities gesloten met winst. Zodra u lid wordt kunt u inloggen op de website bij de Tradershop waar u dan alle details kunt zien.

Wat betreft de maand JULI hebben we opnieuw winst kunnen maken bij alle abonnementen en dat al voor de 7e maand op rij dit jaar. Meedoen met de signalen die we versturen kan door lid te worden via de Tradershop en er loopt nu een aanbieding tot 1 SEPTEMBER 2022 voor €35. Ga dus naar de Tradershop en schrijf u in via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop

Marktoverzicht:
Wall Street sluit fors hoger met 1,6% winst voor de Dow Jones, de S&P 500 deed het met een plus van 2.15% nog wat beter terwijl de tech indices forse winsten lieten zien. De Nasdaq won 2,9% terwijl de SOX index 4,25% winst boekte.

In Europa zien we dat de AEX 1% hoger sluit terwijl de DAX 1,25% hoger sluit.

De signaaldiensten:
Meedoen met onze signalen kan nu via de aanbieding die loopt tot 1 OKTOBER 2022 en dan voor €35. Ga snel naar onze Tradershop en kies daar uw abonnement via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop dan staat u vandaag nog op de lijst en ziet u alle details over de posities die open staan.

Dow Jones:
De Dow Jones sluit 535 punten hoger en sluit op 33.310 punten de sessie af. De index komt zo weer bij de weerstand uit die we zien door de lijn over de toppen.

We zien nu weerstand rond de 33.300-33.350 punten, later krijgen we weerstand rond het 200-daags gemiddelde dat nu uitkomt rond de 33.925 punten. Later weerstand rond de 34.800 punten. Steun nu eerst de 32.900-33.000 punten, later rond de 32.500 punten steun.

AEX index:
De AEX sluit 7,3 punten hoger met een slot op 724,3 punten, de index sluit zo weer boven de 718-720 punten weerstand. De volgende weerstand zien we rond de 726-728 en de 732-735 punten. Het 200-daags gemiddelde komt nu uit rond de 731 punten en kan opnieuw het doel worden.

Steun nu eerst rond de 718-720 en de 712-715 punten, verder zien we steun rond de 708-710 punten zone met daarna vooral de 700-702 punten als zeer belangrijke steun.

DAX index:
De DAX sluit 166 punten hoger met een slot op 13.715 punten, opnieuw boven de 13.700 punten en ver van de belangrijke 13.400 punten steun waar de index woensdag ook bijna even naartoe moest. We zien nu weerstand rond de 13.800 punten, later de 13.900 en de 14.000 punten als weerstand. Verder zien we rond de 14.300-14.350 punten weerstand.

Steun nu eerst de 13.600 punten, later de bekende 13.400 punten als steun.

Nasdaq Composite:
De Nasdaq herpakt zich sterk met een plus van 361 punten, het slot komt nu uit op 12.855 punten en dat is het hoogste slot sinds begin mei. Weerstand zien we nu rond de 13.000 punten, later rond de 13.250 punten de volgende weerstand. Verder zien we dat het 200-daags gemiddelde uitkomt rond de 13.530 punten.

Steun nu eerst de 12.550-12.600 punten, later steun rond de 12.550 en de 12.325 punten.

Overzicht resultaten deze maand maart en dit jaar (2022):

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart