Liveblog Archief maandag 31 januari 2022

TOP NEWS
• PREVIEW-Facebook owner Meta to lift veil off its metaverse business
Since October, Facebook has renamed the company, articulated a vision of the internet where people can digitally connect through virtual-reality avatars or teleport to see places like ancient Rome, and helped trigger the metaverse investment craze. When the company, now Meta Platforms, reports fourth-quarter results on Wednesday, investors will get a new window into the financial impact of CEO Mark Zuckerberg's current passion.

• Elliott and Vista nears $13 billion deal to buy Citrix – source
Elliott Management and Vista Equity Partners are close to buying Citrix Systems in a deal that values the U.S. cloud computing company at about $13 billion, according to a person familiar with the matter.

• Red-hot gaming market to breach $150 billion in deals, fundraising – report
After kicking off 2022 with two mega acquisitions, the video gaming sector is racing to a new record of $150 billion in deals, financing and IPOs this year, according to investment banking firm Drake Star Partners.

• Land & Buildings says it is willing to offer $4.5 billion for LXP
LXP Industrial Trust, a U.S. warehouse-focused real estate investment trust, said on Sunday it had received an expression of interest from hedge fund Land & Buildings Investment Management to acquire it for $4.5 billion.

• Joe Rogan apologizes after backlash hits Spotify shares
U.S. podcaster Joe Rogan has apologized and pledged more balance on his show amid a backlash against COVID-19 misinformation on the streaming service Spotify that wiped more than $2 billion off its market value last week.


BEFORE THE BELL
U.S. stock index futures were mixed, after Wall Street notched its best day in 2022 in the previous session. Technology stocks led a rebound in European shares. Nikkei ended higher after Japan premier said he is not considering lockdowns. The dollar fell as hawkish comments over the weekend by a Fed official sent the U.S. yield curve to its flattest levels in three months, while gold steadied. Oil prices jumped on concerns over tight supply and geopolitical tensions.


STOCKS TO WATCH

Results
• Ryanair Holdings PLC: The Irish low-cost airline reported a loss of 96 million euros for the final three months of 2021 but said it was hopeful that rivals' cuts to capacity may help push prices up in the key summer season. The result was in line with a consensus estimate of a 101 million euros loss in a company poll of analysts. The airline lost 306 million euros in the same quarter of 2020 and made a profit of 88 million in the last three months of 2019. Chief Executive Michael O'Leary said that while there had been a "very strong bounce back" in bookings in recent weeks as concerns about the Omicron variant began to fade, the outlook remained hugely uncertain.

In Other News
• Citrix Systems Inc: Elliott Management and Vista Equity Partners are close to buying in a deal that values the U.S. cloud computing company at about $13 billion, according to a person familiar with the matter. The deal, which could be announced as soon as early this week, came after Elliott and Vista jointly tapped the loan market to fund their cash bid for Citrix at $104 per share. Once taking Citrix private, Vista plans to merge it with Tibco, another data analytics software firm it owns. The cash bid comes lower than where Citrix stock closed at $105.55 on Friday. Still, the price represents a premium to its lows in December. Elliott, the hedge fund that has amassed a stake in Citrix, has been looking for partners to take the company private since last October, sources said.

• Goldman Sachs Group Inc: Chief Executive Officer David Solomon's total compensation for 2021 will be $35 million, the bank said on Friday. That is double the $17.5 million he received for 2020. Solomon's total pay for 2021 includes an annual base salary of $2 million and a variable compensation of $33 million, 70% of which is in the form of goal-based stock compensation or restricted stock units.

• Liberty Global PLC: Britain's Virgin Media O2 plans to launch a fibre network-building joint venture with owners Liberty Global and Telefonica, as the group aims to take on BT Group in the high-speed broadband market, the Financial Times reported on Sunday. Telefónica and Liberty Global, who oversaw the merger of Virgin Media and O2 to create the enlarged group last year, will begin contacting potential investors this week but some informal discussions have already begun, the report said, citing a person familiar with the matter. The new company is seeking a substantial sum from third-party investors and the external capital injection could eventually total as much as 1 billion pounds, another report from Sky news said.

• LXP Industrial Trust: The warehouse-focused real estate investment trust said on Sunday it had received an expression of interest from hedge fund Land & Buildings Investment Management to acquire it for $4.5 billion. LXP plans to review Land & Buildings' proposal with its advisers before deciding on next steps, it said in a statement disclosing a letter from the hedge fund. Land & Buildings, which is run by real estate investor Jonathan Litt, said in the letter to LXP's chief executive and chairman Wilson Eglin that it was expressing "its willingness" to offer $16 per share in cash, and that the offer price could go up if due diligence unearthed more value. That compares with LXP's last close of $14.41 on Friday.

• Marathon Petroleum Corp: The United Steelworkers union (USW) rejected a pay increase offered by lead oil company negotiator Marathon Petroleum in talks for a new three-year agreement covering U.S. refinery workers, people familiar with the matter said on Friday. The offer was for a 4% pay increase over three years for 30,000 refinery and chemical plant workers represented by the union, the three sources said. Marathon spokesman Jamal Kheiry said talks with the union were continuing. "We’re in active discussions on various topics," Kheiry said. "We are committed to bargaining in good faith and working toward a mutually satisfactory agreement."

• Meta Platforms Inc: Facebook's parent company has paused new users from joining its social media tracking tool CrowdTangle due to staffing constraints. CrowdTangle was recently moved to a new data and transparency team, which is working through staffing transitions and considerations, a Meta spokesperson said. "We are pausing the ability for people to join CrowdTangle while we work through some staffing constraints," the spokesperson added. New users can still get added to existing company accounts on the tracking tool, the spokesperson said.

• Pearson PLC: The education group Pearson has agreed to buy the certification company Credly to expand its offering to businesses looking to train and retain workers at a time of tight labour markets and rapid technological innovation. The global learning company said it had agreed to buy Credly in a deal that valued it at $200 million, in its latest move to respond to the demand for workforce training in areas like IT. Pearson already owned 20%. Pearson CEO Andy Bird told Reuters that verified credentials were becoming more important as technology adapts, leaving many companies with a skills gap where staff need training on how to work with processes such as artificial intelligence.

• Spotify Technology SA: U.S. podcaster Joe Rogan has apologized and pledged more balance on his show amid a backlash against COVID-19 misinformation on the streaming service that wiped more than $2 billion off its market value last week. Spotify said it would add a content advisory to any episode with discussion of COVID to try to quell the controversy, a first step into the field of content moderation that other platforms such as Facebook have found challenging and costly. Spotify CEO Daniel Ek said late on Sunday that he might disagree with the views of some individuals on the platform but that it was "important to me that we don't take on the position of being content censor."

• Vodafone Group PLC & Intel Corp: Vodafone has teamed up with Intel and other silicon vendors to design its own chip architecture for nascent OpenRAN network technology, aiming to weaken the grip of traditional telecoms equipment suppliers. Vodafone's director of network architecture Santiago Tenorio told Reuters that OpenRAN would enable the mobile operator to quickly add new digital services and to optimise networks using artificial intelligence (AI). Meanwhile, Shares in Vodafone rose after reports that activist investor Cevian Capital had bought an undisclosed stake in the mobile group to encourage it to lead a consolidation drive in Europe.


ANALYSIS
Inflation fears, Biden antitrust efforts could doom Sanderson, Wayne chicken deal
A plan hatched by Cargill and Continental Grain to combine two big chicken processors - Sanderson Farms and Wayne Farms - flies in the face of the Biden administration's efforts to fight not just consolidation in the sector, but inflation.


ANALYSTS' RECOMMENDATION
• Caterpillar Inc: Jefferies raises target price to $215 from $200, saying that the company’s sales and earnings are expected to improve sequentially through 2022 as the company is taking pricing actions to offset inflationary pressures.

• Charter Communications Inc: Cowen and Company cuts target price to $760 from $804, citing lack of visibility in broadband segment.

• Chevron Corp: JPMorgan cuts target price to $138 from $142, after the company reported weak fourth-quarter results.

• VF Corp: BTIG cuts target price to $90 from $101, saying restrictive COVID policies in China have hampered store traffic and will likely continue to for the next few quarters.

• Weyerhaeuser Co: Scotiabank raises target price to $42 from $40.50, after the company reported expected fourth-quarter results and provided strong guidance for 2022.


ECONOMIC EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0945 (approx.) Chicago PMI for Jan : Expected 61.7; Prior 63.1
1030 (approx.) Dallas Fed Manufacturing Business Index for Jan : Prior 19.2


COMPANIES REPORTING RESULTS
NXP Semiconductors NV: Expected Q4 earnings of $2.99 cents per share


CORPORATE EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0830 L3harris Technologies Inc: Q4 earnings conference call
0830 Otis Worldwide Corp: Q4 earnings conference call
1230 PTC Inc: Annual Shareholders Meeting
1630 Woodward Inc: Q1 earnings conference call
1700 Cirrus Logic Inc: Q3 earnings conference call
1700 Credit Acceptance Corp: Q4 earnings conference call


EX-DIVIDENDS
AES Corp: Amount $0.15
Ally Financial Inc: Amount $0.30
Ames National Corp: Amount $0.26
Aon PLC: Amount $0.51
BCB Bancorp Inc: Amount $0.16
Carpenter Technology Corp: Amount $0.20
Caseys General Stores Inc: Amount $0.35
Cullman Bancorp, Inc.: Amount $0.12
Del Taco Restaurants Inc: Amount $0.04
Donegal Group Inc: Amount $0.14
First Community Corp (South Carolina): Amount $0.13
Hasbro Inc: Amount $0.68
Highpeak Energy Inc: Amount $0.02
NRG Energy Inc: Amount $0.35
Orrstown Financial Services Inc: Amount $0.19
People's United Financial Inc: Amount $0.18
Pinnacle West Capital Corp: Amount $0.85
Realty Income Corp: Amount $0.24
Sanderson Farms Inc: Amount $0.44

Goedemorgen,

Januari ligt achter ons na vandaag, laten we niet vergeten dat het een moeilijke maand was en dat de markten wild om zich heen slaan. Eind vorig jaar gaf ik het al aan, de start van het nieuwe jaar zou niet gemakkelijk worden door dat we renteverhogingen krijgen en vooral dat meerdere indices in december nog heel dicht bij hun records stonden. Zelfs de eerste week van januari hebben we nog records gezien bij onder andere de Dow Jones, de S&P 500, de SOX index en de DAX. Na de eerste week ging het niet goed, veel beweging terwijl de rode draad naar beneden toe wijst. Vooral de met tech gevulde indices kregen het zeer moeilijk en corrigeren fors. De grote vraag blijft waar we een degelijke bodem kunnen verwachten? Daarom moeten we nog altijd zeer voorzichtig blijven want denk niet te snel dat de rust terug zal komen, eerst maar de markt goed aanvoelen de komende maand, februari ...

Update maandag 31 januari:
Op naar de 2e maand van 2022 en laten we er niet te makkelijk over denken want de volatiliteit zie ik niet al te snel wegvloeien. Dus ook in februari verwacht ik nog de nodige beweging wat betreft de beurzen. Met het handelen moeten we blijven opletten omdat de beurzen heel snel van richting kunnen veranderen, met te grote posities loop je dan een te groot risico. Blijf dus handelen met 30 tot 40% van uw normale aantallen die u aankoopt, zo beperkt u het risico goed. En neem waar het moet uw stoploss om te grote verliezen te beperken. Zo handel ik ook voor de leden, kleine posities die door de volatiliteit ook heel goed kunnen renderen. Zet dus een strategie uit, bepaal vooraf met hoeveel u instapt en zet altijd vooraf een stoploss vast. Zo kunt u ook in deze markt uit de voeten, dat heb ik in de maand januari voor de leden ook gedaan en we kijken terug op een sterke maand wat betreft het resultaat.

Deze week komt er nog genoeg nieuws naar buiten, veel kwartaalcijfers van enkele grote bedrijven zoals Amazon, Alphabet en Meta (Facebook). Verder komen er nog heel wat economische cijfers en moeten we de ontwikkelingen rondom de rente in de gaten houden. Dan spelen ook nog de ontwikkelingen rondom Rusland een rol, daar zal ook het nodige nieuws over komen deze week. Genoeg triggers om de markten volatiel te houden, dus beperk altijd uw risico om geen onnodige verrassingen te moeten doorstaan.

Vrijdag een rally op Wall Street, vanmorgen staan de futures weer wat hoger, Europa moet nog reageren op het verloop van vrijdag dus we gaan ook hier hoger openen vandaag. Reken op een nieuwe test van de 755 punten bij de AEX index, de DAX kan weer boven de 15.500-15.500 punten geraken. We gaan het zien maar reken ook op een draai naar beneden zodra er enkele indices een zware weerstand bereiken. Er kan zich een momentum voordoen om wat kleine short posities op te nemen, waar dat kan zal ik de leden op tijd informeren.

Markt afgelopen vrijdag en weekoverzicht:
Wall Street kon positief sluiten vrijdag en boog de eerdere verliezen om nadat beleggers de winstresultaten van enkele grote technologiebedrijven voorrang gaven ten opzichte van de nieuwe druk op de inflatie die bekend werd gemaakt. De echte rally kwam pas op gang tijdens het laatste uur van de sessie en die was weer indrukwekkend. Vrijdag sloot de S&P 500 zo'n 2,4% hoger, de Dow Jones won 1,65% terwijl de Nasdaq 3% winst boekte vrijdag. Europa lag er wel de gehele sessie slecht bij, de AEX verloor vrijdag 1,25% terwijl de DAX 1,3% verloor, de Franse CAC 40 verloor 0,82%.

Op Weekbasis sluit de AEX 2,55% lager terwijl de DAX over de gehele week 1,85% verloor. De Franse CAC 40 verloor ongeveer 1,5% en presteert opnieuw wat beter dan de AEX en de DAX. Op Wall Street zien we over het algemeen winst, de Dow Jones sluit over de gehele week 1,35% hoger terwijl de S&P 500 met 0,75% winst de week afsluit. De tech indices deden het wat minder goed, de Nasdaq sluit de week af met een winst van 1 punt (0,01%) terwijl de Nasdaq 100 de week 16 punten hoger afsluit (+0,1%). De semi-conductor index verloor de afgelopen week 131 punten (-3,8%) en presteerde daarmee het slechtst, de Dow Transport index verloor 198 punten (-1,3%). en de Russel 2000 verloor 20 punten (-1,1%) de afgelopen week. Vooral door de slotrally van vrijdag op Wall Street zien we dat de grote indices (Dow, S&P 500 en de Nasdaq) in de plus sluiten. Europa kende een slechte week met ook vrijdag verlies, rond het slot (17:30) stond Wall Street nog onder druk.

De signaaldiensten:
We blijven dus nog altijd voorzichtig met het handelen, dat kan ook niet anders want de markten slaan te fors uit in beide richtingen, als je dan niet goed zit wordt het moeilijk. De afgelopen week werden er wat long posities met winst gesloten zodat het resultaat voor de maand januari er nu definitief staat, alle abonnementen sluiten de maand af met een mooie plus. We starten het jaar zelfs beter dan in 2021, ook toen was er winst maar minder. De komende maand februari zal ik er opnieuw alles aan doen om waar het kan, en het momentum goed is, posities uit te kiezen. Nog steeds met kleine aantallen en met 2 of maximaal 3 posities gelijktijdig. Zorg dat u erbij bent, we starten maandag al met de nieuwe maand, er lopen op dit moment geen posities.

Meedoen met onze signalen kan nu via de aanbieding die loopt tot 1 april 2022. Schrijf u nu snel in tot 1 APRIL voor €35. Ga meteen naar onze Tradershop en kies uw abonnement via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop

Marktoverzicht:
Wall Street sluit door een behoorlijke slotrally hoger vrijdag, alle indices kwamen pas laat op gang en het ging snel tijdens het laatste uur van de sessie. Op de grafieken zie je nog weinig van de rally, een enkele index breekt uit maar de weerstand werd wel opgezocht. De komende week moeten we bekijken hoe de markt verder verloopt, er is hoop dat als de stijging doorzet er een uitbraak komt en dat de markt zich losmaakt van de beren klauwen waar ze tot nu toe in gevangen zitten. Vooral de tech indices staan er nog slecht voor en opnieuw een draai omlaag zou vanaf nu goed kunnen. De komende sessies goed opvolgen in ieder geval.

Europa had een mindere dag, zowel de AEX en de DAX sluiten lager en stonden de gehele sessie onder druk. Uiteindelijk verloor de AEX bijna 10 punten, de DAX sluit meer dan 200 punten lager. Maandag zullen beide indices zoals het er nu naar uitziet hoger openen maar de vraag is tot waar ze nu geraken? We letten op de 755 punten bij de AEX en op de 15.500 punten voor de DAX.

Dow Jones:
De Dow Jones sluit fors hoger vrijdag en geraakt toot de weerstand die rond de 34.750 punten uitkomt. Later rond het 200-daags gemiddelde weerstand en dat komt nu uit rond de 34.975 punten. Daarna het 50-MA rond de 35.550 punten als weerstand. Steun zien we eerst rond de 34.000 punten, later de 33.750 en de 33.500 punten als steun.

AEX index:
De AEX geraakt niet weg van de 755 punten weerstand na een dubbele test de afgelopen week. De index ging vrijwel elke sessie de afgelopen week terug naar de nu zeer belangrijke steun rond de 735 punten. Voorlopig ziet het er simpel uit, steun rond die 735 punten, weerstand rond de 755 punten. Een range van 20 punten waar de index nu snel tussen beweegt. We wachten op een uitbraak in een richting, daarna zien we verder.

DAX index:
De DAX geraakt maar moeilijk tot ver boven de 15.500 punten maar naar beneden toe zien we een sterke steunzone tussen de 14.900 en de 15.000 punten. Ook de DAX zit nu gevangen in de range tussen die 14.900 en pakweg 15.550 punten. Zo lang de index niet uitbreekt naar omhoog of omlaag moeten we rekening houden met grote bewegingen tussen de steun en de weerstand.

Nasdaq Composite:
De Nasdaq kende vrijdag een sterke sessie maar de index komt zeker nog niet los van de bodem, ook al sluit de Nasdaq vrijdag 418 punten hoger, we zien ook een test van de bodemzone eerder op de dag. Technisch bekeken zit de Nasdaq nog steeds gevangen aan de onderkant, om de situatie te verbeteren moet de index eerst maar eens boven de 14.210 punten zien te geraken.

Steun nu de 13.500 en de 13.250 punten, later de 13.100 en de 13.000 punten als steun. Weerstand zien we eerst rond de 14.000 punten met daarboven de belangrijke 14.210 punten als weerstand.

Overzicht resultaat dit jaar (2021):
De eerste winst voor dit jaar ziet u via de tabel hieronder, de maand januari is afgerond en we sluiten af met een mooie winst. Het was een moeilijke maand maar door te handelen met kleine posities en vooral rustig te blijven om niet op elke golf te reageren komen we er goed uit in deze markt. In februari weer kansen, wordt op tijd lid via de nieuwe aanbieding, dan ontvangt u meteen onze signalen en doet u mee.

Meedoen met onze signalen kan nu via de aanbieding die loopt tot 1 april 2022. Schrijf u nu snel in tot 1 APRIL voor €35. Ga meteen naar onze Tradershop en kies uw abonnement via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop

Overzicht resultaten dit jaar (2022)

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart