Liveblog Archief maandag 6 juni 2022

TOP NEWS
• China to conclude cybersecurity probe, Didi app to be restored - WSJ
Chinese regulators are concluding probes into ride-hailing giant Didi Global and two other firms and are preparing to allow their apps back on domestic app stores as early as this week, the Wall Street Journal reported.

• Google ordered to pay Australian politician over defamatory YouTube videos
An Australian court ordered Google to pay a former lawmaker $515,000 saying its refusal to remove a YouTuber's "relentless, racist, vilificatory, abusive and defamatory" videos drove him out of politics.

• Starbucks' Schultz to remain interim CEO until March
Starbucks said Howard Schultz would remain the coffee chain's interim chief executive officer until the end of March, as it looks for a permanent successor.

• Axon halts Taser drone work as most of its ethics panel said to resign
Taser-maker Axon Enterprise said on Sunday it was halting work on a project to equip drones with stun guns to combat mass shootings, a prospect that a member of its AI ethics board told Reuters was prompting an exodus from the panel.

• Activist investor Carl Icahn drops proxy fight over Kroger's pig policy - WSJ
Billionaire investor Carl Icahn is dropping a proxy fight focused on the treatment of pregnant pigs at Kroger after losing a similar fight with McDonald's last month, Wall Street Journal reported on Sunday.


BEFORE THE BELL
U.S. stock index futures bounced, as a report of Beijing regulators concluding a year-long probe into Didi Global lifted shares of other NY-listed China stocks. European shares rose, helped by banks and commodity-linked stocks, while investors kept an eye on the European Central Bank meeting later this week. Japan's Nikkei ended higher supported by energy shares. Gold prices edged higher, aided by a slight pullback in the dollar and Treasury yields. Oil prices hit $120 a barrel after Saudi Arabia raised crude prices for July.


STOCKS TO WATCH

In Other News
• Abbott Laboratories: The company said on Saturday that it has reopened its baby formula production plant in Sturgis, Michigan, taking a step toward alleviating an acute nationwide shortage that has sent parents scrambling for supplies. The company said it will begin production of EleCare and other specialty and metabolic formulas, with initial EleCare product release to consumers beginning on or about June 20. The facility will open after meeting initial requirements agreed to with the FDA as part of the agreement Abbott entered into on May 16, the company said. The plant shutdown and a recall of infant formula had deepened a supply shortage in a nation where, according to federal data from 2020, less than half of babies were exclusively breast-fed through their first three months.

• Alphabet Inc: An Australian court ordered Google to pay a former lawmaker $515,000 saying its refusal to remove a YouTuber's "relentless, racist, vilificatory, abusive and defamatory" videos drove him out of politics. The Federal Court found the Alphabet Inc company intentionally made money by hosting two videos on its YouTube website attacking the then-deputy premier of New South Wales, Australia's most populous state, that have been viewed nearly 800,000 times since being posted in 2020. The ruling revives the question of how much culpability technology firms have for defamation conveyed by users on their websites in Australia, one of few Western nations where online platforms have the same legal responsibility as publishers. The judgment showed Google had denied the videos carried defamatory imputations, and said the YouTuber had the right to an honestly held opinion and should be protected by the right to criticise a politician.

• Axon Enterprise Inc: The taser-maker said on Sunday it was halting work on a project to equip drones with stun guns to combat mass shootings, a prospect that a member of its AI ethics board told Reuters was prompting an exodus from the panel. The May 24 school shooting in Uvalde, Texas, which killed 19 children and two teachers, prompted an announcement by Axon last week that it was working on a drone that could be operated remotely by first-responders to fire a Taser at a target about 40 feet away. "In light of feedback, we are pausing work on this project and refocusing to further engage with key constituencies to fully explore the best path forward," Chief Executive Rick Smith said in a statement on Sunday. Earlier, ethics board member Wael Abd-Almageed told Reuters he and eight colleagues were resigning from the 12-member panel, in a rare public rebuke by one of the watchdog groups that some companies have set up in recent years.

• Didi Global Inc: Chinese regulators are concluding probes into the ride-hailing giant and two other firms and are preparing to allow their apps back on domestic app stores as early as this week, the Wall Street Journal reported. The report, citing unnamed people familiar with the issues, is the latest signal to investors that official promises to ease pressure on China's internet sector may be gaining traction. The CAC had ordered app stores to remove 25 apps operated by Didi last year as part of a wider crackdown drawing in some of China's biggest corporate names. The moves came just days after the ride-hailing giant listed in New York and sent already fragile markets into a tailspin. The three companies are still expected to face financial penalties, along with offering 1% equity stakes to the state and give the government a direct role in corporate decisions, WSJ reported.

• Energy Transfer LP: Energy Transfer LNG, a unit of Energy Transfer LP, entered into a deal to supply 0.7 million tonnes of liquefied natural gas a year to China Gas Holdings on a free-on-board basis for 25 years, the companies said on Sunday. China Gas Hongda Energy Trading Co. Ltd, a subsidiary of gas distributor China Gas, has entered into an LNG sale and purchase agreement (SPA) with Energy Transfer, related to its Lake Charles LNG project, the companies said. The purchase price is indexed to the Henry Hub benchmark plus a fixed liquefaction charge and first deliveries are expected to start in 2026, the statement said. The SPAs will become fully effective upon the satisfaction of the conditions precedent, including Energy Transfer LNG taking final investment decision (FID).

• Gilead Sciences Inc: The company's Trodelvy extended by 1.5 months, or 34%, the length of time women with advanced stages of a common type of breast cancer lived without their disease worsening, according to trial data presented on Saturday. The Phase III study compared Trodelvy to chemotherapy in 543 patients with hormone-sensitive tumors that test negative for a receptor called HER2 and who had stopped responding to at least two earlier lines of therapy. The data, presented in Chicago at the annual meeting of the American Society of Clinical Oncology (ASCO), show progression-free survival for the Trodelvy group of 5.5 months compared with 4 months for chemotherapy patients. "Some will argue is that really a clinically meaningful difference?" Dr. Julie Gralow, ASCO's chief medical officer, told Reuters. "The real point here is we have proof of principle this drug works ... I'm sure it will be used."

• GSK Plc: The British drugmaker said its vaccine, Priorix, was approved by the U.S. Food and Drug Administration (FDA) for the prevention of measles, mumps and rubella (MMR) in those aged one year and above. The vaccine can be given as two doses, and may also be administered as a second shot to individuals who were previously vaccinated with a first dose of another MMR-containing vaccine, GSK said. Child vaccination rates in the United States fell during the COVID-19 pandemic as many children skipped doctor appointments and states eased vaccine requirements during remote learning, according to a government study released last month. "We're proud to make Priorix available in the U.S. for the first time, adding a choice for providers to help protect patients against these highly-contagious diseases," GSK Head of U.S. Vaccines Judy Stewart said.

• Kroger Co: Billionaire investor Carl Icahn is dropping a proxy fight focused on the treatment of pregnant pigs at Kroger after losing a similar fight with McDonald's Corp last month, Wall Street Journal reported on Sunday. "I congratulate the McDonald's team on their victory in this proxy engagement and, after much contemplation, given the company's financial position, I believe the same outcome will result at Kroger," Icahn said in a letter he plans to send to the shareholders of both companies that was viewed by the Journal. He has said confining the pigs in crates during their pregnancy is inhumane and sought to shine a spotlight on the practice more broadly. The boardroom battle ended when shareholders re-elected all of McDonald's directors.

• Rogers Communications Inc & Shaw Communications Inc: Rogers’ on Friday asked a tribunal to scrap Canada competition bureau's rejection to its C$20 billion purchase of Shaw Communications, arguing the merger would create more competition rather than stifle it. Calling the opposition to the deal "unreasonable", Rogers said the bureau had failed to quantify the reasons the proposed merger with Shaw would lessen competition. It added that any alleged competitive effects were outweighed by the "significant efficiencies the transaction will generate." Rogers, in a 19-page petition to the tribunal, responded to the bureau's refusal to accept the divesture of Freedom mobile as part of the merger remedy. Rogers asked the tribunal to dismiss the bureau's application to block the deal.

• Starbucks Corp: The company said Howard Schultz would remain the coffee chain's interim chief executive officer until the end of March, as it looks for a permanent successor. Schultz returned to lead Starbucks for a third time earlier this year, taking over from Kevin Johnson at a crucial time for the company as it deals with rising unionization of its U.S. workforce. Starbucks is considering only external candidates for its next CEO, the Wall Street Journal reported earlier in the day. Schultz cited a need to add fresh talent and skills to its senior leadership ranks, the report said. The company reiterated its plans to identify a successor by fall, and said Schultz would remain on the board after he steps down as CEO.

• Synopsys Inc: OpenLight, a company spun out of Juniper Networks Inc and controlled by Synopsys said it is launching a silicon photonics platform that chip design firms can use to integrate the technology into their chips. Silicon photonics, which has been drawing more and more attention, uses light rather than electric current to process and transmit data. OpenLight's chief operating officer, Thomas Mader, said the new platform will make it easier for more semiconductor companies to integrate silicon photonics into their chip designs. It will first be launched for use through Tower Semiconductor Ltd, which Intel Corp is in the process of buying. Intel has its own silicon photonics technology. More and more startups have been using silicon photonics for faster, more energy-efficient computing.

• Tegna Inc: Standard General LP's $5.4 billion bid to large TV station owner Tegna came under regulatory scrutiny on Friday, when the U.S. Federal Communications Commission (FCC) asked a series of questions. Last month shareholders in Tysons, Virginia-based Tegna approved the deal. The U.S. media industry has been going through a rapid consolidation as larger firms say they are better positioned to compete and to appeal to advertisers. The FCC wants to know if the combined company plans to enter into sharing agreements related to programming, operations or advertising sales and whether it plans to jointly negotiate retransmission consent agreements. The FCC also wants to know if the deal will result in staffing reductions and seeks a detailed description of how the merger will serve the public interest.

• Tesla Inc: The company’s Chief Executive Elon Musk said on Saturday that the electric vehicle maker's total headcount will increase over the next 12 months, but the number of salaried staff should be little changed, backtracking from an email just two days ago saying that job cuts of 10% were needed. "Total headcount will increase, but salaried should be fairly flat," Musk tweeted in a reply to an unverified Twitter account that made a "prediction" that Tesla's headcount would increase over the next 12 months. In an email to employees on Friday, Musk said Tesla would reduce salaried headcount by 10%, as it has become "overstaffed in many areas." But "hourly headcount will increase," he said. According to a Tesla U.S. regulatory filing, the company and its subsidiaries had almost 100,000 employees at the end of 2021.


ANALYSIS
Elon Musk opens door to a Tesla talent exodus
Elon Musk needs to cut one in ten jobs at Tesla. Some may already have their eye on the exit.


ANALYSTS' RECOMMENDATION• American Eagle Outfitters Inc: JPMorgan raises target price to $17 from $15, to reflect the company’s accelerated share repurchase program, and a potential upsize and extension of the current ABL facility.
• Cooper Companies Inc: Stephens cuts target price to $460 from $500, as the company reported mixed Q2 results and revised full-year 2022 operating guidance.
• Coupa Software Inc: JPMorgan cuts target price to $75 from $88, saying uncertainty in the macro environment is likely to weigh on guidance.
• Moody's Corp: JPMorgan cuts target price to $325 from $335, following the company’s announcement that it was suspending full-year 2022 guidance.
• Signify Health Inc: Piper Sandler raises target price to $32 from $27, to reflect improved consistency and working capital management bolstered by the recent acquisition of Caravan Health.

ECONOMIC EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
1000 (approx.) Employment Trends for May: Prior 120.18


COMPANIES REPORTING RESULTS
No major S&P 500 companies are scheduled to report.


CORPORATE EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0730 Futu Holdings Ltd: Q1 earnings conference call
0900 Acushnet Holdings Corp: Annual Shareholders Meeting
0900 Hyzon Motors Inc: Annual Shareholders Meeting
0900 Watsco Inc: Annual Shareholders Meeting
1000 Science Applications International Corp: Q1 earnings conference call
1100 Buckle Inc: Annual Shareholders Meeting
1100 UnitedHealth Group Inc: Annual Shareholders Meeting
1200 Global Industrial Co: Annual Shareholders Meeting
1200 Sana Biotechnology Inc: Annual Shareholders Meeting
1400 Grocery Outlet Holding Corp: Annual Shareholders Meeting
1600 AssetMark Financial Holdings Inc: Annual Shareholders Meeting
1630 Coupa Software Inc: Q1 earnings conference call
1630 Gitlab Inc: Q1 earnings conference call
1630 Healthequity Inc: Q1 earnings conference call​


EX-DIVIDENDS
Air Lease Corp: Amount $0.18
Albany International Corp: Amount $0.21
Amkor Technology Inc: Amount $0.05
Commerce Bancshares Inc: Amount $0.26
Jack in the Box Inc: Amount $0.44
Ross Stores Inc: Amount $0.31
Stanley Black & Decker Inc: Amount $0.79
TFS Financial Corp: Amount $0.28
Weber Inc: Amount $0.04​

Goeiemorgen,

Wat gaan de markten doen deze week, vrijdag moest Wall Street fors inleveren maar de futures staan vanmorgen wat hoger. De twijfels over de inflatie, de rente en vooral ook het krimpen van de economie blijven de markten bepalen. We zien dat de olieprijzen oplopen met de Brent olie die we vanmorgen rond de 120,5 dollar zien uitkomen, de 10-jaars rente loopt gestaag op richting de 3%. Verder staan de indices rond hun steun op Wall Street, dat wil zeggen rond de 12.000 punten wat betreft de Nasdaq, de Dow Jones net onder de 33.000 punten en de S&P 500 zien we rond de 4100 punten uitkomen. Hoe dan ook moeten we goed opletten vanaf nu, dat de markt moeilijk hoger geraakt na de rally van de afgelopen weken is duidelijk. Wat betreft het handelen moeten we de markt rustig volgen, er werden wat kleine short posities opgenomen voor de leden, we kregen naar mijn mening een mooi momentum om in te stappen. Meedoen met de signalen kan door lid te worden via de Tradershop ...

Update maandag 6 juni:
Vrijdag werd het opnieuw een moeilijke sessie waar Wall Street fors moest inleveren, op Wall Street kregen we vorige week toch 3 negatieve sessies van de 4 en dat laat zien dat er topvorming kan plaatsvinden nu. Het is wachten op het verloop van deze week, de kans is redelijk groot dat er een nieuwe grotere daling aan zit te komen na de stevige rally van de afgelopen weken. Vooral de Nasdaq lijkt klaar om te draaien richting de bodems als de index onder die 12.000 punten zakt. De andere indices krijgen het ook moeilijk al staan ze nog rondom hun steun, de Dow Jones sluit weer net onder de 33.000 punten terwijl de brede S&P 500 rond de 4100 punten uitkomt. Komt er bij de start van de nieuwe week opnieuw een daling op gang dan kunnen we rekening gaan houden met lagere niveaus en dan moeten we vooral de bodems van mei in de gaten houden. Vrijdag verloor de Dow Jones 348 punten, de Nasdaq sluit 304 punten lager terwijl de S&P 500 index 68 punten lager sloot. De Dow Transport verloor 46 punten terwijl de SOX index 95 punten verloor.

Ook Europa moest vrijdag wat inleveren maar minder dan Wall Street, de AEX verloor 2,5 punten terwijl de DAX met 25 punten terug moest. De Franse CAC 40 verloor 15 punten maar de BEL 20 sluit dan weer 24 punten hoger. De AEX blijft zo dicht bij de 700 punten uitkomen, we weten dat als de AEX onder die 700 punten sluit het snel weer naar de 690 of 680 punten terug kan. Bij de DAX ligt het slot onder de 14.500 punten, ook wat minder hoopgevend voor het vervolg. We letten de komende sessies in ieder geval op de 14.300 en de 14.100 punten als steun.

Afgelopen vrijdag stond alles in het teken van het banenrapport over de maand mei, daaruit bleek dat het aantal banen in de VS in mei is gestegen met 390.000 waar men rekening hield met een stijging van 328.000 banen. De werkloosheid bleef onveranderd op 3,6% waar men rekende op een terugval tot 3,5%. De groei van het aantal banen in mei bevestigd het solide beeld van de maanden ervoor en dat zorgt ervoor dat het rentebeleid van de FED nog wat agressiever kan worden richting het einde van het jaar.

Men let bij de presentatie van het banenrapport ook vooral op de loongroei hetgeen in combinatie met een krappe arbeidsmarkt het verloop van de inflatie kan stimuleren, dat slaat dan over naar de rente die verder op kan lopen hetgeen dan niet goed is voor de aandelenmarkten. Het begint er steeds meer op te lijken dat de inflatie breder wordt binnen de economie en dat is hoe dan ook een slecht teken. De FED krijgt het nog niet voor elkaar om de economie af te koelen en zo de inflatie aan te pakken, we zijn er nog lang niet klaar mee als we alles in de weegschaal leggen.

De 10-jaars rente stijgt weer en staat nu met 2,96% heel dicht bij de 3%, de energieprijzen lopen weer fors op want een vat Brent olie kost nu 120-121 dollar wat de hoogste stand is sinds weken. Dat zal de inflatie ook geen goed doen, het is wel zo dat de energie aandelen verder oplopen want deze sector blijft populair en zorgt voor nieuwe records bij sommige olie aandelen.

Deze week (donderdag) komt de ECB met een rentevergadering, de vraag is nu of de rente gelijk blijft of dat de rente wordt verhoogd om de inflatie aan te pakken? Men gaat er van uit dat de ECB nog niks zal doen maar dat moeten we dus afwachten.

De afgelopen week hebben we wat short posities opgenomen die momenteel op winst staan, ik zal het verloop deze week in de gaten houden en waar het kan winst nemen. Volgens mij krijgen we er de tijd voor, ik kijk het zoals altijd rustig aan want het momentum was toen we de posities opnamen goed.

De signaaldiensten:
We kregen afgelopen dinsdag een mooi momentum om enkele short posities op te nemen voor de leden. Dat werden meteen de eerste posities voor deze nieuwe maand juni. De maand mei werd opnieuw met winst afgesloten, dit jaar de 5e maand op rij. Waar het om gaat is om dit jaar (2022) verder goed te handelen, tot nu toe lukt dat prima want we moeten de marktomstandigheden zeker niet onderschatten. Als er meer ofwel teveel werd gehandeld dan was de kans heel groot dat we ook enkele grote missers moesten toestaan. Alles op zijn tijd en vooral rustig blijven bij de huidige marktomstandigheden.

De resultaten voor dit jaar 2022 lopen in ieder geval gestaag verder op. Lid worden is een goeie keuze, het ondersteunt veel leden bij het maken van hun eigen beslissing, ook voor u kan dat enorm helpen in deze moeilijke markt.

Meedoen met onze signalen kan nu via de nieuwe aanbieding die loopt tot 1 AUGUSTUS 2022. Schrijf u nu snel in tot 1 AUGUSTUS voor €35 via de Tradershop en kies uw abonnement via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop

Marktoverzicht:
Wall Street sluit vrijdag behoorlijk lager, de indices kwamen niet in de plus en later op de avond zien we dat de daling versnelde om nagenoeg rond de laagste stand van de sessie af te sluiten. De Dow Jones verloor 348 punten (-1,05%) terwijl de S&P 500 met 68 punten verlies (-1,6%) de sessie afsloot. De tech indices verloren het meest, de Nasdaq sluit vrijdag 304 punten lager (-2,5%) terwijl de SOX index 3% verloor.

Europa stond het grootste deel van de sessie op winst maar moest wel inleveren om negatief te sluiten, de AEX verloor 2,5 punten (-0,4%) terwijl de DAX 25 punten (-0,2%) verloor. De AEX kon nog wel de 700 punten steun verdedigen terwijl de DAX nog altijd ruim boven de 14.000-14.100 punten staat. De DAX staat nu als enige van de 6 indices hieronder nog boven het 50-daags gemiddelde.

Dow Jones:
De Dow Jones moet na de positieve sessie van donderdag weer inleveren en sluit opnieuw onder de 33.000 punten. Het lijkt erop dat het moeilijk wordt nu rondom die 33.000 punten, de rally van de afgelopen weken wordt moe en dan moeten we opletten voor een nieuwe draai omlaag mogelijk richting de bodems van mei.

Steun nu eerst de 32.500 punten met snel daaronder de 32.250 punten en de 32.000 punten. Verder steun rond de 31.750 en de 31.500 punten. Weerstand nu eerst weer die 33.000 punten, later de 33.250-33.300 punten. Het 50-daags gemiddelde zien we nu rond de 33.500 punten uitkomen, daarna weerstand rond de 33.750 punten.

AEX index:
De AEX sluit wat lager na eerst even tot rond de 708 punten te zijn geraakt, richting het slot werd de winst ingeleverd met een slotstand net boven de 700 punten. Steun blijft die 700 punten want als de AEX daar weer onder geraakt zien we snel de 690 en de 680 punten als doelen op korte termijn. Onder die 680 punten letten we op de bodemzone als doel, eerst maar afwachten hoe de index zich verder zal ontwikkelen maar echt goed ziet het er niet uit.

Weerstand nu de 708-710 punten, later de 715 en de top van afgelopen dinsdag rond de 718-720 punten.

DAX index:
De DAX blijft sterk liggen en probeerde opnieuw verder op te lopen tot boven de top van maandag maar dat werd meteen een weerstand. De DAX ziet er op zich sterk uit maar we moeten opletten de komende sessies, als de index onder de 14.300 en zeker onder de 14.140 punten zakt dan ontstaat er een andere situatie. De komende handelsdagen worden dus enorm belangrijk voor de DAX.

Steun nu de 14.300-14.325 punten met net daaronder het 50-daags gemiddelde dat nu rond de 14.140 punten uitkomt. Later steun rond de 14.000 en de 13.900 punten. Weerstand nu de top van maandag en vrijdag die uitkomt rond de 14.600 punten. Later rond de 14.800 en de 14.900-15.000 punten weerstand.

Nasdaq Composite:
De Nasdaq blijft een moeilijke index nu maar als ik naar de grafiek kijk dan zie ik toch een slechte ontwikkeling die ervoor kan zorgen dat de index weer behoorlijk zal moeten inleveren nu de top er mogelijk staat. Onder de 12.000 punten ligt de weg open richting eerst de 11.750 punten en later zelfs tot rond de 11.500-11.550 punten. Later zien we rond de 11.250 punten steun, daarna de bodemzone rond de 11.035 punten. Denk eraan dat het snel kan gaan, vrijdag was er ook in no-time meer dan 300 punten af.

Weerstand nu de 12.250-12.300 punten, later rond de 12.500-12.600 punten een redelijk zware weerstand.

Overzicht resultaat dit jaar (2021):
Het resultaat voor de maand mei werd positief afgerond, het is de 5e opeenvolgende maand met winst dit jaar. Waar er zich een mooi momentum voordoet zal ik uiteraard altijd instappen met wat kleine posities, dat hebben we afgelopen dinsdag dan ook gedaan voor de leden. De bedoeling is om deze posities even aan te houden maar waar het kan zal ik op tijd winst nemen. Het resultaat voor dit jaar 2022 loopt verder op, we zitten al met een mooie plus bij alle abonnementen.

Meedoen met onze signalen kan nu via de nieuwe aanbieding die loopt tot 1 AUGUSTUS 2022. Schrijf u nu dus snel in tot 1 AUGUSTUS voor €35. Ga meteen naar onze Tradershop en kies uw abonnement via de link https://www.usmarkets.nl/tradershop

Overzicht resultaten deze maand maart en dit jaar (2022)

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart