Liveblog Archief woensdag 2 juni 2021

• Moderna plans mix of COVID-19 vaccine doses with new Lonza deal
Moderna is gearing up to halve the dose of its COVID-19 vaccine, the U.S. drugmaker said, so that it can also be used to combat variants and inoculate children.

• AMC up as Reddit bulls drown out hedge fund share dump
Shares of AMC Entertainment surged as individual traders on social media forums were unfazed by a hedge fund flipping its stake in AMC, calling it overvalued.

• Tesla to buy more than $1 billion of Australian battery minerals a year
Tesla said it expects to spend more than $1 billion a year on battery raw materials from Australia given the country's reliable mining industry and responsible production practices.

• Israel sees probable link between Pfizer vaccine and myocarditis cases
Israel's Health Ministry said on Tuesday it had found the small number of heart inflammation cases observed mainly in young men who received Pfizer's COVID-19 vaccine in Israel were likely linked to their vaccination.

• U.S. Supreme Court rebuffs J&J appeal over $2 billion baby powder judgment
The U.S. Supreme Court on Tuesday declined to hear Johnson & Johnson's bid to overturn a $2.12 billion damages award to women who blamed their ovarian cancer on asbestos in the company's baby powder and other talc products.


BEFORE THE BELL
Wall Street futures were broadly flat ahead of this week's monthly jobs and private payrollsdata. European stocks gained, buoyed by strong economic data.​ Japan's Nikkei ended in green, as a pickup in vaccination drives boosted economic reopening hopes, while China shares closed lower, as investors booked profits after a rally in healthcare firms driven by the country's recent three-child policy. Gold prices slipped from a near five-month high scaled in the previous session, while dollar rose on strong U.S. data. Oil edged higher, supported by an OPEC+ decision to stick to its plan to restore supply to the market gradually in addition to demand prospects.


STOCKS TO WATCH

Results
• Zoom Video Communications Inc: Zoom Video Communications forecast current-quarter revenue above estimates, as increased adoption of hybrid work models by companies is expected to drive steady demand for its video conferencing tools. However, the company assuaged some of those concerns by forecasting current-quarter revenue in the range of $985 million to $990 million, above Wall Street's estimate of $931.8 million, according to IBES Refinitiv data. The surging number of free users on Zoom's platform has led to higher costs for the company, which operates some of its own data centers.

Deals Of The Day
• Etsy Inc: The company said it would acquire Gen-Z focused fashion reseller Depop for $1.63 billion, as the online seller looks to attract younger shoppers. The second-hand market is projected to grow at a 39% compound annual growth rate from 2019 to 2024 in the United States, reaching $64 billion, and to grow to twice the size of fast fashion on a global basis, Etsy said. Depop, an online marketplace that allows people to buy and sell new or second-hand apparel. The deal, which Etsy said would be funded via available liquidity, is expected to close during the third quarter of 2021.

In Other News
• Amazon.com Inc: The company said on Tuesday it supports a proposed U.S. legislation to legalize cannabis at the federal level, and would drop weed-testing requirements for some recruitments. The e-commerce company's public policy team will be actively supporting The Marijuana Opportunity Reinvestment and Expungement Act of 2021, which seeks to legalize marijuana at the federal level, its consumer boss Dave Clark said in a blog post. The company will also no longer screen its job applicants for marijuana use for any positions not regulated by the Department of Transportation, Clark added. The company does not allow marijuana sales on its platform. Amazon also said it is tweaking its worker productivity tracking tool, "Time off Task."

• AMC Entertainment Holdings: Shares of the company surged as individual traders on social media forums were unfazed by a hedge fund flipping its stake in AMC, calling it overvalued. Hedge fund Mudrick Capital Management sold 8.5 million freshly issued AMC shares at a profit on Tuesday, a source said, immediately after buying them. AMC had earlier said it was prepared to make acquisitions with the new issuance, worth about $230.5 million.

• Canaan Inc: A major Chinese maker of bitcoin mining machines argued against an indiscriminate crackdown on cryptocurrency mining in China, saying the business helps make better use of electricity and contributes to employment and the local economy. To reduce business uncertainty, Canaan is accelerating overseas expansion, securing long-term contracts, and setting up its own offshore bitcoin mining business. The company is also expanding into bitcoin mining itself, having set up an office in Singapore, and is preparing to launch a cryptomining business in Kazakhstan, in central Asia. Zhang Nangeng, CEO of Nasdaq-listed Canaan, told an earnings conference call that although cryptomining activities using fossil-fuel power hampers Beijing's green efforts, those powered by clean energy should be spared from the crackdown.

• Johnson & Johnson: The U.S. Supreme Court on Tuesday declined to hear the company's bid to overturn a $2.12 billion damages award to women who blamed their ovarian cancer on asbestos in the company's baby powder and other talc products. The justices turned away a J&J appeal and left in place a Missouri state court ruling in litigation brought by 22 women whose claims were heard together in one trial. J&J, which will make a payment of $2.5 billion this month including accrued interest, said in a statement that there are unresolved legal issues that will continue to be litigated. It previously has said it faces more than 19,000 similar claims.

• Moderna Inc: The company is gearing up to halve the dose of its COVID-19 vaccine, the U.S. drugmaker said, so that it can also be used to combat variants and inoculate children. It has agreed a deal with Swiss-based drugmaker Lonza which said a new drug substance production line in Geleen, Netherlands, will have capacity to make ingredients for up to 300 million doses annually at 50 micrograms per dose. The company aims to deliver up to 3 billion doses in 2022, up from 800 million to 1 billion doses this year, but has not specified the dosing mix.

• Pfizer Inc: Israel's Health Ministry said on Tuesday it had found the small number of heart inflammation cases observed mainly in young men who received the company's COVID-19 vaccine in Israel were likely linked to their vaccination. Pfizer has said it has not observed a higher rate of the condition, known as myocarditis, than would normally be expected in the general population. The company said in a statement that it is aware of the Israeli observations of myocarditis, noting that no causal link to its vaccine has been established.

• Tesla Inc: The company said it expects to spend more than $1 billion a year on battery raw materials from Australia given the country's reliable mining industry and responsible production practices. Robyn Denholm, chair of the U.S. carmaker, said on Wednesday that Australia, which is rich in minerals used for batteries like lithium and nickel, is poised to benefit as developing supply chains for electric vehicle batteries and the green energy age focus on environmental, social and governance. The comments are in line with a new policy underway by U.S. President Joe Biden's Administration to rely on allies to supply of the bulk of the metals needed to build electric vehicles.


INSIGHT
The $15 billion jet dilemma facing Boeing's CEO
Boeing CEO Dave Calhoun faces a multibillion-dollar dilemma over how to rebuild sales in its core airliner business that has sparked an internal debate and put the future of the largest U.S. exporter on the line, industry insiders say.


ANALYSTS' RECOMMENDATION
• Abbott Laboratories: Jefferies cuts target price to $130 from $140, after the company lowered its full year EPS guidance.

• Amgen Inc: JPMorgan raises target price to $221 from $215, following the company's deal with Kyowa Kirin.

• Costco Wholesale Corp: Credit Suisse raises target price to $400 from $380, citing the company's strong third-quarter earnings.

• Motorola Solutions Inc: Credit Suisse raises target price to $301 from $204, saying the company is positioned to benefit from a variety of multiyear tailwinds ranging from stimulus funding to regulations and legislative actions.

• Zoom Video Communications Inc: Piper Sandler cuts target price to $464 from $541, reflecting on the market's valuation sensitivity.


ECONOMIC EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
1030 Texas Service Sector Outlook for May : Prior 34.9
1030 Dallas Fed Services Revenues for May : Prior 26.1


COMPANIES REPORTING RESULTS
Advance Auto Parts Inc: Expected Q1 earnings of $3.08 cents per share
NetApp Inc: Expected Q4 earnings of $1.12 cents per share
PVH Corp: Expected Q1 earnings of 83 cents per share


CORPORATE EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0800 Advance Auto Parts Inc (AAP). Q1 earnings conference call
0800 Constellation Pharmaceuticals Inc (CNST). Annual Shareholders Meeting
0830 Lands End Inc (LE). Q1 earnings conference call
0900 Biogen Inc (BIIB). Annual Shareholders Meeting
0900 Comcast Corp (CMCSA). Annual Shareholders Meeting
0900 Ironwood Pharmaceuticals Inc (IRWD). Annual Shareholders Meeting
0900 Jaws Acquisition Corp (JWS). Shareholders Meeting
0900 Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL). Annual Shareholders Meeting
0900 Science Applications International Corp (SAIC). Annual Shareholders Meeting
0900 SEI Investments Co (SEIC). Annual Shareholders Meeting
0930 Aon PLC (AON). Annual Shareholders Meeting
0930 FTI Consulting Inc (FCN). Annual Shareholders Meeting
0930 Industrial Logistics Properties Trust (ILPT). Annual Shareholders Meeting
1000 ACI Worldwide Inc (ACIW). Annual Shareholders Meeting
1000 ACM Research Inc (ACMR). Annual Shareholders Meeting
1000 Casella Waste Systems Inc (CWST). Annual Shareholders Meeting
1000 Clean Harbors Inc (CLH). Annual Shareholders Meeting
1000 CoStar Group Inc (CSGP). Annual Shareholders Meeting
1000 Donaldson Company Inc (DCI). Q3 earnings conference call
1000 Hess Corp (HES). Annual Shareholders Meeting
1000 Inovalon Holdings Inc (INOV). Annual Shareholders Meeting
1000 PMV Pharmaceuticals Inc (PMVP). Annual Shareholders Meeting
1000 Universal Health Realty Income Trust (UHT). Annual Shareholders Meeting
1100 Anaplan Inc (PLAN). Annual Shareholders Meeting
1100 CVR Energy Inc (CVI). Annual Shareholders Meeting
1100 Domo Inc (DOMO). Annual Shareholders Meeting
1100 Fate Therapeutics Inc (FATE). Annual Shareholders Meeting
1100 GoDaddy Inc (GDDY). Annual Shareholders Meeting
1100 Green Brick Partners Inc (GRBK). Annual Shareholders Meeting
1100 Orthopediatrics Corp (KIDS). Annual Shareholders Meeting
1100 Ulta Beauty Inc (ULTA). Annual Shareholders Meeting
1100 Vivint Smart Home Inc (VVNT). Annual Shareholders Meeting
1100 Zumiez Inc (ZUMZ). Annual Shareholders Meeting
1130 Turning Point Therapeutics Inc (TPTX). Annual Shareholders Meeting
1130 Vaxcyte Inc (PCVX). Annual Shareholders Meeting
1130 Walmart Inc (WMT). Annual Shareholders Meeting
1200 Alphabet Inc (GOOGL). Annual Shareholders Meeting
1200 Artisan Partners Asset Management Inc (APAM). Annual Shareholders Meeting
1200 Cerus Corp (CERS). Annual Shareholders Meeting
1200 Chegg Inc (CHGG). Annual Shareholders Meeting
1200 Williams-Sonoma Inc (WSM). Annual Shareholders Meeting
1300 Altair Engineering Inc (ALTR). Annual Shareholders Meeting
1300 CarGurus Inc (CARG). Annual Shareholders Meeting
1300 Denali Therapeutics Inc (DNLI). Annual Shareholders Meeting
1300 NU Skin Enterprises Inc (NUS). Annual Shareholders Meeting
1300 SiTime Corp (SITM). Annual Shareholders Meeting
1330 Granite Construction Inc (GVA). Annual Shareholders Meeting
1330 RH (RH). Annual Shareholders Meeting
1400 Bonanza Creek Energy Inc (BCEI). Annual Shareholders Meeting
1400 InterDigital Inc (IDCC). Annual Shareholders Meeting
1400 MFA Financial Inc (MFA). Annual Shareholders Meeting
1400 Penumbra Inc (PEN). Annual Shareholders Meeting
1400 SVMK Inc (SVMK). Annual Shareholders Meeting
1500 Progyny Inc (PGNY). Annual Shareholders Meeting
1600 Blueprint Medicines Corp (BPMC). Annual Shareholders Meeting
1630 Endeavor Group Holdings Inc (EDR). Q1 earnings conference call
1630 Medifast Inc (MED). Annual Shareholders Meeting
1630 nCino Inc (NCNO). Q1 earnings conference call
1630 Smartsheet Inc (SMAR). Q1 earnings conference call
1630 Splunk Inc (SPLK). Q1 earnings conference call
1700 C3Ai Inc (AI). Q4 earnings conference call
1700 Elastic NV (ESTC). Q4 earnings conference call
1700 Guidewire Software Inc (GWRE). Q3 earnings conference call
1700 Ionis Pharmaceuticals Inc (IONS). Annual Shareholders Meeting
1700 NetApp Inc (NTAP). Q4 earnings conference call
1700 PagSeguro Digital Ltd (PAGS). Q1 earnings conference call
1700 Semtech Corp (SMTC). Q1 earnings conference call
1800 Columbia Sportswear Co (COLM). Annual Shareholders Meeting


EXDIVIDENDS
Aaon Inc: Amount $0.19
Eastern Bankshares Inc: Amount $0.08
Home Depot Inc: Amount $1.65
Linde PLC: Amount $1.06
Minerals Technologies Inc: Amount $0.05
Mosaic Co: Amount $0.07
Newmont Corporation: Amount $0.55
Nielsen Holdings PLC: Amount $0.06
Patterson-UTI Energy Inc: Amount $0.02
Principal Financial Group Inc: Amount $0.61
Qualcomm Inc: Amount $0.68
Shutterstock Inc: Amount $0.21
Vontier Corp: Amount $0.02

Goedemorgen,
Europa kende een sterke start van de nieuwe maand maar alles moest wel behoorlijk wat terug vanaf de hoogste standen van de dag. Dat kwam door dat Wall Street wel sterk van start ging en heel snel alles weer moest inleveren. De AEX en de DAX zetten we nieuwe records neer gedurende de dag maar Wall Street deed dat niet, wel kwam de SP 500 even kijken naar de hoogste stand ooit maar die werd net niet bereikt ...

Wat betreft economisch nieuws toch hier en daar sterke cijfers maar als we naar de inflatie kijken binnen de eurozone dan steeg die in mei van 1,6% naar 2%. De markt bleef er in eerste instantie relatief rustig bij ook al maakt men zich anderzijds wel zorgen over de opbouwende inflatiedruk. Het enige waar de beurzen momenteel naar kijken is dat de liquiditeit er nog altijd is en dat schut tot nu toe alle twijfelende vooruitzichten van zich af al zet dat de waarderingen torenhoog op de beurs. Vanaf nu zal men zich richten op de banengroei in de VS, men verwacht dat er 600.000 nieuwe jobs zijn bijgekomen in de VS, nu maar eens zien of dat ook is gelukt.

Verder zien we dat de oplopende prijzen van grondstoffen opvalt, vooral de olieprijs brengt de Brent al tot boven de 70 dollar. Dat zorgt ervoor dat de oliereuzen een sterke sessie hadden gisteren, Royal Dutch Shell won 1,6%, BP steeg bijna 3% terwijl Total in Frankrijk bijna 2.5% hoger geraakte. Ook op Wall Street zien we winst bij de energie aandelen.

Nu maar eens zien wat deze dag zal brengen, we zien in Azië dat de indices wat lager sluiten terwijl de futures vanmorgen een vlakke tot iets lagere opening aangeven. We blijven de markt rustig volgen, er lopen wat kleine posities en voorlopig zitten we redelijk goed in de markt maar ik blijf voorzichtig uiteraard.

Resultaat dit jaar verloopt naar wens maar we blijven rustig:
Gedurende de maand (mei) heb ik na 3 mooie transacties goed kunnen afsluiten waardoor we voor de 6e maand op rij winst maken. Er lopen sinds gisteren (voor deze nieuwe maand) al wat kleine posities bij alle abonnementen, de forse uitbraak bracht een kans om wat short posities op te nemen en zo te zien kan het wel eens op een mooi moment zijn geweest maar we moeten uiteraard de markt het werk laten doen.

We staan er dit jaar in ieder geval al heel goed voor dus ik kan voorzichtig verder. Wordt nu dus lid en volg de signalen ... Zie hieronder het resultaat van deze maand per abonnement.

LET OP !! Maak nu gebruik van de aanbieding die loopt tot 1 AUGUSTUS voor €39 (Polleke Trading €49)... Via de site en dan de Tradershop kunt zich inschrijven en daar kunt u als lid meteen ook de lopende posities met alle details inzien. Ga naar de Tradershop en schrijf u meteen in ... https://www.usmarkets.nl/tradershop

Technische ontwikkeling markt:
De eerste sessie van deze maand begon hoopvol met een uitbraak bij de AEX, de DAX en de CAC 40 tot ver boven de topzone maar alles moest later in de middag weer terug. Het slot ligt er dan weer net op of zoals bij de AEX er net onder. Wall Street moest ook de winst bij de start weer helemaal inleveren zodat er ook daar geen sprake is van een uitbraak omhoog. We moeten nu zowel hier in Europa als op Wall Street wachten op het vervolg maar de draai van gisteren toont aan dat het niet makkelijk zal worden in ieder geval ...

Overzicht markt:

Technische conditie AEX:
De AEX wel een nieuw record neer op intraday basis maar moest terug na de opening op Wall Street. Het slot op 716 punten brengt de AEX weer dicht bij de weerstand maar van een uitbraak is er nog geen sprake. Nu maar eens zien of de poging tot uitbraak kan worden vervolgd al zal dat moeilijk worden na die stevige poging om de weerstand te doorbreken. We blijven dus op de 718-719 punten letten, later op de top van gisteren die nu rond de 722 punten uitkomt.

Steun nu eerst de 712, de 708 en later de bekende steunzone 702-703 punten. Het 50-MA komt nu uit rond de 706 punten en blijft hoe dan ook belangrijk binnen het geheel, de index beweegt daar nu al een tijdje duidelijk omheen. Ook een belangrijke steun zien we rond de 688-690 punten, een oude top en die werd de afgelopen weken al 3 keer opgezocht en werd niet definitief doorbroken. Eigenlijk is dat voor de AEX de meest belangrijke steun nu.

Technische conditie DAX:
De DAX lukt het nog altijd niet om definitief uit te breken tot ver boven de 15.540 punten door de stevige weerstand die daar duidelijk wacht. De sessie van gisteren bracht wel een serieuze poging op gang maar die werd na opening van Wall Street snel de kop ingedrukt (wederom). De zone aan de bovenkant blijft de 15.530-15.540 punten en werd nu al meerdere keren getest, dat is al vanaf begin april maar de DAX zet niet door tot nu toe. Alleen bij een duidelijke uitbraak zou de DAX richting de 15.750 en de 15.850 punten kunnen uitbreken maar dan zitten we meteen in een gebied waar er op zich niks meer in de weg ligt. Onder die 15.500 punten letten we op de 15.400 en de 15.200-15.225 punten als eerste steunpunten voor wat betreft de DAX.

Het 50-MA komt nu uit rond de 15.185 punten, ook dat is een steun die we in de gaten moeten houden. We zien bij dat belangrijke 50-daags gemiddelde ook de oplopende steunlijn uitkomen zodat die 15.170 punten voor mij het richtpunt omlaag blijft, eronder is in ieder geval geen goed teken. Wat betreft de indicatoren zie ik nog altijd weinig kracht ofwel die kunnen nog lang niet bevestigen dat de index fors zal gaan uitbreken.

S&P 500 analyse:
De S&P 500 moest na een redelijke start wat inleveren maar veel is het niet, er kwam wel een test van de topzone ofwel de hoogste stand ooit maar redelijk snel was het over en uit wat dat betreft. De index blijft nog altijd midden binnen het trendkanaal hangen. S&P 500 ook nog redelijk dicht bij de bodemzone ofwel de oplopende steunlijn en het 50-MA die nu beiden ongeveer gelijk oplopen, dat niveau zien we rond de 4120 punten ofwel zo'n 80 punten onder de huidige stand. Een paar mindere dagen op Wall Street en de index staat zo weer op deze sterke steunzone.

Weerstand nu de top rond de 4238 punten, later de 4275 en de 4330 punten waar de lijn over de toppen uitkomt. De dubbele steun rond de 4120 punten wordt nu hoe dan ook belangrijk de komende periode.

Analyse Nasdaq:
De Nasdaq lag er redelijk sterk bij de afgelopen periode en begon ook goed aan de eerste sessie van de nieuwe maand maar moest later snel inleveren om met verlies te sluiten.

Weerstand net boven de huidige stand ofwel de 13.750 punten, later verwacht ik weerstand rond de 13.850 en de 14.000 punten. Mocht de index verder oplopen dan komt de topzone in beeld die we op 14.211 punten zien uitkomen. Steun nu eerst de 13.500 en de 13.300 punten, later de bodemzone rond de 13.000 punten. Hetzelfde verloop zien we ook bij de Nasdaq 100 index.

Euro, olie en goud:
De euro zien we nu rond de 1.222 dollar, de prijs van een vat Brent olie komt uit op 70,37 dollar terwijl een troy ounce goud nu op 1898 dollar staat.

De LIVEBLOG en Twitter:
Via de LIVEBLOG en tussendoor ook via mijn Twitter account laat ik gedurende de dag ook wat grafiekjes met korte uitleg voorbij komen over de markt. Op Twitter kunt u mij volgen via @USMarkets dan kunt u deze snelle informatie die ik deel uiteraard ook inzien .... https://twitter.com/USMarkets , ook opvallende beursfeiten komen er vaak langs !

LET OP !! Maak nu gebruik van de aanbieding die loopt tot 1 AUGUSTUS voor €39 (Polleke Trading €49)... Via de site en dan de Tradershop kunt zich inschrijven en daar kunt u als lid meteen ook de lopende posities met alle details inzien. Ga naar de Tradershop en schrijf u meteen in ... https://www.usmarkets.nl/tradershop

Hieronder de resultaten van dit jaar (2021):

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart