Liveblog Archief donderdag 3 juni 2021

TOP NEWS
• Amazon starts testing UK staff for coronavirus variants
Amazon is testing its front-line staff in Britain for coronavirus variants and feeding the data to public health officials, including in hotspots where a strain first found in India is spreading fast.

• AMC, BlackBerry shares jump as Reddit rally powers on
Shares of "meme stocks" AMC Entertainment and BlackBerry jumped, extending a red-hot rally driven by small-time investors on online trading platforms.

• Electric-van startups race for a 'golden ticket' order
The future of a bevy of commercial electric van startups seeking investor capital through blank-check IPOs rests largely in the hands of a small group of big companies, above all UPS, FedEx, DHL and Amazon.

• Biden to speak again with Republican Senator Capito on Friday on infrastructure
President Joe Biden and Republican Senator Shelley Moore Capito had a "constructive and frank" discussion on Wednesday about revitalizing U.S. infrastructure and agreed to talk again on Friday, the White House said.

• JPMorgan seeks regulatory approval for full ownership of Chinese joint venture
JPMorgan has applied to regulators for approval to take full ownership of its mainland Chinese securities joint venture, according to a spokesman for the bank.


BEFORE THE BELL
U.S. stock futures were in the red, as investors awaited weekly jobless claims and private payrolls data. European equities fell, with rating actions and ex-dividend trading weighing on UK shares. Japan’s Nikkei closed higher on hopes of an economic recovery supported by the country’s vaccination drive. Gold prices dipped as the dollar strengthened. Oil prices were little changed.​


STOCKS TO WATCH

IPOs
• DLocal Ltd: The Uruguayan payment startup said on Wednesday it raised $617.65 million in its initial public offering. DLocal priced 29.4 million shares at $21 per share, the company said, above its indicated $16-$18 range. The IPO values DLocal at $6.06 billion. Of the shares sold, around 4.4 million were by DLocal and 25 million by current investors. Investment firm Silver Lake will remain Cegid's majority shareholder. "Today's investment reflects our continued strategic focus on investing in leading European software businesses and on backing French tech champions in their growth journeys," KKR executives Jean-Pierre Saad and Jerome Nomme said in a joint statement.

Deals Of The Day
• FireEye Inc: The cybersecurity firm said on Wednesday it would sell its products business, including the FireEye name, to a consortium led by private-equity firm Symphony Technology Group for $1.2 billion in cash. The deal will separate FireEye's network, email and cloud security products from its cyber forensics unit, Mandiant Solutions. The deal is expected to close by the end of the fourth quarter, the company said. FireEye also said its board had approved a share buyback program of up to $500 million.

• KKR & Co Inc: The private equity firm has agreed to buy a minority stake in French software and computing services company Cegid in a deal that the companies said gives Cegid an enterprise value of $6.7 billion.

In Other News
• Amazon.com Inc: The company is testing its front-line staff in Britain for coronavirus variants and feeding the data to public health officials, including in hotspots where a strain first found in India is spreading fast. Luke Meredith, director of the Amazon Diagnostic Laboratory in Britain, said the company was open to offering the same service in the United States, and did not rule out making its testing programme available to the UK public in future. "It's very important that we acknowledge the fact that variants can transmit in different ways, they have different responses to vaccines, they may have different impacts on people's health," he told Reuters. "This is a learning phase." Amazon's testing is available to around 30,000 front-line staff in Britain, working in warehouses and logistics. The British lab has already processed more than 900,000 tests since it opened in September, including from its sites in Europe. Meanwhile, Amazon.com’s camera unit, Ring, is planning to make police requests for users' video footage through its neighborhood watch app more transparent, the company said, a move that follows criticism that its products facilitate surveillance and profiling.

• AMC Entertainment Holdings Inc & BlackBerry Ltd: Shares of "meme stocks" AMC and Blackberry jumped, extending a red-hot rally driven by small-time investors on online trading platforms. "Although we have seen some exiting of positions throughout the year, the majority of short-sellers have been happy to sit on significant paper losses in the hope that retail investors will blink first and the losses won't be realized," said Peter Hillerberg, co-founder of financial analytics firm Ortex. "This now looks like a flawed strategy."

• JPMorgan Chase & Co: The company is halfway through a campaign to open 400 new bank branches and is closing in on being the first U.S. bank to have a brick and mortar presence in every state except Alaska and Hawaii, a bank executive said on Wednesday. "In many of the cities we've gone to, the other lines of businesses at JPM had been here for 20 years," head of Chase branch expansion Dan Deegan told Reuters from outside Boston, where he attended the opening of the 200th new branch in the initiative. "JPM Chase isn't new to Boston. It's just that we didn't have branches here." The initiative will result in the hiring of around 3,000 bank staffers for jobs paying at least $16 per hour, a bank spokeswoman said. Roughly 50% of those hired are women, and most employees live where the branch is located. Meanwhile, JPMorgan has applied to regulators for approval to take full ownership of its mainland Chinese securities joint venture, according to a spokesman for the bank.

• Walt Disney Co: Spider-Man will fly high above Disneyland Resort's new Avengers Campus in California when it starts welcoming the public on Friday, tumbling through the air as guests below meet Iron Man, Black Panther and other Marvel superheroes. The six-acre Avengers Campus at Disney California Adventure Park in Anaheim is the Walt Disney’s latest redesign of its popular theme parks, which were closed for extended periods during the coronavirus pandemic.

• Yandex NV: The Russian internet group signed an agreement with state-owned VTB Bank and other partners to produce servers in an effort to tap into Russia's growing market for server hardware, the company said. Yandex said it would set up a joint venture with VTB, IT group LANIT and computer equipment manufacturer Gigabyte to sell servers in Russia and abroad. The JV would build a plant in Russia to do so, Yandex said. Financial terms of the agreement were not disclosed. Yandex said VTB will be a financial investor in the joint venture.


ANALYSIS
A 'tsunami' of cash is driving rates ever lower. What will the Fed do?
Banks have too much cash on their hands - and they're running out of places to put it. Nowhere is this more evident than in the rising popularity of a Federal Reserve program that lets firms stash their cash overnight with the U.S. central bank in exchange for at best a small return. The payout these days: Zero percent.


ANALYSTS' RECOMMENDATION
• Amerisourcebergen Corp: Credit Suisse raises target price to $132 from $127 after completion of the Alliance Healthcare acquisition.

• C3Ai Inc: Piper Sandler cuts target price to $98 from $141, reflecting on the company’s mixed fourth-quarter results and greater conservatism in its growth profile.

• FireEye Inc: Piper Sandler raises target price to $23 from $22 after the company announced the sale of its products business and brand name to Symphony Technology.

• NetApp Inc: Cowen and Company raises target price to $76 from $68, following the company’s fourth-quarter results and strong outlook for the year.

• PVH Corp: JPMorgan raises target price to $109 from $102, citing the company’s first-quarter earnings and potential for sustained growth momentum in 2021.


ECONOMIC EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0730 Challenger layoffs for May: Prior 22,913
0815 (approx.) ADP national employment for May: Expected 650,000; Prior 742,000
0830 (approx.) Initial jobless claims: Expected 390,000; Prior 406,000
0830 (approx.) Jobless claims four-week average: Prior 458,750
0830 (approx.) Continued jobless claims: Expected 3.615 mln; Prior 3.642 mln
0830 (approx.) Labor costs revised for Q1: Expected -0.4%; Prior -0.3%
0830 (approx.) Productivity revised for Q1: Expected 5.5%; Prior 5.4%
0945 Markit Composite Final PMI for May: Prior 68.1
0945 Markit Services PMI Final for May: Prior 70.1
1000 ISM N-Manufacturing PMI for May: Expected 63.0; Prior 62.7
1000 ISM N-Manufacturing Business Activity for May: Expected 67.2; Prior 62.7
1000 ISM N-Manufacturing Employment Index for May: Prior 58.8
1000 ISM N-Manufacturing New Orders Index for May: Prior 63.2
1000 ISM N-Manufacturing Price Paid Index for May: Prior 76.8


COMPANIES REPORTING RESULTS
Broadcom Inc: Expected Q2 earnings of $6.43 cents per share
Cooper Companies Inc: Expected Q2 earnings of $3.09 cents per share
J M Smucker Co: Expected Q4 earnings of $1.67 cents per share


CORPORATE EVENTS (All timings in U.S. Eastern Time)
0800 SecureWorks Corp: Q1 earnings conference call
0830 Ciena Corp: Q2 earnings conference call
0830 Dicerna Pharmaceuticals Inc: Annual Shareholders Meeting
0830 Editas Medicine Inc: Annual Shareholders Meeting
0830 J M Smucker Co: Q4 earnings conference call
0830 Moelis & Co: Annual Shareholders Meeting
0830 Sirius XM Holdings Inc: Annual Shareholders Meeting
0900 Academy Sports & Outdoors Inc: Annual Shareholders Meeting
0900 Aclaris Therapeutics Inc: Annual Shareholders Meeting
0900 Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC: Annual Shareholders Meeting
0900 Latham Group Inc: Q1 earnings conference call
0900 Lincoln National Corp: Annual Shareholders Meeting
0900 PVH Corp: Q1 earnings conference call
0900 Sarepta Therapeutics Inc: Annual Shareholders Meeting
0900 Virtu Financial Inc: Annual Shareholders Meeting
0930 Akamai Technologies Inc: Annual Shareholders Meeting
0930 Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital Inc: Annual Shareholders Meeting
1000 Gartner Inc: Annual Shareholders Meeting
1000 GreenSky Inc: Annual Shareholders Meeting
1000 Helios Technologies Inc: Annual Shareholders Meeting
1000 LeMaitre Vascular Inc: Annual Shareholders Meeting
1000 Myriad Genetics Inc: Annual Shareholders Meeting
1000 Omega Healthcare Investors Inc: Annual Shareholders Meeting
1000 Shutterstock Inc: Annual Shareholders Meeting
1000 Vector Group Ltd: Annual Shareholders Meeting
1000 Vonage Holdings Corp: Annual Shareholders Meeting
1100 Altus Midstream Co: Annual Shareholders Meeting
1100 Booking Holdings Inc: Annual Shareholders Meeting
1100 Exponent Inc: Annual Shareholders Meeting
1100 FirstCash Inc: Annual Shareholders Meeting
1100 Patterson-UTI Energy Inc: Annual Shareholders Meeting
1100 SmileDirectClub Inc: Annual Shareholders Meeting
1100 T-Mobile US Inc: Annual Shareholders Meeting
1100 Toro Co: Q2 earnings conference call
1100 Workiva Inc: Annual Shareholders Meeting
1130 Arcus Biosciences Inc: Annual Shareholders Meeting
1130 HubSpot Inc: Annual Shareholders Meeting
1130 Sunrun Inc: Annual Shareholders Meeting
1130 VEREIT Inc: Annual Shareholders Meeting
1200 1Life Healthcare Inc: Annual Shareholders Meeting
1200 Cloudflare Inc: Annual Shareholders Meeting
1200 Glaukos Corp: Annual Shareholders Meeting
1200 Kaiser Aluminum Corp: Annual Shareholders Meeting
1230 Diamondback Energy Inc: Annual Shareholders Meeting
1230 Tattooed Chef Inc: Annual Shareholders Meeting
1230 Yelp Inc: Annual Shareholders Meeting
1300 Avalara Inc: Annual Shareholders Meeting
1300 Digital Realty Trust Inc: Annual Shareholders Meeting
1300 Mcafee Corp: Annual Shareholders Meeting
1300 Quotient Technology Inc: Annual Shareholders Meeting
1400 NVIDIA Corp: Annual Shareholders Meeting
1400 PennyMac Financial Services Inc: Annual Shareholders Meeting
1530 Santander Consumer USA Holdings Inc: Annual Shareholders Meeting
1600 Red Rock Resorts Inc: Annual Shareholders Meeting
1630 Asana Inc: Q1 earnings conference call
1630 ChargePoint Holdings Inc: Q1 earnings conference call
1630 DocuSign Inc: Q1 earnings conference call
1630 Five Below Inc: Q1 earnings conference call
1630 Outset Medical Inc: Annual Shareholders Meeting
1630 Sumo Logic Inc: Q1 earnings conference call
1700 Broadcom Inc: Q2 earnings conference call
1700 Cooper Companies Inc: Q2 earnings conference call
1700 Crowdstrike Holdings Inc: Q1 earnings conference call
1700 MongoDB Inc: Q1 earnings conference call
1700 PagerDuty Inc: Q1 earnings conference call
1700 Science Applications International Corp: Q1 earnings conference call
1700 Zumiez Inc: Q1 earnings conference call
1800 Globus Medical Inc: Annual Shareholders Meeting
1800 Netflix Inc: Annual Shareholders Meeting


EX-DIVIDENDS
Acushnet Holdings Corp: Amount $0.16
Allstate Corp: Amount $0.81
American National Group Inc: Amount $0.82
Arthur J Gallagher & Co: Amount $0.48
Avangrid Inc: Amount $0.44
Bank of America Corp: Amount $0.18
Baxter International Inc: Amount $0.28
BlackRock Inc: Amount $4.13
Brooks Automation Inc: Amount $0.10
CH Robinson Worldwide Inc: Amount $0.51
Commerce Bancshares Inc: Amount $0.26
Dominion Energy Inc: Amount $0.63
Edgewell Personal Care Co: Amount $0.15
First Merchants Corp: Amount $0.29
Genuine Parts Co: Amount $0.81
Interface Inc: Amount $0.01
Kimberly-Clark Corp: Amount $1.14
Knight-Swift Transportation Holdings Inc: Amount $0.10
L Brands Inc: Amount $0.15
LCI Industries: Amount $0.90
Mueller Industries Inc: Amount $0.13
Navient Corp: Amount $0.16
Old Republic International Corp: Amount $0.22
PepsiCo Inc: Amount $1.07
PotlatchDeltic Corp: Amount $0.41
Regions Financial Corp: Amount $0.15
Sealed Air Corp: Amount $0.20
SLM Corp: Amount $0.03
Tegna Inc: Amount $0.09
Terex Corp: Amount $0.12
Waste Management Inc: Amount $0.57
Weyerhaeuser Co: Amount $0.17
World Fuel Services Corp: Amount $0.12

Goedemorgen,
Wat betreft de AEX staat de index net onder de hoogste slotstand ooit, de DAX sluit wel af op een nieuw record (15.602) terwijl we de Franse CAC 40 ook op een recordstand zien (6521) op slotbasis. Op Wall Street sluit de SP 500 boven de 4208 punten wat dicht bij de hoogste stand ooit is terwijl de Dow Jones op 34.600 punten met een kleine winst sluit. Ook de Nasdaq won gisteren 20 punten. De Dow Jones en de Nasdaq blijven wel nog een eind onder hun hoogste stand ooit.

De markt wacht nu op wat meer duidelijkheid over de economie, we krijgen vrijdag te weten hoeveel nieuwe jobs er bij zijn gekomen in de VS, de markt gaat uit van minimaal 600.000 nieuwe banen. Dat horen we morgen na de middag wel alleen is het de vraag hoe de markt erop zal reageren. Verder blijven beleggers kijken naar de rente bewegingen, we zien nog steeds dat de rente de ene dag hoger gaat terwijl het de andere dan andersom is. Men weet niet goed hoe de markt met de oplopende inflatie om zal gaan want die loopt gestaag op waardoor men eigenlijk de rente zou moeten optrekken om de inflatie te bestrijden.

Europa dus op recordjacht, Wall Street lijkt dat ook te willen maar het gaat daar nu iets moeilijker. In Azië zien we dat het al een tijdje wat moeilijker verloopt. De futures in Europa staan wat hoger terwijl ook Wall Street een iets hogere start aangeeft. Allemaal minimaal tot nu toe.

Resultaat dit jaar verloopt naar wens maar we blijven rustig:
Gedurende de maand (mei) heb ik na 3 mooie transacties goed kunnen afsluiten waardoor we voor de 6e maand op rij winst maken. Er lopen sinds gisteren (voor deze nieuwe maand) al wat kleine posities bij alle abonnementen, de forse uitbraak bracht een kans om wat short posities op te nemen en zo te zien kan het wel eens op een mooi moment zijn geweest maar we moeten uiteraard de markt het werk laten doen.

We staan er dit jaar in ieder geval al heel goed voor dus ik kan voorzichtig verder. Wordt nu dus lid en volg de signalen ... Zie hieronder het resultaat van deze maand per abonnement.

LET OP !! Maak nu gebruik van de aanbieding die loopt tot 1 AUGUSTUS voor €39 (Polleke Trading €49)... Via de site en dan de Tradershop kunt zich inschrijven en daar kunt u als lid meteen ook de lopende posities met alle details inzien. Ga naar de Tradershop en schrijf u meteen in ... https://www.usmarkets.nl/tradershop

Technische ontwikkeling markt:
De start van de maand begint goed voor wat betreft de meeste indices. De slotstanden van woensdag bij de DAX, de AEX en de CAC 40 komen uit op een nieuw record op slotbasis. Wall Street doet het deze week ook redelijk maar het lukt daar nog niet om meteen door te stoten richting de zone waar de records wachten. We moeten nu zowel hier in Europa als op Wall Street wachten op het vervolg want bij alle indices zien we de nodige weerstand nu.

Overzicht markt:

Technische conditie AEX:
De AEX geraakt tot een nieuw record op slotbasis, er is nog geen sprake van een duidelijke uitbraak maar alles staat wel op punt om er in ieder geval een poging voor te doen. Of het zal lukken zien we binnen een paar dagen, wel is de weerstandszone wel een punt waar de index kan draaien naar omlaag. Weerstand blijft voorlopig die 718-719 en de top van maandag rond de 722 punten.

Steun nu eerst de 712, de 708 en later de bekende steunzone 702-703 punten. Het 50-MA komt nu uit rond de 707 punten en blijft hoe dan ook belangrijk binnen het geheel, de index beweegt daar nu al een tijdje duidelijk omheen. Ook een belangrijke steun zien we rond de 688-690 punten, een oude top en die werd de afgelopen weken al 3 keer opgezocht en werd niet definitief doorbroken. Eigenlijk is dat voor de AEX de meest belangrijke steun nu.

Technische conditie DAX:
De DAX lukt het dan toch om even boven de weerstand te sluiten om zo een nieuw record neer te zetten. Een eerste poging tot uitbraak is er nu maar er moet wel een duidelijke uitbraak komen om verder door te stijgen richting de 15.750 en de 15.850 punten, dan zitten we meteen in een gebied waar er op zich niks meer in de weg ligt. Onder die 15.500 punten letten we op de 15.400 en de 15.200-15.225 punten als eerste steunpunten voor wat betreft de DAX.

Het 50-MA komt nu uit rond de 15.205 punten, ook dat is een steun die we in de gaten moeten houden. We zien bij dat belangrijke 50-daags gemiddelde ook de oplopende steunlijn uitkomen zodat die 15.205 punten voor mij het richtpunt omlaag blijft, eronder is in ieder geval geen goed teken. Wat betreft de indicatoren zie ik nog altijd weinig kracht ofwel die kunnen nog lang niet bevestigen dat de index fors zal gaan uitbreken.

S&P 500 analyse:
De S&P 500 moest ook nu weer inleveren na een redelijke start maar niet zoveel als dinsdag. De index is bezig met het testen van de topzone ofwel de hoogste stand ooit maar het is nog niet zo dat er nieuwe records op komst zijn, dat zal afhangen van veel andere factoren die de markt snel een andere richting uit kunnen sturen. De index blijft nog altijd midden binnen het trendkanaal hangen. S&P 500 ook nog redelijk dicht bij de bodemzone ofwel de oplopende steunlijn en het 50-MA die nu beiden ongeveer gelijk oplopen, dat niveau zien we rond de 4127 punten ofwel zo'n 80 punten onder de huidige stand. Een paar mindere dagen op Wall Street en de index staat zo weer op deze sterke steunzone.

Weerstand nu de top rond de 4238 punten, later de 4275 en de 4330 punten waar de lijn over de toppen uitkomt. De dubbele steun rond de 4127 punten wordt nu hoe dan ook belangrijk de komende periode.

Analyse Nasdaq:
De Nasdaq lag er redelijk sterk bij de afgelopen periode. Weerstand rond de huidige stand ofwel de 13.750 punten, later verwacht ik weerstand rond de 13.850 en de 14.000 punten. Mocht de index verder oplopen dan komt de topzone in beeld die we op 14.211 punten zien uitkomen.

Steun nu eerst de 13.500 en de 13.300 punten, later de bodemzone rond de 13.000 punten. Hetzelfde verloop zien we ook bij de Nasdaq 100 index.

Euro, olie en goud:
De euro zien we nu rond de 1.22 dollar, de prijs van een vat Brent olie komt uit op 71,9 dollar terwijl een troy ounce goud nu op 1905 dollar staat.

De LIVEBLOG en Twitter:
Via de LIVEBLOG en tussendoor ook via mijn Twitter account laat ik gedurende de dag ook wat grafiekjes met korte uitleg voorbij komen over de markt. Op Twitter kunt u mij volgen via @USMarkets dan kunt u deze snelle informatie die ik deel uiteraard ook inzien .... https://twitter.com/USMarkets , ook opvallende beursfeiten komen er vaak langs !

LET OP !! Maak nu gebruik van de aanbieding die loopt tot 1 AUGUSTUS voor €39 (Polleke Trading €49)... Via de site en dan de Tradershop kunt zich inschrijven en daar kunt u als lid meteen ook de lopende posities met alle details inzien. Ga naar de Tradershop en schrijf u meteen in ... https://www.usmarkets.nl/tradershop

Hieronder de resultaten van dit jaar (2021):

Met vriendelijke groet,
Guy Boscart