We hebben ons de afgelopen jaren vooral bezig gehouden met grondstoffen (goud, zilver, uranium,...) en gezien vele markten wat instabiel waren en omdat we niet in de dollar wilden handelen hebben we gekozen voor de Canadese beurs. En daar hebben we nog steeds geen spijt van.
Overzicht van beurzen
Even voor de niet-kenners een overzicht van de beurzen waar wij ons onder andere op richten:
Venture exchange
Op de Venture exchange vind je enkel de opstartende en beginnende bedrijven (juniors). Dit noemen ze in het de vak jargon de small-caps, wat vrij vertaald wil zeggen dat het bedrijven zijn met een zeer kleine marktkapitalisatie. Je zal op de Venture dus niet veel hoger komen dan een paar honderd miljoen als totale waarde van een bedrijf.
Toronto exchange
Op de Toronto exchange vind je de bedrijven die al wat langer meegaan en ook vaak al meer verwezenlijkt hebben. Deze bedrijven hebben ook een aanzienlijk grotere marktkapitalisatie dan hun jongere broertjes op de Venture en zijn over het algemeen wat minder onderhevig aan volatiliteit. De meeste beleggers verkiezen dan ook de Toronto exchange boven de Venture exchange omdat hier wat minder grote prijsschommelingen optreden. Echter, als je een goede keuze kan maken en de prijsschommelingen van de Venture kan verdragen dan is op de Venture exchange wel het meeste rendement te behalen.
Hoe maken wij winst op goud en zilver?
Als je wil beleggen in goud en zilver dan kan je een turbo nemen op goud of zilver of een ander instrument dat meegaat met de koers van goud of zilver. Maar je kan ook handelen in de bedrijven die aan goud- of zilverproductie of -exploratie doen.
Wanneer we aandelen kiezen dan combineren we Technische Analyse (TA) met Fundamentele Analyse (FA). Dat geeft volgens onze mening een beter resultaat in deze sector. Om die combinatie goed onder de knie te krijgen, is er veel inzicht nodig in de sector.
Ik wil aan de hand van een trade die we het afgelopen jaar gedaan hebben eens doorlopen hoe onze manier van handelen is. De onderstaande grafiek is die van Orex Minerals Inc (REX: TSX-V) en dit is een goud- en zilver-exploratiebedrijf met projecten in Durango, Mexico. Deze is genoteerd op de Canadase Venture beurs (TSX-V).
Klik op grafiek voor een grotere grafiek!
Website van Orex: www.orexminerals.com
Verloop van de trade
In mei 2010 waren veel koersen van goud- en zilvermijnen gezakt en in de zomer was Orex bijna bij een vorige bodem aanbeland. De RSI liep op en de koers begon wat te stabiliseren. We kenden het bedrijf en zijn projecten al langer.
Onze handelswijze: We kopen niet meteen de hele positie maar verdelen max 10% (als we aggressief willen traden) van onze account over een aantal koopmomenten. In dit geval hebben we eerst twee keer aangekocht op een mogelijke bodem.
Binnen een paar weken kwam er een uitbraak tot $0.90 vanaf $0.36, de prijs waarop we aangekocht hadden. Toen de prijs tot $0.62 daalde, een fibonacci niveau, hebben we nog een keer bijgezet gezien de fundamentals van het bedrijf nog steeds goed waren. Er kwam ook steeds goed nieuws naar buiten wat aangaf dat we nog steeds goed zaten. De prijs steeg nog eens en kwam op de weerstand die ik in de figuur heb aangegeven met een groene lijn.
In februari kwam nieuws naar buiten, waardoor we dit aandeel hebben aangehouden. Toen de weerstand doorbroken werd en doordat de metalen goud en zilver in zwakkere posities stonden, hebben we verkocht met een totale winst van 85% op de totale inleg. Op de individuele aankopen schommelde de winst tussen de 127% en de 30%. Dus op het merendeel van onze posities hadden we meer dan 100% rendement gemaakt in een paar maanden.
Onze strategie is dus: iets langer in een trade zitten, even door de dips heen gaan en weer bijzetten op weg naar hogere koersen.
Hadden we ook hoger uitgestapt kunnen hebben?
Aan het voorspellen van een absolute top hebben al veel traders hun vingers ge- of verbrand, maar als ik onze trade log bekijk en de gedane trades over de jaren heen vergelijk, dan zit er steeds verbetering in. Maniakaal zoeken naar perfectie, dus 100% winnaars, 100% van een stijging of daling, is zinloos. Als je op een punt bent gekomen dat je consistent genoeg winnaars hebt om na een jaar een deftige winst neer te zetten, dan moet je alleen blijven volhouden. Natuurlijk moet je wel blijven analyseren of je niet achteruit gaat en waarom dan wel, zodat je eventueel wat zaken kunt bijstellen.
Als je telkens tot 75% van een complete stijging kan meepakken dan doe je het heel goed.
Voordelen van onze wijze van handelen?
- Aandelen hebben geen stop loss.
- Over het algemeen moet je niet steeds snel kopen en verkopen.
We kopen over een bepaalde termijn verschillende goede aandelen en zo nu en dan worden die verkocht en weer andere aangekocht. - Met minder transacties per jaar toch een leuke winst.
- Als je fundamenteel goede aandelen kiest die laag genoteerd zijn dan is het (zeker voor ons) een relaxtere manier van beleggen.
Iedereen heeft zo zijn manier van handelen. Sommigen willen één of een paar dagen in de markt zitten en daarna hun winst of verlies nemen. Anderen zoals wij willen iets langer een positie aanhouden zonder elke dag te moeten handelen en toch een mooie winst behalen. - Voor grotere vermogens is deze methode ook geschikt.
Wat ga ik doen?
Ik schreef in het artikel 'Metalen even onder druk' het volgende:
Eigenlijk verwacht ik een verdere correctie op Zilver en Goud na zo een lange stijging. Sommige voorspellen een daling tot $1320-$1325 of zelfs tot $1280 op goud wat mijn doel is. Misschien ligt de waarheid wel ergens in het midden. Als de markt bepaalt dat het verder omhoog moet dan ga ik gewoon mee, maar ik wil het eerst altijd wel bevestigd zien. Als bij Zilver het scenario van de hertest uitkomt dan zit er een mogelijke short op zilver in.
De door mij geschetste daling heeft zich ook doorgezet zoals ik al aangaf in de grafiek bij het artikel, en het is zelfs nog onder een iets scherpere hoek gedaald. Mijn doel voor zilver was $24 en voor goud $1,320-$1,325. Ik zie dat we bijna bij mijn eerste doel voor goud zitten, gezien we nu op $1330 staan. En zilver gaat ook met rasse schreden naar de $24 toe. Het kan natuurlijk altijd zijn dat zilver al bij een iets hogere koers bodemt maar dat wil ik eerst nog eens zien.
In het licht van het bovenstaande artikel was ik samen met Rico Vicento een boodschappenlijst van zwaar gecorrigeerde mining aandelen (de bedrijven die de grondstoffen delven of die er naar zoeken) aan het samenstellen. Deze kunnen we dan weer inslaan wanneer de goud- en zilverkoers weer stabiel is. Mogelijk al iets eerder want de eerste aandelen die gaan stijgen zijn de mining aandelen.
Correctie gebeurt eerst op de mining aandelen en daarna op goud en zilver. En bij het herstel gebeurt het dus andersom. Maar alles op zijn tijd. De voorbereiding, dus het kiezen, is het tijdrovende werk waar we nu ruim de tijd voor hebben. En zoals altijd wil ik eerst in de markt bevestiging zien voordat ik tot actie overga.
Pablo Vicento
De beursbroers Pablo & Rico Vicento
Publicisten US Markets