Laut Prospekt wird der Kurs von Anthropic am Mittwochabend, 18. November, festgelegt, woraufhin die Aktie am Donnerstag, 19. November, unter dem Kürzel ANT an der Nasdaq startet. Die Preisspanne liegt zwischen $70 und $78 pro Aktie, was rund $61 Milliarden an neuen Aktien entspricht.

Zuvor legt Nvidia am Dienstag, 17. November, nach Börsenschluss noch Quartalszahlen vor, zum 1. Mal ohne Jensen Huang an der Spitze. Außerdem rechnet der Markt mit einer Zinserhöhung der Fed im Dezember, nach einer Inflationszahl, die diese Woche höher als erwartet ausfiel.

Die Nachricht der Woche kam am Donnerstag, 12. November, als Jensen Huang nach mehr als 30 Jahren als Chef von Nvidia zurücktrat. Colette Kress, bisher Finanzchefin, übernimmt das Ruder. Anleger reagierten nervös, die Aktie verlor am Freitag noch einmal rund 2% auf $162,85 und gab über die gesamte Woche fast 13% ab.

HSBC senkte die Empfehlung auf Halten, und auch der Rest der KI Lieferkette bekam am Freitag Schläge ab. Auffallend ist, dass der Chipindex SOX die Woche dennoch mit einem kräftigen Gewinn beendete, das Problem liegt also vor allem bei Nvidia selbst und nicht beim ganzen Sektor.

Der amerikanische Verbraucherpreisindex CPI vom Dienstag, 10. November, fiel höher aus als erwartet und trieb die Rendite zehnjähriger Anleihen in Richtung 5,15%. Christopher Waller von der Fed ließ wissen, dass er eine Zinserhöhung im Dezember unterstützt und sogar einen Schritt von einem halben Prozentpunkt sehen will, falls sich die Inflation weiter beschleunigt.

Die Erzeugerpreise für Oktober fielen auf Monatsbasis etwas kühler aus, auf Jahresbasis bleibt der Anstieg aber hoch. Der Markt rechnet deshalb mit einer großen Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember durch die Fed unter Vorsitz von Kevin Warsh. Ein höherer Zins verteuert die Kreditaufnahme gerade für die schnell wachsenden Technologieunternehmen.

Nach 4 Verlustwochen in Folge erholte sich die Wall Street diese Woche kräftig vom Chipschock Anfang November. Der S&P 500 gewann 2,51%, der Dow Jones 2,07% und der Nasdaq Composite 2,27%, die beste Woche der Nasdaq seit August.

In Europa machten die Börsen kräftig mit. Der DAX stieg um 3,60% und notiert nun über dem Hoch vom August, der CAC 40 gewann 2,82% und auch der AEX und der BEL 20 beendeten die Woche mit Gewinn.

Seit Montag, 10. November, trifft Anthropic große Investoren für den Börsengang an der Nasdaq Global Select Market. Das Unternehmen will 825 Millionen Aktien zu $70 bis $78 je Stück verkaufen, zusätzlich zu einer Privatplatzierung von $26 Milliarden.

Ein so großer Börsengang zieht Geld aus anderen KI Namen ab, weil Fonds oft zuerst Platz schaffen, um einsteigen zu können. Das kann im Vorfeld bis Donnerstag, 19. November, für zusätzliche Bewegung im Technologiebereich sorgen.

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Der S&P 500 verlor am Freitag 0,40% und schloss bei 7.562, auf Wochensicht bleibt aber ein Gewinn von 2,51%. Der Kurs liegt unter dem EMA-20, der bei 7.601 liegt, und dem SMA-50, der bei 7.668 liegt, aber noch deutlich über dem SMA-200, der bei 7.341 liegt, der langfristige Trend bleibt also aufwärts gerichtet. Anfang November testete der Index die steigende Trendlinie seit März, nahe dem SMA-200, der bei 7.341 liegt, worauf eine kräftige Erholung folgte. Seit August bewegt sich der Kurs in einer seitwärts gerichteten Spanne zwischen 7.500 und 7.820, mit Widerstand bei 7.580 und 7.690 und Unterstützung bei 7.500 und 7.350.

Der RSI liegt knapp unter der Mitte, der MACD steht leicht unter null und unter der Signallinie, aber das Momentum dreht schon vorsichtig nach oben. Die Bollinger Bands zeigen, wie weit der Kurs vom Durchschnitt der letzten 20 Tage entfernt ist und wie unruhig der Markt ist. Der Kurs notiert knapp unter der Mittellinie, in der unteren Hälfte des Bandes, ein ruhiges Bild ohne extremes Signal.

Für die kommenden Handelstage erwarten wir eine Seitwärtsbewegung innerhalb der Spanne, solange die Unterstützung bei 7.500 hält. Der Kurs kommt noch nicht über den Widerstand bei 7.690, solange der EMA-20, der bei 7.601 liegt, nicht zurückerobert wird. Ein Schlusskurs unter 7.500 macht dieses Szenario ungültig.

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Der Nasdaq 100 sank am Freitag um 1,22% auf 27.944, auf Wochensicht bleibt aber ein Gewinn von 3,53%. Der Kurs notiert unter dem EMA-20, der bei 28.527 liegt, und dem SMA-50, der bei 29.506 liegt, und knapp unter dem SMA-200, der bei 28.040 liegt, der Index befindet sich also genau an der Grenze des langfristigen Trends. Anfang November berührte der Kurs bei rund 26.500 die steigende Trendlinie, worauf eine Erholung folgte. Nach dem Doppeltop bei rund 30.750 bleibt das Muster fallender Hochs intakt, mit Widerstand bei 28.200 und 28.900 und Unterstützung bei 27.200 und 26.180.

Der RSI liegt unter der Mitte und der MACD bewegt sich unter null um die Signallinie, der Verkaufsdruck ist jetzt geringer als vor einer Woche. Die Bollinger Bands zeigen, wie weit der Kurs vom Durchschnitt der letzten 20 Tage entfernt ist und wie unruhig der Markt ist. Der Kurs notiert unter der Mittellinie, in der unteren Hälfte des Bandes, ohne das untere Band zu berühren.

Für die kommenden Handelstage erwarten wir einen erneuten Test des SMA-200, der bei 28.040 liegt, und des Widerstands bei 28.200, solange die Unterstützung bei 27.200 hält. Der Kurs kommt noch nicht über den Widerstand, solange Nvidia für Unruhe sorgt. Ein Schlusskurs unter 27.200 macht dieses Szenario ungültig.

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Der AEX legte am Freitag um 0,07% zu und schloss bei 1.141, was einem Wochengewinn von 1,82% entspricht. Der Kurs notiert über dem EMA-20, der bei 1.134 liegt, und dem SMA-50, der bei 1.123 liegt, und auch über dem SMA-200, der bei 1.064 liegt, der Trend ist also auf allen Zeitebenen aufwärts gerichtet. Der Widerstand bei 1.147 wurde schon mehrmals getestet, die Unterstützung liegt bei 1.124 und 1.114. Mit höheren Tiefs unter einem flachen Widerstand bildet sich ein aufsteigendes Dreieck.

Der RSI liegt über der Mitte, der MACD steht knapp über der Signallinie und das Momentum ist positiv. Die Bollinger Bands zeigen, dass der Kurs in der oberen Hälfte des Bandes liegt, das immer enger wird, ein Zeichen von Ruhe, das oft einer größeren Bewegung vorausgeht.

Für die kommenden Handelstage erwarten wir einen erneuten Test des Widerstands bei 1.147, solange die Unterstützung bei 1.124 hält. Erst wenn der Kurs über diesen Widerstand ausbricht, ist das aufsteigende Dreieck bestätigt. Ein Schlusskurs unter 1.124 macht dieses Szenario ungültig.

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Der DAX gab am Freitag 0,08% ab und schloss bei 26.750, nach einer starken Woche mit einem Gewinn von 3,60%. Der Kurs notiert deutlich über dem EMA-20, der bei 26.070 liegt, dem SMA-50, der bei 25.610 liegt, und dem SMA-200, der bei 24.973 liegt, der Aufwärtstrend bleibt also solide. Diese Woche stieg der Index über das alte Hoch vom August bei 26.600, ein echter Ausbruch muss noch bestätigt werden. Dieses alte Hoch wird nun zur 1. Unterstützung, mit weiterer Unterstützung bei 25.900 und 25.500.

Der RSI ist hoch, liegt aber noch unter der Grenze zum überkauften Bereich, der MACD steht über der Signallinie und das Momentum bleibt stark. Die Bollinger Bands zeigen, wie weit der Kurs vom Durchschnitt der letzten 20 Tage entfernt ist und wie stark dieser Index bleibt. Der Kurs notiert in der oberen Hälfte des Bandes, das sich weitet, sofort ein Zeichen, dass die Bewegung an Kraft gewinnt.

Für die kommenden Handelstage erwarten wir, dass der Ausbruch über 26.600 hält und der Aufwärtstrend sich fortsetzt. Ein Rücksetzer zum alten Hoch als Test der neuen Unterstützung bleibt aber möglich. Ein Schlusskurs unter 26.600 macht dieses Szenario ungültig.

Montag, 16. November: Empire State Index, Industrieproduktion Eurozone.

Dienstag, 17. November: deutscher ZEW Index, amerikanische Einzelhandelsumsätze Oktober, Industrieproduktion und Importpreise, Zahlen von Nvidia nach Börsenschluss.

Mittwoch, 18. November: amerikanische Baubeginne und Baugenehmigungen, Inflation Eurozone, Preisfestlegung von Anthropic.

Donnerstag, 19. November: Philly Fed Index, wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, 1. Handelstag von Anthropic.

Freitag, 20. November: Verbrauchervertrauen Michigan, Verbrauchervertrauen Eurozone.