Records, rook en de klap die eraan zit te komen
Wall Street viert feest na 8 winstweken op rij. Maar wie goed kijkt, ziet de scheuren in het stucwerk. Een overzicht van wat er speelt en waarom wij al short zitten.
De beurzen openen de zomerperiode op recordhoogtes. De Dow sloot vrijdag op 50.580, de S&P 500 pakte zijn langste winreeks sinds december 2023. Europa volgt vandaag op halve kracht het is zowel Memorial Day als 2e Pinksterdag. Maar de schijnbare rust is bedrieglijk. Onder het oppervlak bouwen zich spanningen op die de komende weken heel snel kunnen ontladen.
Drie risico’s die beleggers onderschatten
▲ Mega-beursgangen (IPO's) trekken kapitaal weg
SpaceX, OpenAI, Anthropic en een reeks andere giganten staan op de rol voor een beursintroductie. Dat trekt miljarden aan liquiditeit weg uit bestaande posities. Tegelijkertijd schroeven grote bedrijven als Nvidia hun aandeleninkopen terug. De combinatie van meer aanbod én minder vraag is zelden goed voor de bredere markt.
◆ Valse rust na een storm
Brent daalt vandaag ruim 5% op geruchten over een Iran-akkoord. Maar het IEA waarschuwde vorige week nog dat mondiale voorraden “zeer snel” afnemen. De Straat van Hormuz blijft een kwetsbaar punt. Als de onderhandelingen mislukken, keren hoge brandstofprijzen snel terug met directe druk op consumenten en inflatie.
▼ Michigan-index op historisch dieptepunt van 44,8
De Michigan Consumentenvertrouwensindex zakte naar 44,8 wat een historisch laagterecord is. Hogere benzineprijzen bijten vooral bij lage inkomens. Walmart waarschuwt voor dalende bestedingen, Target worstelt. De inflatie staat op 3,8% op jaarbasis. De Fed kan niet verlagen; de kans op een verhoging neemt juist toe. Kevin Warsh werd vrijdag ingezworen als nieuwe Fed-voorzitter en arriveert op een cruciaal moment.
Onze korte-termijn visie
Wij zitten nu short op vier indices met Boosters Short. Dat is geen gok, maar een bewuste keuze op basis van zes concrete signalen die samen wijzen op een correctie op zeer korte termijn.
- 1.Nvidia “sell the news”: drie kwartalen op rij beter dan verwacht, drie kwartalen op rij vlakke of negatieve reactie. Als het zwaarste aandeel in de S&P (8,45% gewicht) niet meer stijgt op topnieuws, is het nieuws volledig ingeprijsd.
- 2.Rentes op 19-jaars hoogtes: de 30-jaars yield bereikte vorige week het hoogste punt in bijna 19 jaar (rond de 5,1%). Hogere yields drukken op groeiwaarderingen exact de namen die de hele rally hebben gedragen.
- 3.Marktbreedte historisch smal: 480 van de 500 S&P-aandelen verloren dit jaar aan marktwaarde. Slechts 20 namen dragen de index de smalste rally sinds de dotcombubbel van 2000.
- 4.MACD negatief gekruist op Nasdaq 100 én S&P 500, terwijl RSI nog in overbought-territorium zit. Historisch leidt deze combinatie in 5 van de 6 gevallen tot een daling van minstens 7%.
- 5.SOX meer dan 30% boven zijn uitbraak niveau het breedste verschil in de historische data. Goud, zilver en crypto maakten eerder dit jaar exact hetzelfde patroon: verticaal omhoog, dan snel 15tot 20% terug.
- 6.FOMO is de dominante drijfveer. Acht winstweken op rij voelt als het toppunt van zelfgenoegzaamheid. De geschiedenis leert dat de langste winreeksen eindigen met de hardste klappen.
Technische niveaus om te bewaken
De olie-daling van deze ochtend geeft de markt even wat lucht. Maar dat kan snel keren als de Iran-deal alsnog afspringt of als het weer te lang duurt. De nieuwe Fed-voorzitter Warsh arriveert op een cruciaal moment: inflatie op 3,8%, yields op niveaus van 2007, en een geopolitieke joker die elke macro-berekening overhoop gooit. Wie nu nog vol long zit, zit aan dezelfde kant van de boot als iedereen. En dat is precies het moment om rustig na te denken over hoeveel risico je echt wil lopen de komende periode ofwel richting de zomer.
De markt weerspiegelt hoop op een Iran-akkoord, op dalende rentes, op een zachte landing. Die hoop kan uitkomen. Maar de technische en macro-signalen vertellen ons een totaal een ander verhaal. Wij positioneren ons al duidelijk voor de correctie, en niet voor het laatste stukje omhoog. Morgen, als Wall Street heropent na Memorial Day, zullen we aanvullende posities overwegen zodra het momentum dat bevestigt.
niet met emotie.
In deze markt kan iedereen wel een coach met de nodige ervaring gebruiken. Iemand die je laat zien wanneer je zou moeten handelen en ook vooral wanneer je moet wachten. Iemand die waarschuwt voor FOMO en die zegt: dat laatste stukje hoef je echt niet te pakken. Dat is precies wat we doen bij Guy Systeem Trading.
- Directe SMS bij elke nieuwe positie instapmoment, stoploss en doel
- Dagelijkse marktanalyse met concrete technische niveaus
- Korte- en middellangetermijn signalen op indices en aandelen
- Toegang tot het volledige archief van gesloten posities
- Handel systematisch geen gissen, geen emotie
Aanmelden via de Tradershop →
Uitsluitend informatief. Geen beleggingsadvies. Bronnen: MarketWatch, USMarkets.nl (Trader Guy), TradingView, Mizuho Securities, Interactive Brokers, Charles Schwab, IEA, University of Michigan. Turbo’s en boosters zijn complexe instrumenten met een hoog risico op verlies door het hefboomeffect. 7 op de 10 retailbeleggers verliest geld met de handel in turbo’s.