TA - 3 kansen in de AEX

Zelfs met deze tro­pis­che dagen gaan we opzoek naar nieuwe kansen op de beurs. Dit week­end ben ik de gehele Ned­er­landse index nagelopen, gaan­deweg ben ik een aan­tal inter­es­sante charts tegengekomen. Ik neem jul­lie mee langs de AEX, Heineken, Gala­pa­gos en KPN.

AEX

We begin­nen met een korte update over de AEX. In juni en juli zagen we de opbouw van een ASCEND­ING WEDGE. Dit patroon ziet u terug tussen de twee blauwe lij­nen welke langza­am maar zek­er bij elka­ar komen. Dit patroon ken­merkt zich door opgaande bodems én opgaande top­pen. Na een mis­luk­te poging om de 584 pun­ten­grens te door­breken (eind juli) werd het patroon met een GAP neer­waarts gebro­ken. Het stuk­lopen op de weer­stand en het door­breken van het patroon noteer ik als twee sig­nalen van verzwakking. 

Vanaf de weer­stand op 584 pun­ten zak­te de index zo’n 6,5% weg en vond ste­un op 545 pun­ten. Momenteel bewe­gen we langs de blauwe neer­waartse trendli­jn. Indi­en deze lijn niet gebro­ken wordt zal de ste­un op 545 nog­maals getest wor­den. Als de ste­un geen stand weet te houden noteer ik dat als derde sig­naal van verzwakking. Dit zou beteke­nen dat de index aanzien­lijk verzwakt is. 

Heineken

We gaan verder met de dag chart van Heineken, een tegen­hang­er van AB Inbev. Naar mijn inziens een kwaliteit­saan­deel, vanaf 2015 beweegt de koers steev­ast boven de 67 EUR. Koop­waardig op dips, om ver­vol­gens op de plank te leggen. Op de uit­ge­brei­dere chart is te zien dat elk jaar zich wel een dip voordoet.

Op de chart heb ik twee scenario’s uit­getek­end. Per­soon­lijk vind ik dit hand­ig, indi­en sce­nario 1 niet opgaat, wis­sel je gemakke­lijk naar sce­nario 2 zon­der direct weer naar de tekentafel te hoeven. Het is over­duidelijk dat dit bedri­jf niet virus­bestendig is. Een groot deel van de omzet is afkom­stig vanu­it de hore­ca / even­e­menten. Vanaf de bodem bewoog de koers bin­nen de eerste zijwaartse trad­ing range (70,50 — 76,50 EUR). 

Eind mei werd de bovenkant van deze range gebro­ken. Een nieuwe zijwaartse trad­ing range werd gevor­md (80 — 87 EUR). Begin deze maand werd deze range aan de onderz­i­jde gebro­ken. We steve­nen nu af op de eerste weer­stand (75 EUR). Dit is naar mijn inziens een mooi instap­mo­ment, deze ste­un heeft zich namelijk in 2019 meer­maals bewezen. Het back­up sce­nario is dat deze ste­un (75 EUR) gebro­ken wordt waar­na ik een tweede ste­un zie op 70,50 EUR.

Gala­pa­gos

De tweede chart welke mijn inter­esse wekt is die van Gala­pa­gos. Op dit moment loopt de aan­vraag om het reuma medici­jn Fil­go­tinib op de markt te mogen bren­gen. Ondanks meerdere posi­tieve bericht­gevin­gen zien we sinds feb­ru­ari een negatieve trend. 

Op de chart is duidelijk te zien dat de koers niet door de neer­waartse trendli­jn (blauwe lijn) weet te breken. Eind juli verzwak­te het tech­nis­che plaat­je nog verder. De ste­un­li­jn op 165 EUR, welke al tweemaal stand­hield, werd neer­waarts gebro­ken. De koers liet een pull­back zien maar wist zich niet meer boven de 165 EUR te werken. 

Gala­pa­gos zie ik op dit moment nog niet direct als een con­crete koop­kans. Toch ben ik wel alvast aan het posi­tioneren, zodat ik op het juiste moment kan toes­laan. De aankomende dagen / weken zal de koers dichter naar de trendli­jn moeten bewe­gen. Nieuws omtrent de aan­vraag wordt aan het eind van het jaar verwacht. We kun­nen een ste­vige opwaartse beweg­ing verwacht­en indi­en het nieuws posi­tief is.

KPN

We eindi­gen van­daag met de dag chart van KPN. Vanaf de Coro­na bodem hebben we de afgelopen maan­den een mooi UPTREND mogen aan­schouwen van zo’n +45%. Gaan­deweg was er vri­jwel geen ruimte voor een adem­pauze. Ik vind het daarom niet gek dat deze trend eind juli, mid­dels een door­braak van de trendli­jn, ten einde is gekomen. 

De cor­rec­tie bedroeg 14,50% en vond ste­un op de 2,12 EUR. Op het moment van schri­jven zien we ook een negatieve kruis­ing van de Mov­ing Aver­ages (rode pijl), dit is een aanzien­lijk negatief sig­naal. De ste­un­li­jn zal moeten uitwi­jzen of we daad­w­erke­lijk de cor­rec­tie achter de rug hebben en de pijlen weer mogen richt­en op de weer­stand op 2,60 EUR. Daar­naast beweegt de RSI zich ver in de ​‘over­sold’ zone. Ik verwacht dat we ons de aankomende dagen mogen opmak­en voor een opleving. 

Dis­claimer

De infor­matie is niet bedoeld als beleg­gingsad­vies of als aan­bevel­ing tot het doen van bepaalde beleg­gin­gen of aankopen. Indi­en u gebruik maakt van de ver­strek­te infor­matie doet u dat voor eigen reken­ing en risico.

Mis­ter Jor­dan heeft geen posi­tie in de bovenge­noemde aandelen.