Afgelopen week hebben we flink wat geweld gezien in de techsector. Amerika sleurde Europa eigenhandig mee omlaag. Zo zien we maar weer dat een belegger op elk scenario voorbereid moet zijn. Is de tech rally hiermee ten einde?
NASDAQ
Vorige week had ik al een analyse gewijd aan de Amerikaanse tech index. De conclusie was dat de index na de meeste recente opwaartse uitbraak te hoog stond. De RSI-indactor stond met 80 ook extreem hoog, dat is in 2020 maar twee keer eerder voorgekomen. In beide gevallen dook de koers ook meteen omlaag. Op de korte termijn moest en zou de index toch een stap(je) terug moeten zetten. Kijkend naar de laatste twee handelsdagen had ik niet verwacht dat er zo’n heftige beweging opgang zou komen.
Op 2 september werd er een nieuwe all-time high neergezet op ongeveer 12420. We zien daar een bijna perfecte ‘dragonfly doji’, wanneer u dit woord intikt op google ziet u meteen hoe een dergelijke doji eruit ziet. Normaalgesproken is het een bullish signaal, maar hier zien we niks van terug wanneer we naar de volgende twee handelsdagen kijken. Dit is een goed voorbeeld dat u niet blind van één signaal uit moet gaan. Het kan wel meegenomen worden in de uiteindelijke besluitvorming.
Vanaf de all-time high dook de koers in twee dagen 10% omlaag. Uiteindelijk sloot de candlestick wel in het opgaande trendkanaal. Dit betekend dat de tech rally nog niet voorbij is. Wel heeft het technische plaatje een flinke klap gehad. Wanneer de koers onder het 20-daagse gemiddelde (groene lijn) of onder het opgaande trendkanaal sluit, zie ik dat als nieuwe tekenen van verzwakking.
Apple
Het is even wennen om de afgeslankte koers van Apple (en Tesla) in de chart te zien. Zoals eerder aangegeven vond er bij Apple een stock split van 4-voor-1 plaats per 31 augustus 2020. Veel beleggers/analisten hadden verwacht dat een dergelijke split positief uit zou pakken maar niets bleek minder waar.
Op de bovenstaande dag chart kunnen we zien dat de eindeloze rally van Apple even tot een halt geroepen is. Op 2 september werd nog even de bovenkant van het trendkanaal aangetikt. Daarna vond er een heftige dump van het aandeel plaats. Het gevolg? Binnen drie handelsdagen werd er -19,50% op het bord gezet, uiteindelijk sloot de koers een stuk boven het dieptepunt van de laatste handelsdag. Dit was een mooie wake-up call waarvan men weet dat het eraan zit te komen maar niet wanneer.
De aankomende beursweek (NASDAQ maandag gesloten, Labour Day) zal moeten uitwijzen of er een pull-back richting het opgaande trendkanaal plaats gaat vinden. Voor nu is de chart verzwakt op basis van de breuk van het trendkanaal én het 20-daagse gemiddelde (groene lijn). Voor nu zet ik de steun rond de 107 - 111 USD. Dit is ter hoogte van het 50-daagse gemiddelde (rode lijn).
Microsoft
Gaan we verder met de andere tech gigant, Microsoft. Ook zij hebben een flinke tik te verwerken gekregen. Na een flinke rally bewoog het aandeel vanaf juli al enkele maanden tussen de 200 - 214 USD. Hierbij werd de weerstandslijn op 214 USD al tweemaal zonder succes getest. Pas bij de derde poging vond er een doorbraak plaats. Bij deze doorbraak werd een nieuwe all-time high neergezet op 231,60 USD.
Tijdens de tech dump werd het aandeel binnen twee dagen 11,50% lager geslingerd. Hierbij werd de steun op 214 USD gebroken. Daarmee komt het weer terecht in de trading range van het zijwaartse trendkanaal. Uiteindelijk herstelde de koers nog wel en wist boven het 50-daagse gemiddelde te sluiten. Indien het aandeel weer hogerop wil ligt de eerste opwaartse horde weer op het niveau van 214 USD. Voor degene die zich willen indekken voor een eventuele verdere koersdalingen. Let vooral op een eventuele doorbraak van het 50-daags gemiddelde of een doorbraak van de onderzijde van het zijwaartse trendkanaal. Dit kan namelijk een verdere daling inleiden.
Tesla
We sluiten af met Tesla, hierbij is de koers ook in afgeslankte vorm te zien vanwege de 5-voor-1 stock split. Op de dag van de stock split (31 augustus) wist het aandeel een plus van ongeveer 13% neer te zetten. We weten inmiddels dat Tesla een volatiel aandeel is maar wat er in de handelsdagen na de split gebeurde sloeg weer alles. Binnen 4 handelsdagen werd de -26% even neergezet. Hierbij werd het 20-daags gemiddelde kortstondig gebroken terwijl de koers hier de afgelopen maand ver boven zweefde.
Wat ook meespeelde bij de daling is dat Tesla toch nog even niet in de S&P 500 wordt opgenomen. Dit had deels te maken met de manier waarop de omzet- en winstcijfers opgebouwd waren. Voor nu heb ik niet voldoende informatie om in te kunnen schatten in welke richting het aandeel verder gaat. Maar een pull-back op de korte termijn schaar ik wel onder de meest realistische mogelijkheden. Een pull-back terug in de haast diagonale opgaande trend lijkt mij iets te veel van het goede.
Disclaimer
De informatie is niet bedoeld als beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen of aankopen. Indien u gebruik maakt van de verstrekte informatie doet u dat voor eigen rekening en risico.
Mister Jordan heeft geen positie in de bovengenoemde aandelen.